بداية النهاية

ملخص: أتحدث عن لعبة الاستثمار الذهنية ، لا سيما أنها تنطبق على أسواق العملات المشفرة. اشترك هنا و اتبعني للحصول على تحديثات أسبوعية.

قال وارن بافيت الشهير: "عندما ينحسر المد ، يمكنك أن ترى من كان يسبح عارياً."

بدأنا نرى الغطاسين النحيفين.

انضم الآن إلى قنبلة "Triple-S" الخاصة بسيلفرغيت وسيغنيتشر وبنك سيليكون فالي كريدي سويس.

أظن أنه سيكون هناك المزيد لمتابعة.

انظر: الأزمات المالية لا تحدث بين عشية وضحاها. ال الركود العظيم، على سبيل المثال ، بدأ في عام 2007 وانتهى في عام 2009 (أو حتى 2014 ، اعتمادًا على كيفية قياسه). استغرق الأمر تسعة أشهر من انهيار بير شتيرنز إلى انهيار جنرال موتورز.

لقد ذكرتك مؤخرًا: لا داعي للذعر. لكن عليك أيضًا أن تدرك أن هذه الأزمة المالية لم تنته بعد: أتوقع أنها بدأت للتو.

في الحقيقة ، أتوقع أنها بداية النهاية.

نهاية هيمنة الدولار

تحتل الولايات المتحدة مكانة خاصة في الاقتصاد العالمي: فنحن نحتفظ بالعملة الاحتياطية العالمية.

الدولار هو المسيطر لأن الدولار هو المقوم.

الجميع يقبل الدولار الأمريكي. الكل يريد دولارات أمريكية. وهذا يعطي الولايات المتحدة العديد من المزايا ، مثل انخفاض مخاطر سعر الصرف وزيادة القوة الشرائية.

لكن هذا لن يستمر إلى الأبد.

من الناحية التاريخية ، احتفظت دولة واحدة بالعملة الاحتياطية المهيمنة لحوالي 100 سنة (تزيد أو تأخذ 20 سنة). على الرغم من إعلان الولايات المتحدة رسميًا كعملة احتياطية بعد الحرب العالمية الثانية ، فقد تم استخدامها بشكل غير رسمي كعملة احتياطية منذ عشرينيات القرن الماضي.

هذا 100 عام.

مرة أخرى ، هذه الأشياء لا تحدث بين عشية وضحاها. إنه تحول بطيء الحركة واضح فقط بعد مرور بضعة عقود. لكني أعتقد أن أيام الدولار الأمريكي كعملة احتياطية للعالم تقترب من نهايتها.

لا ينبغي أن يكون هذا سببًا للخوف أو القلق ، لأننا مرنون. سوف نمر على رؤوس أصابعنا خلال هذه الأوقات العصيبة ، وسوف نخرج أقوى نتيجة لذلك.

ما هو أكثر من ذلك ، أعتقد أنه يمكننا القيام بعمل أفضل.

الجانب الإيجابي للاحتفاظ بالعملة الاحتياطية العالمية هو أن الولايات المتحدة كانت قادرة على المساعدة في توفير الاستقرار والثقة في النظام المالي.

الجانب السلبي هو أنه يركز القوة والنفوذ في الولايات المتحدة ، أحيانًا على حساب الدول الأصغر والأضعف.

علاوة على ذلك ، عندما يبدو النظام المالي الأمريكي مهتزًا - كما حدث في الأيام القليلة الماضية - فإنه يتسبب في أصداء في جميع أنحاء العالم.

أعتقد أننا سننظر إلى أيام العملات الاحتياطية على أنها نوع من "الاستعمار المالي" ، حيث كان لدولة ما قوة هائلة لممارسة إرادتها على الدول الأصغر والأضعف. أظن أننا سنخجل من هذه الفترة من تاريخ الولايات المتحدة. قد نحاول حتى تقديم تعويضات.

لكن هذا اليوم ربما يكون بعيدًا في المستقبل.

من شيء واحد يمكننا التأكد منه: أن أيام هيمنة الدولار الأمريكي ستنتهي في النهاية. يُظهر لنا التاريخ أن السؤال لا يتعلق بما إذا كان ، ولكن متى.

عندما يُسقط الدولار الأمريكي عن العرش ، فما الذي سيحل محله؟

عملة رقمية عالمية

كان الاقتصادي العظيم جون ماينارد كينز متورطًا بعمق في مؤتمر بريتون وودز، والتي قامت بفرز الفوضى المالية التي أعقبت الحرب العالمية الثانية. كان أحد مقترحاته عملة جديدة فوق وطنية تسمى Bancor.

