مراجعة حقوق الاحتياطي: مجموعة العملات المستقرة

بعد أكثر من 10 سنوات من إنشاء بروتوكولات Bitcoin و blockchain ، لا تزال الشبكات تعاني من معضلة التوسع التي تمنعها من النمو إلى المستويات العالمية مع القدرة أيضًا على تحقيق قوة وقيمة شرائية مستقرة. دخول بروتوكول الاحتياطي وفريقه ، الذين يتطلعون إلى تغيير كل ذلك من خلال إنشاء عملة مستقرة يمكن الوصول إليها وموثوق بها يمكنها التوسع في الاستخدام العالمي.

من المثير للاهتمام أن نرى أنه في غضون عقد من الزمن فقط ، انتقلت العملة المشفرة من مناقشة قائمة بريدية بين مجموعة من المهوسين التقنيين ، ونمت ببطء إلى حركة لامركزية ، وجلبت الكثير من المضاربات ، وانقسمت مؤخرًا إلى آلاف المشاريع والبروتوكولات غير المجدية في الغالب .

وفقًا لمنشئي بروتوكول Reserve ، سيتم دمج العملات المشفرة والبلوكشين في النهاية. سيكون هناك صراع على السلطة لتحديد أي البلوكشين هو الأكثر فائدة والأكثر استخدامًا ، وفي النهاية سنرى عددًا صغيرًا من العملات المشفرة يظهر مع الهيمنة العالمية.

حتى يحدث هذا الاضطراب في العالم المالي ، وإمكانية حدوث كارثة تلوح في الأفق بينما يطبع محافظو البنوك المركزية جبالًا من المال تظل مطروحة على الطاولة. بمجرد دمج العملات المشفرة والانتقال إلى العالمية ، من المرجح أن تتبع فترة ذهبية من الازدهار ، وهذا هو السبب.

يتم كسر النقود التقليدية التي تطبعها الحكومات وتتحكم فيها في أجزاء من العالم ، وتتعرض للكسر بشكل متزايد مع سعي السياسيين والحكومات الفاسدين للسلطة والثروة ، مما يخلق مشكلة في الحفاظ على القيم المستقرة للعملات الورقية.

يمكن حل هذه المشكلة من خلال استخدام العملات المشفرة ، وخاصة العملات المستقرة. هناك عدد من المشاريع التي لديها حاليًا عملات مركزية مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي أو ببعض العملات الورقية الأخرى ، ولكن من المرجح أن يكون المستقبل الواعد للعملات المشفرة في عملة مستقرة لامركزية لا تعتمد على أي عملة أو أصول ورقية واحدة. بمجرد ظهور هذا النوع من الأصول ، ستشهد العديد من دول العالم تحسنًا في معيشة الرجل العادي.

إدخال بروتوكول الاحتياطي

يسعى الفريق في Reserve Protocol إلى بناء عملة مستقرة لا مركزية تمامًا ، مع شبكة من منحدرات التشغيل / الإيقاف الورقية ، وعدم القدرة الكاملة على الإغلاق بمجرد إطلاقها.

الهدف هو الحصول على عملة مستقرة تجعل الأموال آمنة ليس فقط للبنوك في البلدان المتقدمة ، ولكن أيضًا لمليارات الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك في جميع أنحاء العالم والذين ليس لديهم مكان آمن للتحديق في أموالهم. يسعى بروتوكول الاحتياطي إلى التحايل على المصرفيين والحكومات الفاسدين ، مما يسمح لأي شخص في العالم أن يكون لديه مخزن آمن من العملات لا يمكن أن تسرقه البنوك أو تضخمه الحكومات.

سيجعل بروتوكول الاحتياطي هذا حقيقة واقعة من خلال إنشاء عملة مستقرة لامركزية بالكامل مدعومة بمجموعة متنوعة من الأصول. ستجعل هذه العملة المستقرة المعاملات عبر الحدود منخفضة الاحتكاك ممكنة في جميع أنحاء العالم. وسيضمن عدم تمكن الحكومات من إساءة استخدام العملة لأنها ستكون خارجة عن سيطرتها ومن المستحيل أيضًا إغلاقها.

