الأسبوع المقبل - كل شيء عن التضخم ، دفع قرار بنك إنجلترا إلى الوراء ، شي لمقابلة بوتين

مع حزن العالم على وفاة الملكة إليزابيث الثانية ، أطول ملوك بريطاني خدمة ، سيتم الآن الكشف عن سلسلة من البروتوكولات الملكية. كانت جلالتها ثابتة مطمئنة في جميع أنحاء العالم الذي كان يتغير دائمًا. سوف يفكر العالم الآن في ذكريات صاحبة الجلالة.

سيشهد العالم المالي بعض التغييرات في الجدولة ، لكنه سيستمر في الغالب. أرجأ بنك إنجلترا قرار اللجنة بشأن سعر الفائدة حتى 22 سبتمبر ، بينما سيواصل مكتب الإحصاءات الوطنية إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والبطالة ومبيعات التجزئة الرئيسية.

البيانات الاقتصادية الرئيسية التي صدرت خلال أسبوع التداول هي تقرير التضخم الأمريكي. إذا تباطأ التضخم في الولايات المتحدة أكثر في أغسطس ، فقد تزداد ثقة وول ستريت في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون قد انتهى من دورة رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. قد يكون من السابق لأوانه تلقي مكالمات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقترب من إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة ، ولكن قد يكون هناك بعض تقارير التضخم الأكثر برودة من المتوقع أن تفي بالغرض.

تقرير التضخم هو آخر بيانات ضخمة قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

سيستمر الإفراج عن غضب البيانات الاقتصادية الرئيسية في المملكة المتحدة

الرئيس شي يلتقي بوتين الروسي

US

الأمر كله يتعلق بالتضخم وتبحث وول ستريت عن إشارات أخرى على أن ضغوط التسعير آخذة في التراجع. من المتوقع أن يظهر تقرير التضخم لشهر أغسطس زيادة في الأسعار بنسبة 8.1٪ على مدار العام ، وهو ما سيكون بمثابة تحسن من وتيرة 8.5٪ التي شهدناها الشهر الماضي. ومع ذلك ، قد لا يكون معدل التضخم الأساسي في تباطؤ وقد يبقي ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي ملتزمًا بالتشديد الشديد. هذا هو آخر إصدار اقتصادي رئيسي قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 21 سبتمبر والذي يتوقع معظم الاقتصاديين زيادة أخرى في سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساسية. تتضمن البيانات الرئيسية الأخرى مسحين إقليميين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتقرير ثقة المستهلك الأولي لشهر سبتمبر.

EU

مع بقاء وقت طويل حتى الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي ، قد يكون من السهل تجاهل البيانات الاقتصادية ولكن هذا لن يكون ممكنًا الأسبوع المقبل. ورفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر ويمكن أن يفعل ذلك مرة أخرى الشهر المقبل. وهو ما يجعل الأسبوع المقبل ممتعًا للغاية. لا نحصل على بيانات التضخم المعدلة فحسب ، بل نسمع أيضًا من عدد من صانعي السياسة بما في ذلك كريستين لاغارد خلال عطلة نهاية الأسبوع.

علاوة على ذلك ، ستلقي رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين خطابها عن حالة الاتحاد الأوروبي أمام البرلمان الأوروبي يوم الأربعاء والذي سيوليه المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بلا شك.

UK

البلاد في حالة حداد بعد وفاة الملكة إليزابيث الثانية وخلال الأسبوع المقبل ، لن يكون هناك شيء آخر مهم.

ومع ذلك ، فإن الاقتصاد في وضع غير مستقر ويواجه ركودًا ، وتأمل رئيسة الوزراء الجديدة ليز تروس أن تتراجع خطتها للطاقة بشكل كبير. ولكن مع استمرار التضخم في مستويات مذهلة ، فإن بنك إنجلترا لديه مهمة كبيرة بين يديه. تم تأجيل قرار السعر لمدة أسبوع في ضوء وفاة الملكة. سوف نحصل على أحدث قرار بشأن سعر الفائدة جنبًا إلى جنب مع أحدث بيانات التضخم وسوق العمل ومبيعات التجزئة والناتج المحلي الإجمالي.