تم رفض اقتراحه في نهاية المطاف لصالح نظام أسعار الصرف المرتبط بالذهب ، ولكن بما أن الولايات المتحدة تحتفظ بجزء كبير من الذهب ، أصبح الدولار هو العملة الاحتياطية الفعلية.

(هنا هو التسلية حلقة Planet Money في هذه القصة ، التي تتضمن راقصات شرقيات مستأجرين و "كميات وفيرة من الكحول").

على الرغم من فشلها في بريتون وودز ، تم إحياء خطة كينز الخاصة بـ "عملة عالمية" بعد الأزمة المالية لعام 2008. إنه ينذر بمشاعر قوية ، خاصة في الدولة التي ستفقد مكانتها كعملة احتياطية.

حان الوقت لإعادة النظر في هذه الفكرة مرة أخرى. لأن لدينا الآن شيئًا جديدًا نطرحه على الطاولة: تقنية blockchain.

لعدة سنوات ، كنت أرسم رؤية لعملة رقمية عالمية ، مبنية على قضبان blockchain. فكر في الأمر على أنه Blockchain Bancor.

منذ إطلاق البيتكوين ، كنا نستعد لهذه اللحظة ، ونختبر التكنولوجيا ، ونبني سكة دفع جديدة. ما زلنا غير مستعدين لوقت الذروة ، لكنني أتوقع أن هذه الفترة الجديدة من عدم اليقين المالي التي ندخلها ستعزز تطور الصناعة ونموها.

لنكون واضحين ، لن تصبح عملة البيتكوين العملة الاحتياطية في العالم. على الرغم من أننا نسميها عملة مشفرة ، فهي ليست عملة. لا تحمل قيمتها. لا يمكنك شراء الكثير معها. إنه أشبه بمخزون تكنولوجي أكثر من أي شيء آخر.

كلهم أسهم تقنية. تشبه مساحة العملة المشفرة بأكملها الاستثمار في مشاريع تقنية في مراحلها الأولى.

ومع ذلك ، فهي أسهم تقنية خاصة جدًا. هذه شركات تبني مستقبل نظامنا المالي العالمي.

هذا هو السبب في أن هذه الحركة عالمية ، وليست مقرها فقط في الولايات المتحدة ، فنحن جميعًا نستثمر في نظامنا المالي المستقبلي - وإذا فعلنا ذلك بشكل صحيح ، فسنستفيد جميعًا.

الحصول على استعداد لركوب البرية

يحاول الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الآن موازنة الأصول الشرائية (أي توفير السيولة للبنوك الفاشلة) مع رفع أسعار الفائدة في نفس الوقت (أي مكافحة التضخم).

قد يؤدي هذا في النهاية إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي ، مما قد يكون له آثار سلبية على الاقتصاد العالمي ، حيث يفقد المستثمرون الثقة في الدولار ويحولون استثماراتهم إلى مكان آخر.

بالفعل ، يبدو أن هذا يحدث مع رحلة إلى البيتكوين.

في السبعينيات ، على سبيل المثال ، اتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة لزيادة المعروض النقدي ورفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى الركود التضخميحيث كان الاقتصاد راكدا بينما استمر التضخم في الارتفاع.

مرة أخرى ، قد يؤدي هذا إلى رحلة نحو الأصول الرقمية والبيتكوين.

تخيل أننا في المراحل الأولى من أزمة مالية مطولة ، مثل الفترة الزمنية 2007-2009. المزيد من البنوك تفشل ، ويبدأ المزيد من الناس في إدراك أن الدولار الأمريكي العظيم ليس كل شيء.

إلى أين يتجه الناس؟

لدينا هنا أدلة جيدة من البلدان الأخرى التي عانت من عدم الاستقرار المالي خلال العقد الماضي: يتحول المواطنون إلى البيتكوين.

مع اندفاع المزيد من الناس إلى البيتكوين ، سيؤدي ذلك إلى رفع السعر. ومع ذلك ، سيدرك الناس بسرعة أن عملة البيتكوين ليست ملاذًا آمنًا: في الواقع ، مع ارتفاع الأسعار ، سوف يفكرون في مدى أفضل من الاحتفاظ بأموالهم بالدولار الأمريكي.

