لا تزال المشكلات التنظيمية "صعبة" مع اكتساب عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) شعبية على مستوى العالم ، كما يقول كبير المبشرين في شركة تكنولوجيا المعلومات الألمانية Giesecke + Devrient Lars Hupel

ينمو تطوير العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) والاهتمام به بسرعة في جميع أنحاء العالم ، لكن القضايا التنظيمية لا تزال تمثل تحديًا ، لا سيما بالنسبة للمعاملات عبر الحدود مع عملات البنوك المركزية. 

لكن شركة تكنولوجيا المعلومات الألمانية Giesecke + Devrient (G + D) - الحائزة على جائزة أفضل تقنية في سلطة النقد بهونج كونج المسار السريع العالمي CBDC 2022 المنافسة خلال أسبوع التكنولوجيا المالية في المدينة في نوفمبر - متفائل بشأن التغلب على مثل هذه التحديات. 

مشروع G + D ، Filia ، هو حل CBDC للبيع بالتجزئة وصف كنوع من النقد مزود بميزات ذكية. Forkast تحدث إلى رئيس الشركة الإنجيلي لارس هوبيل حول كيفية تغيير عملات التجزئة المصرفية الرقمية الخاصة بالتجارة بالتجزئة للحياة.

تم تعديل الأسئلة والأجوبة من أجل الوضوح والإيجاز.

نينغوي تشين: فازت Filia بمسابقات الترويج التجاري في سنغافورة, 香港و اندونيسيا و BIS. ما هو السر الخاصة بك؟

لارس هوبل: السر هو الحصول على منتج جيد. تتمثل إحدى نقاط البيع الفريدة لدينا في إمكانية عدم الاتصال بالإنترنت على مجموعة متنوعة من الأجهزة - البطاقات الذكية والأجهزة القابلة للارتداء والهواتف الذكية - التي يمتلكها منتجنا. يمكن استخدام كل هؤلاء للتعامل مع بعضهم البعض بطريقة الند للند. هذا ما يميزنا عن الكثير من مقدمي الخدمات الآخرين.

تشين: تتطلب المدفوعات الرقمية عادةً اتصالاً بالإنترنت - مثل معظم التجارب في الصين القارية. هل يمكنك أن تشرح ، بطريقة أبسط ، كيف تستطيع Filia القيام بعمليات الدفع في وضع عدم الاتصال؟ 

هوبل: لدينا بروتوكول أساسي قائم على الرمز المميز. الدفع هو في الأساس تسليم رمز مميز لشخص آخر. إذا كان هذا الشخص متصلاً بالإنترنت ، فيمكنه إما أخذ الرمز المميز أو إبطاله مع البنك المركزي أو سلطة الإصدار. 

يمكن تأجيل شيك الدفع هذا إذا كان لديك دفعة مزدوجة غير متصلة بالإنترنت - كل من الدافع والمتلقي في وضع عدم الاتصال. تقوم بتخزين مسار قابل للتدقيق باسم مستعار ، ويمكن للمحطة استخدامه لاحقًا بمجرد استعادة الاتصال عبر الإنترنت للتحقق من الدفع. قد تتم عمليات التحقق في مرحلة مختلفة اعتمادًا على ما إذا كنت متصلاً أو غير متصل بالإنترنت.

ما قرأناه في الصحافة وفي الأبحاث هو أن أحد النقاط الرئيسية هو الشمول المالي لأن هناك الكثير من الأشخاص الذين يعانون من نقص البنوك في الصين القارية.

تشين: إذن ما هي الفوائد التي يمكن أن يجلبها التجزئة CBDC للناس العاديين؟ لقد ذكرت CBDC والشمول المالي.

هوبل: يمكن أن تسهم أسباب مختلفة في تقليل الشمول المالي. في بعض البلدان ، هناك قدر كبير من عدم الثقة في النظام المصرفي حيث يفضل الناس النقد لأسباب تتعلق بالخصوصية. وهناك مناطق ريفية لا يوجد بها فرع مصرفي. و [هناك] سكان ساحليون لديهم القليل من المال لكنهم يدفعون رسومًا عالية للبنك.

نحن بحاجة إلى نهج شامل لمعالجة ذلك. تعالج المدفوعات القادرة على الاتصال بالإنترنت العديد من هذه المشكلات. لذلك في نموذج وضع عدم الاتصال القائم على الرمز المميز ، يمكنك إصدار بطاقات ذكية أو بعض الأجهزة التي لا تتطلب حسابًا مصرفيًا مصرفيًا. يمكنني أن أذهب إلى وكيل وأعطي هذا الوكيل نقودًا ، وهذا سيحوله إلى CBDC ويضعه على بطاقتي. 

