يعمل Vitalik Buterin و Coinbase و Kraken و Binance على الترويج لتطبيقات CEX غير موثوقة

أدى انهيار FTX إلى تآكل ثقة المستخدم بشدة في تبادلات التشفير المركزية. لقد أدرك معظم المستثمرين أخيرًا أهمية امتلاك مفاتيح أصولهم الرقمية ونقلوا أحجامًا قياسية من الرموز المميزة من البورصات إلى المحافظ غير الأمينة.

أدت هذه الأحداث إلى موجة من الإلحاح للتبادلات المركزية لتقديم دليل موثوق به على أنها تمتلك أصولًا أكثر من المطلوبات. في بلوق وظيفة في 19 نوفمبر ، قام فيتاليك بوتيرين ، المؤسس المشارك لإيثريوم ، بتحليل طرق التشفير التي تم نشرها حتى الآن من خلال التبادلات لتصبح غير موثوقة ، بما في ذلك القيود المفروضة على هذه الأساليب.

كما اقترح تقنيات جديدة للتبادلات المركزية لتحقيق انعدام الثقة بما في ذلك حجة المعرفة المختصرة وغير التفاعلية الصفرية (ZK-SNARKs) وغيرها من التقنيات المتقدمة.

ساهم في هذا المنصب Binance و Coinbase و Kraken ، جنبًا إلى جنب مع شريك عام a16z و CTO سابق لـ Coinbase Balaji Srinivasan.

إثبات الملاءة من خلال قوائم الميزان وأشجار ميركل

في عام 2011 ، كانت Mt. Gox واحدة من أولى البورصات التي قدمت دليلًا على الملاءة المالية عن طريق تحويل 424,242،XNUMX BTC من المحفظة الباردة إلى عنوان Mt. Gox المعلن مسبقًا. تم الكشف لاحقًا عن أن المعاملة ربما تكون مضللة لأن الأصول المنقولة ربما لم يتم نقلها من محفظة باردة.

في 2013، بدأت المناقشات حول كيفية إثبات البورصات الحجم الإجمالي لودائع المستخدمين الخاصة بهم. كانت الفكرة أنه إذا أثبتت البورصات إجمالي ودائع المستخدمين ، أي إجمالي التزاماتها ، إلى جانب ملكيتها لمبلغ معادل من الأصول ، أي إثبات الأصول ، فإنها ستثبت ملاءتها.

بمعنى آخر ، إذا تمكنت البورصات من إثبات امتلاكها لأصول تساوي أو تزيد عن إيداعات المستخدم الخاصة بها ، فسيثبت ذلك قدرتها على السداد لجميع المستخدمين في حالة طلبات السحب.

كانت أسهل طريقة للتبادلات لإثبات إجمالي ودائع المستخدمين هي ببساطة نشر قائمة بأسماء المستخدمين مع أرصدة حساباتهم. ومع ذلك ، فقد انتهك هذا خصوصية المستخدم ، حتى لو نشرت التبادلات فقط قائمة من التجزئة والأرصدة. لذلك ، تم تقديم تقنية شجرة Merkle ، والتي تتيح التحقق من مجموعات البيانات الكبيرة.

في تقنية شجرة Merkle ، يتم إدراج جدول أرصدة المستخدم في شجرة مجموع Merkle ، حيث تكون كل عقدة أو ورقة عبارة عن زوج من التوازن والتجزئة. تحتوي الطبقة السفلية من العقد على أرصدة مستخدم فردي وتجزئات اسم مستخدم مملحة. أثناء تحركك لأعلى الشجرة ، تمثل كل عقدة مجموع أرصدة العقدتين الموجودتين أسفلها ومجموع تجزئات العقدتين الموجودتين تحتها.

كتب بوتيرين أنه في حين أن تسرب الخصوصية محدود في أشجار ميركل مقارنة بالقوائم العامة للأسماء والتوازنات ، فإنه ليس محصنًا تمامًا. وأضاف أن المتسللين الذين يتحكمون في عدد كبير من الحسابات في البورصة يمكن أن يكتسبوا معرفة كبيرة بمستخدمي البورصة.

لاحظ بوتيرين أيضًا:

"... تعتبر تقنية شجرة Merkle جيدة بقدر ما يمكن أن يكون عليه مخطط إثبات الالتزامات ، إذا كان الهدف هو تحقيق إثبات الالتزامات فقط. لكن خصائص الخصوصية الخاصة به لا تزال غير مثالية.

يمكنك المضي قدمًا قليلاً باستخدام أشجار Merkle بطرق أكثر ذكاءً ، مثل جعل كل ساتوشي أو وي ورقة منفصلة، ولكن في النهاية مع وجود المزيد من التقنيات الحديثة ، هناك طرق أفضل للقيام بذلك ".

استخدام ZK-SNARKs

يمكن للتبادلات وضع جميع أرصدة المستخدم في شجرة Merkle أو التزام KZG واستخدام ZK-SNARK لإثبات أن جميع الأرصدة غير سلبية وتضيف ما يصل إلى إجمالي قيمة الإيداع التي تطالب بها البورصة. ستضمن إضافة طبقة من التجزئة لتحسين الخصوصية أنه لا يمكن لأي مستخدم تبادل معرفة أي شيء عن أرصدة المستخدمين الآخرين.

كتب بوتيرين:

في المستقبل على المدى الطويل ، ربما يمكن استخدام هذا النوع من إثبات الالتزامات ZK ليس فقط لودائع العملاء في البورصات ، ولكن للإقراض على نطاق أوسع. "

بعبارة أخرى ، يمكن للمقترضين تقديم أدلة ZK للمقرضين لضمان عدم حصول المقترضين على الكثير من القروض المفتوحة.

استخدام إثبات الأصول

كانت أسهل طريقة لإثبات الأصول الخاصة بالبورصات هي الطريقة التي استخدمتها شركة Mt. Gox. تقوم البورصات ببساطة بنقل أصولها في وقت متفق عليه مسبقًا أو في معاملة حيث يشير حقل البيانات إلى التبادل الذي يمتلك الأصول. يمكن أن تتجنب عمليات التبادل أيضًا رسوم الغاز من خلال توقيع رسالة خارج السلسلة.

ومع ذلك ، فإن هذه التقنية لديها مشكلتان رئيسيتان - التعامل مع التخزين البارد والاستخدام المزدوج للضمانات. تحتفظ معظم البورصات بمعظم أصولها في التخزين البارد للحفاظ عليها آمنة ، مما يعني "إنشاء حتى رسالة إضافية واحدة لإثبات التحكم في العنوان عملية مكلفة!" كتب بوتيرين.

للتعامل مع المشكلات ، أشار بوتيرين إلى أن البورصات يمكن أن تستخدم عددًا قليلاً من العناوين العامة على المدى الطويل. يمكن أن تولد التبادلات بعض العناوين ، وتثبت ملكيتها مرة واحدة ، وتستخدم نفس العناوين بشكل متكرر. ومع ذلك ، فإن هذا يمثل تحديات في الحفاظ على الخصوصية والأمان.

بدلاً من ذلك ، يمكن أن يكون للمبادلات العديد من العناوين وإثبات ملكيتها لعدد قليل من العناوين المختارة عشوائيًا. علاوة على ذلك ، يمكن أن تستخدم البورصات أيضًا إثباتات ZK لضمان الحفاظ على الخصوصية وتوفير التوازن الإجمالي لجميع عناوين السلسلة ، كما قال بوتيرين.

المسألة الثانية هي التأكد من أن البورصات لا تخلط الضمانات مع الملاءة الزائفة. قال بوتيرين:

"من الناحية المثالية ، سيتم إثبات الملاءة المالية في الوقت الفعلي ، مع إثبات أنه يتم التحديث بعد كل كتلة. إذا كان هذا غير عملي ، فسيكون أفضل شيء تالي هو التنسيق وفقًا لجدول زمني ثابت بين التبادلات المختلفة ، على سبيل المثال. إثبات الاحتياطيات في الساعة 1400 بالتوقيت العالمي المنسق كل ثلاثاء ".

الإصدار الأخير هو توفير إثبات الأصول للعملات الورقية. تحتفظ بورصات العملات المشفرة بكل من الأصول الرقمية والعملات الورقية. وفقًا لبوترين ، نظرًا لأن أرصدة العملات الورقية غير قابلة للتحقق من خلال التشفير ، فإن تقديم دليل على الأصول يتطلب الاعتماد على "نماذج الثقة القانونية". على سبيل المثال ، يمكن للبنوك التي تحمل أمرًا قانونيًا للبورصات أن تشهد على الأرصدة المتاحة ويمكن لمراجعي الحسابات أن يشهدوا على الميزانيات العمومية.

بالتناوب ، يمكن أن تنشئ البورصات كيانين منفصلين - أحدهما يتعامل مع العملات المستقرة المدعومة بالأصول والآخر يتعامل مع الجسور بين العملات الورقية والعملات المشفرة. لاحظ بوتيرين:

"نظرًا لأن" التزامات "USDC هي مجرد رموز ERC20 على السلسلة ، فإن إثبات الالتزامات يأتي" مجانًا "ولا يلزم سوى إثبات الأصول".

