Temasek يتراجع عن الاستثمار في التكنولوجيا المالية لعام 2023 وسط تحديات عالمية مستقبلية - Fintech Singapore

منذ تأسيسها في عام 1974 ، أثبتت Temasek Holdings ، شركة الاستثمار العالمية التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها ، قدرة هائلة على التنقل في مناخ مالي دائم التغير. على الرغم من إدارة محفظة موسعة بقيمة 382 مليار دولار سنغافوري اعتبارًا من 31 مارس 2023 ، لم تكن الشركة محصنة ضد المشهد المالي الصعب الذي يتميز بالتضخم المستمر وتشديد الظروف النقدية ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض العوائد الحقيقية. سنة.

• مراجعة تيماسيك 2023 لفت المؤتمر الإعلامي الانتباه إلى العديد من العوامل الرئيسية الأخرى التي كان لها تأثير مباشر على عوائد الاستثمار. وتشمل هذه الحرب التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين ، والوضع الجيوسياسي في أوكرانيا ، وزيادة المخاطر الإلكترونية ، والقيود التجارية ، و "أزمة المناخ" المتصاعدة ، والتي تدفع إلى تحول الأعمال التجارية العالمية نحو الاستدامة بمعدل سريع.

في مواجهة مثل هذه التحديات متعددة الأوجه ، قامت تيماسيك بتعديل مسارها بشكل استراتيجي في العام السابق ، وتبنت نهجًا متحفظًا وسط عدم اليقين العالمي وتباطأت وتيرة الاستثمار وسحب الاستثمارات. مع تشديد السيولة وتباطؤ نشاط الصفقات في جميع أنحاء العالم ، استثمرت تيماسيك 31 مليار دولار سنغافوري وتصفية 27 مليار دولار سنغافوري ، مما أدى إلى صافي استثمار قدره 4 مليارات دولار سنغافوري فقط مقارنةً بصافي الاستثمار في السنة المالية السابقة البالغ 24 مليار دولار سنغافوري.

انخفاض الاستثمار في التكنولوجيا المالية Temasek بعد أعلى مستوى في عامين

على وجه الخصوص ، استند تيماسيك مرة أخرى إلى الاستثمار في التكنولوجيا المالية على مستوى العالم - وهو قطاع كان المستثمر المملوك للدولة في سنغافورة يرتقي به تقليديًا ، بما في ذلك زيادة الاستثمار في هذا القطاع على مدار العامين الماضيين على التوالي. شارك تيماسيك في ثماني جولات تمويل متعلقة بالتكنولوجيا المالية على الأقل في كل من 2021 و 2022.

حتى مع تدهور التوقعات الاقتصادية العالمية ، ظل المستثمر متفائلًا بشأن التكنولوجيا المالية متجهًا إلى نفس الفترة من العام الماضي. في عام 2022 ، تيماسيك شارك في جولات التمويل التي تشمل شركات التكنولوجيا المالية من الهند (FPL Technologies ، OneScore) ، والمملكة المتحدة (Thought Machine) ، وهونغ كونغ (Amber Group) ، و ShopBack من سنغافورة.

وعلى وجه الخصوص ، ضخت تيماسيك استثمارات إضافية في بورصة العملات المشفرة التي يقع مقرها في جزر البهاما تبادل FTX - التي تعرضت لانفجار داخلي كارثي وأجبرت تيماسيك على ذلك كتابة استثماراتها البالغة 275 مليون دولار أمريكي بالكامل في التكنولوجيا المالية للأصول الرقمية. وساهمت هذه الخسارة في الانخفاض الإجمالي في قيمة المحفظة بنسبة 5.2٪ في العام المنتهي في مارس 2023 ، بانخفاض عن النمو القياسي الذي سجلته في العام السابق.

تظل سنغافورة سوق الاستثمار الرئيسي في تيماسيك في عام 2023 ، تليها الصين والأمريكتان. حافظت محافظ سنغافورة على مرونتها إلى حد ما وسط الاضطرابات ، لكن الاستثمارات العالمية تعرضت لضربة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض التقييمات ، لا سيما في قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والمدفوعات.

أدى الانكماش العالمي إلى إبطاء استثمار Temasek في التكنولوجيا المالية في عام 2023

كان التأثير كبيرًا بما يكفي النقل والصناعات قد تفوقت للخدمات المالية كأكبر قطاع استثماري لشركة Temasek في عام 2023 ، ويشكلون مجتمعين أكثر من نصف (54٪) المحفظة. إلى جانب الانخفاض الطفيف في التعرض للخدمات المالية بسبب صافي تصفية الاستثمارات وانخفاض القيمة السوقية ، لا سيما في محفظة مدفوعاتها ، من المحتمل أن تكون تيماسيك قد وسعت استثماراتها في مجال التكنولوجيا المالية في عام 2023 بعد المخزن المؤقت الذي قدمه العامان السابقان القويان.

ولا يتعلق الأمر فقط بالمناخ الاقتصادي السيئ أو الانهيار الكارثي لـ FTX. في مراجعة Temasek 2023 ، استشهد المدير المالي بابوا نيو غينيا تشين يي بالغرامة الأخيرة البالغة مليار دولار أمريكي بسبب "الأفعال غير القانونية" المزعومة التي فرضتها الحكومة الصينية على مجموعة آنت ، وهي شركة أخرى بارزة في شركة تيماسيك للتكنولوجيا المالية ، في حملة شاملة على قطاع التكنولوجيا في البلاد.

