الأسبوع المقبل - بنك الاحتياطي الأسترالي ، وبنك إنجلترا ، والبنك المركزي الأوروبي ، وأوبك + ، و NFP قيد التركيز

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

بعد يناير / كانون الثاني المتقلبة ، تتوقع وول ستريت الآن أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة على مدار العام بينما يتدافع للسيطرة على التضخم. أصبح الدولار الأمريكي ملكًا مرة أخرى حيث يتوقع معظم الاقتصاديين الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ما بين 3 إلى 7 مرات هذا العام.

يمتلئ الأسبوع القادم ببعض قرارات الفائدة الكبيرة من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي. قد ينهي بنك الاحتياطي الأسترالي برنامج شراء السندات الخاص به ويمكن أن يرفع توقعات رفع أسعار الفائدة ، نظرًا لتسارع التضخم الذي جاء أقوى من المتوقع. من المتوقع أن يقدم بنك إنجلترا زيادة في معدل المتابعة وربما يشير إلى أن هناك زوجين آخرين قادمون. سيحاول البنك المركزي الأوروبي التمسك بالنص القائل بأنه من غير المحتمل أن يرفعوا أسعارهم في عام 2022 ، والذي لم يتم اختباره بشكل مفاجئ على الرغم من ارتفاع التضخم في منطقة اليورو بوتيرة قياسية. لا تتوقع الأسواق المالية تحرك البنك المركزي الأوروبي حتى سبتمبر 2023 ، لكن هذا قد يتغير مع دخول جميع البنوك المركزية الرئيسية في وضع التضييق.

بعد المكاسب الأسبوعية السادسة على التوالي ، سيولي تجار النفط اهتمامًا وثيقًا لاجتماع أوبك + القادم الذي لا ينبغي أن يعطل مدى ضيق سوق الطاقة هذا. يتخطى الطلب على النفط الخام أي عرض يأتي من أوبك + لأنها كانت أقل بكثير من التزاماتها. من المتوقع أن يختم الكارتل بالزيادة البالغة 400,000 ألف برميل في اليوم في مارس ، لكن لا أحد يتوقع أن تصل هذه المستويات فعليًا.

في يوم الجمعة ، سيُظهر تقرير جداول الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يناير أن انتعاش سوق العمل قد تضرر من omicron ، بينما يستمر متوسط الدخل في الساعة في الارتفاع. لن تختفي ضغوط الأجور وهذا من شأنه أن يدعم التفاؤل بتوقعات المستهلك الأمريكي.

من المتوقع أن تكون التعيينات في الولايات المتحدة معتدلة بسبب Omicron

بنك انجلترا يرتفع بمقدار 50 نقطة أساس

هل يمكن أن يرتفع النفط الخام للأسبوع السابع على التوالي؟

قد يكون التضخم الساخن هو العدو العام رقم 1 لإثارة تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ، لكن المستثمرين ما زالوا يراقبون عن كثب ما إذا كان تباطؤ نمو الوظائف قد يعقد استراتيجية التضييق العدوانية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. سيظهر تقرير جداول الرواتب غير الزراعية لشهر يناير أن انتعاش سوق العمل مستمر في التباطؤ حيث تسبب متغير Omicron في تعطيل التوظيف. تقدير الإجماع للوظائف التي تم إنشاؤها في يناير هو 178,000 ، وهو ما سيكون انخفاضًا من 199,000 زيادة في ديسمبر. لا يزال المعروض من العمالة ضيقاً للغاية وقد يستمر ذلك في كونه المحرك وراء زيادة متوسط الدخل في الساعة.

ومن المقرر أن يلتقي أمير قطر يوم الاثنين بالرئيس بايدن لمناقشة عدة قضايا تركز في المقام الأول على أزمة الطاقة العالمية والأمن. يوم الخميس هو يوم عظيم لمرشحي بايدن من مجلس الاحتياطي الفيدرالي مثل راسكين وكوك وجيفرسون حيث سيظهرون أمام مجلس الشيوخ. إذا تم التأكيد ، فسوف يمثل هذا إصلاحًا ديموغرافيًا تاريخيًا للاحتياطي الفيدرالي.

ستولي وول ستريت أيضًا اهتمامًا وثيقًا بموسم الأرباح المزدحم حيث ستعلن العديد من البنوك الأوروبية والتكنولوجيا ومصنعي السيارات والشركات الصناعية عن النتائج.

ستأتي الكثير من البيانات الاقتصادية من أوروبا الأسبوع المقبل ، حيث نقدم كل يوم مجموعة مختارة من القراءات المهمة التي قد تؤثر على أسواق العملات.

