الأسبوع المقبل - الاستعداد لأرباح الأسبوع المقبل وقرارات أسعار الفائدة والبيانات الاقتصادية الرئيسية

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

من المتوقع أن يستأنف بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في 26 يوليو^th اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ترى العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي فرصة بنسبة 96٪ بأن البنك المركزي سيرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة ، مما يجعل النطاق المستهدف يتراوح بين 5.25٪ و 5.50٪ ، وهو أعلى مستوى في 22 عامًا تقريبًا. قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي 10 زيادات متتالية في أسعار الفائدة ثم توقف مؤقتًا في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو. سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء ويبدو أنه غير ملزم بما سيفعله في سبتمبر. كانت البيانات الاقتصادية مختلطة (بيانات العمالة القوية / ضغوط تسعير التبريد) وهذا من شأنه أن يدعم حالة باول بأنه لا يزال بإمكانهم تحقيق هبوط ناعم ، وهو تباطؤ يتجنب الركود. يبدو أن هذا سيكون آخر رفع لسعر الفائدة في دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ولكن سيكون لدينا تقريرين آخرين عن التضخم قبل أن يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى الالتزام بأن المزيد من رفع أسعار الفائدة لم يعد ضروريًا.

سوف يسرق الاحتياطي الفيدرالي الأضواء ولكن هناك العديد من المؤشرات والأرباح الاقتصادية المهمة الأخرى التي يمكن أن تحرك الأسواق. من المفترض أن يظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات يوم الاثنين أن قطاعي التصنيع والخدمات يواصلان التراجع ، مع بقاء الخدمات في منطقة التوسع. يمكن لتقرير ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد يوم الثلاثاء أن يغذي التوقعات بهبوط ضعيف. من المتوقع أن تظهر النظرة الأولى يوم الخميس على الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني نموًا هادئًا من 2٪ إلى 2.0٪ (1.8٪ -0.9٪ نطاق إجماع) مع تراجع الإنفاق الاستهلاكي. يحتوي يوم الجمعة على بيانات الدخل الشخصي والإنفاق جنبًا إلى جنب مع مقاييس التضخم والأجور المفضلة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن ينخفض مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثاني (ECI) من 2.1٪ إلى 2٪. من المتوقع أن يبرد مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس شهري وسنوي (M / M: 1.2٪ ev 1.1٪ سابق ؛ Y / Y: 0.2٪ ev 0.3٪ سابقًا).

ستكون الأرباح ضخمة هذا الأسبوع حيث نحصل على تحديثات من 3M و AbbVie و Alphabet و Airbus و AstraZeneca و AT&T و Barclays و BASF و Biogen و BNP Paribas و Boeing و Boston Scientific و Bristol-Myers Squibb و Chevron و Chipotle Mexican Grill و Comcast و Exxon و Ford Motor و General Electric و General Motors و GSK و Hermes International و Honeywell International و Intel و Mastercard و McDonald's و Meta Platforms و Microsoft و Nestle و PG&E و Procter & Gamble و Raytheon Technologies و Samsung Electronics و STMicroelectronics و Texas Instruments و Thermo Fisher Scientific و UniCredit و Unilever و Union Pacific و Verizon Communications و Visa و Volkswagen

منطقة اليورو

رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي يتم تحديده بالكامل تقريبًا قبل الاجتماع يوم الخميس ولكن ما يأتي بعد ذلك سيكون محل نقاش أكثر. تشير التعليقات الأخيرة من صانعي السياسة إلى أنه قد يكون هناك توقف مؤقت في الأوراق المالية في سبتمبر ، على خلفية بعض التقدم في بيانات التضخم مؤخرًا. اتخذ البنك المركزي الأوروبي موقفًا متشددًا بعد الاجتماعات حتى الآن ولكن الأسبوع المقبل قد يشهد الرئيس لاجارد وزملائها تعديل الاتصال وترك الباب مفتوحًا للتوقف في الاجتماع التالي.

في اليوم التالي سوف نحصل على بعض بيانات التضخم الخاطفة من الدول الأعضاء بما في ذلك ألمانيا وفرنسا وإسبانيا بينما سيبدأ الأسبوع بمؤشرات مديري المشتريات السريعة من ألمانيا وفرنسا ومنطقة اليورو.

أخيرًا ، تذهب إسبانيا إلى صناديق الاقتراع في نهاية هذا الأسبوع في انتخابات مبكرة غير عادية للغاية في أواخر الصيف ، حيث من المحتمل أن يكون حزب من أقصى اليسار أو اليمين هو صانع الملوك. من المتوقع أن يكون أسبوعًا حافلًا بالأحداث.

كان هذا الأسبوع هادئًا للغاية بالنسبة للمملكة المتحدة بعد أسبوع ظهر فيه أن التضخم قد انخفض أخيرًا وتراجعت توقعات أسعار الفائدة مرة أخرى. سينصب التركيز هذا الأسبوع على استطلاعات مؤشر مديري المشتريات وما إذا كان بإمكاننا الحصول على أي إشارات أخرى على تزايد ضغوط التضخم وتباطؤ الاقتصاد.