يتم إجراء التطوير الأولي للرموز الاحتياطية في Ethereum ، ولكن هناك خطط لإنشاء جسر في النهاية سيقدم إمكانية التشغيل البيني الكامل الذي سيساعد على تحقيق اللامركزية الكاملة للشبكة.

لا تحتاج العملة المستقرة التي يتم إنشاؤها بواسطة فريق Reserve Protocol إلى أن تكون لامركزية فحسب ، بل يجب أيضًا الوثوق بها مع كونها قوية اقتصاديًا وقادرة على تحمل الهجمات. هناك الكثير الذي يجب طلبه ، ولكن إذا تم تحقيقه ، فقد يصبح رمز الاحتياطي عملة الملاذ الآمن في العالم ، على افتراض أن الفريق يمكنه أيضًا تحقيق اعتماد الرموز المميزة.

كانت خطة البروتوكول الاحتياطي تتمثل في تحقيق اللامركزية في تشغيل الشبكة في ثلاث مراحل متميزة.

كان من المفترض أن تتم المرحلة الأولى في عام 2019 مع جعل رمز RSV مركزيًا ومدعومًا بالدولار الأمريكي الذي يحتفظ به طرف ثالث كضمان ، على غرار الطريقة التي يتم بها ضمان Tether. وبدلاً من ذلك ، تخطى الفريق المرحلة الأولى وانتقل إلى المرحلة الثانية.

المرحلة الثانية هي مرحلة لا مركزية حيث يتم دعم رموز RSV بسلة من أصول blockchain الأخرى. هذه هي المرحلة الحالية اعتبارًا من أكتوبر 2020.

أخيرًا ، سيدخل المشروع المرحلة المستقلة التي يتم فيها دعم RSV بمجموعة متنوعة من الأصول. سيكون للعملة الرمزية في هذه المرحلة اقتصادها القوي وقدرتها الشرائية ولن تتطلب بعد الآن ربط عملتها بالدولار الأمريكي. في هذه المرحلة ، سيكون RSV قادرًا على خدمة قاعدة مستخدميه العالمية بمفرده بغض النظر عن التقلبات في الدولار الأمريكي أو العملات الورقية الأخرى.

رموز بروتوكول الاحتياطي

يوجد حاليًا نوعان مختلفان من رموز ERC-20 التي تعمل معًا في بروتوكول Reserve. هذه هي عملة الاحتياطي المستقرة (RSV) ورمز حقوق الاحتياطي (RSR).

عملة الاحتياطي المستقرة (RSV)

كان الاحتياطي المستقر (RSV) بدأت في 2019 ومدعومة بسلة من الأصول المرمزة. عند الإطلاق كانت هذه عملة الدولار الأمريكي (USDC) ، TrueUSD (TUSD)، و Paxos Standard (PAX). بمرور الوقت ، من المخطط إضافة المزيد من الأصول ، بما في ذلك الأوراق المالية والعملات الأخرى والسلع إلى السلة لزيادة تنوع الدعم.

هناك ثلاث وظائف أساسية لرمز RSV المميز:

1. الحفاظ على المدخرات ضد التضخم المفرط
2. تسهيل التحويلات الرخيصة بين الدول
3. تمكين نظام بيئي تجاري أكثر موثوقية وقوة في البلدان النامية.

يتصور الفريق قبوًا مكونًا من 100 أصل مختلف منخفض التقلب يدعم في النهاية RSV. اعتبارًا من أكتوبر 2020 ، لم يعلنوا عن الأصول التي قد يتم تضمينها.

يهدف RSV إلى الحفاظ على التكافؤ مع الدولار الأمريكي في الوقت الحالي ، ولكنه سيحافظ في النهاية على قيمة ثابتة يحددها الرمز المميز نفسه. تم تضمينه بالفعل في تطبيق Reserve Protocol الذي يتم استخدامه في فنزويلا وكولومبيا والأرجنتين.

تم تصميم RSV ليكون مدعومًا بشكل كامل ، مع الاحتفاظ بالضمانات في الاحتياطي الاحتياطي. Vault هو عقد ذكي يُستخدم لتجميع الأصول التي تضمن رمز RSV المميز والاحتفاظ بها. هناك طريقتان يتم من خلالهما تمويل Vault:

1. هناك رسوم 1٪ على جميع معاملات RSV وتذهب هذه الرسوم إلى Vault.
2. ستساعد أي مكاسب رأسمالية للأصول المحتفظ بها في Vault في تمويل Vault.

كيف يتم تثبيت رمز الاحتياطي

مفتاح واحد لرمز الاحتياطي هو مدى الحفاظ على الاستقرار. إذا انخفض الطلب على الرمز المميز ، فسيتبع ذلك منطقيًا أن السعر سينخفض ​​أيضًا. كيف سيتم تثبيت سعر الصرف الثابت في مواجهة الطلب المتغير؟

من أجل الجدل دعنا نتخيل أن سعر استرداد 1 RSV هو 1 دولار. إذا انخفض السعر في السوق المفتوحة إلى 0.98 دولارًا ، فسيكون هناك حافز لشراء RSV في السوق المفتوحة واستبدالها بالعقد الذكي مقابل 1 دولار من الرموز المميزة. سيستمر ذلك حتى تعود القيمة السوقية المفتوحة إلى 1 دولار وفي ذلك الوقت لن يكون من المربح شراء واسترداد الرموز المميزة RSV.

إذا زاد الطلب وارتفع سعر RSV ، فإن نفس الآلية ستعيد السعر إلى ربطه الثابت. على سبيل المثال ، إذا تسبب الطلب المتزايد في أن يتم تسعير RSV في السوق المفتوحة بسعر 1.02 دولار ، فسوف يتدخل المراجحون ويشتريون RSV الذي تم سكه حديثًا مقابل 1 دولار ثم بيعهم في السوق المفتوحة لتحقيق ربح. سيستمر هذا حتى ينخفض ​​السعر في السوق المفتوحة إلى 1 دولار من خلال بيع RSV.

رمز حقوق الاحتياطي (RSR)

الرمز الثاني في النظام البيئي هو رمز حقوق الاحتياطي (RSR). هذا الرمز له وظيفتان أساسيتان في بروتوكول الاحتياطي:

1. إنه رمز فائدة ، يسمح لأصحابه بالتصويت على مقترحات الحوكمة.
2. سيساعد ذلك في الحفاظ على قيمة RSV عند سعرها المستهدف البالغ 1 دولار.

على عكس عملة RSV المستقرة ، فإن رمز RSR متقلب. تم عرضها على المستثمرين وتمول العائدات مشروع بروتوكول الاحتياطي. في حين أن RSR متقلب ، فإنه يستخدم أيضًا لضمان معدل الضمان وربط RSV.

تُستخدم RSR أيضًا لإعادة رسملة الشبكة إذا انخفضت قيمة الأصول المحتفظ بها في المخزن الاحتياطي في أي وقت ولم يعد بإمكانها توفير ضمان كامل لـ RSV في الوجود. نتيجة لذلك ، كلما كانت هناك زيادة في إجمالي المعروض من RSV ، سينخفض ​​عدد الرموز المميزة لـ RSR المتداولة. وذلك لأن فرصة المراجحة المقدمة لا يمكن استغلالها إلا من قبل حاملي RSR الذين يستقرون بعد ذلك عن طريق بيع RSR.

الدولار الاحتياطي (RSD)

نوع الرمز الثالث هو احتياطي الدولار (RSD). لم يتم ذكر هذا الرمز المميز في المستند التقني ، ولكن ذكره الفريق. كان من المفترض أن يكون RSD مركزًا ومدعومًا بنسبة 1: 1 بالدولار الأمريكي ، مع ربط 1: 1 بالدولار الأمريكي. كان من المفترض أن يكون أول رمز تم إصداره ، لكن الفريق قفز فوقه وأصدر RSV أولاً. في ذلك الوقت قالوا إنهم سيستمرون في إصدار وثيقة تحديد وضع اللاجئ ، لكن لم يتم ذكرها كثيرًا منذ يوليو 2019.