ولكن ليس هناك شك في العناوين الرئيسية ، حيث تأتي قراءات مؤشر أسعار المستهلكين قبل يوم من اجتماع البنك المركزي الأوروبي. البنك المركزي هو أحد البنوك القليلة المتبقية في المخيم مؤقتًا ومن المتوقع أن تستمر ، وهو أمر سيساعده انخفاض رقم التضخم في اليوم السابق.

الأسواق تتقدم على المنحنى مرة أخرى مع ارتفاع واحد على الأقل بمقدار 10 نقاط أساس بحلول أكتوبر وربما آخر بحلول نهاية العام. تراجعت كريستين لاغارد دون جدوى في المرة الماضية ، فقد تكون نتيجة مماثلة على البطاقات إذا لم تكن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لطيفة معهم.

يبدو أن التطورات في أوكرانيا ضربت الأسواق الأوروبية بشكل أقوى من الولايات المتحدة يوم الاثنين ، لذلك يمكننا أن نرى حساسية مماثلة إذا استمر الوضع في التدهور.

يدور الأسبوع المقبل حول اجتماع بنك إنجلترا ، مع وجود فرصة تزيد عن 90٪ لتسعير الأسعار للمرة الثانية على التوالي ، مع رفع سعر الفائدة الأساسي إلى 0.5٪. مع تسعير ما يصل إلى ثلاثة أسعار إضافية في هذا العام ، هناك مجال أمام البنك المركزي لاتباع بنك الاحتياطي الفيدرالي في قيادة المستثمرين على المسار المتشدد.

ملاحظة جانبية غير عادية ، تبدو وظيفة رئيس الوزراء بعيدة عن الأمان حيث تحول تحقيق سو جراي إلى تحقيق شامل للشرطة في العديد من الأطراف المزعومة أثناء الإغلاق. يستطيع بوريس النجاة من الإحراج ولكن هل سينجو من التحقيق؟ لا يزال توقيت تقرير سو جراي غير معروف ، لكنه قد يجعل الحياة صعبة للغاية على رئيس الوزراء. ربما يكون الشيء الأكثر غرابة هو قلة اهتمام الأسواق (في الوقت الحالي).

روسيا

واجه الروبل أوقاتًا عصيبة في الأسبوعين الماضيين مع اشتداد التوترات بين روسيا والغرب. لقد انخفض بنحو 5 ٪ منذ بداية العام بعد التعافي يوم الخميس ، مع استمرار البحث عن استجابة دبلوماسية ، على الرغم من الفجوة الواسعة التي لا تزال قائمة على ما يبدو. لا يزال هناك خطر الغزو الذي قد يعاقب الروبل مع تعرض البلاد للعقوبات.

جنوب أفريقيا

رفع بنك SARB أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي ، مما رفع سعر إعادة الشراء إلى 4٪. يأتي هذا في الوقت الذي كان فيه التضخم يسير عند الحد الأقصى للنطاق المستهدف 3-6٪ وعلى الرغم من أن النمو كان أقل من التوقعات السابقة العام الماضي. لا يزال من المتوقع أن يبلغ النمو 1.7٪ هذا العام ، مع معدل تضخم عند 4.9٪ ارتفاعًا من 4.3٪ سابقًا.

لا توجد أحداث رئيسية الأسبوع المقبل.

تركيا

أظهر تقرير التضخم الفصلي إشارات قليلة على حدوث تغيير في مسار البنك المركزي التونسي ، مع بقاء البنك المركزي متفائلًا بشأن اتجاه الاقتصاد على الرغم من رفع توقعات التضخم بشكل كبير لعام 2022 إلى 23.2٪ ؛ مدفوعة بالليرة وأسعار المواد الغذائية وتكاليف العمالة والأسعار المدارة.

في الأسبوع المقبل سوف نحصل على بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك يوم الخميس والتي ستوفر المزيد من التبصر في ضغوط الأسعار. لا يعني ذلك أنه سيكون له تأثير على اتجاه السفر لعدو أسعار الفائدة. لا تزال الليرة مستقرة ، كما كانت طوال معظم العام حتى الآن ، ولكن عندما يتعلق الأمر بالعملة ، لا يمكنك توقع استمرارها.

الصين

يبدأ أسبوع التداول في وقت مبكر من عطلة نهاية الأسبوع مع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات الصيني لشهر يناير. من المتوقع أن تظهر مؤشرات مديري المشتريات أن الاقتصاد الصيني تباطأ بشكل طفيف في بداية العام وأن التصنيع والخدمات لم تظهر أي نمو في يناير.

كان على التصنيع أن يتعامل مع العوامل الموسمية وتعرض قطاع الخدمات للأسفل بسبب سياسة الحكومة صفر Covid ، مما يعني إغلاقًا صارمًا. من المرجح أن تستمر الصين في زيادة الإنفاق لدعم الاقتصاد.

