الدليل النهائي لأفضل 10 بروتوكولات في Arbitrum

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

الدليل النهائي لأفضل 10 بروتوكولات حول التحكيم

ملخص تنفيذي: في غضون عام تقريبًا ، انتقلت Arbitrum من شركة ناشئة إلى حل تحجيم Ethereum الأكثر شيوعًا بواسطة Total Value Locked (TVL).

تم إنشاء العديد من التطبيقات اللامركزية الأكثر شيوعًا (dapps) على النظام الأساسي للاستفادة من سرعته العالية وتكلفته المنخفضة وأمانه.

يعد حاليًا أكبر حل Ethereum L2 ، مع أكثر من 300 بروتوكول و 2 مليار دولار في TVL ، ورمز مميز (ARB).

ومع ذلك ، فإن مساحة L2 تتطور بسرعة ، مع حلول مبتكرة مثل مجموعات البيانات المتوافقة مع EVM التي لا تعرف أي معرفة والتي دخلت المساحة مؤخرًا. إذا كنت تعتقد أن L2s هي المستقبل ، فإن ARB هي التي يجب مراقبتها - وقد تفكر في الاستثمار في الرموز المميزة لهذه المشاريع الكبرى أيضًا.

ما هو Arbitrum؟

Ethereum هو اختراع لا يصدق. إنها أيضًا بطيئة ومكلفة. وقد خلق هذا فرصة للمطورين لبناء مشاريع "Layer-2" (L2) مثل Arbitrum ، التي تقع على قمة Ethereum ("الطبقة 1") وجعلها أكثر كفاءة.

تسمح هذه "الطبقات" لـ L2 بأن ترث أمان L1 ، وبالتالي ضمان عدم المساس بالأمان لتحقيق سرعات أعلى. حلول L2 مثل Arbitrum و Optimism ليس لديها آلية إجماع خاصة بها ، لأنها ترث Ethereum's Proof of Stake: هذا هو الفرق الرئيسي بين حلول L2s و sidechain مثل Polygon POS.

	التحكيم	المضلع (POS sidechain)	التفاؤل
تكنولوجيا التحجيم	سلسلة جانبية	تفاؤل تراكمي	تفاؤل تراكمي
آلية التوافق	يرث أمان Ethereum	دليل على حصة	يرث أمان Ethereum
TPS	40,000	7,000	2,000
لغة برمجة	متوافق مع EVM	متوافق مع EVM	متوافق مع EVM
TVL حتى كتابة هذه السطور	مليار دولار	بـ1.04 مليار دولار	905.3 مليون دولار

لاحظ أن المقارنة تشير إلى المضلع سلسلة جانبية الحل وليس حل التوسع الجديد على أساس المعرفة الصفرية (مضلع zkEVM)

Arbitrum هو حل L2 الأكثر شيوعًا اليوم ، بعد أن شهد نموًا هائلاً منذ إطلاقه ، ومزيدًا من النمو بعد إطلاق الرمز المميز (ARB).

تم إطلاق شبكة Arbitrum الرئيسية في أواخر عام 2021 ، وبدأت على الفور في العمل. في غضون عام ، أزاح Arbitrum محل Polygon ليصبح الحل الرائد لتوسيع نطاق Ethereum بواسطة TVL. حتى كتابة هذه السطور ، تمتلك L2 أكثر من 2.15 مليار دولار في TVL (المرتبة الرابعة بشكل عام) ، أي ضعف ما تمتلكه شركة Polygon.

كيف يعمل Arbitrum؟

يستخدم Arbitrum تقنية التجميع لتقليل الازدحام على Ethereum. كما يوحي الاسم ، فإنه ينطوي بشكل أساسي على تجميع المعاملات على دفعات ، والتحقق من صحتها على Arbitrum ، وإرسالها مرة أخرى إلى Ethereum كمعاملة واحدة. لذا تعالج Ethereum الدُفعة كمعاملة واحدة بدلاً من التحقق من صحة كل معاملة داخل الدُفعة.

تستخدم Arbitrum "تجميعات متفائلة" ، سميت بهذا الاسم لأنها تفترض بتفاؤل أن المعاملات المنفذة خارج السلسلة صحيحة ، وبالتالي لا داعي لتقديم البراهين على السلسلة.