روسيا

لا توجد إصدارات أو أحداث اقتصادية كبيرة الأسبوع المقبل. الناتج الصناعي واحتياطيات البنك المركزي هما البندان الوحيدان على جدول الأعمال.

جنوب أفريقيا

أوقف SARB مؤقتًا دورة التضييق في يوليو مع التأكيد على أنها ليست النهاية - على الرغم من أنه من المحتمل أن يكون التضخم الرئيسي والأساسي الآن مريحًا ضمن النطاق المستهدف بنسبة 3-6٪ - وأن القرارات المستقبلية ستكون مدفوعة بالبيانات. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، يبدو الأسبوع المقبل هادئًا بعض الشيء مع المؤشر الرئيسي يوم الثلاثاء وأرقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس.

تركيا

يقدم الأسبوع المقبل في الغالب بيانات من المستوى الثالث ، مع الإصدار الوحيد الملحوظ هو تقرير التضخم الفصلي. على خلفية انخفاض العملة والبنك المركزي الذي يقبل أخيرًا أنه يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لكنه يرفض القيام بذلك بالوتيرة المطلوبة ، يجب أن تكون القراءة مثيرة للاهتمام. على الرغم من أنه من المحتمل ألا يفعل أي شيء لاستعادة الثقة في صانعي السياسات لإصلاح المشكلات.

سويسرا

يتكون الأسبوع المقبل من بضع استطلاعات فقط ، ومؤشر KOF ومعنويات المستثمرين.

الصين

لا توجد بيانات اقتصادية رئيسية ولكن ترقب الإعلان المحتمل لإجراءات تحفيز مالية أكثر تفصيلاً من حيث المبلغ النقدي ونطاق التغطية. في الأسبوع الماضي ، أعلن كبار صانعي السياسة في الصين عن عدد كبير من الخطط واسعة النطاق لتعزيز الإنفاق الاستهلاكي ودعم الشركات الخاصة في إدراجات الأسهم ومبيعات السندات والتوسع في الخارج ، لكنها تفتقر إلى التفاصيل.

الهند

لا إصدارات البيانات الرئيسية الرئيسية.

أستراليا

عدة أجزاء من البيانات للاستيعاب. أولا ، فلاش لمؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات لشهر يوليو يوم الاثنين. وتتوقع التوقعات مزيدا من التدهور لكليهما ؛ تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 47.6 من 48.2 في يونيو ، وانخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى وضع الانكماش عند 49.2 من قراءة يونيو 50.3.

ثانيًا ، صدرت بيانات التضخم للربع الثاني المهمة يوم الأربعاء حيث يتوقع الإجماع تباطؤًا إلى 2٪ على أساس سنوي من 6.2٪ على أساس سنوي في الربع الأول. حتى التوقعات الخاصة بمتوسط مؤشر أسعار المستهلكين الأقل تقلبًا من بنك الاحتياطي الأسترالي الصادر في نفس اليوم تم تخفيضه إلى 7٪ على أساس سنوي للربع الثاني من 1٪ على أساس سنوي في الربع الأول. ستلعب هذه البيانات التضخمية الأخيرة مساهمة كبيرة في تشكيل توقعات توقعات قرار السياسة النقدية للاجتماع القادم لبنك الاحتياطي الأسترالي في 6 أغسطس. بناءً على مؤشر سعر RBA اعتبارًا من 2^st في يوليو ، تم تسعير العقود الآجلة لسعر الصرف النقدي بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX لعقد أغسطس 2023 بنسبة 48 ٪ من ارتفاع 25 نقطة أساس لرفع معدل النقد إلى 4.35 ٪ ، وهذا يمثل زيادة في الاحتمالات من 29 ٪ التي شوهدت في أسبوع منذ.

أخيرًا ، مبيعات التجزئة لشهر يونيو خارج يوم الجمعة حيث من المتوقع أن تنخفض التوقعات إلى -0.3٪ على أساس شهري من 0.7٪ على أساس شهري في مايو.

نيوزيلاندا

ومن البيانات الرئيسية التي يجب ملاحظتها هي الميزان التجاري لشهر يونيو يوم الاثنين حيث من المتوقع أن يتحول الفائض التجاري لشهر مايو إلى عجز قدره 1 مليار دولار نيوزيلندي من 46 مليون دولار نيوزيلندي.

اليابان

يوم الاثنين ، سيكون لدينا فلاش التصنيع والخدمات لمؤشر مديري المشتريات لشهر يوليو. من المتوقع أن يتحسن النمو في قطاع التصنيع بشكل طفيف إلى 50 من 49.8 في يونيو بينما من المتوقع أن ينخفض النمو في قطاع الخدمات بشكل طفيف إلى 53.4 من 54.0 في يونيو.

بعد ذلك ، سيتم الإعلان يوم الجمعة عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو الرائدة لشهر يوليو. من المتوقع أن ينخفض الإجماع على التضخم الأساسي في طوكيو (باستثناء الأغذية الطازجة) إلى 2.9٪ على أساس سنوي من 3.2٪ على أساس سنوي في يونيو ، ومن المتوقع أن ينخفض معدل التضخم الأساسي في طوكيو (باستثناء الأغذية الطازجة والطاقة) قليلاً. إلى 2.2٪ على أساس سنوي من 2.3٪ على أساس سنوي في يونيو.

