الإقراض والرهان من USDT

كمستثمر ، من الصعب العثور على عوائد سخية من المنتجات المصرفية التقليدية مثل حسابات التوفير. لحسن الحظ ، نضجت صناعة العملات المشفرة وتقدم الآن منتجات استثمارية منخفضة المخاطر. تتضمن العديد من هذه المنتجات stablecoins، وهي توكنات قائمة على blockchain مع ربط سعرها بالعملات الورقية (عادةً بالدولار الأمريكي).

أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية هي التيثر (USDT) ؛ إليك كيف يمكنك تحقيق أقصى استفادة منه.

	USDT	USDC	DAI	BUSD	ETH
Aave	1.73%	1.15%	1.66%	1.13%	0.64%
مركب	2.20%	0.78%	1.20%	-	0.06%
Blockfi	حتى 7.25٪	حتى 7.00٪	حتى 7٪	حتى 7٪	حتى 3٪
Nexo	10%	10%	10%	-	6%
Binance	10%	1.20%	2.20%	10%	2.40%
Crypto.com	6.40%	6.40%	6.40%	-	3.20%

ما هو USDT؟

USDT هي عملة مشفرة مستقرة صادرة عن Tether Limited ، وهي شركة تم إطلاقها في عام 2014. USDT لها سعر مرتبط بالدولار الأمريكي على أساس نسبة 1: 1. يتم استضافته على Ethereum blockchain كرمز مميز ERC-20.

يدعي تيثر أن USDT مدعوم بالكامل باحتياطيات تتكون من دولارات أمريكية ، وما يعادلها من النقد ، وودائع أخرى قصيرة الأجل ، وأوراق تجارية. تم إصدار أحدث تقرير تصديق من قبل MHA Cayman ، مؤكداً أن رموز USDT مدعومة بالكامل.

في وقت كتابة هذا التقرير ، تجاوزت القيمة السوقية لشركة USDT 72 مليار دولار ، مما يجعلها ضمن أكبر 3 عملات مشفرة بعد Bitcoin و Ethereum. لعبت العملة المستقرة دورًا رئيسيًا في صناعة التشفير ، مما أدى إلى سد الفجوة بين blockchain والتمويل التقليدي.

لماذا عوائد USDT مرتفعة جدًا؟

يصل العائد الذي توفره حسابات التوفير التقليدية إلى ما يقرب من 1٪ ، فكيف تكون معدلات USDT أعلى حتى مع بروتوكولات DeFi؟ هذا سؤال جيد بالنظر إلى أن سعر صرف USDT مرتبط بالدولار الأمريكي ، مما يقلل من مخاطر التقلب إلى الصفر.

تقدم Nexo و BlockFi وغيرهما أسعارًا أفضل بكثير بفضل نموذج الأعمال الفريد الذي يقرض فيه المستخدمون العملة المشفرة للمقترضين الراغبين في دفع معدلات أعلى. هذا الأخير جاهز لاستخدام عملاتهم المشفرة كضمان ، وهو أمر غير ممكن مع البنوك التقليدية. وبالتالي ، فإن الطلب المتزايد على القروض مقابل ضمانات التشفير يقود أسعار الفائدة.

USDT: Staking مقابل الإقراض

يعد التراص والإقراض طريقتين للمستثمرين للاستفادة من ممتلكاتهم من العملات المشفرة دون بيعها. لا يمكن لحسابات التوفير التقليدية أن تولد عائدًا كبيرًا في بيئة اليوم ذات أسعار الفائدة المنخفضة. لحسن الحظ ، يمكن للمستثمرين استخدام العملات المستقرة مثل USDT للرهان والإقراض بدلاً من ذلك.

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين Staking والإقراض في أن الأول يتطلب من المستخدمين تأجير USDT الخاص بهم إلى منصة blockchain أو crypto مقابل مكافآت ، بينما يتطلب إقراض USDT منهم تأجير الأموال للمقترضين لكسب الفائدة.

منصات إقراض USDT

إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد عالية مع تقليل مخاطر التقلبات ، فإن منصات الإقراض المركزية هي الخيار الأمثل. وهي تعمل بشكل مشابه لخدمات الإقراض أو البنوك التقليدية عبر الإنترنت. سيطلبون منك المرور عبر إجراء تحقق KYC (اعرف عميلك) قبل الموافقة على حسابك.

اخترنا ثلاثة من أكثر منصات الإقراض ثقة والتي تدعم USDT وتوفر عوائد عالية:

---

BlockFi

BlockFi، التي تعمل منذ خمس سنوات ، هي واحدة من أشهر منصات الإقراض. أحد منتجاتها الرئيسية هو حساب الفائدة BlockFi (BIA) ، والتي تمكن المستثمرين من كسب الفائدة من عملاتهم المشفرة. يتم استحقاق الفائدة يوميًا ويتم دفعها كل شهر. يفضل العديد من المبتدئين BlockFi لأنه لا يشترط حدًا أدنى للرصيد.

