سلطت صفقتان ماليتان أخيرتان بقيمة المليارات - تشمل كلتاهما شركة الأسهم الخاصة Thoma Bravo - الضوء على الاهتمام المستمر والقوي بين المستثمرين وبائعي التكنولوجيا الآخرين في سوق إدارة الهوية والوصول (IAM).
توما برافو الأسبوع الماضي أكملت عملية الشراء المعلن عنها مسبقًا SailPoint Technologies مزود خدمات أمن الهوية في صفقة نقدية بالكامل تقدر قيمتها بحوالي 6.9 مليار دولار. عند الانتهاء من الشراء ، تم شطب الشركة من بورصة نيويورك وكان يحق للمساهمين الحصول على 65.25 دولارًا نقدًا لكل سهم من الأسهم العادية للشركة. SailPoint هي الآن كيان خاص.
في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلن ثوما برافو أيضًا عن نيته في ذلك الحصول على شركة إدارة الهوية الموحدة Ping Identity مقابل 2.8 مليار دولار. ومن المتوقع أن تنتهي هذه الصفقة في الربع الرابع. في ذلك الوقت ، ستنتقل Ping أيضًا من كونها شركة مدرجة في البورصة إلى كيان خاص تحت مظلة Thoma Bravo. سيحصل المساهمون الحاليون في Ping على 28.50 دولارًا أمريكيًا نقدًا لكل سهم من الأسهم العادية.
أقساط كبيرة
دفع Thoma Bravo علاوة كبيرة لكلا الشركتين. يمثل 65.25 دولارًا للسهم الواحد من الأسهم العادية التي قدمتها لشركة SailPoint عندما أعلنت لأول مرة عن خطط للاستحواذ على الشركة في أبريل أكثر من 31٪ قسط على سعر سهم SailPoint في ذلك الوقت. وبالمثل ، فإن عرض Thoma Bravo لـ Ping Identity يمثل a قسط أكثر من 63٪ من سعر إغلاق سهم بائع الهوية وقت العرض في أوائل أغسطس.
تعكس الأقساط القيمة المتزايدة التي بدأ المستثمرون وشركات التكنولوجيا الأخرى في ربطها بشركات IAM على مدار العامين الماضيين. يتم دفع الكثير من ذلك من خلال إدراك أن الشركات التي تنتقل إلى السحابة وتدعم المزيد من القوى العاملة الموزعة تتطلب أيضًا مناهج جديدة لـ IAM.
الهجرة السحابية تدفع طلب IAM
يقول ريتشارد ستينون ، كبير محللي الأبحاث في IT-Harvest: "الهوية هي جوهر التحول الرقمي". "تبحث الشركات عن كثب في الهوية لأنها تنتقل إلى نهج انعدام الثقة أثناء انتقالها إلى السحابة."
يقول Stiennon أنه مع انتقال المؤسسات إلى السحابة ، هناك فرصة لهم لتوحيد منصات IAM الخاصة بهم. لقد أصبحت طرق جديدة وأبسط للتعامل مع الهويات والمصادقة متاحة والتي تمنح المؤسسات المؤسسية طريقة لتوحيد البنى التحتية للهوية في السحابة ، كما يقول.
كما أن التبني السريع للسحابة يمنح بائعي أمن الهوية فرصة لتوسيع بصمتهم في السوق التي هيمنت عليها Microsoft منذ تقديم Active Directory منذ أكثر من عقدين ، كما يشير Stiennon.
يقول: "يقوم Thoma Bravo بخطوات انتهازية" ، مضيفًا أن الانخفاض الأخير والعام في تقييمات أسهم الأمن السيبراني قد خلق فرصة شراء كبيرة للشركة.
يقول: "لقد جمعت صندوقًا بقيمة 22.8 مليار دولار قبل عامين ، وهي تضع رأس المال هذا في العمل" من خلال استثمارات استراتيجية مثل تلك التي تشمل SailPoint و Ping.
قرب مضاعفة حجم السوق في السنوات الخمس المقبلة
وقد قدرت MarketsandMarkets ذلك الطلب العالمي على تقنيات IAM ستنمو من حوالي 13.4 مليار دولار في عام 2022 إلى حوالي 25.6 مليار دولار بحلول عام 2027. وقد حددت شركة أبحاث السوق عدة عوامل تدفع هذا النمو بما في ذلك الانتشار المذكور أعلاه لتقنيات وخدمات IAM القائمة على السحابة ، والاعتماد السريع لنماذج السحابة الهجينة ، وإجمالي زيادة الإنفاق على الأمن السيبراني بعد COVID-19.
قدّر آخرون ، مثل Jupiter Research ، نموًا مشابهًا. توقعت شركة المحللين أن يتجاوز سوق IAM 26 مليار دولار في عام 2027 ، مدفوعًا إلى حد كبير المشتريات من قبل الشركات الصغيرة التي لم تقم حتى الآن باستثمارات كبيرة في منصات IAM. قالت شركة الأبحاث إن الانتشار المتزايد للبرامج كخدمة (SaaS) الرخيصة نسبيًا وخدمات الاشتراك السحابية لإدارة الهوية يجعل من الممكن لهذا القطاع القيام بهذه الاستثمارات الجديدة.
تضيف عمليات الاستحواذ الأخيرة لشركة Thoma Bravo إلى المحفظة سريعة النمو لبائعي الأمن السيبراني التي تمتلكها الآن شركة الأسهم الخاصة. تشمل عمليات الاستحواذ الرئيسية الأخرى في السنوات القليلة الماضية نقطة إثبات، McAfee ، LogRhythm ، Impervaو Sophos و Veracode.
ومع ذلك ، فإن الشركة ليست سوى واحدة من عدة شركات استقطبت بائعي IAM هذا العام فقط. تتضمن أمثلة الآخرين الذين قاموا باستثمارات مماثلة شراء Vectra AI شركة Siriux Security Technologies بأمان الهوية وإدارة الوضع السحابي في يناير ؛ شراء شركة SentinelOne في مارس لشركة Attivo Networks مقابل 616 مليون دولار نقدًا ؛ و شراء Avast لـ SecureKey مقابل مبلغ لم يكشف عنه في أبريل.
يقول Stiennon أنه كان هناك أيضًا نشاط تمويل كبير في مساحة IAM. حتى الآن هذا العام ، كان هناك ما مجموعه 1.4 مليار دولار مستثمرة في 18 بائع هوية ، كما يقول.
شهد العام الماضي 2.8 مليار دولار في 44 شركة ، وشهد عام 2020 2.6 مليار دولار في 48 بائعاً. وأتوقع أن تستمر وتيرة الاستثمار في IAM بالمستويات الحالية أو أن تزداد خلال العامين المقبلين. يقدر Stiennon أن هناك حوالي 400 بائع في مساحة الهوية بشكل عام حاليًا. أربعون منهم لديهم أكثر من 400 موظف.