الحالة الحالية لبروتوكول الاحتياطي

أصدر بروتوكول Reserve بالفعل تطبيقه للجوّال في العديد من بلدان أمريكا الجنوبية ، ويقولون إن المستخدمين النموذجيين في أكتوبر 2020 هم أصحاب الأعمال والأشخاص العاديون في فنزويلا الذين يستفيدون من المعاملات منخفضة الاحتكاك التي يتيحها بروتوكول الاحتياطي. كما أنهم يستفيدون من القدرة على الادخار والتعامل بعملة أخرى غير البيزو الفنزويلي شديد التضخم.

يمنحهم استخدام بروتوكول الاحتياطي القدرة على صرف النقود وإخراجها باستخدام التحويلات المصرفية إذا رغبوا في ذلك ، أو باستخدام Paypal أو Zelle. عملية بسيطة للغاية. يقوم المستخدم بصرف في النظام البيئي عن طريق طلب شراء RSV في التطبيق. يقومون بالتحويل بالطريقة التي يفضلونها وينتقل التحويل إلى أحد تجار شبكة بروتوكول الاحتياطي الذين يستوفون الطلب عن طريق إرسال RSV. يمكن للمستخدم بعد ذلك إنفاق RSV كما يحلو له ، وإذا رغب في صرف النقود لاحقًا ، فإنه ببساطة يستخدم نفس العملية في الاتجاه المعاكس.

يحتوي المشروع بالفعل على قاعدة مستخدمين متزايدة ، لكنه مجرد بداية لما يتصوره فريق بروتوكول الاحتياطي. تتمثل الخطة في توسيع الشبكة إلى البلدان في جميع أنحاء العالم. بالإضافة إلى ذلك ، هناك خطط لإضافة وظائف أخرى ، مثل التعامل مع معالجة الدفع بالبطاقات ، وتحويل العملات الآلي ، والتعامل مع كشوف المرتبات ، والمزيد.

بالطبع كل ما تم التخطيط له تم بناؤه من قبل ، ولكن ليس جميعًا معًا وليس على blockchain. بالإضافة إلى أن هناك العديد من الأماكن في الكلمة مقطوعة عن الوصول إلى هذه الخدمات المالية الأساسية.

لم يتم إثبات ذلك بعد ، لكن فريق Reserve Protocol يعتقد أنه يمكن إدارة اقتصادات بأكملها باستخدام العملات المشفرة. وذلك من خلال استخدام نهج لكل نظير سيؤدي إلى إزالة الرقابة والتنظيم التي تأتي غالبًا مع الأنظمة المالية. لا يمكن تتبع معاملات P2P هذه من قبل أي وكالة خارجية ، فهي مجهولة الهوية ، ويكاد يكون من المستحيل على الحكومات التحكم في تدفق رأس المال في معاملات P2P هذه.

ميزة تنافسية

من المعروف أن العملات المشفرة والأصول الرقمية الموجودة اليوم متقلبة للغاية بطبيعتها. لهذا السبب ، يوجد بالفعل العديد من العملات المستقرة التي تم تطويرها من أجل تزويد متداولي وحاملي العملات الرقمية بأسعار أكثر موثوقية على المدى الطويل.

تتضمن بعض أكبر مشاريع العملات المستقرة حبل (USDT)، صحيح بالدولار الأمريكي (TUSD) ، باكسوس ستاندرد (PAX)و USD Coin (USDC) و Binance Coin (BUSD). كل هذه الأشياء تعمل على ضمانة عملاتها المستقرة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد من المشاريع التي لا تستخدم الدولار الأمريكي كطريقة ضمان. وتشمل هذه DAI من MakerDAO وبالطبع RSV عملة الاحتياطي المستقرة من بروتوكول الاحتياطي.