تراكمت ودائع USDT رقم APY يمكن أن يصل إلى 7.25٪. في الواقع ، تعتمد الفائدة الثابتة (التي يتم تحديثها بانتظام) على مستويات اهتمام BlokFi على النحو التالي:

• المستوى 1 - ودائع USDT أقل من 20,000،7.25 تأتي مع APY بنسبة XNUMX٪.
• المستوى 2 - ودائع USDT بين 20,000 و 5 ملايين دولار أمريكي لها APY بنسبة 6 ٪.
• المستوى 3 - ودائع USDT التي تتجاوز 5 ملايين توفر APY بنسبة 4.5 ٪.

تقدم BlockFi منفصلة ، العائد الشخصي منتج للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWIs) ، الذين يمكنهم كسب أسعار مخصصة من خلال التفاوض عليها مع BlockFi. عادة ، تتراوح مدة القرض من شهر إلى ستة أشهر.

يسمح BlockFi بسحب USDT واحد شهريًا مجانًا ، وبعد ذلك يجب على المستخدمين دفع رسوم سحب.

---

Nexo

منصة إقراض العملات المشفرة الشائعة الأخرى هي Nexo، التي تأسست في عام 2017. حاليًا ، توفر المنصة APY بنسبة 10٪ على ودائع USDT. إذا اخترت مكافآت NEXO المميزة ، الرمز الأصلي للنظام الأساسي ، فستربح APY أعلى. هذه إلى حد بعيد بعض من أعلى معدلات الفائدة في السوق اليوم. نحب أيضًا واجهة Nexo البديهية ، والتي يمكن أن تحدث فرقًا للمبتدئين.

يختار المستثمرون الأفراد والمؤسسات نكسو بسبب مدفوعاتها اليومية المركبة وأرباحها المرنة. أيضًا ، يتم دعم الودائع بتغطية تأمينية بقيمة 375 مليون دولار من خلال BitGo و Ledger.

لا يوفر استخدام رمز NEXO المميز أسعار فائدة أفضل فحسب ، بل يوفر أيضًا المزيد من عمليات سحب العملات المشفرة المجانية وامتيازات أخرى.

---

إيجابيات وسلبيات منصات الإقراض

الايجابيات	سلبيات
عائدات مرتفعه - توفر منصات إقراض العملات المشفرة أعلى عائد على ودائع USDT.	مركزية - نظرًا لأن هذه منصات مركزية ، فسيتعين عليك تحويل عهدة أموال USDT الخاصة بك (المفاتيح الخاصة).
رسوم منخفضة - معظم منصات إقراض العملات المشفرة تفرض رسومًا قليلة. على سبيل المثال ، تدعي Celsius أنها لا تفرض أي رسوم على الإطلاق.

إقراض USDT على التبادلات

يمكنك أيضًا كسب فائدة على إقراض USDT من خلال منصات ومنصات تداول العملات المشفرة المركزية. عادة ما يستخدمون الأموال لإقراض المتداولين الذين يشاركون في التداول بالهامش. كقاعدة عامة ، سيتعين عليك قفل USDT الخاص بك لفترة محددة مسبقًا. في ما يلي عدد قليل من بورصات العملات المشفرة الراسخة التي تدعم إقراض USDT:

---

Binance

تعتبر Binance إلى حد بعيد أكبر بورصة تشفير من حيث حجم التداول. منذ أن بدأت في عام 2017 كبورصة فورية ، فقد تحولت إلى نظام بيئي متنوع يوفر أيضًا تداول العقود الآجلة والخيارات ، ومنصة الإطلاق ، وزراعة السيولة ، وخيارات الرهان والدفع ، والمزيد.

أحد المنتجات الرئيسية بينانس كسب، وهو حل شامل لكسب الفائدة ، بما في ذلك الفائدة على USDT. APY على الودائع المرنة USDT هو 10.00٪ سخية ، على الرغم من أن المعدل ينخفض ​​بشكل كبير مع ارتفاع الودائع. وبالتالي ، إذا قمت بإيداع أكثر من 2,000 دولار أمريكي ، فيجب أن تتوقع APY بنسبة 3.00٪ فقط.

---

Kucoin

تبادل العملة المشفرة الآخر الذي جاء وسط طفرة ICO (العرض الأولي للعملات) في عام 2017 هو Kucoin ، الذي سارع من توسعها مؤخرًا فقط. كوكوين أحدث جولة تمويل اكتمل في مايو 2022 يشير إلى تقييم 10 مليار دولار.

