فطيرة تبديل الإيرادات: طرق لذيذة للاستفادة

نبذة عامة: الإيرادات هي أحد أهم المقاييس لقياس صحة بروتوكولات التشفير ، مما يساعدنا في الإجابة على أهم الأسئلة كمستثمرين في مجال التشفير:

1) كم عدد الأشخاص الذين يستخدمون منصة التشفير؟

2) كيف تدر الدخل؟

3) كيف تنمو هذه الإيرادات؟

في هذه المقالة ، سوف نغطي كيف يولد PancakeSwap إيراداته ، وكيف يستفيد المستثمرون ، وكيف كان أداؤه ضد منافسيه.

ما هو PancakeSwap؟

PancakeSwap هي بورصة لامركزية (DEX) موطنها سلسلة BNB. إنه مشابه لـ Uniswap المستند إلى Ethereum ، مما يسمح للمستخدمين بالتداول وشراء وبيع الرموز بدون وسيط. نظرًا لأن PancakeSwap موجود على سلسلة BNB ، فإنه يستخدم رموز BEP20: معيار الرمز المميز الذي طورته Binance.

إنها تقطع الوسيط باستخدام نظام يعرف باسم صانع السوق الآلي (AMM). يسمح هذا للمتداولين بالتداول مقابل مجمعات السيولة ، وهي أموال مقفلة في عقد ذكي - بدلاً من الشراء والبيع مباشرة مع الأطراف المقابلة.

على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في تغيير BNB للرمز المميز الأصلي لـ PancakeSwap ، فستحتاج أولاً إلى العثور على تجمع BNB / CAKE مع سيولة كافية (أي أموال كافية) لإجراء تداولك. ثم تقوم بإيداع عملات BNB في المجمع ، وتتلقى تلقائيًا رموز CAKE بناءً على أحدث سعر صرف.

تم إنشاء مجمع BNB / CAKE من قبل المستثمرين الذين قاموا بإيداع هذين الرمزين للمساعدة في تسهيل تداولك. في المقابل ، فإن "موفري السيولة" هؤلاء (LPs) لديهم فرصة لكسب حصة من الرسوم التي دفعتها مقابل تجارتك.

وبالتالي ، فإن صانعي السوق الآليين لديهم حافز قوي لنشوء تجمعات السيولة أينما كان هناك حجم كافٍ (أي طلب تداول كافٍ) بين أي زوج من العملات الرمزية. هذا يجعلها فعالة بشكل لا يصدق وقابلة للتطوير.

بصرف النظر عن كونه مزودًا للسيولة ، فإن PancakeSwap لديه فرص زراعة عائد حيث يمكنك قفل أصول تشفير مختلفة وكسب "فائدة" في شكل رموز CAKE.

فطيرة - تبديل تدفقات الإيرادات

قامت PancakeSwap بتنويع مصادر إيراداتها على النحو التالي:

رسوم المبادلة

منتجهم الرئيسي ، PancakeSwap AMM ، يولد أكبر قدر من الإيرادات للمشروع. يتعين على المتداولين دفع رسوم تبلغ حوالي 0.25٪ من كل معاملة. تذهب غالبية الرسوم (0.17٪) إلى مزودي السيولة ، و 0.03٪ تذهب إلى خزينة PancakeSwap ، بينما يستخدم الباقي لإعادة الشراء وحرق الكيك.

يعد حرق الكيك أسبوعيًا إحدى الطرق التي تساعد بها PancakeSwap على إبقاء التضخم تحت السيطرة. نظرًا لأن الكيك لا يحتوي على غطاء صلب (على سبيل المثال ، يمكن سكب كعكة لانهائية) ، فإن الحرق يساعد في التحكم في إمداداتها ، ونأمل أن تحمي شريحة الكيك.

فطيرة ويوضح لماذا لم يتم وضع حد أقصى لإمداد الكيك ، مشيرًا إلى أن "الكيك الوظيفة الأساسية هي تحفيز توفير السيولة للبورصة. بدون مكافآت الكتلة ، سيكون هناك حافز أقل بكثير لتوفير السيولة".