بدلاً من ذلك ، تستخدم التراكمية المتفائلة نظام أمان النزاع الذي يعطي نافذة زمنية للسماح لأي محقق بالطعن في نتائج معاملة التجميع. إذا طعن شخص ما في النتائج ، من خلال تقديم أدلة احتيال ، خلال هذه النافذة الزمنية للنزاع (7 أيام على الأقل) ووجد أنها معيبة بالفعل ، يتم معاقبة الطرف المسؤول عن النتائج وإعادة تنفيذ المعاملات.

تختلف مجموعات Arbitrum المتفائلة عن النوع الآخر من تقنية التجميع المعروفة باسم المعرفة الصفرية أو "zk-rollups" ، والتي تستخدم تقنيات تشفير صفر المعرفة التي تضمن صحة المعاملات في الدفعة. تُفضل التراكمية المتفائلة على zk-rollups نظرًا لتوافقها مع EVM.

الدفتر> 69,000,000.005.0 دولار

الاسم	سنة الانطلاق	إجمالي القيمة مؤمن	كابيتال كاب	المستخدمون النشطون يوميًا	ربح	نقاط BMJ
برنامج Uniswap V3	2018	$280M	$ 3B	57,700	$69M	5.0
افي V3	2017	$120M	$ 1B	2,660	$1M	4.0
GMX	2021	$566M	$619M	1,870	$5M	4.0
رأس المال المشع	2022	$151M	$ 1B	2,070	$1M	3.5
ستارغيت للتمويل	2022	$117M	$128M	21,460	$1M	3.0
منحنى المالية	2020	$95M	$241M	750	$4M	2.5
السوشي	2020	$90M	$241M	12650	$ 736K	2.5
الموازن V2	2020	$75M	$299M	270	$ 540K	2.0
سمين	2020	$48M	$299M	1,000	$ 110K	2.0
كاميلوت ديكس	2022	$92M	$17M	2,000	$ 120K	2.0

أعلى 10 بروتوكولات في التحكيم حسب القيمة الإجمالية المقفلة

برنامج Uniswap v3

نوع dapp: DEX

نتيجة BMJ: 5.0

Uniswap تم إطلاقه في أواخر عام 2018 باعتباره DEX لتسهيل تداول الرموز المميزة ERC-20 وأصبح واحدًا من أوائل dapps التي اكتسبت قوة جذب كبيرة في DeFi. كما أنها كانت إيذانا ببدء عصر DEXs لصانع السوق الآلي (AMM) ، وهو نموذج حفز المستخدمين ليصبحوا موفري السيولة. بعد ذلك بعامين ، أطلق Uniswap الإصدار 2 ، الإصدار المحسن ، ثم أطلق الإصدار 3 في أغسطس 2022 على Arbitrum. منذ ذلك الحين ، كان من بين أكثر تطبيقات dapps شعبية على حل L2. قدم هذا الإصدار من Uniswap مفهوم سيولة مركزة حيث يمكن للمستخدمين تحديد نطاق سعري معين حيث يوفرون السيولة.

آيف v3

نوع dapp: الإقراض والاقتراض

نتيجة BMJ: 4.0

بدأت في 2017، Aave هو أحد اللاعبين الرئيسيين في عالم DeFi ، تم إنشاؤه للسماح للمستخدمين بإقراض واستعارة العملات المشفرة دون أي وسيط. تم إطلاق Aave v3 على Arbitrum في مارس 2022 كإصدار ثالث من البروتوكول ، مع التحديثات الجديدة التي تركز على الأمان ، وزيادة العائد للمستخدمين ، وحتى الدعم عبر السلاسل. رمز $ AAVE الأصلي للمنصة هو رمز مميز للحوكمة يسمح للمستخدمين بالتصويت على القرارات الرئيسية والحصول على خصومات على الرسوم.

GMX

نوع التطبيق: التبادل الدائم اللامركزي

نتيجة BMJ: 4.0

GMX هو موقع لامركزي وبورصة دائمة ، تم إطلاقه لأول مرة في Arbitrum في عام 2021 قبل التوسع إلى الانهيار الجليدي بعد شهرين. علاوة على السماح للمستخدمين بتداول ETH و BTC والعملات المشفرة الشائعة الأخرى ، تدعم GMX أيضًا تداول العقود الآجلة الدائمة برافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا. يتم تشغيله بواسطة نظام رمزي مزدوج يتميز بـ GMX ، رمز المنصة والمنفعة والحوكمة ، و GLP ، رمز السيولة الممنوح لمزودي السيولة. يمتلك حاملو هذا الأخير الحق في 70٪ من رسوم المنصة ، بينما يذهب الباقي إلى صانعي GMX. يعد GMX حاليًا البروتوكول الأكثر شيوعًا على Arbitrum ، حيث يساهم بأكثر من 25 ٪ من TVL للسلسلة.

