البيئة التجريبية التنظيمية لبنك الاحتياطي الهندي (RBI) تشكل مستقبل الخدمات المصرفية الهندية (كاروناكار موهاباترا)

في الآونة الأخيرة ، كان هناك الكثير من الجدل حول كيف وجد بنك الاحتياطي الهندي أربعة منتجات قابلة للتطبيق للمدفوعات عبر الحدود في إطار الحماية التنظيمية الخاصة به. لم يعرف الكثير من قرائنا وزملائنا / لم يسمعوا عن "وضع الحماية التنظيمي". في هذه المدونة ، نفكك ماذا
صندوق الحماية التنظيمي وكيف يشكل الاضطراب في القطاع المالي التقليدي. وهذا يعني إمكانية الوصول إلى المزيد من المنتجات المبتكرة ، وأي منتج ابتكرته هذه الشركات العملاقة في التكنولوجيا المالية يتماشى مع اللوائح التي تحمي العملاء
الإهتمامات.

تعد الهند مرتعًا لابتكارات التكنولوجيا المالية وتضم أكثر من 4200 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية. مع وجود العديد من شركات التكنولوجيا المالية ، كان من الضروري تنظيم اضطراب التكنولوجيا المالية بحيث تظل مصلحة المستهلكين الهنود آمنة وتظل الابتكارات متاحة ،
التي أدت إلى وضع الحماية التنظيمي.

لذلك ، سنناقش آلية الحماية التنظيمية بشكل عام ، ثم نتعمق بالتدريج في رحلة آلية الحماية التنظيمية لبنك الاحتياطي الهندي. سنناقش أيضًا كيف شكلت صناعة التكنولوجيا المالية التي نراها اليوم. ومع ذلك ، إذا كنت تريد الانتقال إلى أقسام محددة مباشرةً ،
يمكنك استخدام جدول المحتوى في الأعلى.

ما هو وضع الحماية التنظيمي؟

تعمل Sandboxes بموجب إعفاءات تنظيمية أو علاوات أو استثناءات محدودة المدة. دخلت آلية الحماية التنظيمية حقبة من الابتكار التكنولوجي السريع في الأسواق المالية وأسواق BFSI. إنه يدير الخلافات بين رغبة المنظمين
لتحفيز وتسهيل ابتكار التكنولوجيا المالية والأهداف التنظيمية مثل المرونة الاقتصادية وحماية المستهلك.

ببساطة ، بيئة الحماية التنظيمية هي بيئة خاضعة للرقابة الشديدة توفرها الهيئة المالية المركزية لشركات التكنولوجيا المالية / المؤسسات المالية لاختبار المفاهيم والابتكارات الأحدث قبل إطلاقها لغالبية الجمهور. لذلك ، المالية
أنشأت الهيئات التنظيمية للدول الفردية صناديق رمل للابتكار في مجال التكنولوجيا المالية ضمن الحدود التنظيمية.

الآن بعد أن فهمنا آلية الحماية التنظيمية في التعريف ، سنغوص في خيال وبدء RBI Regulatory Sandbox.

وضع الحماية التنظيمي لـ RBI

بعد إطلاق UPI وتنفيذ الشيطنة ، شهد RBI 4 تريليون معاملة UPI و 55 تريليون من مصادقة Aadhaar. أشارت هذه الأحداث إلى أن الهند كانت بالفعل على أعتاب رقمنة نظامها المصرفي بالكامل. الأمة لن تتخلف
خلف نظيراتها الدولية إذا تم اتخاذ الخطوات المناسبة لتنمية التكنولوجيا المالية. والأهم من ذلك ، يجب أن يتم ذلك ضمن الإطار التنظيمي مع مراعاة المصلحة الفضلى للسكان الهنود.

كانت العواصم المالية مثل المملكة المتحدة وأوروبا والولايات المتحدة الأمريكية والعديد من العواصم الأخرى بالفعل في مراحل متقدمة من التحول الرقمي لقطاعاتها المصرفية. لقد أوجدوا بيئة سليمة من الناحية الهيكلية ومرنة للشركات لاختبار الابتكار المالي
تسمى صناديق الحماية التنظيمية.