تقييمات أفضل المنافسين (أكتوبر 2020):

• حبل - بقيمة 16.5 مليار دولار
• عملة الدولار - بقيمة 2.9 مليار دولار
• Maker DAO / DAI - بقيمة 940 مليون دولار
• Binance USD - 710 مليون دولار
• HUSD - 272 مليون دولار
• الدولار الحقيقي - بقيمة 250 مليون دولار
• باكسوس ستاندرد - بقيمة 245 مليون دولار

من المستحيل تحديد كيفية مقارنة RSV مع المنافسين نظرًا لعدم توفر بيانات العرض المتداولة وبالتالي لا توجد رسملة سوقية مدرجة في Coinmarketcap.com. ومع ذلك ، كان فريق Reserve Protocol واضحًا في إعلان رغبتهم في أن تصبح العملة المستقرة للعالم. بالإضافة إلى ذلك ، فهم مهتمون أيضًا بتوسيع النظام البيئي ليشمل مجموعة من العملات المشفرة ، بما في ذلك بعض العملات التي يمكن الاحتفاظ بها على المدى الطويل كمخزن للقيمة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون هناك عملات للمساعدة في دعم اقتصاد dApp المتنامي.

من خلال الانطلاق في بلدان ذات معدل تضخم مرتفع مثل فنزويلا والأرجنتين ، ومن خلال استهداف اقتصادات الأسواق الناشئة ، يعتقد الفريق أنهم سيكونون قادرين على اكتساب ميزة تنافسية. هذا صحيح بالتأكيد بالنسبة لتلك البلدان ، ولكن يبقى أن نرى ما إذا كان سيكون صحيحًا على نطاق عالمي.

فريق البروتوكول الاحتياطي

أحد أكثر الأشياء إثارة للإعجاب في بروتوكول Reserve هو الفريق. لديهم مجموعة مهارات لا تصدق وأوراق اعتماد رائعة للغاية. بعد تأسيسه في عام 2018 من قبل مجموعة من ثلاثة مؤسسين مشاركين ، نما الفريق إلى 10 أعضاء معروفين.

هؤلاء الأفراد الثمانية عشر لديهم خبرة عملية في Alphabet و Impossible Foods و Tesla و IBM و OpenAI و Hashgraph ومعهد جين غودال وميري. إلى جانب هؤلاء العشرة المدرجين في موقع بروتوكول الاحتياطي ، هناك عدد من الأعضاء المجهولين غير المدرجين بسبب موقعهم أو لأنهم لا يرغبون في أن تكون هوياتهم معروفة.

• نيفين فريمان (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي): نيفين هو المؤسس الأساسي لبروتوكول الاحتياطي ويعمل كمدير تنفيذي للمشروع ، ويشرف على الإستراتيجية والشؤون القانونية وتنسيق الفريق في Reserve. قبل تأسيس Reserve Protocol ، كانت نيفين رائدة أعمال متسلسلة وكانت المؤسس المشارك لأكاديمية Paradigm و Metamed و RIABiz. إنه مدفوع لإيجاد طرق لحل المشاكل التي تمنع الجنس البشري من تحقيق كامل إمكاناته. إنه مهتم بشكل خاص بالمخاطر طويلة المدى التي تشكلها التكنولوجيا ، وخاصة المشاكل التي تأتي مع تطور الذكاء الاصطناعي.
• مات إلدر (مؤسس مشارك ورئيس قسم التكنولوجيا): مات هو كبير مسؤولي التكنولوجيا في Reserve Protocol وهو يقوم بتصميم البروتوكول وتحليله والإشراف عليه بالإضافة إلى كونه مهندس تنفيذ بروتوكول Reserve. قبل المشاركة في تأسيس بروتوكول Reserve ، كان مهندسًا في Alphabet و IBM و Quixey.
• ميغيل موريل (شريك مؤسس): كان ميغيل سابقًا مسؤولاً عن الإستراتيجيات التشغيلية في Reserve Protocol وبينما يُظهر ملفه الشخصي على LinkedIn أنه لا يزال مع المشروع ، لم يعد مدرجًا في صفحة فريق Reserve Protocol. يبدو أنه انتقل لتأسيس شركة ناشئة جديدة ، لكن لا شيء معروف عنها لأنها "شركة ناشئة متخفية".