رأس المال المشع

نوع dapp: الإقراض والاقتراض عبر السلسلة

نتيجة BMJ: 3.5

رأس المال المشع هي عبارة عن منصة إقراض مثل Aave ولكن مع التركيز على الإقراض والاقتراض عبر السلاسل. يتم تشغيل المشروع بواسطة تقنية LayerZero لتسهيل نقل الأصول عبر سلاسل مختلفة. يسمح رمز RDNT الأصلي لـ Radiant ، لأصحابه بالتصويت على مقترحات المنصة ، بالإضافة إلى حصولهم على جزء من الفائدة التي يدفعها المقترضون. يمكن أيضًا تكديس RDNT لكسب مكافآت Staking ورسوم البروتوكول. تم توسيع البروتوكول مؤخرًا من Arbitrum إلى BNB Chain في سعيها لتحقيق رؤية سوق المال omnichain.

ستارغيت للتمويل

نوع dApp: جسر عبر سلسلة

نتيجة BMJ: 3.0

ستارغيت للتمويل هو جسر صممه LayerZero Labs ، الشركة التي تقف وراء بروتوكول LayerZero ، لمعالجة مشاكل التجسير في DeFi. إنه يزيل الحاجة إلى الرموز المميزة المغلفة للسماح للمستخدمين بإرسال أصول أصلية إلى سلاسل غير أصلية. STG ، رمز Stargate الأصلي ، يمكن استخدامه في الحوكمة وتوفير السيولة. يبلغ عمر البروتوكول أكثر من عام بقليل وكان مزدهرًا بأكثر من 430 مليون دولار في إجمالي TVL و 124 مليون دولار مقفل في Arbitrum.

منحنى المالية

نوع dapp: DEX

نتيجة BMJ: 2.5

بدأت في 2020، منحنى نمت لتصبح واحدة من أهم وأشهر DEXs في DeFi. إنه يأخذ نهجًا مختلفًا عن AMM النموذجي الخاص بك: إنه مصمم بشكل أساسي للتبديل بين الرموز المميزة ذات الأوتاد المتماثلة مثل العملات المستقرة أو الأصول المغلفة مثل wBTC. هذا يعني أن لديها رسومًا أقل وانزلاقًا وخسارة غير دائمة. تم تحديد رسوم المقايضة في Curve بنسبة 0.04٪ ، وفي كل مرة يقوم شخص ما بإجراء صفقة ، يتم تقسيم هذه الرسوم بين مزودي السيولة. تم إطلاق البروتوكول على Arbitrum في أواخر عام 2021 ، وهو مسؤول حاليًا عن أكثر من 95 مليون دولار في TVL على L2 ، وأكثر من 4.4 مليار دولار في DeFi.

السوشي

نوع dapp: DEX

نتيجة BMJ: 2.5

سوشي المنتج الأكثر شهرة ، SushiSwap ، تم إطلاقه كشوكة من Uniswap ، حيث نفذ أحد أنجح "هجمات مصاصي الدماء" (عندما تحفز البروتوكولات المستخدمين على ترحيل السيولة من بروتوكول إلى بروتوكولهم) في الصناعة. لقد حاولت إلغاء Uniswap عن طريق إنشاء رمز مميز ، SUSHI ، أعلى AMM لمكافأة أصحابها على إيداع الرموز وتوفير السيولة ، كما كان ذلك قبل أن تنشئ Uniswap UNI. مع ذلك ، تطورت Sushi منذ ذلك الحين ، وأصبحت واحدة من أفضل DEXs ، منتشرة في 25 سلسلة بما في ذلك Arbitrum.

الموازن V2

نوع dapp: DEX
نتيجة BMJ: 2.0

موازن هي أيضًا AMM DEX التي تضيف لمسة إلى نموذجها من خلال تقديم مفهوم مجمعات الرموز المتعددة. علاوة على مجموعات الرموز المزدوجة القياسية ، يمكن أن تتكون مجموعات Balancer من ما يصل إلى ثمانية رموز مختلفة بأي نسبة. على سبيل المثال ، يمكن إنشاء تجمع موازن من أربعة رموز للحفاظ على الأصول عند نسب معينة على النحو التالي: 25٪ BAL و 20٪ DAI و 15٪ WBTC و 40٪ ETH. يسمح هذا النموذج لمزودي السيولة باختيار مستوى تعرضهم لأصول معينة. تم إطلاق DEX في عام 2020 على Ethereum قبل نشره على Arbitrum بعد عام.