2016 لجنة العمل RBI لفك رموز التحديات التنظيمية Fintech

في يوليو 2016 ، أنشأ RBI لجنة عمل تتألف من 13 فردًا للكشف عن التحديات التنظيمية التي تواجهها شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الرقمية في الهند. قدمت لجنة العمل التقرير في 23 نوفمبر 2017. وفيما يلي التوصيات
مقدم من لجنة العمل:

1. قبل تنظيم هذا الفضاء ، هناك حاجة إلى فهم أعمق لمنتجات التكنولوجيا المالية المختلفة وتفاعلها مع القطاع المالي ، وبالتالي الآثار المترتبة على النظام المالي.
2. قد تختلف الإجراءات التنظيمية من "الإفصاح" إلى "التنظيم والإشراف الخفيف اللمسة" إلى "التنظيم الصارم والإشراف الكامل" ، اعتمادًا على الآثار المترتبة على المخاطر.
3. هناك حاجة لتطوير فهم أكثر تفصيلاً للمخاطر الكامنة في FinTech القائم على المنصات.
4. يجب على منظمي القطاع المالي تحديد منتجات التكنولوجيا المالية والأساليب التنظيمية الخاصة بقطاع معين.
5. إن اعتماد القنوات الرقمية لتحل محل العمليات اليدوية المستهلكة للوقت يمكّن القوى العاملة للعملاء وقطاع التأمين.
6. يمكن إنشاء مختبرات الابتكار ، بما في ذلك شركات التأمين ، للجمع بين مديري العلامات التجارية والمنتجات والموارد التكنولوجية والتحليلية.
7. عندما يقدم اللاعبون في Fintech أي منتجات من أسواق الأوراق المالية ، قد يقوم المنظمون بتقييم المنتج ومعرفة ما إذا كان بإمكان SEBI أو RBI مراقبته من خلال تسجيلهم كوسيط أو من خلال لوائح النشاط.
8. قد تتعاون شركات التأمين مع كيانات "Insurtech" أو الشركات الناشئة لتقديم تجربة عملاء أفضل وأكثر فعالية من حيث التكلفة.
9. يجب على منظمي القطاع المالي التعامل مع كيانات FinTech لتحديد الاستجابات التنظيمية المناسبة وإعادة مواءمة التنظيم والإشراف استجابةً للبيئة المتغيرة.
10. يجب إنشاء "هيكل تنظيمي مخصص" داخل كل جهة تنظيمية لتحديد ومراقبة التحديات المرتبطة بتطوير ابتكارات التكنولوجيا المالية الهامة والاستجابة للفرص والمخاطر الناشئة عن النظام المالي من
    هذه الابتكارات.
11. لتوفير بيئة لتطوير ابتكارات FinTech واختبار التطبيقات / واجهات برمجة التطبيقات المصممة من قبل البنوك وشركات FinTech.
12. قد يقدم RBI إطارًا مناسبًا لـ "بيئة الحماية التنظيمية / مركز الابتكار" ضمن مساحة ومدة محددة جيدًا. سيوفر منظمو القطاع المالي الدعم التنظيمي المطلوب لزيادة الكفاءة وإدارة المخاطر والخلق
    فرص جديدة للمستهلكين الهنود داخل السلطات التنظيمية.
13. نظرًا لموقع IDRBT الفريد كمعهد للبحث والتطوير ، نظرًا لأنشطته ، فإن IDRBT في وضع جيد لإنشاء وصيانة بيئة رمل تنظيمية بالتعاون مع RBI لتمكين المبتكرين من تجربة خدماتهم المصرفية / مدفوعاتهم
    حلول لاعتمادها في نهاية المطاف. قد يستمر المعهد في التفاعل مع RBI والبنوك ومقدمي الحلول فيما يتعلق باختبار المنتجات والخدمات الجديدة ، وبمرور الوقت ، ترقية بنيته التحتية ومجموعة المهارات لتوفير بيئة حماية تنظيمية كاملة
    بيئة. قد يشارك بنك الاحتياطي الهندي بنشاط مع المعهد.
14. الإصلاحات التنظيمية والقانونية ضرورية للتنمية المستدامة للصناعة المالية الرقمية.
15. ستتيح الشراكات / المشاركات بين المنظمين واللاعبين الحاليين في الصناعة والعملاء وشركات التكنولوجيا المالية تطوير صناعة خدمات مالية أكثر ديناميكية وقوة.
16. قد يستكشف المنظمون استخدام Reg-Tech لتسهيل تقديم المتطلبات التنظيمية بشكل أكثر كفاءة وفعالية من القدرات الحالية.
17. يجب على RBI إعادة توجيه الهيكل التنظيمي للجهات التنظيمية وممارسات الموارد البشرية (HR) لمواجهة تحديات الابتكار فيما يتعلق بملفات توظيف الموارد البشرية والتعلم والبرامج التعليمية.
18. هناك حاجة لقانون حماية البيانات والخصوصية المستقل في الدولة.
19. قد يتم تشجيع البنوك / الكيانات الخاضعة للتنظيم على التعاون مع FinTech / الشركات الناشئة لتحسين تجربة العملاء والتميز التشغيلي. قد يفكرون أيضًا في إجراء نشاط FinTech في المدفوعات وتحليلات البيانات وإدارة المخاطر.
20. يتم تطوير نماذج المشاركة وقائمة المراجعة من قبل كل منظم لكل نشاط.
21. بالنظر إلى أن شركات التكنولوجيا المالية في مهدها ولكنها في طور النمو ، قد تنظر الحكومة في تقديم إعانات ضريبية للتجار الذين يقبلون نسبة معينة من عائدات أعمالهم من المدفوعات الرقمية.
22. يجب على جميع منظمي السوق إبراز متطلبات زيادة مستويات تعليم / وعي العملاء.
23. قد يتم تشجيع هيئة التنظيم الذاتي لشركات التكنولوجيا المالية.