المرونة موضوع آخر. سيواجه العديد من مخططات الدفع الإلكتروني [عبر الإنترنت] مشاكل عند انقطاع الشبكة أو انقطاع التيار الكهربائي. سيحمي ذلك أيضًا أو يساعد في حدوث كارثة طبيعية أو انقطاع التيار الكهربائي. 

Qin: نظرًا لأن لدينا بالفعل نقودًا ، فلماذا نحتاج إلى CBDC للبيع بالتجزئة؟

هوبل: النقد أيضا لديه مشاكل. بالنسبة للعديد من التجار ، يعتبر التعامل مع النقود أمرًا مكلفًا للغاية ، وقد يكون أيضًا محفوفًا بالمخاطر عند نقل النقود. إذا كان لديك اقتصادات ذات قطاع غير رسمي كبير به بائعون متجولون وأسواق رطبة ، فهناك تحديات أمام إدارة تلك الأموال.

لا يمكنك استخدام النقود للدفع عبر الإنترنت ، لكن CBDC يمكنها ذلك. نحن لا نقول أن CBDC للبيع بالتجزئة يجب أن يحل محل النقد ؛ نقول دائمًا إنها تكمل النقود. 

تشين: ما هي العوامل التي يمكن أن تؤثر على بلد أو مدينة لاعتماد CBDC؟

هوبل: يمكنني الكشف عن شيء ما حول مشروعنا في غانا. أجرينا محادثات مع البنوك التجارية وشركات التكنولوجيا المالية هناك. كان القطاع الخاص الذي تحدثنا معه حريصًا على التكامل مع جميع حلول العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) لتبادل الأموال عبر الهاتف المحمول مقابل العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) وبناء منتجات جديدة. لم نشهد تركيزًا كبيرًا على المخاطر بل التركيز على الفرص. كان من الجميل أن نرى أن لديهم فكرة مفادها أنه "يمكننا استخدام العملات الرقمية للبنك المركزي لتقليل الاحتكاك في مدفوعاتنا".

ومع ذلك ، فإن المشروع التجريبي هو الطريقة المثلى لتجربته. لا يوجد بنك مركزي في جميع أنحاء العالم يريد إطلاق شيء جديد تمامًا في اليوم التالي لأنه قد يخاطر بالاقتصاد. لذلك عادة ما يذهبون إلى الطيارين المحظورين أولاً. 

تشين: هل ستطلق هونغ كونغ عملة رقمية للبريد المباشر للبيع بالتجزئة؟ 

هوبل: نحن في محادثة مع سلطة النقد في هونج كونج ، لذلك يسعدنا مناقشة التحديات والفرص التي يرونها ، خاصة لأنهم نشروا مؤخرًا هذا الكتاب الأبيض حول e-HKD. 

لقد أوضحوا [في الكتاب الأبيض] أنه ليس لديهم قرار بعد. قد تحاول العديد من الاقتصادات الأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية تقييم السلامة.

لذلك أقول إنهم [هونغ كونغ] قد ينطلقون ، لكن الأمر قد يستغرق بعض الوقت.

انظر المادة ذات الصلة: تسعى هونغ كونغ إلى قضية استخدام لبيعها للجمهور على العملة الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة 

تشين: كيف يُترجم النجاح في مسابقات العروض الترويجية التجارية إلى فرص عمل حقيقية مع هذه البلدان والمدن؟ 

هوبل: ليس لدي إجابة بسيطة على ذلك لأنه كانت هناك نقاط اهتمام مختلفة في جميع الصور التي قمنا بها. إذا نظرنا إلى الاقتصادات الناشئة ، فهم مهتمون جدًا بالمدفوعات خارج الإنترنت. في البرازيل ، كانوا يتطلعون إلى جانب الدفع عبر الإنترنت. 

ولكن إذا نظرت إلى بلدان في جنوب شرق آسيا ، فهناك بالفعل سوق كبير للمدفوعات الإلكترونية ، وهناك بالفعل الكثير من المنافسة هناك. لذا فإن الأشياء التي نريد تحقيقها مختلفة جدًا هناك. 

