سوف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثر المتاحة من خلال المؤسسات المالية التقليدية الموثوقة على كسر الحواجز وتبسيط الاعتماد السائد
شهدت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة بالفعل نموًا هائلاً، ويوجد الآن عدد متزايد من التطبيقات القوية لتقديم صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية من قبل بعض أكبر المؤسسات المالية التقليدية.
من خلال أخذ هذين العاملين في الاعتبار، إلى جانب فوز Grayscale الأخير في المعركة القضائية و تطبيق Bitcoin ETF الفوري الخاص بفرانكلين تمبلتونيبدو أن الأمر يتعلق بالوقت الذي ستكون فيه صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة متاحة للمستثمرين بدلاً من حدوث ذلك.
عندما تكون متاحة، فإنها ستساعد في تبسيط وتسهيل التبني المؤسسي السائد للأصول الرقمية في الولايات المتحدة.
نمو صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة والعالم
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا منطقيًا للمستثمرين: فهي فعالة من حيث التكلفة ويمكن الوصول إليها بسهولة. باعتبارها لمحة سريعة، مجموع الولايات المتحدة صافي أصول صناديق الاستثمار المتداولة تحت الإدارة (AUM) ارتفعت من 102 مليار دولار في عام 2002 إلى 6.44 تريليون دولار في عام 2022.
ولم يشهد النمو المتوقع ركودا أيضا. وفقا لبلاك روك- والذي يُظهر إجماليًا عالميًا قدره 10 تريليون دولار أمريكي في صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2022 - يمكن أن تصل قيمة هذا المنتج المالي إلى 14 تريليون دولار أمريكي، في جميع أنحاء العالم، بحلول نهاية عام 2024.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية بمثابة تطور طبيعي في هذا المنتج المالي.
صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين
على الرغم من أن الجدل لا يزال قائمًا حول ما إذا كان صندوق Bitcoin المتداول في الولايات المتحدة سيخلق طريقًا لاعتماد العملات المشفرة بشكل سائد، فإن العديد من الأشخاص في عالم الأصول الرقمية متفائلون بشكل متزايد - سواء بشأن إمكانية الموافقة عليها أو تأثيرها.
ونعتقد أن هذه الموافقة ستساعد في جلب رأس مال جديد إلى السوق من خلال الطلب على المنتج. تتيح صناديق الاستثمار المتداولة في Spot Bitcoin للأشخاص الاستثمار مباشرة في Bitcoin بطرق مبسطة. تعتمد الاستثمارات على أسعار السوق الحالية حيث يحتفظ المالكون بالعملات المشفرة كما لو كانوا يحتفظون بأسهم داخل الصندوق، مما يجعلها مألوفة للأشخاص الذين اعتادوا على الاستثمار ولكنهم جدد في مجال العملات المشفرة.
هذه الفرص موجودة بالفعل في كندا وسيتم إطلاقها في أوروبا؛ ومع ذلك، تتجه الأنظار حاليًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) وطلب Bitcoin ETF الفوري من BlackRock - والذي أعقبه بسرعة طلبات من الركائز الأساسية للتمويل التقليدي الإضافي؛ وقد تقدمت الشركات التالية بطلب للحصول على قائمة صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في بورصة ناسداك: Fidelity وVanEck وInvesco وWisdomTree وValkyrie وBitwise.
حتى الآن، لم توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على أي طلبات فورية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، مشيرةً إلى أن التلاعب في السوق بأسعار البيتكوين هو السبب الرئيسي لمعظم حالات الرفض. ومع ذلك، يحتوي تطبيق iShares Bitcoin Trust الخاص بشركة BlackRock (BLK) على عنصر قد يتسبب في موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة على إنشاء الصندوق: اتفاقية مشاركة المراقبة المقترحة مع Nasdaq وبورصة الأصول الرقمية الأمريكية الكبيرة التي ستكون بمثابة حاجز ضد التلاعب بالسوق .
