أساسيات التحليل الأساسي

أساسيات (اسم): مصطلح يتم طرحه عادة من قبل المستثمرين المتوسطين لتبرير استثمارهم. 2. سمة غير موصوفة يستخدمها Redditors لوصف مشروع عملة مشفرة لا يعرفون شيئًا عنه.

على سبيل المثال:

المتداول 1: مرحبًا ، هل رأيتم أبولو يا رفاق؟

المتداول 2: بالطبع! أساسيات هذا الولد الشرير في مكانها الصحيح. أفكر في الحصول على قرض والدخول فيه.

المتداول 3: هل تمزح معي؟ تلك الأساسيات رهيبة. لن ألمس هذا الشيء بقطب يبلغ طوله عشرة أقدام.

المتداول 1: أبولو هو كلبي ...

وبغض النظر عن النكات ، فإن البحث عن الخصائص الأساسية للعملة المشفرة وتحليلها هو المفتاح لبناء محفظة قوية. تعد التحليلات الفنية والمشاعر مناسبة للمسرحيات قصيرة المدى ، ولكن إذا كنت تستثمر في مشاريع طويلة المدى ، فأنت بحاجة إلى التأكد من أن الأساسيات صلبة للغاية.

ولكن ما هي "الأساسيات" بحق الجحيم؟ اسأل عشرة مستثمرين مختلفين ، وستحصل على الأرجح على عشر إجابات مختلفة.

في جوهرها ، فإن أساسيات العملة المشفرة هي السمات التي تصمد أمام اختبار الزمن ، ولا تتأثر عمومًا بظروف السوق أو معنويات المجتمع. في هذه المقالة ، نقوم بتفصيل بعض أهم الخصائص الأساسية التي يجب أن تبحث عنها عند تقييم استثمارك القادم.

فكر مثل رأس المال الاستثماري

لأول مرة في التاريخ (على الأقل في الولايات المتحدة) لديك الفرصة للاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها الأولى دون الحاجة إلى أن تكون مستثمرًا معتمدًا. لأنه عندما تفكر في الأمر ، هذا كل ما في معظم العملات المشفرة. إنها مرحلة مبكرة ، شركات تقنية ناشئة.

لذا ، عند البحث عن استثمارك القادم ، لماذا لا تحاكي المجموعات التي تعرف أفضل استثمار في بدء التشغيل - أصحاب رؤوس الأموال. يقوم هؤلاء الأباطرة بفحص استثماراتهم حتى الغثيان للتأكد من أنهم يختارون تلك التي لديها أعلى إمكانات للوصول إلى القمر ، مجازيًا بالطبع.

أصحاب رؤوس الأموال المغامرون يأكلون وينامون ويتنفسون. وعلى الرغم من أنهم قد يمنحون الأولوية لسمات مختلفة أثناء عملية التقييم ، فإن الأساسيات التالية متسقة بشكل معقول عبر المستثمرين عند فحص الشركات الناشئة أو العملات المشفرة أو غير ذلك.

المشكلة والنطاق

من أول الأشياء التي يجب عليك معرفتها عند البحث عن عملة مشفرة هي المشكلة التي تحلها. تكشف هذه المعلومات عن بعض التفاصيل الهامة حول استثمارك المحتمل.

المشكلة بيان

أولاً ، يوضح أن الفريق يمكنه التواصل بإيجاز وفعالية. كن حذرًا من عبارات المشكلة المطولة والمعقدة المليئة بالكلمات الطنانة التسويقية. غالبًا ما يكون هذا الافتقار إلى الوضوح علامة واضحة على ضعف أداء الفريق.

قاعدة عامة: إذا كنت لا تعرف المشكلة التي يحلها المشروع خلال الدقائق الخمس الأولى من البحث ، فلا ينبغي عليك الاستثمار.

يجب أن تكون مهمة المشروع واضحة وتظهر فهماً للسوق.

أمثلة جيدة

• إلى البيتكوين هي شبكة دفع مبتكرة ونوع جديد من المال.
• إثيريم هي منصة لا مركزية للتطبيقات التي تعمل تمامًا كما تمت برمجتها دون أي فرصة للاحتيال أو الرقابة أو تدخل طرف ثالث.
• Monero هي عملة رقمية آمنة وخاصة ولا يمكن تعقبها.
• Wanchain يهدف إلى بناء سوق مالي خارق للأصول الرقمية. إنها بنية تحتية تربط الأصول الرقمية المختلفة.