روسيا

من المتوقع أن يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى الأسبوع المقبل ، ليرتفع سعر الفائدة الرئيسي من 8٪ إلى 7.5٪. وقد سمح انخفاض التضخم والروبل القوي بذلك وقد يتبع ذلك مزيد من التخفيضات.

جنوب أفريقيا

أسبوع آخر هادئ مع مبيعات التجزئة يوم الأربعاء هو الإصدار الوحيد الملحوظ.

تركيا

مجموعة مختارة من البيانات الاقتصادية الأسبوع المقبل مع التركيز على معدل البطالة. في الواقع ، لا يهم متى يواصل البنك المركزي خفض أسعار الفائدة بغض النظر عن ارتفاع التضخم.

سويسرا

ضوء على البيانات الأسبوع المقبل مع تضخم مؤشر أسعار المنتجين هو الإصدار الوحيد. يبدو من المرجح أن يرتفع البنك الوطني السويسري مرة أخرى في غضون أسبوعين ، مع 75 نقطة أساس مدعومة بشدة. نظرًا لتاريخها المليء بالمفاجآت السياسية ، لا يمكننا استبعاد إمكانية التحرك قبل ذلك الوقت.

الصين

سيكون المعدل السنوي للاستثمار الأجنبي المباشر في الصين (من بداية العام حتى أغسطس) والمعدل السنوي لمبيعات التجزئة في الصين في أغسطس محور تركيز اليوان على المدى القصير. سيكون لإصدار بيانات أمريكية مهمة أيضًا تأثير كبير على اليوان الصيني ، لذلك من المهم أيضًا التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية القادمة لشهر أغسطس. إذا انخفضت البيانات بشكل كبير ، فقد تدعم اليوان على المدى القصير. وبالمثل ، يتم تسعير الكثير الآن مقابل الدولار والذي قد يفضل قريبًا العملات غير الأمريكية إذا رأينا حالة "شراء الإشاعة ، بيع الحقيقة".

تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه يتم بذل الكثير من الجهود لدعم الاقتصاد في وقت يشهد رياحًا معاكسة للنمو الشديد بما في ذلك عمليات إغلاق Covid. قد يكون هناك المزيد من المفاجآت السياسية في الأفق.

من المتوقع أن يلتقي الرئيس الصيني شي بالرئيس الروسي بوتين في قمة منظمة شنغهاي للتعاون في أوزبكستان.

الهند

مجموعة مختارة من البيانات الاقتصادية الأسبوع المقبل أبرزها التضخم والإنتاج الصناعي. قد يسمح الأول على وجه الخصوص قريبًا لبنك الاحتياطي الهندي (RBI) بإبطاء وتيرة التضييق.

أستراليا ونيوزيلندا

من المقرر يوم الخميس معدل البطالة في أستراليا لشهر أغسطس. ارتفعت معدلات كره المخاطر العالمية خلال الأسابيع القليلة الماضية مما أضر بالدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. هذا ، إلى جانب الإصدارات الأخيرة لمؤشر مديري المشتريات من عدد من البلدان التي انخفضت إلى ما دون المستوى 50 ، كانت أيضًا غير مواتية لعملات السلع.

جاء مؤشر أسعار السلع النيوزيلندي ANZ الأخير عند -3.3٪ شهريًا ، مخالفاً التوقعات عند -1.3٪ والقراءة السابقة -2.2٪ ، بعد التراجع في أسعار السلع. سيصدر الناتج المحلي الإجمالي النيوزيلندي للربع الثاني يوم الخميس المقبل ، بينما سيصدر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أغسطس يوم الجمعة. حتى لو كانت البيانات إيجابية ، فقد تكون إيجابية فقط على المدى القصير للدولار النيوزيلندي.