سمين

نوع dApp: مجمع العائد

نتيجة BMJ: 2.0

سمين هو مُحسِّن عائد متعدد السلاسل ، وهو ببساطة بروتوكول يسمح للمستثمرين بأتمتة عملية استثمار الأموال وإعادة استثمارها في منتجات DeFi المختلفة. يتم تسهيل هذه العملية من خلال "الخزائن" ، وهي منتج Beefy الرئيسي الذي يمكنه تلقائيًا تنفيذ استراتيجيات زراعة المحاصيل والمكافآت المركبة في إيداعك الأولي وإعادة استثمار أرباحك. إنها تسمح للمستثمرين بإيداع زوج من الرموز ليتم استثمارها في مجمعات السيولة أو استثمار الرموز الفردية في منصات الإقراض. تم إطلاق البروتوكول لأول مرة على Binance Smart Chain في عام 2020 قبل التوسع إلى 18 سلسلة أخرى بما في ذلك Arbitrum.

كاميلوت ديكس

نوع dapp: DEX

نتيجة BMJ: 2.0

كاميلوت هي واحدة من أكثر DEXs شيوعًا على Arbitrum. يستخدم AMM ، منتجها الرئيسي ، نظام سيولة مزدوج مصمم خصيصًا ليناسب التقلبات العالية (أعتقد Uniswap v2-style AMM) والمقايضات منخفضة التقلب (Curve-style AMM). علاوة على ذلك ، يحتوي على نظام رمز مزدوج ، يتميز بالرمز الأصلي ، GRAIL ، ورمز الحكم xGrail. كان Camelot أحد البروتوكولات التي استفادت عندما كان المستخدمون يستعدون للإسقاط الجوي Arbitrum في نهاية مارس 2023. وارتفع TVL الخاص به بأكثر من 50 ٪ وحتى تجاوز علامة 100 مليون دولار.

المستثمر الوجبات الجاهزة

شهدت Arbitrum نجاحًا كبيرًا كواحد من المشاريع المبتكرة التي تحاول توسيع نطاق Ethereum دون المساس بميزاتها الرئيسية مثل الأمان.

بالإضافة إلى ذلك ، يفضل تصميمه العديد من المطورين ، لذا فليس من المستغرب أن نرى المزيد من البروتوكولات يتم نشرها على حل L2 ، مما سيترجم إلى مزيد من النمو.

ومع ذلك ، فإن البعض (بما في ذلك مؤسس Ethereum فيتاليك بوتيرين) أعتقد أن zk-rollups هي أفضل حل للتحجيم. لذلك ، قد يتغير المشهد في المستقبل القريب ، حيث يتم طرح المزيد من حلول zk-rollup في السوق.

نعتقد أنه من غير المحتمل أن تبقى L2s متعددة ؛ من المرجح أن يندمج السوق في واحد أو اثنين من الفائزين الكبار. الاحتمال الآخر هو أن Ethereum تجد طرقًا جديدة للتوسع ، ولن تكون هناك حاجة إلى حلول Layer-2.

في الوقت الحالي ، وضعت Arbitrum نفسها كلاعب رئيسي في النظام البيئي Ethereum. بفضل استيعاب المطورين ، ينمو هذا النمو بسرعة ، ويجب أن يكون هذا النمو أمرًا يراقبه المستثمرون عن كثب.

يمكن اعتبار الاستثمار في Arbitrum وأهم بروتوكولاتها استثمارًا في النمو الإجمالي لـ Ethereum ، وتكنولوجيا العقود الذكية ، ومشهد dapp.

إذا كنت تؤمن بمنصات العقود الذكية L1 ، فإن ETH هي الشركة الرائدة حاليًا. إذا كنت تؤمن بحلول المستوى الثاني ، فإن ARB هو الرائد حاليًا. وإذا كنت تؤمن بأي من المشاريع المذكورة أعلاه ، فتذكر أن بعضها يعتمد على كل من Ethereum و Arbitrum. هذه إستراتيجية جيدة للوصول إلى معظم المستخدمين.

يحصل 50,000 مستثمر في مجال العملات الرقمية على نشرتنا الإخبارية اليومية لبناء ثروة تشفير طويلة الأجل. اضغط هنا للاشتراك والانضمام إلى القبيلة.