أمثلة سيئة

• السدم هو جيل جديد من blockchain العامة ، ويهدف إلى تحسين النظام البيئي باستمرار. ما هو المشروع الذي لا يعمل باستمرار على تحسين نظامهم البيئي؟
• SmartCash هي عبارة عن حوكمة مجتمعية ، وعملة تركز على التعاون والنمو ، واقتصاد لامركزي. لذلك ، مثل كل blockchain الأخرى الموجودة هناك.
• قريب هو نظام بيئي لامركزي للخدمات الرقمية للحياة اليومية. لا يمكن الحصول على مزيد من التحديد؟

حجم السوق

بالإضافة إلى ذلك ، يساعدك فهم المشكلة على قياس حجم السوق. ستخبرك بعض الفرق بشكل واضح عن حجم السوق ، إما على موقع الويب الخاص بهم أو في ورقتهم البيضاء. ولكن ، في معظم الأوقات ، سيتعين عليك إجراء بعض الحسابات والتخمين.

حجم السوق هو محدد أساسي لمدى ربحية عائد الاستثمار الخاص بك. مشروع مثل OmiseGo، على سبيل المثال ، الذي يستهدف النظام المالي بأكمله ، سيحقق صافي عوائد أعلى (إذا نجح) من شيء مثل متعة نزيهة الذي يركز على الألعاب عبر الإنترنت فقط.

لا يعني الاختلاف في حجم السوق أنه يجب عليك الاستثمار في أحدهما على الآخر ، ولكن يجب أن تضعه في اعتبارك أثناء تحليلك للمخاطرة مقابل المكافأة.

هل ستساعد Blockchain؟

أخيرًا ، بمجرد معرفة المشكلة ، يمكنك بسرعة استنتاج ما إذا كان تطبيق blockchain سيساعدك. تذكر أن البلوكشين تتفوق في القضاء على الوسطاء وتقليل الحاجة إلى الثقة وزيادة الشفافية في المعاملات. فهي ليست بالضرورة أسرع من الأنظمة المركزية وعادة ما تكون أكثر تعقيدًا.

إذا لم تحل إحدى السمات السابقة المشكلة المذكورة ، فقد لا يكون استثمارًا جيدًا.

بالطبع ، هناك استثناءات لهذه القاعدة. 0x وغيرها من المشاريع المماثلة هي بروتوكولات تعمل على تحسين البنية التحتية الأساسية لـ blockchain. إنها تسهل قدرة المشاريع الأخرى على استخدام تقنية blockchain بكفاءة أكبر.

فريق ومستشارون وشراكات

بعد المشكلة التي تحلها العملة المشفرة ، فإن الفريق الذي يقوم ببناء العملة المشفرة هو ثاني أهم عنصر يجب التحقق منه. حتى أن بعض المستثمرين يجادلون بأن الفريق هو في الواقع أهم شيء.

يجب أن يتمتع الفريق الذي ينشئ العملة المشفرة بخبرة ليس فقط في blockchain ولكن الأهم من ذلك ، في الصناعة التي يدخلونها. تعد تقنية Blockchain جديدة نسبيًا ، لذا من النادر العثور على فريق به سير ذاتية مليئة بالبلوكشين. بدلاً من تجربة blockchain ، يمكنك البحث عن الوظائف السابقة التي تنطوي على التشفير أو الأمن السيبراني.

VeChain بمثابة مثال رائع على فريق هذا ما تريده. VeChain عبارة عن منصة dapp وحلول blockchain للمؤسسات لسلاسل التوريد ، وتحديداً السلع الفاخرة. صني لو ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي ، كان سابقًا رئيس قسم المعلومات في Louis Vuitton China ، بينما Jie Zhang ، المؤسس المشارك والمدير المالي ، متخصص في ضمان تكنولوجيا المعلومات في PwC و Deloitte.

من الواضح أنهم يعرفون صناعة السلع الفاخرة أفضل من معظم الأشخاص الآخرين ، ولديهم القطع اللازمة للحفاظ على حل برمجي على مستوى المؤسسة.

المستشارين

يمكن للمستشارين المخضرمين سد أي فجوة لدى الفريق في تجربتهم. كما يؤدي دعم التقنيين ورجال الأعمال المحترمين إلى إضفاء مستوى من المصداقية على المشروع.

هل تعتقد أن غافن أندرسن أو فيتاليك بوتيرين قد يفسد سمعتهما من خلال تقديم المشورة للمشاريع الرديئة؟ على الأرجح لا.

نعم ، أنا مستشار في شركة Wetrust. لا ، ليس لدي رموز. لا ، لا ينبغي تفسير اهتمامي بالتأمين اللامركزي….

- Vitalik Non-giver of Ether (VitalikButerin) 8 أكتوبر 2017

الشراكات

مثل المستشارين ، يجب أن يظل المشروع مع الشركاء ذوي السمعة الطيبة على رادارك. قد تتخذ الشراكات شكل استثمارات استراتيجية أو عمليات تعاون أو حتى عمليات استحواذ.

تنبيه: احرص دائمًا على بذل العناية الواجبة بشأن الشراكات. العديد من مشاريع التشفير هي فضفاضة بشكل معقول مع من يدرجونه كـ "شريك". قد يشملون مقدمي الخدمة ، محتمل شركاء ، أو حتى يكذبون صريحًا بشأن من يعملون معهم.

جر

قد يكون لدى الفريق أعظم عملة مشفرة في العالم ، ولكن إذا لم يستخدمها أحد ، فإنها لا قيمة لها. نظرًا لأن العديد من مشاريع blockchain منتجة مسبقًا ، فقد يكون من الصعب اكتشاف مشروع يتمتع بجر كبير. إذا عثرت على منتج يعمل وقاعدة عملاء فعلية ، فهذه علامة رائعة. إنه يوضح أن الفريق قد حقق بالفعل أكثر من 90 في المائة من الشركات الناشئة الأخرى.

بدلاً من الجذب الحقيقي ، يمكنك البحث عن المشاريع التي لديها عملاء على الأقل يستخدمون إصدارًا تجريبيًا أو منتجًا على شبكة الاختبار.

تستهدف بعض مشاريع blockchain الشركات المؤسسية. بالنسبة لهؤلاء ، حاول العثور على الشركات التي لديهم بالفعل صفقات معها.

رمز الاقتصاد

بعد تقييم المنتج والفريق والسوق ، فإن السؤال التالي الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو ، "ما هو الغرض من الرمز المميز في هذا النظام البيئي؟" من الناحية المثالية ، تريد رمزًا مميزًا يصبح أكثر قيمة مع اعتماد النظام الأساسي. قد يبدو الأمر واضحًا ، لكن هناك مشاريع هناك يبدو أن العملة الأساسية فيها غير ضرورية. *سعال* تموج *سعال*

يجب أيضًا أن تكون على دراية بمعلومات الرمز المميز الأخرى مثل:

• التضخم مقابل الانكماش. ستواجه العملة الانكماشية ضغطًا تصاعديًا أكبر من الضغط التضخمي. عندما تكون عملة ما متضخمة ، يزداد عرضها باستمرار مما يضر بالسعر عادةً.
• التوزيع. كلما زاد توزيع العملات ، كان ذلك أفضل. عندما يمتلك عدد قليل من الناس غالبية العملات ، فهناك اختلال في توازن القوة. هناك خطر دائم من انخفاض السعر إذا قرر القلة في القمة البيع.
• آلية التوافق. تقدم بعض آليات الإجماع أرباحًا فعالة لمالكي الرموز. يمنحك NEO الغاز، VeChain تنتج THOR ، وحتى بعض التشفير المفوض لإثبات الحصة (DPoS) ، مثل سفينة، تجلب لك عوائد متسقة بناءً على المندوب الذي تصوت له.
• رمز حروق. أخيرًا وليس آخرًا ، تساعد المشاريع التي تحرق الرموز باستمرار على تقليل العرض الذي يؤدي بدوره إلى رفع السعر. Binance و Factom كلاهما يطبق حرق النماذج الاقتصادية الرمزية الخاصة بهما.

#Binance حرق رمز الربع الرابعhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (binance) 17 تموز، 2018

المنافسين

على الرغم من عدم التأكد من إطلاق النار بأي وسيلة ، إلا أن إحدى الطرق للحصول على مقياس للتقييم المحتمل لعملة معدنية هي النظر إلى منافسيها. يوجد المنافسون في فضاء blockchain وفي الصناعات التقليدية.