كما سيتم الإعلان عن قرار السياسة النقدية لبنك اليابان والتوقعات الاقتصادية الفصلية الأخيرة يوم الجمعة أيضًا. الإجماع هو ترقية لتوقعات التضخم للسنة المالية 2023 لتكون أعلى من 2٪ وذكر تقرير لرويترز يوم الجمعة 21 يوليو أنه من غير المحتمل حدوث تغيير في حدود النطاق الحالية لبرنامج "التحكم في منحنى العائد" (YCC) في عائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات استنادًا إلى خمسة مصادر مطلعة على تفكير بنك اليابان. قبل تدفق أخبار رويترز هذا ، هناك درجة معينة من المضاربة في السوق قد يزيد بنك اليابان الحد الأعلى لـ YCC إلى 0.75٪ من 0.50٪.

سنغافورة

اثنين من البيانات الرئيسية احترس منها. أولاً ، سيصدر التضخم لشهر يونيو يوم الإثنين. يتوقع الإجماع أن ينخفض معدل التضخم الأساسي إلى 4.2٪ على أساس سنوي من 4.7٪ على أساس سنوي في مايو. إذا اتضح كما هو متوقع ، فسيكون هذا هو الشهر الثاني على التوالي الذي يشهد تباطؤًا في الضغط التضخمي.

بعد ذلك ، من المتوقع أن يشهد الإنتاج الصناعي لشهر يونيو يوم الأربعاء ، شهرًا آخر من النمو السلبي عند -7.5٪ على أساس سنوي ولكن بحجم أبطأ من -10.8٪ على أساس سنوي المسجل في مايو.

الأسواق

الطاقة

يبدو أن سوق النفط ستستمر في التشديد مع وفاء أوبك + بتعهداتها ومع تحسين الصين لظروف العمل. سيكون لدى تجار الطاقة الكثير للبقاء على رأس هذا الأسبوع. بالإضافة إلى قراءات مؤشر مديري المشتريات العالمية ، وحفنة من أرباح شركات الطاقة الكبرى ، ونقاط بيانات المخزون الأسبوعي القياسية ، سيكون هناك عدد قليل من مؤتمرات الطاقة التي يمكن أن توفر بعض البصيرة للتحولات المستقبلية مع العرض والطلب.

ستوفر الأرباح الرئيسية من شل وتوتال إنرجي وإكسون وشيفرون رؤى رئيسية حول الإنفاق الرأسمالي وتوقعات الحفر في المستقبل. سيركز الاجتماع الوزاري لمجموعة العشرين حول تحولات الطاقة على المبادرات النظيفة. سيوفر المؤتمر الدولي الخامس للطاقة وتكنولوجيا الطاقة رؤى حول توقعات الطلب على النفط الخام الصيني.

ذهبي

الذهب مهيأ للتقدم الأسبوعي الثالث على التوالي حيث تتوقع وول ستريت أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد ينتهي من دورة رفع أسعار الفائدة بعد الأسبوع المقبل. ومع ذلك ، فإن سوق العمل القوي يحافظ على مخاطر حدوث المزيد من التضييق في الخريف ، لذا فإن الذهب ليس جاهزًا تمامًا للعودة إلى ما فوق مستوى 2000 دولار. سيكون قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مفتاحًا للذهب ويمكن أن يؤدي إلى تحرك تصحيحي دون مستوى 1,960 دولارًا إذا قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الاحتفاظ بالاختيارية على الطاولة لشهر سبتمبر. إذا كان باول قادرًا على الإشارة إلى أنه يبدو أنهم انتهوا من التضييق ، فقد يحاول الذهب التقاط مستوى 1980 دولارًا ، حيث يمثل 2,000 دولار حاجزًا نفسيًا رئيسيًا.

التشفير

لا تزال Bitcoin ثابتة حول مستوى 30,000،XNUMX دولار حيث لم تحدث أي تطورات كبيرة حتى الآن مع الإجراءات أو اللوائح الحكومية. شهد الأسبوع الماضي إقرار لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بإيداعات ETF من BlackRock و Wise Origin Bitcoin Trust و WisdomTree Bitcoin Trust و VanEck Bitcoin Trust و Invesco Galaxy Bitcoin ETF.

لا تزال العملات المشفرة تحتفل بانتصار جزئي بعد أن قال قاضٍ فيدرالي إن رمز XRP الخاص بـ Ripple لم يكن أمانًا عند بيعه لمستثمري التجزئة في البورصات. من المحتمل أن يمهد هذا الحكم الطريق أمام مشروع قانون الجمهوريين في مجلس النواب لإصلاح سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة. يبدو أن توحيد البيتكوين لن يختفي بعد ، لكن يمكن أن يحدث ذلك إذا تقدم مشروع قانون مجلس النواب أو إذا قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي مفاجأة متشددة.

السبت يوليو 22

الأحداث الاقتصادية:

الاجتماع الوزاري لمجموعة العشرين حول تحولات الطاقة في الهند.