(سيتم سحق هذه الأحلام عندما ينخفض ​​سعر البيتكوين في النهاية ، ولهذا السبب من المهم توعية الناس بأن البيتكوين ليست ملاذًا آمنًا. احتفظ بالبيتكوين كنسبة مئوية صغيرة من محفظة استثمارية متنوعة بشكل جيد.)

ومع ارتفاع سعر البيتكوين ، فإن سعر العديد من الرموز الأخرى سيرتفع أيضًا. سيؤدي ذلك إلى جذب المزيد من المواطنين العاديين إلى النظام المالي الرقمي. سوف ينمو النظام البيئي. ستتحسن العملات المستقرة. سيتم بناء المزيد من الأشياء الجيدة.

(في الوقت نفسه ، سنرى المزيد من المقامرين والمضاربين والمنحدرين - ونأمل أن تجد صناعة التشفير طرقًا للحد من سلوكهم. على الأقل ، يمكننا أن نضع مثالًا أفضل من خلال جعل أنفسنا ملتزمون بمعايير أعلى. )

الصورة التي أرسمها - حيث يترك الناس الدولارات الأمريكية في رحلة على متن السفينة الدوارة - لا يمكن أن تكون ممكنة إلا إذا كان عدم اليقين بشأن الدولارات يفوق عدم اليقين في العملات المشفرة.

هذا ما اقوله. عاجلاً أم آجلاً ، سوف نتخلى عن الدولار ونبدأ في عملة عالمية جديدة.

ما لا أعرفه هو التوقيت.

متى سيحدث كل هذا؟

مرة أخرى ، تستغرق الأزمات المالية بعض الوقت لتهدأ. احتياطي العملات لفترة أطول.

لا أعرف ما إذا كانت الولايات المتحدة ستفقد هيمنتها الشهر المقبل ، أو بعد فترة طويلة من رحيلنا جميعًا. ربما خلال العقود القليلة القادمة.

ولا أعلم أننا سننتقل إلى عملة رقمية عالمية في هذه الجولة. قد تتدخل دولة أخرى لتصبح العملة الاحتياطية الجديدة (سأدعك تخمن أي عملة) ، بينما نواصل العمل على بناء التكنولوجيا

ما أعرفه هو أن هذا المستقبل لا مفر منه.

تسقط كل الإمبراطوريات.

جميع العملات الاحتياطية تتلاشى.

السؤال هو ماذا سيحل محل الدولار؟

أعتقد أن أولئك منا في هذه الصناعة لديهم فرصة - وفي الواقع ، مسؤولية - لبناء هذا النظام المالي الجديد بطريقة أكثر إنصافًا وشمولية.

هذه ليست مجرد كلمات طنانة.

أعتقد أن أولئك منا الذين يفهمون هذه الأشياء - المطورين والمستثمرين والمتحمسين لنا جميعًا - يجب أن يفكروا في الكيفية التي يمكن بها للعملة الرقمية العالمية أن تحقق أقصى فائدة للبشرية.

ليس مجرد بلد.

من الأشياء التي تجعلني فخورة بالعمل في هذه الصناعة أنها عالمية حقًا. لقد قابلت الكثير من الأشخاص المثيرين للاهتمام من العديد من البلدان ، لأننا جميعًا نفهم بشكل بديهي أن هذا النظام المالي الجديد في مصلحة الجميع.

إنه يفيد الجميع ، وليس فقط الولايات المتحدة.

بينما نبني هذه العملة العالمية الجديدة ، ونتخذ قرارات تصميم لا حصر لها ستؤثر على الأجيال القادمة ، دعونا نثبت هذه الفكرة بقوة في أذهاننا: نحن نبني نظامًا ماليًا يستفيد منه الجميع.

الرخاء يجلب السلام. كلما تقاسمنا الثروة ، زاد تقاسمنا للصحة.

المال لا يشتري السعادة. لكن يمكن للمال المصمم جيدًا أن يهيئ بالتأكيد الظروف التي تساعد على ازدهار السعادة.

في الأيام والأشهر القادمة ، لا داعي للذعر. لا شيء يتغير في موقعنا نهج الاستثمار. لكن ركز عقلك على الهدف الأعلى: عملة رقمية عالمية ، ساعدنا جميعًا في بنائها معًا.

(ملاحظة: شاهد TED Talk الخاص بي عالم واحد ، نقود واحدة لمعرفة المزيد عن هذه الفكرة.)

يحصل 50,000 مستثمر تشفير على هذا العمود يتم تسليمه كل يوم جمعة. اضغط هنا للاشتراك والانضمام إلى القبيلة.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-beginning-of-the-end/