تحويل مساحة الأصول البديلة: نظرة من الداخل على ألتا

تعد مساحة الأصول البديلة سوقًا معقدًا ومجزئًا به العديد من الفرص الاستثمارية ، مثل العقارات والأسهم الخاصة وصناديق التحوط والسلع.

من المتوقع أن تشهد أسواق رأس المال الخاص نموًا قويًا في السنوات القادمة. وفقًا لـ Preqin ، أسواق رأس المال الخاص العالمية من المتوقع إلى الضعف تقريبًا ، لتصل إلى 18.3 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2027 ، ارتفاعًا من 9.3 تريليون دولار أمريكي في نهاية عام 2021. 

وتعزى هذه الزيادة إلى النمو المستمر في سوق الأصول البديلة ، بما في ذلك الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والعقارات. نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى وتنويع محافظهم الاستثمارية ، فقد أصبحت الاستثمارات البديلة ذات شعبية متزايدة. 

على الرغم من أن الاستثمار في هذه الأصول يمكن أن يوفر مزايا مثل التنويع وإمكانية تحقيق عوائد أعلى ، إلا أن السوق يتميز بالعديد من أوجه القصور والتعتيم.

واحدة من أهم العوائق التي تحول دون الدخول إلى هذا المجال هي ارتفاع تكاليف الاستثمار وعدم السيولة ، مما يعني أنه يتعين على المستثمرين ربط أموالهم لفترات طويلة وقد لا يتمكنون من بيع استثماراتهم بسرعة. 

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون أوقات المعاملات في هذا المجال طويلة ، مما يثني المستثمرين الذين يرغبون في رؤية عوائد سريعة.

إنشاء سوق رقمي للاستثمارات البديلة

شهدت Khai Lin Sng ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في Alta ، بشكل مباشر عدم الكفاءة في أسواق رأس المال الخاص خلال فترة عملها في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية. مع وصول مستثمرين محددين فقط إلى هذه الأسواق ، هناك نقص ملحوظ في السيولة والشفافية ، مما يؤدي إلى عوائد ضخمة لأولئك الذين يحالفهم الحظ في الوصول. 

علاوة على ذلك ، تختار العديد من الشركات الآن البقاء في القطاع الخاص لفترة أطول ، مما يحد من فرص المستثمرين. رداً على ذلك ، قال لين سنغ ، جنبًا إلى جنب مع المؤسسين المشاركين كلفن لي وبنجامين توين ، ابتكر حلا لإنشاء سوق رقمي للاستثمارات البديلة. 

وهي تهدف إلى تحسين الوصول والسيولة للمستثمرين في أسواق رأس المال الخاص ، مما يوفر مزايا أكثر أهمية للجميع.

التغلب على أكبر عقبة في تأسيس شركة ألتا

عندما بدأت Alta رحلتها لخلق السيولة في سوق الأسهم غير المدرجة ، واجهت تحديات كبيرة في سرعة التداول.

في مقابلة مع أخبار التكنولوجيا المالية سنغافورة، صرح Lin Sng أن كل صفقة تتطلب عادةً ما يقرب من أربعة أشهر لإكمالها ، مما يحد من عدد المرات التي يمكن فيها تداول أصل معين بما لا يزيد عن ثلاث مرات في السنة.

إدراكًا للحاجة إلى زيادة السيولة والشفافية في سوق الأسهم غير المدرجة ، لجأت Alta إلى بلوكشين التكنولوجيا لترميز الأصول. 

تقدم بورصة الشركة المدعومة من blockchain حلولًا شاملة لأسواق رأس المال الخاصة وإدارة الأموال وخدمات الحفظ والعروض الأخرى ذات الصلة. 

من خلال القيام بذلك ، كانت تهدف إلى تزويد المستثمرين بإمكانية أكبر للوصول إلى فرص الاستثمار البديلة ، وتحسين السيولة ، وزيادة الشفافية ، وتقليل أوقات وتكاليف المعاملات.

نمو ألتا وراء الحدود

منذ ذلك الحين وسعت Alta عروضها إلى ما بعد الوصول والسيولة إلى الأسهم والصناديق الخاصة غير المدرجة. 

تسمح الشركة للمستثمرين بالاستثمار والتداول في الأصول البديلة المتنوعة المنسقة ، بدءًا من سبيس إكس وعمالقة نقل الركاب انتزاع و Gojek إلى أنواع الويسكي النادرة وملصقات النبيذ المتميزة والفرص الفريدة الأخرى.