وضعت التوصيات المذكورة أعلاه الأساس للمسودة الأولى لصندوق الحماية التنظيمي الهندي. أطلق RBI الإطار النهائي لصندوق الحماية التنظيمي في 13 أغسطس 2019. هكذا هي آلية الحماية التنظيمية لشركات Fintech ، و Insurance-techs ، و Regtechs
تتطلع إلى جعل الابتكارات المالية نشأت في الهند. 

المجموعات واختيار Fintechs المناسبة لقيادة الابتكار

يمكن لشركات التكنولوجيا المالية ، بما في ذلك الشركات الناشئة والبنوك والمؤسسات المالية والشركات الأخرى التي تشارك أو تقدم الدعم لشركات الخدمات المالية ، التقدم بطلب للدخول في بيئة الحماية التنظيمية. سوف يخضعون ل
أدناه معايير وضع الحماية.

سينصب تركيز آلية الحماية التنظيمية على تشجيع الابتكارات المعدة للاستخدام في السوق الهندية في المجالات التي:

• لا توجد لوائح تنظيمية مطلوبة ؛
• هناك حاجة لتخفيف القيود لتمكين الابتكار المقترح مؤقتًا ؛
• يظهر الاختراع وعدًا بالتيسير / التأثير على تقديم الخدمات المالية بطريقة كبيرة.

اختار بنك الاحتياطي الهندي تقسيم جدول تناول شركات التكنولوجيا المالية إلى مجموعات. ستتألف كل مجموعة من مجموعة من شركات التكنولوجيا المالية التي تركز على الابتكار في قطاعات محددة بناءً على موضوعات مثل مدفوعات التجزئة والمدفوعات عبر الحدود وإقراض المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتخفيف المخاطر المالية.
احتيال. يمكننا أن نرى قائمة مفصلة بجميع الأفواج في موقع RBI.

أعلن RBI مؤخرًا عن قائمة الشركات المالية التي خرجت بنجاح من المجموعة الثانية. ركزت المجموعة الثانية على تمكين المدفوعات عبر الحدود لتبادل التحويلات بسرعة.  

تستحوذ الهند على 15٪ من الحصة العالمية من التحويلات ، مما يجعلها أكبر متلق للتحويلات الواردة على مستوى العالم. في عام 2019 ، تلقت الهند 83 مليار دولار ، وفي النصف الأول من عام 2020 تلقت 27.4 مليار دولار. حجم التداول اليومي لأدوات الصرف الأجنبي خارج البورصة
في الهند حوالي 40 مليار دولار. من خلال الاستفادة من التقنيات الجديدة بشكل أسرع ، كانت المجموعة بحاجة لتحفيز الابتكارات من أجل نظام منخفض التكلفة وآمن ومريح وشفاف للمدفوعات عبر الحدود.

في هذه المجموعة ، اختار RBI ثمانية كيانات لاختبار حدود تكنولوجيا المدفوعات عبر الحدود في بيئة وضع الحماية. يمكن أن يستمر هذا الاختبار لمدة سبعة أشهر إلى سنة. ينقسم كل قسم إلى أربعة أسابيع ، يستمر كل قسم من 4 أسابيع إلى 12 أسبوعًا.
يتم دعم الكيانات المشاركة (اللوائح المخففة) والتدقيق (قياس الأداء والربحية) خلال كل قسم لضمان أن RBI يمكن أن تشكل قواعد مناسبة. لا يتسامح IDRBT مع فشل أي كيانات في أي قسم من أقسام الاختبار.
توفر هذه الإجراءات الصارمة التصفية وتحافظ فقط على عدد قليل من شركات التكنولوجيا المالية القادرة التي يمكنها دفع الابتكار وخلق قيمة للعملاء. 

في المجموعة الثانية المكونة من ثمانية أفراد ، نجح أربعة فقط من شركات التكنولوجيا المالية في الاختبار:

1. شركة Open Financial Technologies Private Limited:
   Open هي عبارة عن منصة أعمال مصرفية متكاملة. يساعد Open في إدارة الخدمات المصرفية والمدفوعات والمحاسبة وإدارة النفقات والضرائب والقروض في مكان واحد. افتح إمكانات المراقبة المقترحة القائمة على blockchain غير الاحتكاكية والعبثية للدفع عبر الحدود
   نظام يستفيد من البنية التحتية الحالية.
2. Fairex Solutions الخاصة المحدودة:
   Fairex هي عبارة عن منصة تجميع لمزودي الدفع الرائدين عبر الحدود للتحويلات الخارجية.
3. قريب تكنولوجيز برايفت ليمتد:
   تسهل خدمة "Paynearby" ، وهي أحد منتجات التقنيات القريبة ، توجيه التحويل الداخلي عبر الحدود إلى رقم Aadhaar الخاص بالمستفيد كحساب مصرفي افتراضي باستخدام آلية RDA الحالية.
4. المدفوعات النقدية المجانية الهند الخاصة المحدودة:
   تسهل منصة الدفع عبر الحدود الخاصة بـ Cashfree المستثمرين الهنود لشراء الأصول مثل الأسهم المدرجة في البورصة والصناديق المتداولة في البورصة المدرجة عبر طرق الدفع المحلية في البورصات الأجنبية.

تأثير وضع الحماية التنظيمي لـ RBI

بعد تقديم بيئة الحماية التنظيمية RBI للاعبين في مجال التكنولوجيا المالية ، خضعت بيئة التكنولوجيا المالية لتغييرات جذرية. هذه التغييرات مذكورة أدناه:

دفع الابتكار والبحث

حققت صناعة التكنولوجيا المالية الهندية الكثير من الابتكارات في السنوات القليلة الماضية ، مثل رموز QR ، والبطاقات التي تدعم NFC ، والتسويات الفورية ، والفيديو KYC. تم إعادة توجيه رمز الاستجابة السريعة ، الذي كان يستخدم في السابق لتتبع الأمتعة ، ويستخدم الآن لإجراء معاملات UPI فورية.
قدم RBI رموز QR مع ضجة كبيرة. كانت بطيئة في الإقلاع. ومع ذلك ، نرى الآن ملصقات معلقة في كل متجر ، وسيارة أجرة ، وحافلة لتسديد مدفوعات غير نقدية بشكل أسرع. 