اليانصيب

يستخدم PancakeSwap اليانصيب لتوليد إيرادات للمنصة بطريقتين رئيسيتين. أولاً ، يسمح للمشاركين بشراء تذاكر مكونة من ستة أرقام (زيادة من أربعة) لجمع الأموال والدخول في السحب. ثانيًا ، يدفع المستخدمون رسوم معاملات لشراء تذاكر اليانصيب.

للفوز ، يجب على اللاعبين مطابقة الأرقام الستة الموجودة على تذكرتهم مع الأرقام المسحوبة عشوائيًا. سيعتمد المبلغ الذي تم ربحه بواسطة كل تذكرة على عدد التذاكر الأخرى التي تربح في نفس فئة الجائزة.

على سبيل المثال ، إذا كان لدى اللاعب التذكرة الوحيدة التي تطابق ستة أرقام بالترتيب ، وكانت الحصة المحددة مسبقًا من مجموع الجوائز لتلك الفئة 2000 CAKE ، فسيحصلون على 2000 CAKE بالكامل. ومع ذلك ، إذا كان اللاعب وثلاثة أشخاص آخرين يطابقون الأرقام الستة بالترتيب ، فسيتم تقسيم 2000 CAKE بين البطاقات الأربعة الفائزة ، مما يعني أن كل تذكرة فائزة ستحصل على 500 كعكة.

عرض الزراعة الأولي

تتيح IFOs on PancakeSwap للمستثمرين الوصول المبكر إلى الرموز الجديدة التي تم إطلاقها على PancakeSwap بمجرد إضافتها ، مما يمنحهم الفرصة للاستفادة من مكافآت أعلى. لإجراء بيع الرمز المميز على المنصة ، تجمع PancakeSwap رسومًا من مُصدر الرمز المميز.

بالإضافة إلى ذلك ، للمشاركة في IFO ، يحتاج المشاركون إلى إنشاء ملف تعريف. ترتبط الرسوم بالملف الشخصي ، مما يساعد أيضًا في الحفاظ على إجمالي إمداد الكعك منخفضًا عن طريق حرق القليل من الكعك من كل ملف تعريف يتم إنشاؤه.

رسوم Staking

يتيح PancakeSwap للمستخدمين ربح مكافآت من خلال Staking CAKE عبر "تجمعات شراب". يأتي Staking في نوعين رئيسيين ، فترة محددة ومرنة. يسمح هذا الأخير للمستخدمين بالمشاركة في CAKE وكسب مكافآت مع القدرة على "إلغاء الاشتراك" وقتما يحلو لهم ، في حين أن Stacking لمدة محددة يعني أن المستخدمين يغلقون كعكة CAKE المربوطة لفترة من الوقت يختارونها ، للحصول على فرصة لكسب مكافآت أعلى.

تأتي الإيرادات من رسوم الأداء التي تبلغ حوالي 2 ٪ ، ويتم طرحها تلقائيًا من كل حصاد محصول في عملية تخزين مرنة. أيضًا ، هناك 0.1٪ "رسوم غير مضبوطة" إذا قمت بإلغاء الاشتراك في غضون 72 ساعة. يتم حرق CAKE الذي تم جمعه من خلال الرسوم غير المستقرة ورسوم الأداء أسبوعيًا كجزء من عمليات حرق رمز CAKE العادية.

رسوم تجمع التنبؤ

يتيح منتج التنبؤ للاعبين توقع سعر BNB في الدقائق الخمس التالية ، والمراهنة على المبلغ في UP Pool أو DOWN Pool. إذا كان السعر أقل من سعر البداية ، يفوز اللاعبون في DOWN Pool ، ويتم تقسيم المبلغ في UP Pool بالتناسب بين المراهنين في DOWN Pool.