اليابان

يستمر الاختلاف بين دورة التضييق من بنك الاحتياطي الفيدرالي ونهج بنك اليابان الثابت في دعم الدولار مقابل الين. ارتفع الزوج فوق 140 هذا الأسبوع مما أدى إلى هجمة تعليقات من المسؤولين اليابانيين تحذر من رد فعل محتمل. في الوقت الحالي ، يبدو أن كل الحديث يدور عن سبب تجاهله الأسواق. إذا كانت البيانات الاقتصادية اليابانية الأسبوع المقبل إيجابية ، فقد توفر دعمًا قصير المدى للين الياباني.

سنغافورة

أسبوع بيانات خفيف مع البطالة الرقم الوحيد الملحوظ يوم الاثنين.

الأسواق

الطاقة

انتعشت أسعار النفط في أواخر الأسبوع بعد انهيارها بأكثر من 5٪ يوم الأربعاء بسبب تجدد المخاوف بشأن النمو العالمي. نظرًا لأن صانعي السياسة في جميع أنحاء العالم لا يزالون متشددون بشأن أسعار الفائدة ، وعلى الأخص في الولايات المتحدة ، وإغلاق الصين المدن الكبرى في معركتها التي لا تتسامح فيها مع كوفيد ، فإن توقعات الطلب تضعف.

بعد هذه الفترة الطويلة من العرض التي تحرك أسعار النفط الخام ، يبدو أن الطلب يهيمن الآن مع توقع المتداولين تباطؤًا ، وربما حتى ركودًا في العام المقبل. لا يسعني إلا أن أتخيل كيف تتخذ أوبك + تحركات الأسعار الأخيرة ، حيث يبدو أن تحذيراتها وخفض الرمز المميز لا تلقى آذانًا صاغية. قد يكون هناك اجتماع طارئ على الورق قبل اجتماع أكتوبر المقرر.

ذهبي

تمتع الذهب بتأجيل قليل يوم الأربعاء ، حيث قلصت العائدات المكاسب الأخيرة وتراجع الدولار عن ارتفاعاته. لست متأكدًا من أننا يجب أن نكون متحمسين للغاية بشأن عودة ظهور الذهب حتى الآن. يعني الارتداد أن الدعم الحاسم البالغ 1,680،XNUMX دولارًا سيستمر في الصمود في الوقت الحالي ، ولكن نظرًا لخلفية البنوك المركزية المتشددة وعدم اليقين الهائل في الأسواق ، لست متأكدًا من استعداد التجار للتخلي عن الدولار حتى الآن.

ومع ذلك ، سيكون من المثير للاهتمام أن يتمكن الذهب من الارتفاع مرة أخرى فوق 1,730 دولارًا كما يوحي - على المدى القصير على الأقل - أنه قد وجد بعض الدعم في الأسواق. مع احتمال تشكيل قاع مزدوج في الذهب ، فإن كسر 1,730 دولارًا أمريكيًا يمكن أن يشير إلى حركة تصحيحية أكثر أهمية ، حتى لو كان الاتجاه طويل المدى لا يزال ضده بشدة.

العملات الرقمية

سيكون أسبوعًا مزدحمًا في عالم العملات المشفرة ، حيث من المتوقع أن تكتمل عملية دمج Ethereum التي طال انتظارها وسيتحدث العديد من المؤثرين في مجال العملات الرقمية في ندوة Cryptocurrency في نيويورك.

لا يزال ارتباط البيتكوين بالأسهم صامدًا على الرغم من زيادة التشاؤم بشأن البيع بالتجزئة. بعد الاختراق إلى ما دون مستوى 20,000 دولار ، ينتظر العديد من المستثمرين لمعرفة ما إذا كانت Bitcoin ستعيد اختبار قيعان الصيف.

الأسبوع المقبل

السبت، سبتمبر شنومكس
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● اليوم الثاني لاجتماع وزراء مالية الاتحاد الأوروبي في براغ.
● رئيس الوزراء اليوناني ميتسوتاكيس يلقي كلمة حول أولويات السياسة

الأحد ، سبتمبر 11
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني (سيصدر هذا الأسبوع)
● الرئيس الأمريكي جو بايدن يحيي الذكرى السنوية لهجمات 11 سبتمبر 2001 الإرهابية
● الانتخابات البرلمانية السويدية.
● روسيا تجري انتخابات إقليمية.
● تجري محافظة أوكيناوا على جزيرة جنوبي اليابان انتخابات حاكمية.

