سرد العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي هو خيال

هذه مقالة افتتاحية بقلم Shinobi ، المعلم الذي علم نفسه بنفسه في مجال Bitcoin ومضيف بودكاست Bitcoin ذي التوجه التكنولوجي.

منذ الآونة الأخيرة تقرير البيت الأبيض على البيتكوين والعملات المشفرة ، كان النقاش حول العملة الرقمية لبنك الولايات المتحدة المركزي (CBDC) محتدماً مرة أخرى. هل سيصنعون واحدة؟ كم من الوقت سوف يستغرق؟ بالطبع ستستفيد الحكومة من الزيادات الواسعة في قدرات المراقبة والسلطات التي ستجلبها اتفاقية التنوع البيولوجي. حق؟

يشير تقريرهم الخاص على وجه التحديد إلى مزيد من الكفاءة كمنصة مدفوعات ، ومدفوعات أسرع عبر الحدود ، ونمو اقتصادي واستقرار (تحكم أسهل في السياسة النقدية) ، والحماية من المخاطر الإلكترونية والتشغيلية (الانتهاكات الأمنية للمؤسسات المالية) ، وحماية خصوصية البيانات الحساسة و التقليل من مخاطر المعاملات المالية غير المشروعة. بعبارة أخرى ، يريدون الحصول على نظرة ثاقبة كاملة لنشاطك المالي بالكامل ، ولديهم القدرة على إيداع الأموال مباشرةً في حسابات الأشخاص لأغراض التحفيز والسياسة النقدية والقدرة على حظر "النشاط غير المشروع" بشكل تعسفي ، وهو ما نعرفه هذه الأيام هدف متغير بسرعة يعني من يدري ماذا العام المقبل.

In 2017 أجرى الشخص البالغ العادي 41 معاملة اقتصادية شهريًا ، حيث يتم إجراء حوالي 12.4 منها نقدًا. وهذا يعني بالنظر إلى هذه الأرقام أن ما يقرب من 3,192,200,000،3000،13،246 معاملة نقدية تحدث في الولايات المتحدة كل شهر. للمقارنة مع Bitcoin مع بعض الحسابات الرياضية التي تتجاهل الكفاءات المكتسبة من خلال تجميع المعاملات والتحسينات الأخرى ، تعالج Bitcoin blockchain في مكان ما حوالي XNUMX معاملة كتلة في المتوسط ​​، وتصل إلى مكان ما في رقم XNUMX مليون معاملة في الشهر. لذلك فقط لاستبدال متوسط ​​حجم المعاملات النقدية وحدها ، ستحتاج CBDC إلى معالجة XNUMX مرة من المعاملات كل شهر أكثر من Bitcoin. وهذا مجرد استبدال النقد ، وليس تناول مدفوعات بطاقات الائتمان أو الخصم ، أو استيعاب بعض حجم المدفوعات لتطبيقات التكنولوجيا المالية مثل PayPal و Cashapp.

سيحتاج مثل هذا النظام إلى نوع الجهوزية الذي نراه حاليًا مع أنظمة الدفع مثل Visa و Mastercard. فكر في عدد المرات التي تفشل فيها خدمات الحكومة الرقمية الأساسية وتتوقف عن الاتصال بالإنترنت. هل سبق لك أن مررت بسنة ضريبية حيث لم تتعرض بوابات الدفع الخاصة بمصلحة الضرائب إلى عبء زائد وتعطل؟ هل يتذكر أي شخص كارثة هائلة موقع Obamacare والانهيار والفشل المستمر؟ هل تعتقد حقًا أن الحكومة الفيدرالية يمكنها التعامل مع بناء وصيانة نظام بشكل مستقل لتسهيل أنواع أحجام المدفوعات اللازمة لتقديم بديل رقمي للنقد دون إخفاقات كبيرة؟ ماذا يحدث عندما يعاني المستخدمون من خسائر في الأموال؟ تفقد هواتفهم؟ أشياء تتحطم؟ الشركات الضخمة مثل PayPal والمؤسسات المصرفية الكبرى التي أمضت سنوات ، وعقودًا في بعض الحالات ، في بناء أنظمة دعم العملاء للتعامل مع مثل هذه الإخفاقات والمشكلات بشكل منتظم ، وتتخذ وقتًا طويلاً للرد على الأشخاص وتسحب العملية بأكملها إلى وقت طويل و محنة محبطة قبل حل المشكلة فعليًا. هل تعتقد أن الحكومة الفيدرالية يمكنها التعامل مع مثل هذه المهمة؟ لا ، حتى مع الأخذ في الاعتبار أن الاحتمال الواقعي هو أمر مضحك في ذهني بصراحة.

الآن دعونا نلقي نظرة على الآثار المالية المترتبة على نظام CBDC الذي يؤثر على النظام المالي الحالي. الفكرة ظاهريًا هي أن يكون لديك نظام يديره الاحتياطي الفيدرالي (أو ربما الخزانة؟) يوفر الخدمات والقدرات المالية مباشرة للمستهلكين. هذا هو الدور الذي تقوم به البنوك الخاصة ومقدمو الخدمات المالية في الاقتصاد حاليًا. لا يقدم الاحتياطي الفيدرالي أي أدوات أو خدمات تواجه المستهلك مباشرة ، بل يقدمون حسابات للمؤسسات المالية التي تقوم بذلك من أجل الاحتفاظ بأموال احتياطي مع الاحتياطي الفيدرالي وتسوية المعاملات فيما بينهم باستخدام نظام Fedwire. إن تقديم عملة رقمية للبنك المركزي تكون مواجهة مباشرة للمستهلك من شأنه أن يبدأ في نزع وساطة حتمية لهذه الكيانات الخاصة في سوق الخدمات المالية ، وبالنظر إلى أن الخدمات المالية تشكل ~ 7.4٪ من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، فإن هذه العملية سيكون لها تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي اعتمادًا على مدى عمق عمل CBDC في هذا السوق. كم عدد الأشخاص الذين سيختارون استخدام CBDC عبر Cashapp أو PayPal؟ فوق بنكهم في JP Morgan؟ إذا كان عددًا كبيرًا من الأشخاص ، فسيكون لذلك تأثير سلبي كبير على القطاع المالي. كل شخص يختار سحب أمواله من تلك المؤسسات والاحتفاظ بدلاً من ذلك في عملة رقمية للبنك المركزي سيكون شخصًا يسحب ودائعه من البنك ويتركه مع احتياطيات أقل لمزاولة الأعمال التجارية معه.

ماذا عن المدفوعات عبر الحدود؟ كيف سيعمل ذلك ميكانيكيا؟ اتصالات بالأنظمة القديمة مثل SWIFT؟ ببساطة إرسال رمز CBDC مباشرة إلى شخص ما في ولاية قضائية أجنبية؟ إذا كنت ستستخدم ببساطة SWIFT أو أنظمة تحويل دولية أخرى ، فكيف يمكن لـ CBDC بأي شكل من الأشكال تحسين سرعة المدفوعات عبر الحدود؟ إذا كنت ستسهل بشكل مباشر تحويل CBDC نفسه دوليًا ، فكيف يمكنك تطبيق اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML)؟ ألا يتطلب ذلك تحديد هوية المواطنين الأجانب بشكل مباشر باستخدام النظام؟ سيؤدي هذا إلى توسيع كل من جمع البيانات والضوابط المالية المباشرة للحكومة الأمريكية في مناطق أجنبية.

لذلك دعونا نلخص: الجهد التقني لتنفيذ نظام مثل هذا ضخم ، ويتجاوز بكثير قدرات الحكومة على التعامل مع نفسها. إن نشر مثل هذا النظام سيؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية للشركات المالية الخاصة ، ويسبب ضربة هائلة للاقتصاد الأمريكي إذا نجح. إن محاولة نشر هذا كأداة مدفوعات عبر الحدود لن تحدث أي فرق على الإطلاق ، أو تأتي مع تداعيات سياسية هائلة في القيام بذلك. إذن ما هي الحقيقة؟ إن اتفاقية التنوع البيولوجي الأمريكية كما هو متوقع في الغالب لن تحدث أبدًا. إنه غير عملي تمامًا على المستوى التكنولوجي وسيؤدي إلى إعادة هيكلة مدمرة للغاية لقطاع الخدمات المالية في الولايات المتحدة إذا تم اعتماده على أي مستوى جدي.

ماذا يمكن أن يحدث بالفعل؟ المزيد من الشيء نفسه. لا توجد طريقة يمكن أن تتعامل بها حكومة الولايات المتحدة فعليًا مع إنشاء نظام CBDC مواجه للمستهلكين ، لكن شركات مثل PayPal و JP Morgan و Amazon وغيرها ، يمكنها التعامل جيدًا مع مثل هذا النظام. لديهم عقود من الخبرة في بناء البنية التحتية الخلفية للأنظمة الرقمية مع قاعدة مستخدمين ضخمة بناءً على طلب سكان الولايات المتحدة ، والخبرة في التعامل مع تصميم واجهات المستهلك لمثل هذه الأنظمة ، كما هو الحال عادةً ، لديهم خبرة في إدارة أنواع البنية التحتية الداعمة اللازمة لمساعدة المستهلكين على التعامل مع المشاكل عندما يفشل النظام في الأداء كما ينبغي.