على الرغم من أن الغرامة الضخمة تشير إلى أن الملحمة من المحتمل أن تقترب من نهايتها ، فإن Ant ، التي تدير أكبر منصة مدفوعات رقمية في العالم في Alipay ، ستواجه إعادة هيكلة كبيرة ومخاطر العمل في الأسواق المالية الصينية المتقلبة والتي تسيطر عليها الدولة بشكل متزايد. حوالي خمس استثمارات تيماسيك في جمهورية الصين الشعبية.

يواجه الصندوق السيادي جنبًا إلى جنب مع المستثمر المملوك للدولة GIC حالة من عدم اليقين بعد انضمامهما إلى أحدث جولة لجمع الأموال بقيمة 6.5 مليار دولار أمريكي عن طريق معالجة المدفوعات العملاقة Stripe هذا العام ، بتقييم يبلغ حوالي 50 مليار دولار أمريكي - ما يقرب من نصف ما كان ذروة تقييم Stripe 95 مليار دولار أمريكي في عام 2021. سيعتمد مصير واحدة من أكبر الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية إلى حد كبير على تعافي سوق الاكتتاب العام الأولي في الولايات المتحدة ، بعد فشل Stripe في الاستفادة من ذروته في عام 2021 من خلال طرح أسهمها للاكتتاب العام في ذلك العام.

تمتلك حصصًا في البنوك التقليدية مثل DBS و ICBC (China) Limited و HDFC Bank Limited الإندونيسي ، جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات في عمالقة الدفع مثل PayPal و Adyen ، وبرامج الفوترة والمستحقات عبر الإنترنت BILL Holdings ، وشركات التأمين الرقمية مثل Ping An Insurance Group الصينية. كل ذلك ساهم في عوائد المساهمين.

على الرغم من أن التقييمات والإيرادات في هذا القطاع تقلصت في عام 2023 لتنتج عائدًا إجماليًا سلبيًا للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة ناقص 1٪ ، إلا أن هذه الفوائد في مجال التكنولوجيا المالية ساعدت مع ذلك في التخفيف من قيمة محفظة Temasek على مدى فترة أطول ، مما يضمن الانتعاش المطرد من أدنى مستوياته في حقبة COVID-5 مع عائد إجمالي للمساهمين لمدة ثلاث سنوات بنسبة 19 ٪.

توفر مجالات النمو دفعة قوية لمحفظة تيماسيك

وبدلاً من ذلك ، تمحور عاشر أكبر مستثمر سيادي في العالم في عدد من القطاعات التي تم التركيز عليها على مر السنين ، والتي تستعد للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل والناشئة. تشمل مجالات النمو هذه المستهلك ، والإعلام والتكنولوجيا ، وعلوم الحياة والأغذية الزراعية ، والخدمات المالية غير المصرفية ، والتي ستشمل بعض اهتماماتها في مجال التكنولوجيا المالية إلى جانب أمثال Visa و Mastercard. وقد شهدت هذه القطاعات نموًا كبيرًا ، حيث شكلت 10٪ من المحفظة ، مقابل 32٪ فقط قبل عقد من الزمن.

أنهت تيماسيك السنة المالية بقيمة صافية بلغت 382 مليار دولار سنغافوري ، أي 1.8 ضعف قيمة محفظتها في عام 2013 ، قبل أن تغامر الشركة بشكل كبير في مجال الخدمات المالية غير المصرفية. خلال العقد الماضي، التطورات الرئيسية في التفاعلات بين الإنسان والذكاء الاصطناعي، الصناعة 4.0 و 5.0 ، والرقمنة المستمرة للأعمال حفزت تطور كبير في محفظة تيماسيك.

مع التركيز على الصدمات المستقبلية ، تهدف تيماسيك إلى الاستفادة من وضعها عالي السيولة لمواصلة الاستثمار في اتجاهات التكنولوجيا الناشئة ، والقطاعات الفرعية الجديدة ، والأسواق الجديدة ، وفرص الاستثمار المشترك. كمستثمر طويل الأجل ، يقول تيماسيك إنه مستعد جيدًا لمواجهة التقلبات قصيرة الأجل في الأداء ، كما أظهرت استراتيجيته الاستثمارية على مدار العشرين عامًا الماضية ، حيث بلغ إجمالي عوائد المساهمين لمدة 20 و 10 عامًا 20 ٪ و 6٪ على التوالي. حددت مكالمة وسائط Temasek Review 9 هذه الأرقام على أنها أكثر استقرارًا وتمثيلًا لأداء الشركة.

على الرغم من مواجهة الأسواق الصعبة على المدى القصير ، فقد أعلنت تيماسيك عن نيتها في مواصلة تطوير محفظتها لتكون مرنة وتتطلع إلى المستقبل. يوفر مركزها النقدي الصافي الإيجابي المرونة اللازمة لاغتنام الفرص المستقبلية. أبرز هؤلاء الفرص الناشئة في الذكاء الاصطناعي التوليدي ، التي تنطوي على إمكانات هائلة لتعزيز الإنتاجية وتحويل الصناعات وتحفيز الابتكار.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
• المصدر https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/