منذ عام 2016 ، أتاحت الشركة أكثر من 1,500 صفقة بلغت قيمتها أكثر من 600 مليون دولار أمريكي ، مما أتاح للمستثمرين الوصول إلى فرص استثمارية واسعة تقدر قيمتها بأكثر من 22 مليار دولار أمريكي في جميع أنحاء العالم.

"التقدم في تكنولوجيا المنصة والابتكار من خلال لاعبي التكنولوجيا المالية جعلت البدائل في متناول المستثمرين المعتمدين بشكل متزايد ، مع منصات متعددة تقدم طرقًا للوصول إلى الأصول البديلة مثل صندوق التحوط ، وصناديق رأس المال الاستثماري ، والائتمان البديل ، وكذلك الأصول الثابتة مثل الأصول الفاخرة بما في ذلك الويسكي النادر والنبيذ والفن ، وكذلك الأصول الحقيقية قال لين سنغ.

في نوفمبر 2022 ، ألتا استحوذ على Hg Exchange (HGX) لدعم هدفهم المتمثل في تعزيز السيولة والشفافية في سوق الأصول البديلة. 

سهلت عملية الاستحواذ إطلاق قسم إدارة الأموال ، حيث جمعت جميع أسواق رأس المال الخاصة ، وإدارة الصناديق ، وأعمال الصرافة تحت سقف واحد. 

"اليوم ، لدينا ذراع إدارة الأموال التي ستنظر على وجه التحديد في تعزيز السيولة في الأسواق الثانوية مع شركائنا مشاريع BRI و Aris Prime Partners. ستبدأ هذه الصناديق بمبلغ 50 مليون دولار أمريكي لكل منها وستركز على الاستفادة من الخصومات الكبيرة في المرتبات الثانوية ، لا سيما مع قادة الفئات "، قال لين سنغ.

توفير تمثيل وفرص متساوية للمرأة.

بصفتها امرأة في صناعة يهيمن عليها الذكور ، واجهت Lin Sng تحيزات غير واعية طوال حياتها المهنية. 

"لقد تعلمت أن هذه النضالات قد تكون غير مرئية أو غير مدروسة من قبل زملائي الذكور ، ليس لأنها متحيزة ضد النساء ، ولكن ببساطة لأنها لا تستطيع أن تتجاوب مع التجارب التي تمر بها سيدات الأعمال" ، قالت لين سنغ ، وهي أيضًا نائب رئيس ال جمعية سنغافورة للتكنولوجيا المالية.

على الرغم من هذه التحديات ، واصلت Lin Sng متابعة مسيرتها المهنية وهي ملتزمة بكسر الحواجز وتعزيز التنوع في صناعتها. وهي تدعو إلى التمثيل المتكافئ والفرص للمرأة ، والعمل على خلق مكان عمل أكثر شمولاً وإنصافاً للجميع.

تتمتع النساء بحضور قوي في فرق التكنولوجيا بالشركة ، مما يعني أنه بإمكانهن المساعدة في الضغط من أجل المزيد تمثيل المرأة والتنوع من المشاهدات داخل الشركة.

قال لين سنغ: "يسعدني أن أشارك أن لدينا نسبة 50/50 بين الجنسين تقريبًا في Alta على جميع مستويات مؤسستنا تقريبًا تم تحقيقها من خلال عملية توظيف عادلة توفر فرصًا متساوية للمرشحين بغض النظر عن جنسهم".

نظرًا لأن صناعة التكنولوجيا المالية أصبحت أكثر تنوعًا وشمولًا ، فإن رائدات الأعمال يخترقن ويساهمن بشكل كبير في هذا الفضاء سريع التطور. شارك Lin Sng ، الرائد في الصناعة ، بعض النصائح القيمة للنساء اللواتي يتطلعن إلى ترك بصماتهن في التكنولوجيا المالية. 

قالت: "أريد أن أشارك زميلاتي رائدات الأعمال أنه إذا تمكنت من إثبات قوتك ، فستكسب الاحترام الذي تستحقه من نظرائك المحترفين".

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://fintechnews.sg/69947/blockchain/investing-reinvented-how-alta-is-revolutionizing-the-alternative-asset-space/