ومن شأن اتفاقية مشاركة المراقبة هذه أن توفر الشفافية في أنشطة التداول والمقاصة في السوق بالإضافة إلى تحديد هوية العميل. بالإضافة إلى ذلك، إذا حظي هذا النهج بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة، فسيكون بمثابة دليل إرشادي للشركات الأخرى لتتبعه.
بمجرد توفر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية هذه، مما يوفر سهولة الاستثمار في البيتكوين، سيؤدي ذلك بطبيعة الحال إلى المزيد من التدفقات المؤسسية للأموال - خاصة مع زيادة عدد مصادر التوزيع. نظرًا لأن عرض البيتكوين يقتصر على 21 مليون، فإن هذا التوافر المحدد يمكن أن يوفر حركة سعرية إيجابية حيث أن أعدادًا متزايدة من المستثمرين المؤسسيين لديهم وصول أكثر سلاسة إلى العملات.
نظرًا لأن احتمال موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات يبدو مرتفعًا، فقد تقدم العديد من مديري الأصول الرئيسيين مؤخرًا بطلبات لتقديم صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم: Van Eck، وVolatility Shares، وBitwise، وGrayscale، وRoundhill، وProshares.
صناديق التحوط تزيد من التعرض للأصول الرقمية
وفي موضوع ذي صلة "إعادة بناء الثقة في العملات المشفرة: التقرير السنوي الخامس لصندوق تحوط العملات المشفرة العالمي (5)"يشير إلى كيف واصلت صناديق التحوط التقليدية النظر في زيادة تعرضها لأصولها الرقمية على الرغم من بيئة عام 2022 المتقلبة.
ويعتزم أكثر من نصف صناديق التحوط التقليدية التي تستثمر حاليًا في الأصول المشفرة الحفاظ على نفس مستويات رأس المال المنتشرة هذا العام، بينما يعتزم نصفها تقريبًا (46%) نشر المزيد من رأس المال في فئة الأصول هذه بحلول نهاية عام 2023. وقال من المستطلعين أنهم خططوا للحد من تعرضهم.
وقد ارتفع فضول العملات المشفرة بين تلك الصناديق التي لم تستثمر بعد في الأصول المشفرة. يؤكد أكثر من ثلث (37 بالمائة) المشاركين في الاستطلاع أنهم ببساطة ينتظرون المزيد من النضج قبل الاستثمار - مع أن أكثر من ثلثي (69 بالمائة) المشاركين في الاستطلاع الفضوليين هم صناديق تحوط تدير أكثر من مليار دولار.
يسود التفاؤل بشأن المستقبل: تتوقع 93 بالمائة من صناديق التحوط للعملات المشفرة أن تكون القيمة السوقية للأصول المشفرة أعلى في نهاية عام 2023 عما كانت عليه في نهاية عام 2022.
أما بالنسبة للمستثمرين في صناديق التحوط بالعملات المشفرة، فهم يريدون ما يلي: الفصل الإلزامي للأصول؛ عمليات التدقيق المالي الإلزامية؛ بيانات مستقلة عن الأصول الاحتياطية؛ وأمن المنصة. ولمواصلة بناء الثقة مع هؤلاء المستثمرين، تعمل صناعة صناديق التحوط على زيادة استخدامها لأدوات إدارة السيولة القياسية وتعزيز سياسات إدارة مخاطر الطرف المقابل. إنهم يركزون على حلول الحفظ الأمثل، كما أن الاستخدام لأوصياء الطرف الثالث قوي حيث اختارت 80 بالمائة من صناديق التحوط المشفرة والتقليدية هذا باعتباره طريق الحفظ الأساسي الخاص بهم.
• القاعدة المقترحة من SEC إن فرض قيود على أمناء الحفظ المؤهلين من شأنه أن يؤدي إلى مزيد من التنظيم في هذا الاتجاه، وفصل الأصول بشكل مناسب وحماية المستثمرين، وهو ما ينسجم مع ما ترغب فيه صناعة صناديق التحوط ومستثمروها في إدارة المخاطر.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة أفضل وسيلة للتبني المالي التقليدي اليوم
ستعمل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثر المتاحة من خلال المؤسسات المالية التقليدية الموثوقة على كسر الحواجز وتبسيط التبني السائد، مما يساعد المستثمرين على التنقل في النظام البيئي للعملات المشفرة الذي قد يبدو معقدًا ومخيفًا.
بمجرد توفرها من خلال المؤسسات المالية التقليدية المألوفة، ستشعر بالعملية بمزيد من الراحة والترحيب. قد يحد بعض المستثمرين من تعرض الأصول الرقمية لصناديق الاستثمار المتداولة بينما قد يتوسع آخرون في النهاية إلى ما هو أبعد من ذلك إلى عالم الاستثمار المشفر الأوسع. سيساعد مديرو الأصول التقليديون الذين يزيدون مخصصاتهم للأصول الرقمية أيضًا على دفع التبني السائد في المستقبل.
آدم سبورن هو BitGoرئيس قسم الوساطة المالية والمبيعات المؤسسية الأمريكية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://thedefiant.io/spot-bitcoin-etfs-will-move-the-needle-for-institutional-adoption-of-digital-assets-in-the-u-s
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- $ UP
- 2022
- 2023
- 2024
- المرتبة الرابعة
- 80
- a
- من نحن
- الوصول
- يمكن الوصول
- حسابي
- اكشن
- أنشطة
- إضافي
- تبني
- ضد
- اتفاقية
- المخصصات
- السماح
- على طول
- سابقا
- أيضا
- من بين
- an
- و
- سنوي
- أي وقت
- تطبيق
- التطبيقات
- تطبيقي
- نهج
- بشكل مناسب
- موافقة
- من وزارة الصحة
- هي
- AS
- الأصول
- فئة الأصول
- فصل الأصول
- مدراء الأصول
- ممتلكات
- At
- التدقيق
- توفر
- متاح
- رقم الجادة
- حاجز
- الحواجز
- على أساس
- معركة
- BE
- لان
- قبل
- يجري
- اعتقد
- أفضل
- Beyond
- مليار
- إلى البيتكوين
- بيتكوين إتف
- تطبيق bitcoin ETF
- أسعار بيتكوين
- توريد بيتكوين
- بيتكوين ترست
- BitGo
- المختصة بالبت
- بلاك روك
- استراحة
- جلب
- أوسع
- سمسرة
- نساعدك في بناء
- لكن
- by
- CAN
- كندا
- الموارد
- رسملة
- سبب
- خيار
- فئة
- المقاصة
- عملات معدنية
- مريح
- عمولة
- الشركات
- مجمع
- الثقة
- أكد
- يحتوي
- واصل
- استطاع
- المقابل
- محكمة
- خلق
- خلق
- التشفير
- اعتماد التشفير
- تشفير النظام البيئي
- التشفير التشفير
- الأصول التشفير
- فضول
- فضولي
- حالياًّ
- حاليا
- حراس
- حبس
- زبون
- التاريخ
- مناقشة
- الطلب
- نشر
- نشر
- رغبة
- على الرغم من
- رقمي
- الأصول الرقمية
- الأصول الرقمية
- اتجاه
- مباشرة
- توزيع
- دولار
- إلى أسفل
- قيادة
- سهولة
- بسهولة
- النظام الإيكولوجي
- إما
- العنصر
- النهاية
- تعزيز
- البيئة
- ETFs - Exchange Traded Funds
- ETFs
- الأثير
- ethereum
- أوروبا
- تبادل
- يوجد
- موجود
- وسع
- توقع
- تعرض
- العيون
- تسهيل
- العوامل
- مألوف
- شعور
- إخلاص
- قدم
- تمويل
- مالي
- المؤسسات المالية
- يطفو
- التركيز
- اتباع
- يتبع
- متابعيك
- في حالة
- للمستثمرين
- إلى الأمام
- فرانكلين
- جديد
- تبدأ من
- صندوق
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- العالمية
- التشفير العالمي
- الذهاب
- الرمادي
- التسويق
- نصفي
- يحدث
- يملك
- رئيس
- التحوط
- صندوق التحوط
- صناديق التحوط
- مساعدة
- مساعدة
- مرتفع
- أعلى
- عقد
- كيفية
- HTTPS
- هوية
- if
- التأثير
- in
- الزيادات
- في ازدياد
- على نحو متزايد
- مستقل
- العالمية
- المؤسسية
- التبني المؤسسي
- المؤسسات الاستثمارية
- المؤسسات
- تعتزم
- ترهب، تخوف
- إلى
- إنفيسكو
- استثمر
- الاستثمار
- الاستثمارات
- المستثمرين
- آي شيرز
- IT
- انها
- JPG
- كبير
- أكبر
- إطلاق
- قيادة
- ومستوياتها
- مثل
- أرجحية
- مما سيحدث
- محدود
- سيولة
- قائمة
- منطقي
- بحث
- التيار
- اعتماد السائدة
- المحافظة
- رائد
- جعل
- إدارة
- أدوات إدارة
- مديرو
- إدارة
- إلزامي
- تلاعب
- كثير
- كثير من الناس
- تجارة
- القيمة السوقية
- التلاعب في السوق
- أسعار السوق
- أمر
- نضج
- مايو..