منافسو Blockchain

عند البحث داخل blockchain ، قارن الحدود القصوى للسوق للرموز الوظيفية المماثلة لمعرفة ما إذا كان استثمارك المحتمل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

لا تقارن الأسعار. يمكن أن يؤدي الاختلاف في العرض إلى منح عملتين سعرين مختلفين اختلافًا كبيرًا بينما لا يزال لديهم نفس التقييم (القيمة السوقية).

لنقم ببعض العمليات الحسابية على Huobi Token ، وهي عملة مشفرة لبورصة Huobi. في الوقت الحالي ، تبلغ القيمة السوقية للعملة المعدنية حوالي 180 مليون دولار. هذا التقييم أقل بكثير من KuCoin Shares (290 مليون دولار) و Binance Coin (1.5 مليار دولار) ، وهما رمزان آخران للتبادل.

للوهلة الأولى ، يبدو كما لو كان Huobi Token ، وربما حتى سهم كوكيوان، مقومة بأقل من قيمتها. نظرًا لأن استخدام هذه الرموز يرتبط ارتباطًا مباشرًا بحجم التداول ، يجب علينا التحقق من هذه الأرقام أيضًا. فيما يلي أحجام التداول على مدار 24 ساعة لكل بورصة:

• Huobi: 1.1 مليار دولار
• KuCoin: 37 مليون دولار
• بينانس: 2 مليار دولار

كما ترى ، فإن حجم تداول Huobi يزيد قليلاً عن نصف حجم Binance ، ومع ذلك فإن القيمة السوقية لرمزها المميز تزيد قليلاً عن العُشر. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حجم تداول Huobi أعلى بكثير من حجم KuCoin ، ومع ذلك فإن قيمتها السوقية أقل.

مع نتائج مثل هذه ، تستحق Huobi Token مزيدًا من البحث لأنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

يجب ألا تتصرف أبدًا بناءً على أي من هذه الأساسيات وحدها. بدلاً من ذلك ، استخدمهم معًا لرسم صورة شاملة لمشروع بأكمله.

الصناعات الخارجية

هناك إستراتيجية أخرى لوضع قيمة لاستثمارك في blockchain وهي مقارنتها بالمكافئ غير blockchain. لنلق نظرة على تخزين الملفات على سبيل المثال.

Siacoin هي أكبر عملة مشفرة تتعامل مع تخزين الملفات في الوقت الحالي بقيمة سوقية تزيد قليلاً عن 450 مليون دولار. يخدم Dropbox نفس الوظيفة في العالم غير blockchain. اعتبارًا من مارس 2018 ، تبلغ القيمة السوقية لشركة Dropbox 11 مليار دولار.

نظرًا لأن Siacoin يهدف إلى تعطيل صناعة تخزين الملفات واستبدال Dropbox ، يمكنك القول إنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بسعره الحالي.

أخرى

قائمة السمات الأساسية أعلاه ليست شاملة ، وقد تجد في تجربتك الخاصة أن هناك أشياء أكثر أهمية تبني عليها قراراتك الاستثمارية. على سبيل المثال ، يعتمد بعض المتداولين على متابعة وسائل التواصل الاجتماعي وحجم المجتمع ، بينما يعتقد البعض الآخر أن نشاط GitHub هو السمة الأكثر أهمية التي يجب مراعاتها.

تحتاج إلى معرفة السمات الأكثر قيمة بالنسبة لها من خلال استراتيجية التداول والاستثمار وفقًا لذلك. ستساعدك مجموعة ثابتة من المعايير الأساسية على إبعاد عواطفك وتحيزاتك عن استثماراتك.

تزج نفسك

يجب عليك باستمرار تقييم أساسيات المشاريع التي استثمرت فيها. يأتي أعضاء الفريق ويذهبون ، وتتغير خرائط الطريق ، وتؤدي عمليات الإطلاق إلى إنشاء أو كسر العملات المشفرة. الطريقة الوحيدة للبقاء على رأس الصناعة سريعة التطور هي الانغماس فيها.

انضم إلى مجموعات Telegram لاستثماراتك. تابعهم على تويتر. تصفح subreddits للعملات المشفرة عندما تذهب إلى الحمام. وبالطبع ، احصل على جرعتك اليومية من مقالات CoinCentral.

كلما بحثت أكثر واكتسبت راحة في قراءة الأوراق البيضاء ، ستصبح مستثمرًا أفضل. ليس هناك بديل عن الوقت ، ولكن بعد فترة وجيزة ، لن تواجه مشكلة في التخلص من الأحجار الكريمة من الحصى.

المصدر: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/