لذلك فإننا نتطلع إلى إقامة شراكات مع القطاع الخاص لبناء حلول جديدة ومبتكرة فوق اتفاقية التنوع البيولوجي. نحن نفكر في عملات البنوك المركزية هناك على أنها ركيزة لغوية مشتركة يمكن للقطاع الخاص أن يبني عليها بعد ذلك ، ويضمنها البنك المركزي. يتأكدون من أن النظام مرن وآمن. لكن البنك المركزي غير مهتم بعدم الوساطة لإبعاد الأعمال التجارية عن اللاعبين التجاريين. 

نحن نركز على الشراكات والمحادثات مع القطاع الخاص ، حتى يتمكنوا من تشكيل نماذج أعمال جديدة مثل الإقراض الصغير. مع CBDC ، يمكنك إنشاء سجل ائتماني للأشخاص الذين كانوا يستخدمون المدفوعات النقدية أو القابلة للبرمجة فقط. 

عامل النجاح هو أن جميع البنوك المركزية تتفق على أنه ، لكي تنجح CBDC ، تحتاج إلى اعتماد المستخدم - وهذا يقودنا إلى هناك. المدفوعات غير المتصلة بالإنترنت ، على سبيل المثال ، للتجار غير الرسميين أو من أجل المرونة ، والتأكد من أنها ميسورة التكلفة ويمكن الوصول إليها عالميًا. حتى تكون قادرًا على إنتاج أجهزة لإعادة استخدامها ، أجهزة موجودة حيث يمكن للأشخاص التعامل معها. 

في كل مرة ندخل فيها في مشروع تجريبي أو ندخل في مناقشات مع الدولة ، نبدأ بحالات الاستخدام أولاً. ننظر إلى أسواقهم ونقول ، حسنًا ، قد يكون لديك بالفعل أموال عبر الهاتف المحمول في بلدك. كيف يمكن لـ CBDC دمج الأموال عبر الهاتف المحمول؟ أو ربما لديك الكثير من مدفوعات بطاقات الائتمان ، أين يمكننا إضافة قيمة إلى ذلك؟

تشين: ما هي النقاط البارزة في تطوير عملات البنوك المركزية الرقمية في عام 2023؟

هوبل: يعد الأداء أحد أكبر التحديات في مجال التكنولوجيا. إذا كنت تقوم بعمل تجريبي محدود في الدولة ، فلديك عدد محدود من الاستخدامات والآلات ، وقد تدخل في مئات المعاملات في الثانية.

ولكن إذا كنت ترغب في توسيع نطاق اقتصادك وجعله يستند إلى نظام CBDC ، فيجب أن يكون قويًا وفعالًا حقًا. هناك اختلافات مختلفة في الخلفية. يعتمد البعض تقنية دفتر الأستاذ اللامركزي (DLT) ، ويستخدم البعض الآخر نماذج هجينة. 

من منظور التكنولوجيا ، ما سيكون مثيرًا هو كيف يمكن توسيع نطاق هذه الحلول وكيف يمكن أن ينتهي بنا الأمر بخمس أو حتى ستة أرقام للمعاملات في الثانية. 

تشين: ما رأيك في مدفوعات CBDC عبر الحدود؟ ما هي تحديات CBDC عبر الحدود؟

هوبل: في بعض البلدان الأفريقية ، عندما يرسل المهاجرون أموالًا من الخارج إلى عائلاتهم في الدولة ، قد لا تكون أزواج العملات المتداولة بهذه السيولة ويجب عليك المرور عبر عدة بنوك وسيطة ، والتي تتكبد الكثير من الرسوم. العملية طويلة جدًا أيضًا ، وهناك العديد من الاحتكاكات التنظيمية في الوسط.

يعد التعاون الفوري للتسوية بين البنوك المركزية المتعددة في شبكة عملات البنوك المركزية الرقمية إحدى الزوايا لتقليل هذا الاحتكاك. 

تتم تسوية المدفوعات من خلال CBDC على الفور. ولكن ستظهر مشكلة أخرى ، وهي مسألة الفحص التنظيمي. لذلك قد يخضع الدفع عبر الحدود عبر CBDC لمزيد من التدقيق من الدفع المحلي.

في هذا الصدد ، كمجتمع ، ما زلنا بحاجة إلى تحديد معايير أفضل حول كيفية معالجة ذلك بطريقة عبر الحدود.

مرة أخرى ، لا تزال التحديات التنظيمية تمثل تحديًا.

انظر المادة ذات الصلة: المشاركون في برنامج mBridge لإنهاء المدفوعات المحلية للعملات الرقمية للبنوك المركزية الأجنبية