وبالمثل ، اكتسبت بطاقات NFC قوة جذب خلال Covid-19 عندما كان من المفترض أن تكون جميع المعاملات بدون تلامس. احتفظ بالبطاقة بالقرب من جهاز نقاط البيع ، وسيتم خصم المبلغ الصحيح من رصيد البطاقة.

التسوية الفورية نعمة مقنعة. مع حدوث مليارات المعاملات يوميًا ، أصبح من الضروري إجراء عملية تسوية سريعة مماثلة. باستخدام UPI و IMPS من NPCI ، يمكنك تسوية الحسابات وإجراء تحويلات فورية إلى الحسابات المصرفية بدلاً من ذلك
من أي محفظة أصبح أمرًا سهلاً.

سيكون Video KYC بمثابة ابتكار رائد في صناعة بطاقات الائتمان حيث أن التحقق من الهوية هو عملية حيوية قبل صرف الائتمان. ومع ذلك ، نظرًا للطريقة اليدوية ، فقد استغرق تحديد هوية الفرد وقتًا طويلاً. عملية Video KYC
جعل التحقق من الهوية أسرع.

إن نظام الدفع الممكّن من Aadhaar أو AePS هو المكان الذي يتم فيه دمج معلومات القياسات الحيوية في نظام Aadhaar ، والذي يتم ربطه بعد ذلك بجميع الحسابات المصرفية التي يمكن للمؤسسات المالية استخدامها للمصادقة وتسديد المدفوعات بشكل أسرع.

تعزيز النمو

مع وجود جميع المنتجات المبتكرة في السوق ، أصبح الوقت اللازم للعمليات المتعبة أقصر ، مما يتيح للشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الأخرى الحصول على مزيد من الوقت في أيديهم. مع هذا الوقت الإضافي ، يمكنهم التركيز على ابتكار منتجاتهم أو تسويقهم ،
الذي يحتاج إلى الكثير من المساحة الذهنية والوقت.

على سبيل المثال ، إذا كان للأعمال التجارية مكان واحد حيث يمكنهم إدارة معاملاتهم المصرفية ، فستكون الفواتير والفواتير وكشوف المرتبات والمحاسبة والضرائب مذهلة للغاية. يمكنهم أيضًا الحصول على قروض ، والقدرة على معرفة مدى فاعلية تشغيلهم
العمل عند الحاجة سيكون نعمة. يمكن للشركة التركيز على الأنشطة التي تعزز النمو مع توفير الوقت.

حافظ على مصالح العملاء كما هي

من مصلحة بيئة الحماية التنظيمية اجتياز مؤسسات التكنولوجيا المالية أو المؤسسات المالية التي لا تضعف اهتمام العملاء بالابتكار. لذلك ، يضع RBI سياسات ولوائح خصوصية البيانات اللازمة لحماية بيانات العملاء. المتقدمون ل
يجب أن يتوافق Sandbox مع المتطلبات التنظيمية التالية لضمان مصالح المستهلكين وسلامة وسلامة القطاع المالي:

• سرية معلومات العميل

• معايير مناسبة ومناسبة

• التعامل مع أموال العملاء وأصولهم عن طريق الوسطاء

• منع غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب ،

• عدد العملاء

• حجم المعاملات

• مجموعات عملاء محددة

• معلومات للعميل

توسيع الشمول المالي

تهدف آلية الحماية التنظيمية إلى توسيع نطاق وصول الأدوات المالية إلى الفئات الأقل حظًا. إن نشر الوعي بين العملاء لتمكينهم بأحدث التقنيات وتحسين حياتهم هو شيء يريد RBI تحقيقه. تستهدف العديد من شركات التكنولوجيا المالية
شرائح العملاء المتخصصة ليس فقط للميزة التنافسية ولكن أيضًا كجزء من إرشادات RBI sandbox.

