Venture Capitalist تطلق صندوق Crypto بقيمة 200 مليون دولار كـ Web3's Missing Layer

جمعت شركة Shima Capital ، التي يقودها صاحب رأسمال مغامر يتمتع بخبرة في مجال التشفير ، 200 مليون دولار لمركبة جديدة تدخل في مرحلة مبكرة من مسرحيات العملات المشفرة الخاصة.

يشمل الشركاء المحدودون للشركة التي تقودها شركة Yida Gao أمثال صندوق التحوط الملياردير بيل أكمان ، المرشح الرئاسي الأمريكي السابق أندرو يانغ وشركة زميلة تركز على الأصول الرقمية اليعسوب. 

من المقرر أن يركز جاو ، الذي أسس سابقًا شركة Divergence Digital Capital (DDC) لصناديق التحوط المشفرة - التي تمتلك الآن أكثر من 100 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة - على عمليات التوكن الخاصة الناشئة جنبًا إلى جنب مع حصص الأسهم الأولية وما قبل البذور. يهدف الصندوق أيضًا إلى اقتناص سندات دين قابلة للتحويل إلى أسهم في الشركات الناشئة الواعدة. 

غادر جاو مركز DDC في نهاية الربع الأول من عام 2021 لإنشاء شيما ، التي سميت على اسم بلدة صغيرة في الصين حيث ولد. تفرض السيارة الرئيسية للشركة حبسًا طويلًا لمدة ست سنوات ، مع امتدادات اختيارية وفقًا لتقدير غالبية الشركاء المحدودين.

بدأ فريق شيما بالفعل في توظيف الأموال الخارجية للعمل في عدد قليل من الشركات الناشئة في مجال التشفير. لقد علمت شركة Blockworks أن الصندوق يطلب استثمارًا بحد أدنى مليون دولار للمستثمرين المؤسسيين ، مع تقطيع بعض الداعمين ما بين 1 ملايين دولار إلى 5 ملايين دولار. لم يكن يانغ وغيره من الشركاء المحدودين متاحين على الفور للتعليق ، وفقًا لممثليهم.

"لماذا الان؟ لقد أصبح حجم بعض الصناديق كبيرًا لدرجة أننا نرى عنصرًا مفقودًا ، "قال جاو لـ Blockworks. "من المستحيل عليهم دعم [الشركات الناشئة في مراحلها الأولى] وتحريك الإبرة في [العوائد] بأي طريقة مفيدة."

مؤسس شيما كابيتال ليس غريبا على رأس المال الاستثماري

كان Gao يعمل في مجال رأس المال الاستثماري منذ أن قام برفع سيارته ذات الأغراض الخاصة الأولى (SPV) في عام 2014. وقال إن قطاع الأصول الرقمية لا يزال صغيراً بما يكفي من حيث القيمة السوقية التي تجعل الصندوق الصغير إلى المتوسط ​​الحجم مهيأً "لإحداث المزيد من التغيير" في Web3 مقارنةً بـ Web2 - خاصةً مع تراجع الأسواق بعد تفجير عملة الخزانة المستقرة Terra والانهيار الذي أعقب ذلك مقرضو التشفير.

لا تزال شركات العملة المشفرة التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات ترتفع وتنخفض وفقًا لأهواء الاكبر في العالم صندوق التحوط الشركات.

تستهدف شركة "شيما" استثمارات تتراوح قيمتها بين 500,000 ألف دولار ومليوني دولار ، وهو إجمالي استثمارات شركات المشاريع الكبيرة ، بما في ذلك a16z و السكوية شجرة، عادة لا تحبذ ، لأن لديهم الكثير من البودرة الجافة تحت تصرفهم. 

تركز الشركة الناشئة على الشركات التي تعمل على حل مشكلات المستهلك ، والألعاب القائمة على blockchain ، والتمويل اللامركزي المستدام (DeFi) ، والتمويل المتجدد ومشاكل البنية التحتية في التشفير ، من بين مجالات أخرى. 

قال جاو: "نرى فرصة مفقودة في مكدس رأس المال لـ Web3 في كونها أول رأس مال مؤسسي في مرحلة ما قبل التأسيس". 

يضم فريق Gao كبير مسؤولي التكنولوجيا كارل هوا أ درجة مئوية الشب؛ رئيس قسم الأبحاث أليكس لين ، وهو شريك مشروع سابق في شركة يديرها تنفيذيون سابقون في Binance ، Old Fashion Research ؛ ورئيس المواهب كريس آدامز ، الذي كان يحمل نفس اللقب سابقًا في Atomic VC.

نمو التشفير يجلب الدعم المؤسسي

تخطط شيما لإنشاء نموذج احتضان ، حيث سيعمل الفريق مع عدد من شركات المحفظة كل عام بصفة استشارية. المزيد من التعيينات في الأعمال. 

يتضمن نهج الحضانة أيضًا الاستشارات حول الرموز المميزة ، خاصةً عندما يتعلق الأمر بهياكل الابتكار والحوكمة. قال "نحن نحاول أن نكون الطبقة المفقودة في Web3". 

تقدم Shima أيضًا شركاء محدودًا في التعرض للاستثمارات المشتركة. يتصل جاو بمعظم رأس مال المستثمر عند بدء الصندوق ، ثم يقوم بالسحب من هذا المجمع مع ظهور فرص الاستثمار ، على الرغم من أنه أبرم ترتيبات مع بعض المستثمرين للدفع كما يذهبون.

في المستقبل ، إنه يفكر في وضع رأس مال المستثمر في استراتيجية صندوق تحوط سائلة محايدة للسوق ومولدة للعائد والتي تهدف إلى عوائد منخفضة التقلب في نطاق 7٪ إلى 8٪. يمكن أن يؤدي هذا المسعى ، بدوره ، إلى إنشاء صندوق تحوط داخلي للعملات الرقمية يركز على الأصول الرقمية. 

يشمل مستثمرو شيما الآخرون في اليوم الأول أنيموكا براندز وميرانا فينتشرز وأوكيكس و ريبابليك كابيتال.

قبل تأسيس DCC ، كان Gao الشريك العام لشركة Struck Capital التي تتخذ من لوس أنجلوس مقراً لها. كما أمضى بعض الوقت في شركة المستثمر الخاص New Enterprise Associates و Morgan Stanley.

وبغض النظر عن استئناف العمل ، قال قاو إنه حتى قبل عامين ، كان من الصعب - إن لم يكن مستحيلًا - تنفيذ مثل هذا الإطلاق برأس مال مؤسسي ثابت. 

قال: "أعتقد أنه سيكون من الصعب جدًا الحصول على دعم مؤسسي ... نشأت Crypto كثيرًا في ذلك الوقت منذ ذلك الحين".

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.