لن يكون هناك تطبيق بنك الاحتياطي الفيدرالي CBDC يتفاعل مباشرة مع قاعدة البيانات الخلفية الخاصة بهم. سيكون هناك ، ربما ، إصلاح شامل أو تمديد لـ Fedwire لتسهيل قيام شركات مثل PayPal أو Chase ببناء تطبيقات خاصة وقواعد بيانات منفصلة متصلة بحسابات Fedwire لنقل "الرموز" الخاصة بـ CBDC بسهولة. في الواقع ، ربما لا يكون ذلك حتى ، فإن الحساب في Fedwire كما هو موجود الآن سيكون جيدًا بما يكفي للشركات الخاصة. لماذا تذهب إلى أبعد من ذلك لتنفيذ أي نوع من التشفير أو الرمز المميز أيضًا؟ إذا كنت تتحدث فقط عن إدخال قاعدة بيانات في نظام PayPal ، فما الفائدة من التوقيعات التي تجيز المعاملات ، وحفظ المفاتيح الخاصة بك ، وما إلى ذلك. ما الفائدة التي يضيفها ذلك؟ لا شيء مطلقا. أنت لا تحتفظ بأي شيء ذاتيًا ، إنه مجرد إدخال يمكن لـ PayPal تجميده أو حذفه أو رفض تحديثه ، تمامًا كما هو الحال الآن. ما هو التغيير الأساسي الكبير؟ رموز QR. مجرد غلاف جديد لواجهة المستخدم / UX حول المزيد من نفس تطبيقات الدفع المالية الحالية التي كانت موجودة منذ ما يقرب من 20 عامًا حتى الآن.

لا توجد فوائد حرفيًا في مثل هذا النظام لتنفيذ أي من الأساسيات الرئيسية لنظام مثل Bitcoin أو العملات المشفرة الأخرى. قواعد البيانات اللامركزية لا تتسع ، وهذا شيء يجب أن يفهمه كل Bitcoiner بشكل أساسي عندما يكون على دراية بتحديات توسيع Bitcoin. لماذا نقدم مثل هذه الأوليات إلى "CBDC؟" لذلك يمكن أن يفقد الناس الوصول إلى أموالهم بسهولة؟ للحصول على رواية مقنعة يمكنك الضغط على الجمهور المطمئن؟ هذا غير ذي صلة ، ما عليك سوى إضافة رمز QR يمكنك مسحه ضوئيًا لإرسال الأموال أمرًا خياليًا وجديدًا وجديدًا للأشخاص العاديين ، هذا كل ما تحتاجه "لسرد مقنع".

إن السرد الكامل للعملات الرقمية للبنوك المركزية ليس سوى تسمية خاطئة عملاقة يتم دفعها ببطء إلى الوعي العام لتطبيع آليات الدفع الرقمية الحالية كمعيار جديد بدلاً من النقد. لن يتغير شيء ، ولن تكون هناك تطبيقات أو إمكانيات جديدة مذهلة تم تمكينها بواسطة "blockchain" ، وستكون هناك فقط واجهات مستخدم أبسط وأكثر إشراقًا وواجهات برمجة تطبيقات مصرفية / تطبيقات دفع أكثر مرونة. لا يوجد اختراق تقني أساسي ممكن أو يأتي مع "CBDC" ، إنها مجرد حملة تسويقية ولا شيء غير ذلك.

في الواقع ، السؤال هو النقد بحد ذاته - هل يمكنهم الترويج للسرد القائل إننا لم نعد بحاجة إليه بعد الآن؟ هل يمكنهم العثور على وسائل لوضع تطبيقات الدفع هذه في أيدي الأشخاص الذين لا يمكنهم الوصول إليها حاليًا ، وخاصة كبار السن. هل يمكنهم إقناع الناس بأن النقد غير ضروري مع مثل هذه الأنظمة المتاحة كخيارات في العالم الحديث؟

العملة الرقمية للبنك المركزي ليست سوى ميم في قلب واحدة من أكبر حملات إنارة الغاز التي حاولت الحكومات والمؤسسات المالية جذب الجمهور إليها على الإطلاق. لا ينبغي على عملات البيتكوين أن تزعج هذه الحملة على الإطلاق من خلال التصرف مثل أن CBDC لديها أي شيء مشترك مع Bitcoin ، أو أي عملة مشفرة ، من خلال الانخراط في هذه الدفعات والسرد باستخدام لغتهم. إنها تغذي التلاعب وإضاءة الغاز والمحول الحتمي الذي يأتي في نهاية كل هذا.

لا يوجد شيء مثل CBDC ، هناك مجرد غلاف جديد لامع لتطبيقات fintech مثل PayPal وتكامل أكثر إحكامًا بينها وأنظمة مثل Fedwire.

هذا منشور ضيف بواسطة Shinobi. الآراء المعبر عنها خاصة بها تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.