إغلاق الولايات المتحدة - يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من الزيادات المقبلة ، يقول باول إن عملية إزالة التضخم بدأت ، وتهدأ ADP ، ولا مفاجأة من ارتفاع مخزونات أوبك / الولايات المتحدة ، وارتفاع الذهب ، والعملات المشفرة

إغلاق الولايات المتحدة - يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من الزيادات المقبلة ، يقول باول إن عملية إزالة التضخم بدأت ، وتهدأ ADP ، ولا مفاجأة من ارتفاع مخزونات أوبك / الولايات المتحدة ، وارتفاع الذهب ، والعملات المشفرة

الطابع الزمني: 1 فبراير 2023 ، الساعة 3:34 مساءً

ذهبت الأسهم الأمريكية في رحلة أفعوانية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ؛ ضعف بعد البيان الذي أشار إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يلتزم بأسلحة رفع أسعار الفائدة ، لكنه يستجمع قواه بعد مؤتمر صحفي مسالم الذي لم يرَ باول يدافع عن مؤامراتهم النقطية وجعله يقول لأول مرة إن عملية إزالة التضخم قد بدأت. إذا أظهر التقريران التاليان للتضخم أن ضغوط التسعير مستمرة في التراجع ، فقد ينهي بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة التضييق هذه في مارس. قد يفسر البعض هذا القرار على أنه مسالم حيث كان بإمكانهم تقديم زيادة بمقدار نصف نقطة اليوم وأكدوا أنهم ما زالوا بعيدين عن إعادة التضخم إلى الهدف. 

بنك الاحتياطي الفيدرالي

ذهب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي كما هو متوقع حيث قام صانعو السياسة بتغيير اتجاههم مرة أخرى وأشاروا إلى أن المزيد من عمليات رفع أسعار الفائدة قادمة. يتمسك بنك الاحتياطي الفيدرالي بمخططاته النقطية حيث يظل التضخم مرتفعًا. إنهم يعترفون بأن التضخم قد تراجع ولكن من الواضح أنه لا يزال هناك الكثير من العمل لتقريبه من الهدف. يشعر بنك الاحتياطي الفيدرالي بالقلق بشأن التسارع مع التضخم ، وهو أمر له ما يبرره بالنظر إلى مدى بعد التضخم عن الهدف. من الواضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يخبر الأسواق أنه على استعداد للتجاوز هنا للتأكد من التغلب على التضخم. 

كان رد الفعل الأولي هو الدولار القوي الذي كان لديه سعر مبادلة بمعدل ذروة أقل بقليل من 5.00٪. سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي تقريرين آخرين عن التضخم قبل 22 مارسnd الاجتماع وإذا اصطدمت اتجاهات عكس التضخم بجدار ، فقد تصمد المخططات النقطية للاحتياطي الفيدرالي لجلب معدلات بين 5.00-5.25٪.

كوى باول

اليوم ، قرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول عدم وضع علاقته المتشددة. تعافت الأصول المحفوفة بالمخاطر بعد أن أعرب باول عن تفاؤله بعملية تخفيف التضخم ولم يُظهر مخاوف بشأن التخفيف الأخير للأوضاع المالية. كان باول هو الدكتور جيكل والسيد هايد بينما كان يحاول إبقاء الباب مفتوحًا لمزيد من التشديد ، لكنه استمر في الحديث عن تقدم إزالة التضخم. لا يزال باول يعتقد أنه لا يزال بإمكانه تحقيق هبوط سلس لأنه يعتقد أنه يستطيع إعادة التضخم إلى الهدف دون قتل سوق العمل. كان باول متشائمًا إلى حد ما لأنه فشل في إقناع الأسواق بأن مؤامرات ديسمبر المنقط لا يزال من الممكن حدوثها. وأضاف باول أنهم لا يرون تخفيض سعر الفائدة هذا العام ، لكن يبدو أنه لا أحد يصدق ذلك.

ADP

أظهر تقرير التوظيف ADP انخفاضًا في التوظيف في يناير ، لكن بعض ذلك يرجع إلى تأثير الاضطرابات المرتبطة بالطقس. شهد القطاع الخاص زيادة في التوظيف بمقدار 106,000 وظيفة في يناير ، حيث ظل نمو الأجور ثابتًا. كانت الطباعة الناعمة بسبب تأثير الفيضانات القياسية في كاليفورنيا والعواصف الثلجية والجليدية الشديدة في وسط وشرق الولايات المتحدة.

هزات

قد يكون هذا مقلقا. لن تختفي ضغوط الأجور في أي وقت قريبًا إذا ظلت فرص العمل مرتفعة على هذا النحو. ذكرنا تقرير JOLTS لشهر ديسمبر أن أصحاب العمل لا يزالون يكافحون لملء الوظائف الشاغرة حيث ارتفعت فرص العمل إلى 11.0 مليون مقارنة بالشهر الماضي. لا يزال سوق العمل حارًا وهذا من شأنه أن يدعم بقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي في حالة من العدوانية مع التضييق. 

بعد كل من بيانات ADP و Jolts ، من المفترض أن تظل التوقعات لتقرير الرواتب غير الزراعية القوي.