ومن بين أعضاء الفريق الآخرين تشارلي سميث في تطوير الأعمال ، وجيسبر أوستمان وتايلور برنت في تطوير البروتوكول ، وكاثلين كيلغالن في منصب المدير المالي ، ومارك لي في الشؤون القانونية ، وإريكا كامبل في العمليات في الموقع.

وفي الختام

تتطور تقنية Blockchain ، وينمو الاقتصاد المرتبط بالعملات المشفرة وينضج ، مما يجعل من الصعب بشكل متزايد أن يبرز مشروع واحد عن الآخرين. يتنافس بروتوكول الاحتياطي ضد مجموعة كبيرة من العملات المستقرة ، ويسعى إلى أن يصبح العملة المستقرة المهيمنة على مستوى العالم. إنها تواجه العديد من التحديات في هذا الصدد ، ولكنها تتميز بفريق قوي وموهوب بشكل لا يصدق ملتزم بتحدي إنشاء عملة مستقرة لا مركزية وعالمية ورقمية.

يأتي الفريق من عدد مذهل من شركات التكنولوجيا الكبرى ، والفريق متحمس للغاية لجعل المشروع حقيقة واقعة. يضم الفريق أيضًا بعض المستشارين ذوي المؤهلات الرائعة ، بما في ذلك الاقتصادي النقدي جاريت جونز ، ومفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات السابق بول أتكينز. تمكن الفريق من تأمين دعم بعض المستثمرين المشهورين بمن فيهم المؤسس المشارك لـ Paypal ، و Peter Thiel ، وصندوق Coinbase Ventures ، ومؤسس YCombinator Sam Altman.

بالإضافة إلى التمويل القوي المستلم من المستثمرين المباشرين ، يعمل المشروع في قطاع الخدمات المالية والمدفوعات ، والذي لا يزال يمثل منطقة نمو عالية ولديه إمكانات هائلة عندما تقوم بتضمين مليارات الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك والذين يعانون من نقص في البنوك في جميع أنحاء العالم.

يواجه الفريق تحديًا كبيرًا في القدوم إلى السوق من خلال الاستهداف المباشر للبلدان ذات التضخم المرتفع واقتصادات الأسواق الناشئة. إنها مهمة كبيرة جدًا لتطوير شبكة عالمية من التجار والمستخدمين الذين يلتزمون باستخدام رموز RSV. يعمل الفريق قبل الموعد المحدد ، لكن اكتساب قوة جذب عالمية هو مهمة ضخمة ويمكن أن يبطئ تقدم المشروع في الأشهر والسنوات القادمة.

كل هذا يعني أن المشروع تخميني للغاية ، ومن المرجح أن يتعلم الفريق أشياء جديدة ويتحول إلى اتجاهات جديدة مع نمو المشروع. لقد رأينا هذا بالفعل عندما قرر الفريق تخطي الضمانات المركزية بالدولار الأمريكي وانتقل مباشرة إلى الضمانات مع سلة من الأصول المضمونة الأخرى. لا شك في أن تعقيدات المشروع نفسه ، إلى جانب الصعوبات التي تصاحب العمل في البلدان غير الفعالة اقتصاديًا ، ستخلق مشاكل غير متوقعة يجب معالجتها.

لقد أحرزت Reserve تقدمًا كبيرًا بالفعل ، لكنه مشروع ذو أفق زمني طويل جدًا. لا يوجد أي قول متى يمكن أن يبدأ المشروع في الانتقال إلى الاستقلال التام واللامركزية ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يتفقون مع الميول الفلسفية للمشروع وما يحاولون تحقيقه ، يمكن تقديم الدعم من خلال شراء رموز حوكمة RSR والاحتفاظ بها. إذا حقق المشروع أهدافه ، فقد يكون هذا استثمارًا مربحًا للغاية على المدى الطويل ، ولكن يجب اعتباره فرصة طويلة في حالة التنمية الحالية.

صورة مميزة عبر Shutterstock

إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.

المصدر: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/