الهند هي الدولة التي لديها ثاني أعلى نسبة انتشار للإنترنت على مستوى العالم. ومع ذلك ، لا يستطيع 1 من كل 5 هنود الوصول إلى الخدمات المصرفية الأساسية. إنه تحد وفرصة لجعل الخدمات المالية في متناول الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك. مع الابتكارات
في مجال التكنولوجيا ، يمكن الوصول إلى الخدمات المالية بعد الحد الأدنى من الأعمال الورقية ، وهو أحد أكبر التحديات التي تغلبت عليها شركات التكنولوجيا المالية. خذ الذهب على سبيل المثال. تمتلك الهند بشكل خاص 1.5 تريليون دولار من الذهب في الأصول ، يتم الحصول عليها بشكل أساسي من خلال القروض غير المضمونة. لذلك،
إنها فرصة ممتازة لتوسيع خدمات الائتمان التي تعتمد على التكنولوجيا لأنها تتطلب استثمارات أقل من التكنولوجيا المالية وأعمال ورقية أقل لجذب الناس إلى القروض الذهبية. يمكن لشركات Fintech استكشاف واحدة من العديد من الفرص لجعل الوصول إلى الأدوات المالية أكثر سهولة.

جذب الاستثمارات

تلقت صناعة التكنولوجيا المالية ما يقرب من 23.6 مليار دولار بين عامي 2014 و 2022. أجرى أكبر 30 مستثمرًا 676 من 1219 صفقة تمويل في الفضاء ، وكان 14 مستثمرًا من بينهم من الولايات المتحدة.

إذا نظرت عن كثب إلى الرسم البياني ، فقد كان هناك ارتفاع مطرد في الاستثمارات بعد عام 2016. أنشأ RBI لجنة العمل لفهم صناعة التكنولوجيا المالية في عام 2016. مع مرور الوقت ، ووضع RBI الإطار التنظيمي في عام 2019 ، كان هناك انخفاض طفيف لأن
كانت لوائح التكنولوجيا المالية لا تزال قيد التطوير ، وضرب Covid-19 الهند.

أجبرت كوفيد البنوك والمؤسسات المالية على التطور وجعل الخدمات المالية في متناول من لا يتعاملون مع البنوك. لقد كانت فرصة صعبة وكذلك فرصة ممتازة لشركات التكنولوجيا المالية لابتكار منتجات وخدمات مبتكرة. هذه فرص هائلة
اجتذبت تمويلًا ضخمًا في عام 2021.

بناء لوائح سليمة

مع القوة العظيمة تأتي المسؤولية العظيمة. جنت Fintechs والمؤسسات المالية الأخرى فوائد كبيرة في الفرصة التي نشأت بسبب الوباء وجعلت الأدوات المالية في متناول الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك.

كفلت آلية الحماية التنظيمية أن شركات التكنولوجيا المالية قدمت ما وعدت به ولم تفشل في تحقيقه. ومع ذلك ، فإن آلية الحماية التنظيمية شهدت أيضًا عروض شركات التكنولوجيا المالية ، وإذا وجدت ، فقد أصبح التنظيم عائقًا وليس نظام دعم. قاموا بإجراء تعديلات وفقًا لذلك ،
مع مراعاة مصلحة شركات التكنولوجيا المالية والمستهلكين.

وفي الختام

لعب RBI Regulatory Sandbox دورًا مهمًا في تشكيل صناعة التكنولوجيا المالية ، ورعاية وتوجيه شركات التكنولوجيا المالية في الاتجاه الصحيح مع الحفاظ على تركيز اهتمام المستهلكين. الإطار الموضوعي مستوحى من صناديق الحماية التنظيمية
عبر عواصم مالية مختلفة على مستوى العالم ، ولم يرق إلى أي نوع من التوقعات حتى الآن. علاوة على ذلك ، ساعد وضع الحماية المؤسسات المالية على السير في الاتجاه الصحيح لتمكين غير المتعاملين مع البنوك وجذب انتباه المستثمرين المناسبين. 

لقد ساعد في الحصول ليس فقط على أحدث التقنيات ولكن أيضًا على تعميق اختراق السوق للأدوات المالية في السوق الهندي من خلال تقديم الخدمات بأسعار منخفضة.