يتم تحصيل الإيرادات من كل تجمع عن طريق خصم 3٪ من مبلغ كل تجمع ، والذي يتم تحويله إلى Pancake Treasury واستخدامه لإعادة شراء رموز CAKE وحرقها كل يوم اثنين.

PancakeSwap تاريخ الإيرادات

مثل معظم بروتوكولات التشفير ، نمت PancakeSwap إيراداتها بشكل مطرد حتى نوفمبر 2021 ، قبل أن تنخفض طوال عام 2022. نظرًا لأنها مبنية على سلسلة BNB ، فمن المرجح أن تكون ثروات PancakeSwap مرتبطة بثروات Binance. في الواقع ، يُظهر مخطط إيرادات BNB انخفاضًا مشابهًا طوال عام 2022:

ك اللامركزية Exchange ، فإن PancakeSwap تتنافس بالفعل مع Binance ، أكبر بورصة مركزية في العالم. نظرًا لأن PancakeSwap مبني على سلسلة BNB من Binance ، فهم متنافسون ومتعاونون.

بينما تحدث الرئيس التنفيذي لشركة Binance Changpeng Zhao عن رغبة Binance في ذلك تعطل نفسها مع DEXes، هيكل قوة استخدام blockchain الداخلية في Binance ، من وجهة نظرنا ، يضع PancakeSwap في وضع غير مؤاتٍ استراتيجيًا.

علاوة على ذلك ، بينما تحتاج BNB Chain إلى DEXes ، لا يزال Uniswap الرائد الواضح في Ethereum ، وهي منصة blockchain الأعلى لبناء الرموز المميزة. يولد Uniswap عادةً ضعف أو ثلاثة أضعاف إيرادات PancakeSwap كل شهر.

لمعرفة DEXes التي ستنجح ، إذن ، يجب على المستثمرين طرح السؤال أولاً: التي ستبقى على قيد الحياة?

	JAN	فبراير	MAR	أبريل	MAY	يونيو	إجمالي الإيرادات
Uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
مقايضة الفطيرة	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dYdX	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
مقايضة السوشي	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
التاجر جو	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

قيادة إيرادات DEX في النصف الأول من عام 2022 (بالملايين)

في blockchain ، يتم إنشاء الإيرادات فقط إذا استخدم الناس المنتج. لذلك ، من المقياس المهم قياس شعبية البروتوكول والمنتج: ما إذا كان لديهم منتج مناسب للسوق ، وما إذا كانوا يحصلون على قوة جذب.

أيضًا ، مع منتج مثل PancakeSwap ، ترتبط الإيرادات مباشرة بالعوائد المقدمة لأصحاب المصلحة ؛ وبالتالي ، كلما زادت الإيرادات ، كانت الفوائد التي تعود على المستثمرين أفضل.

حاولت PancakeSwap تنويع مصادر إيراداتها من خلال منتجات الزراعة والمقامرة. ما إذا كان للمقامرة مكان في مؤسسة مالية حسنة السمعة هو سؤال للنقاش. (هناك سبب يمنع البنوك من بيع تذاكر اليانصيب).

المستثمر الوجبات الجاهزة

نجحت PancakeSwap في تقديم رسوم أقل للمستثمرين وأوقات معاملات أسرع مع توفير ميزات مبتكرة إضافية. لذلك ليس من المستغرب أن تصبح واحدة من أكثر DEXs شعبية في أقل من عامين.

في حين أن السوق الهابطة كانت صعبة بشكل خاص لمشاريع DeFi ، كان PancakeSwap أقرب منافس Uniswap من حيث الإيرادات. ومع ذلك ، فإن اعتمادها على سلسلة BNB والمقامرة قد يكون سببًا للابتعاد.

كما يقول المثل القديم ، لا يمكنك الحصول على كعكة وتناولها أيضًا.

للحصول على أحدث رؤى المستثمرين (ومعرفة ما قبل السوق) ، اشترك في النشرة الإخبارية المجانية لـ Bitcoin Market Journal.