Kucoin يدعم إقراض USDT للسماح للمستخدمين بكسب الفائدة. ومع ذلك ، هناك خدعة - يتيح Kucoin للمستخدمين الإقراض مباشرة إلى نظرائهم ، الذين يقررون سعر الفائدة بأنفسهم. لذلك ، يمكن أن يتراوح رقم APY من 1٪ إلى أكثر من 700٪. هذا ليس خطأ مطبعي ، ولكن هناك مشكلة. يقرض المستخدمون حيازات USDT فقط لفترات 7 أو 14 أو 28 يومًا ، وعادةً ما يقرض المستخدمون حيازات USDT لفترات 700 أو 20 أو XNUMX يومًا ، وعادة ما يقرض المستخدم حيازات USDT أعلى ، وانخفاض الإيداع المطلوب. وبالتالي ، فإن XNUMX٪ APY مقابل إيداع XNUMX USDT ليس بالأمر المهم.

بدلاً من ذلك ، تقدم Kucoin منتج Earn الخاص بها ، والذي يوفر أرباحًا ثابتة من خلال إدارة الأصول الاحترافية. تصل ودائع APY لـ USDT في هذه الحالة إلى 2.67٪.

---

Crypto.com

تأسست في 2016، Crypto.com أصبحت واحدة من أكبر العلامات التجارية للعملات المشفرة بفضل العديد من الشراكات رفيعة المستوى ، خاصة في مجال الرياضة. توفر المنصة خدمات التبادل والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والدفع والإقراض لأكثر من 50 مليون مستخدم حول العالم. يوفر تغطية تأمينية بقيمة 750 مليون دولار على جميع الأصول. في عام 2021 ، الشركة شراكة مع فيزا لتسوية المعاملات على شبكة الدفع الخاصة بها.

• كسب التشفير يدعم المنتج USDT ويوفر APY بنسبة 6 ٪ في المتوسط ​​للودائع المؤمنة لمدة ثلاثة أشهر. يمكنك الاختيار من بين الودائع المرنة وثابتة الأجل ، لكن الأول يعطي عوائد أقل. يتم دفع مكافآت الفائدة أسبوعيا.

---

إيجابيات وسلبيات الإقراض في البورصات

الايجابيات	سلبيات
نظام بيئي متنوع - تتضمن عمليات تبادل العملات المشفرة الكبيرة جميع أشكال عمليات التشفير التي يمكن الوصول إليها بنقرات قليلة.	مركزية - تقوم بورصات العملات المشفرة بتخزين أموالك في عهدتها ، مما يعني أنه ليس لديك سيطرة كاملة على أموالك.
	عوائد أقل - تقدم معظم بورصات العملات المشفرة عوائد أقل مقارنة بمنصات إقراض العملات المشفرة.

إقراض USDT DeFi

إذا كنت ترغب في السيطرة الكاملة على أموالك وعدم مشاركة معلوماتك الشخصية مع أي شخص ، يمكنك اختيار بروتوكولات الإقراض المالي اللامركزي (DeFi). يعد DeFi أحد أهم الاتجاهات في صناعة التشفير ، حيث إنه يمكّن المستخدمين من الوصول إلى الخدمات المالية التي تديرها الخوارزميات والمدعومة بواسطة blockchain بدلاً من إدارتها بواسطة كيانات مركزية.

بروتوكولا الإقراض الأكثر شيوعًا هما:

---

Aave

Aave هو ثاني أكبر بروتوكول DeFi ، بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تقترب من 8 مليارات دولار. تلعب العملات المستقرة دورًا رائدًا في Aave ، حيث تمثل أكثر من 30 ٪ من جميع الأصول المودعة.

معدل الفائدة للمساهمة في سيولة USDT هو 2.90٪.

---

مجمع التمويل

المنافس المباشر لـ Aave هو مركب، التي لديها TVL 4 مليارات دولار اعتبارًا من اليوم. أثار بروتوكول الإقراض جنون DeFi في صيف عام 2020 ، عندما أطلقت رمز الحوكمة الخاص بها.

يلعب USDT دورًا رائدًا هنا أيضًا ، حيث وصل APY على ودائع USDT إلى 2.20٪.

---

إيجابيات وسلبيات DeFi Lending

الايجابيات	سلبيات
اللامركزية - يتم تشغيل بروتوكولات DeFi بواسطة خوارزميات ، مما يقلل تمامًا من الأخطاء البشرية المحتملة. أيضًا ، لا يطلبون التحقق من KYC / AML من المستخدمين الذين لديهم سيطرة كاملة على أموالهم.	عوائد أقل - تقدم بروتوكولات الإقراض DeFi معدلات أقل بكثير مقارنة بنظيراتها المركزية.
	رسوم عالية - بعض تأتي بروتوكولات DeFi ، مثل تلك المبنية على Ethereum ، برسوم غاز عالية. ومع ذلك ، فإن قائمة البدائل منخفضة التكلفة المبنية على Avalanche و Polygon وغيرها من سلاسل الكتل تتزايد.

مواكبة التطورات في الإقراض والرهن عندما تقوم بذلك اشترك في Bitcoin Market Journal.