الاثنين، سبتمبر شنومكس
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● الإنتاج الصناعي في الهند ، CPI
● الإنتاج الصناعي في إيطاليا
● أوامر شراء الأدوات الآلية اليابانية
● صافي الهجرة النيوزيلندية
● الحساب الجاري في تركيا ، معدل البطالة
● الإنتاج الصناعي البريطاني ، مؤشر الخدمات ، الميزان التجاري
● أدلى شنابل من البنك المركزي الأوروبي بملاحظات افتتاحية في المؤتمر البحثي السنوي للبنك المركزي
● عقد مؤتمر SALT في مدينة نيويورك
• اجتماع مجلس محافظي الوكالة الدولية للطاقة الذرية في فيينا.

الثلاثاء 13 سبتمبر
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة ، تفاؤل الأعمال الصغيرة من NFIB ، بيان الميزانية الشهرية
● إنفاق الأسر الأسترالية ، ثقة المستهلك ، ظروف العمل
● إقراض الصين متوسط ​​الأجل
● مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا ، توقعات مسح ZEW
● اليابان PPI ، طلبات الآلات
● احتياطيات المكسيك الدولية
● مبيعات المنازل في نيوزيلندا وأسعار المواد الغذائية
● مؤشر أسعار المستهلك في إسبانيا
● ثقة المستهلك في تايلاند
● الإنتاج الصناعي في تركيا
● مطالبات البطالة في المملكة المتحدة ، البطالة
● الانتخابات التمهيدية للكونغرس في ديلاوير ورود آيلاند ونيو هامبشاير
● رئيس الوزراء البريطاني تروس يأخذ الأسئلة في مجلس العموم.
● يصدر مكتب الإحصاء الأمريكي إحصاءات الدخل والفقر والتأمين الصحي لعام 2021.
● افتتاح الدورة السابعة والسبعين للجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك

الأربعاء ، سبتمبر 14
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة
● الإنتاج الصناعي بمنطقة اليورو
● الإنتاج الصناعي في هونغ كونغ ، PPI
● تجارة الهند وأسعار الجملة
● التجارة الإسرائيلية
● الإنتاج الصناعي الياباني ، استغلال القدرات ، الميزان التجاري
● التحويلات الخارجية للفلبين
● نيوزيلندا BoP
● مبيعات التجزئة في جنوب أفريقيا
● مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة ، مؤشر أسعار التجزئة ، أسعار مخرجات المصانع ، مؤشر أسعار المنازل
● تقرير مخزون النفط الخام من تقييم الأثر البيئي
● من المتوقع أن يسافر الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى كازاخستان في زيارة دولة.
● رئيسة المفوضية الأوروبية فون دير لاين تلقي خطاب حالة الاتحاد في ستراسبورغ.
• فيليروي من البنك المركزي الأوروبي يلقي محاضرة ميشيل كامديسوس المصرفية المركزية السنوية لصندوق النقد الدولي.
● تصدر Business Roundtable مؤشرها ربع السنوي عن التوقعات الاقتصادية للرؤساء التنفيذيين.