- يجتمع
- ربما
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- خطوة
- ناسداك
- طبيعي
- التنقل
- تقريبا
- صاف
- جديد
- بدون اضاءة
- لا سيما
- ملاحظة
- الآن
- عدد
- أرقام
- of
- عرض
- on
- الثلث
- الفرص
- الأمثل
- أخرى
- أخرى
- وإلا
- على مدى
- نظرة عامة
- أصحاب
- المشاركون
- ممر
- مجتمع
- فى المائة
- مخطط
- المنصة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- المزيد
- سياسات الخصوصية والبيع
- إيجابي
- محتمل
- السعر
- تحركات الأسعار
- الأسعار
- ابتدائي
- رئيسي
- برايم للوساطة
- عملية المعالجة
- المنتج
- تقدم
- المقترح
- ProShares
- حماية
- تزود
- توفير
- PWC
- تأهل
- سريع
- بسرعة
- بدلا
- الوصول
- سبب
- الأخيرة
- مؤخرا
- تخفيض
- قوانين
- ذات صلة
- تقرير
- حجز
- المستطلعين
- المخاطرة
- نماذج إدارة المخاطر
- طريق
- s
- قال
- الأملاح
- نفسه
- سلس
- ثانية
- ضمانات
- الأوراق المالية وهيئة الأوراق المالية
- أمن
- بدا
- يبدو
- اختيار
- خدمة
- عدة
- مشاركة
- يظهر
- مبسط
- ببساطة
- الصلبة
- الحلول
- بعض
- مصادر
- بقعة
- بقعة بيتكوين إتف
- معيار
- البيانات
- المحافظة
- لا يزال
- مخزون
- تبسيط
- قوي
- تزويد
- الدراسة الاستقصائية
- مع الأخذ
- تمبلتون
- من
- أن
- •
- القطع النقدية
- المستقبل
- من مشاركة
- تشبه
- هم
- طرف ثالث
- هذا العام
- هؤلاء
- على الرغم من؟
- عبر
- إلى
- أدوات
- موضوع
- الإجمالي
- تجارة
- تقليدي
- التمويل التقليدي
- الشفافية
- هائل
- الثقة
- افضل
- اثنان
- الثلثين
- لنا
- الأوراق المالية الأمريكية
- الولايات المتحدة لجنة الاوراق المالية والبورصات
- في النهاية
- مع
- متحد
- الولايات المتحدة
- us
- USD
- تستخدم
- مستعمل
- فالكيري
- قيمنا
- VanEck
- متقلب
- تطاير
- انتظار
- تريد
- وكان
- طرق
- ترحيب
- حسن
- ابحث عن
- متى
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- سوف
- كسب
- WisdomTree
- مع
- في غضون
- شهد
- العالم
- في جميع أنحاء العالم
- سوف
- عام
- حتى الآن
- زفيرنت