استخدامات البلازما و valiums

لمنع التبادلات من سرقة أو إساءة استخدام أموال العملاء تمامًا ، يمكن للبورصات استخدام البلازما. حل التوسع الذي أصبح شائعًا في دوائر أبحاث Ethereum في 2017-2018 ، يقسم Plasma الرصيد إلى رموز مختلفة ، حيث يتم تعيين فهرس لكل رمز وله موقع معين في شجرة Merkle في كتلة البلازما.

ومع ذلك ، منذ ظهور البلازما ، برز ZK-SNARKs كحل "أكثر قابلية للتطبيق" ، كما أشار بوتيرين. الإصدار الحديث من Plasma هو validium ، وهو نفس ZK-rollups ولكن يتم تخزين البيانات خارج السلسلة. ومع ذلك ، حذر بوتيرين:

"في صالحة ، المشغل لديه لا طريقة لسرقة الأموال ، على الرغم من اعتمادها على تفاصيل التنفيذ ، يمكن أن تحصل على بعض أموال المستخدمين تمسك إذا اختفى عامل التشغيل. "

عيوب اللامركزية الكاملة

المشكلة الأكثر شيوعًا في عمليات التبادل اللامركزية الكاملة هي أن المستخدمين قد يفقدون الوصول إلى حساباتهم إذا تعرضوا للاختراق أو نسيان كلمة المرور الخاصة بهم أو فقدوا أجهزتهم. يمكن للتبادلات حل هذه المشكلة من خلال استرداد البريد الإلكتروني والأشكال المتقدمة الأخرى لاسترداد الحساب من خلال تفاصيل "اعرف عميلك". لكن هذا يتطلب من البورصة أن تتحكم في أموال المستخدم.

كتب بوتيرين:

"من أجل الحصول على القدرة على استرداد أموال حسابات المستخدمين لأسباب وجيهة ، يجب أن تتمتع البورصات بالسلطة التي يمكن استخدامها أيضًا لسرقة أموال حسابات المستخدمين لأسباب سيئة. هذه مقايضة لا مفر منها ".

ووفقًا لبوترين ، فإن "الحل المثالي طويل الأمد" يعتمد على الحجز الذاتي من خلال محافظ الاسترداد الاجتماعي والتوقيعات المتعددة. ومع ذلك ، على المدى القصير ، يحتاج المستخدمون إلى الاختيار بين التبادلات المركزية واللامركزية على أساس المقايضة التي يرتاحون لها.

تبادل الحراسة (على سبيل المثال ، Coinbase اليوم)	قد تفقد أموال المستخدم إذا كانت هناك مشكلة في جانب الصرف	يمكن أن يساعد الصرف في استعادة الحساب
التبادل غير الحفظي (على سبيل المثال ، Uniswap اليوم)	يمكن للمستخدمين الانسحاب حتى إذا كان التبادل يعمل بشكل ضار	قد تفقد أموال المستخدم إذا أخطأ المستخدم

الاستنتاجات: مستقبل بورصات أفضل

على المدى القصير ، يحتاج المستثمرون إلى الاختيار بين التبادلات الحراسة والتبادلات غير الحافظة أو التبادلات اللامركزية مثل Uniswap. ومع ذلك ، في المستقبل ، قد تتطور بعض البورصات المركزية ، والتي ستكون مقيدة بالتشفير حتى لا تتمكن البورصة من سرقة أموال المستخدمين ، من خلال الاحتفاظ بأرصدة في عقد ذكي صالح ، على حد قول بوتيرين.

وأضاف أن المستقبل قد يجلب أيضًا عمليات تبادل نصف حراسة حيث يثق المستخدمون في التبادل مع العملات الورقية ولكن ليس بالعملات المشفرة.

وأشار بوتيرين إلى أنه في حين أن كلا النوعين من التبادلات سيستمران في التعايش ، فإن أبسط طريقة لتعزيز سلامة التبادلات الحراسة هي إضافة دليل على الاحتياطيات. وسيشمل ذلك مزيجًا من إثبات الأصول وإثبات الالتزامات.

يأمل بوتيرين في المستقبل أن تتطور جميع البورصات لتصبح غير أمينة ، "على الأقل في جانب التشفير". وقال إن خيارات استرداد المحفظة المركزية ستكون موجودة ، "ولكن يمكن القيام بذلك على طبقة المحفظة بدلاً من داخل البورصة نفسها".

على الجانب الإلزامي ، يمكن للبورصات أن تنشر عمليات الإيداع النقدي وسحب النقود الأصلية للعملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية مثل USDT و USDC. لكن بوتيرين حذر من أن "الأمر سيستغرق بعض الوقت قبل أن نتمكن من الوصول إلى هناك بشكل كامل".