الخميس 15 سبتمبر
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● جرد الأعمال الأمريكية ، التصنيع الإمبراطوري ، مبيعات التجزئة ، مطالبات البطالة الأولية ، الإنتاج الصناعي
● الإنتاج الصناعي الصيني واستثمار الأصول الثابتة ومبيعات التجزئة.
● البطالة الاسترالية ، توقعات تضخم المستهلك
● مبيعات المنازل القائمة في كندا
● فرنسا CPI
● الهند BoP
● مؤشر أسعار المستهلك في إسرائيل
● التجارة اليابانية ، المؤشر الثالث ، مسح بلومبرج الاقتصادي
● الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا ، مؤشر مديري المشتريات
● بولندا CPI
● قرار سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا البريطاني: من المتوقع أن يرفع المعدلات إما بزيادة نصف نقطة أو قفزة بمقدار ثلاثة أرباع نقاط.
● من المتوقع أن يلتقي الرئيس الصيني شي جين بينغ مع الزعيم الروسي بوتين في أوزبكستان. قد يتحدث بوتين أيضًا مع الرئيس التركي أردوغان.
• يلقي دي جويندوس من البنك المركزي الأوروبي الكلمة الرئيسية في المؤتمر الدولي السنوي في لشبونة.
● من المتوقع أن تتم ترقية برنامج Ethereum blockchain ، المسماة Merge ، هذا الأسبوع

الجمعة، سبتمبر شنومكس
البيانات / الأحداث الاقتصادية:
● ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان الأمريكية ، تدفقات TIC
● بدء المساكن في كندا
● مبيعات المنازل في الصين ، والاستثمار العقاري ، ومبيعات التجزئة ، والإنتاج الصناعي ، والأصول الثابتة ، ومعدل البطالة الذي شمله الاستطلاع
● مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو ، تسجيلات السيارات الجديدة
● مؤشر أسعار المستهلكين في إيطاليا ، الميزان التجاري
● مبيعات المتاجر اليابانية
● التصنيع النيوزيلندي PMI
● قرار سعر الفائدة في روسيا: من المتوقع خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 7.50٪
● الصادرات المحلية غير النفطية لسنغافورة ، الصادرات الإلكترونية
● احتياطيات تايلاند الأجنبية ، العقود الآجلة ، مبيعات السيارات
• يلقي رين من البنك المركزي الأوروبي الكلمة الرئيسية في المؤتمر المشترك لبنك فنلندا / مركز أبحاث السياسة الاقتصادية حول "السياسة النقدية في حقبة ما بعد الجائحة".
● لقاء القادة العسكريين لحلف شمال الأطلسي في إستونيا

تحديثات التصنيف السيادي:
- بلجيكا (فيتش)
- ايسلندا (فيتش)
- بلجيكا (S&P)
- اسبانيا (S&P)
- الاتحاد الأوروبي (موديز)
- اليونان (موديز)
- اليونان (DBRS)

هذه المادة هي لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة من شركة OANDA أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. التداول بالرافعة المالية هو مخاطرة عالية وغير مناسب للجميع. قد تفقد كل أموالك المودعة.

إد مويا

محلل سوق أول ، الأمريكتان at OANDA

مع أكثر من 20 عامًا من الخبرة في التداول ، يعد Ed Moya محللًا رئيسيًا للسوق في OANDA ، حيث ينتج تحليلات حديثة بين الأسواق ، وتغطية للأحداث الجيوسياسية ، وسياسات البنك المركزي ، ورد فعل السوق لأخبار الشركات. تكمن خبرته الخاصة في مجموعة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك العملات الأجنبية والسلع والدخل الثابت والأسهم والعملات المشفرة.

على مدار مسيرته المهنية ، عمل إد مع بعض شركات وساطة الفوركس الرائدة وفرق البحث وأقسام الأخبار في وول ستريت بما في ذلك تجارة الفوركس العالمية و FX Solutions و Trading Advantage. في الآونة الأخيرة عمل مع TradeTheNews.com ، حيث قدم تحليلات للسوق حول البيانات الاقتصادية وأخبار الشركات.

يقع Ed في نيويورك ، وهو ضيف منتظم على العديد من شبكات التلفزيون المالية الكبرى بما في ذلك CNBC و Bloomberg TV و Yahoo! Finance Live و Fox Business و Sky TV. تحظى آرائه بالثقة من قبل وكالات الأنباء العالمية الأكثر شهرة بما في ذلك رويترز وبلومبرج وأسوشيتد برس ، ويتم نقله بانتظام في المنشورات الرائدة مثل MSN و MarketWatch و Forbes و Breitbart و The New York Times و The Wall Street Journal.

يحمل "إد" شهادة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة روتجرز.