ISM

كان تقرير التصنيع ISM قبيحًا. سجل نشاط التصنيع انخفاضًا أسوأ وارتفعت الأسعار المدفوعة بعد سلسلة من الانخفاضات الشهرية التسعة المتتالية. وانخفضت قراءة التصنيع الرئيسية من 48.4 إلى 47.4 ، وفقد الإجماع 48.0 والانخفاض الخامس على التوالي. قد يكون النصف الأول من العام قاسياً حيث تراجعت مؤشرات جانب الطلب مع تراجع الطلبات الجديدة واستمرار الانكماش في الأعمال المتراكمة. 

زيت

تراجعت أسعار النفط الخام بعد تقرير التصنيع القبيح الذي أعقبه بناء هائل للمخزونات. ذهب قرار أوبك كما هو مخطط له مع قرار بالإبقاء على خطة سياستهم النفطية ثابتة أثناء تقييمهم لما يحدث مع طلب الصين وإنتاج روسيا.

أظهر تقرير مخزون النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة أن المخزونات ارتفعت إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو 2021. وارتفع الطلب ولكن المزيد من الإنتاج يخفف من أي ضيق متبقي. 

ظل النفط بالقرب من أدنى مستوياته للجلسة بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المزيد من زيادات أسعار الفائدة قادمة. بنك الاحتياطي الفيدرالي على استعداد لتجاوز التشديد وهذا يعني أنه سوف يذهب إلى أبعد من ذلك لخفض التضخم ، والذي قد يكون عائقًا للنمو على المدى القصير. 

ذهبي

كان الذهب متقلبًا بعد قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. انخفض الذهب في البداية بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وأشار إلى أن المزيد من الارتفاعات مقبلة. كان ضعف الذهب محدودًا لأننا نقترب بوضوح من نهاية دورة التضييق الفيدرالي. ارتفع الذهب بعد أن قرر باول رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي عدم التصرّف في الأسواق وقال إن تقدم تخفيف التضخم قد بدأ.

ستأتي الخطوة الكبيرة التالية للذهب من الجولة التالية من بيانات التضخم. لا يزال سوق العمل مهمًا ، لكن في الوقت الحالي لا يركز الاحتياطي الفيدرالي كثيرًا على هذا الجزء من التفويض. 

التشفير

انخفضت عملة البيتكوين في البداية بعد أن أشارت سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنها ستظل مقيدة لبعض الوقت. تكافح الرغبة في المخاطرة اليوم وهذا يؤدي إلى انخفاض العملة المشفرة. إذا استمر التضخم في التراجع بوتيرة صحية ، فستظل الحالة الصاعدة للعملات المشفرة. أصبحت عملة البيتكوين إيجابية حيث لم يقلق باول من التسهيل الأخير للأوضاع المالية. لم يكن باول متشددًا بشكل كامل وهذا أعطى العديد من المتداولين الإذن بالتراكم مرة أخرى في الأصول المحفوفة بالمخاطر. تتمتع Bitcoin بمقاومة هائلة عند المستوى 24,000 دولار ، ولكن إذا تم اختراق ذلك ، فقد يحاول تجار الزخم الحفاظ على الارتفاع نحو منطقة 26,500 دولار.    

هذه المادة هي لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة من شركة OANDA أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. التداول بالرافعة المالية هو مخاطرة عالية وغير مناسب للجميع. قد تفقد كل أموالك المودعة.

إد مويا

إد مويا

محلل سوق أول ، الأمريكتان at OANDA

مع أكثر من 20 عامًا من الخبرة في التداول ، يعد Ed Moya محللًا رئيسيًا للسوق في OANDA ، حيث ينتج تحليلات حديثة بين الأسواق ، وتغطية للأحداث الجيوسياسية ، وسياسات البنك المركزي ، ورد فعل السوق لأخبار الشركات. تكمن خبرته الخاصة في مجموعة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك العملات الأجنبية والسلع والدخل الثابت والأسهم والعملات المشفرة. على مدار حياته المهنية ، عمل إد مع بعض شركات وساطة الفوركس الرائدة وفرق البحث وأقسام الأخبار في وول ستريت بما في ذلك تجارة الفوركس العالمية و FX Solutions و Trading Advantage. في الآونة الأخيرة عمل مع TradeTheNews.com ، حيث قدم تحليلات للسوق حول البيانات الاقتصادية وأخبار الشركات. يقع Ed في نيويورك ، وهو ضيف منتظم على العديد من شبكات التلفزيون المالية الكبرى بما في ذلك CNBC و Bloomberg TV و Yahoo! Finance Live و Fox Business و Sky TV. تحظى آرائه بالثقة من قبل وكالات الأنباء العالمية الأكثر شهرة في العالم بما في ذلك Reuters و Bloomberg و Associated Press ، ويتم نقله بانتظام في المنشورات الرائدة مثل MSN و MarketWatch و Forbes و Breitbart و The New York Times و The Wall Street Journal. يحمل "إد" شهادة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة روتجرز.
إد مويا
إد مويا

الطابع الزمني:

اكثر من MarketPulse