ستغلق الأسواق الصينية معظم أيام الأسبوع بسبب عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.

ستكون نقطة التركيز الرئيسية هي بداية الألعاب الأولمبية الشتوية في بكين يوم 4 فبراير. ومن المتوقع أن يلتقي الرئيس شي بالرئيس بوتين في حفل الافتتاح.

الهند

ستستمر الهند في محاولة تعزيز الانتعاش من خلال الضبط المالي المتواضع في الميزانية السنوية للسنة المالية 2022-2023 يوم الثلاثاء. تضررت البلاد بشدة من فيروس Covid-19 ولا يزال التعافي هشًا. كانت الإيرادات الضريبية في السنة المالية 2021-2022 أعلى من المتوقع ، ومن المتوقع أن تستخدم الحكومة المكاسب غير المتوقعة لتمويل برامج Covid-19 بالإضافة إلى تقليل العجز المتضخم من أجل خفض تكاليف الاقتراض.

أستراليا

قد يكون اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء مهمًا ، حيث من المتوقع أن يعلن البنك المركزي عن إنهاء برنامج شراء الأصول. صرح الحاكم فيليب لوي مرارًا وتكرارًا أنه لن يرفع المعدلات قبل أن ترتفع الأجور إلى 3٪ ، لذا فإن رفع المعدل لن يحدث إلا في وقت لاحق من العام. مع ذلك ، إذا أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي أنه يقدم توقيت الارتفاعات النهائية ، فقد يتلقى الدولار الأسترالي دفعة.

نيوزيلاندا

تصدر نيوزيلندا بيانات التوظيف للربع الرابع من عام 4 يوم الأربعاء. يستمر الاقتصاد في التحسن على الرغم من موجة Omicron ، وهناك توقعات بزيادة طفيفة في التوظيف. انخفض معدل البطالة إلى أدنى مستوى له في 2021 عامًا في الربع الثالث إلى 14٪ ، ومن المتوقع أن يظل دون تغيير. لا يزال سوق العمل ضيقًا ، مما قد يؤدي إلى تسريع نمو الأجور.

اليابان

سوف تتضمن كمية مناسبة من البيانات الاقتصادية بيانات الإنتاج الصناعي والعمالة والإسكان ، ولكن لا شيء من شأنه أن يحرك الإبرة بالنسبة لبنك اليابان.

الأسواق

الطاقة

كانت أسعار الغاز الطبيعي متقلبة بعد ضغط قصير يوم الخميس ، والآن قد تؤدي عاصفة ثلجية كبيرة في الساحل الشرقي إلى ارتفاع الأسعار مرة أخرى. قد يشهد الوضع في أوكرانيا فترة قصيرة من الهدوء حيث يتم الترفيه عن الدبلوماسية.

اشتعلت أسعار النفط الخام ، حيث ارتفعت للأسبوع السادس على التوالي حيث تتحسن توقعات الطلب ، وقد تؤدي المخاوف الجيوسياسية إلى اضطرابات شديدة. يواصل جانب العرض دعم سوق ضيقة حيث من المتوقع أن تلتزم أوبك + بخطتها لزيادة الإنتاج بمقدار 400,000 ألف برميل يوميًا في مارس ، على الرغم من أن امتثالها الشهر الماضي لم يتجاوز 60٪ من الخطة.

ذهبي

قد يستمر ألم الذهب لفترة أطول قليلاً حتى يتم تسعير المحور القوي للاحتياطي الفيدرالي في معالجة التضخم بالكامل. كان المستوى 1,800 دولار أمريكي مستوى دعم رئيسيًا للذهب ، لذا فإن زخم البيع لديه القدرة على جعل هذه التجارة مثيرة للاهتمام. إذا حصل بسرعة قبيحة وكسر 1760 دولارًا ، فقد لا يشهد الذهب الكثير من الدعم حتى 1720 دولارًا.

إلى البيتكوين

يبدو أن Bitcoin في حالة استقرار ولكن العديد من المستثمرين لا يزالون قلقين بشأن فصل الشتاء المشفر مما قد يعني أن الانتعاش الحالي قد لا يستمر. أكبر خطر الآن هو استمرار تعدين البيتكوين في خسارة المحاور الرئيسية حيث تكافح المزيد من البلدان ارتفاع تكاليف الطاقة.

ينتظر عالم العملات المشفرة بفارغ الصبر الإجراء التنفيذي للرئيس بايدن الذي سيبدأ في تنظيم العملات المشفرة كمسألة تتعلق بالأمن القومي. يمكن القيام بذلك في الأسابيع المقبلة ويمكن أن يكون له تأثير على العملات المستقرة و NFTs والعملات المشفرة.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية