أحدث انتقادات وارن بافيت حول عملة البيتكوين هي افتقارها إلى "إنتاج" أي شيء، وهو ما يثبت في الواقع خصائصها النقدية وفائدتها كنقود.
قبل أن أخرج من الأوساط الأكاديمية ، تدربت كأستاذ مؤرخ مالي. نظرت في الميزانيات العمومية في أرشيفات قديمة متربة ، وتحققت مما كانت تفعله البنوك في بريطانيا الفيكتورية. أجريت تحليلات إحصائية رائعة لأسعار الأسهم في القرن التاسع عشر لمعرفة ما إذا كانت تتصرف مثل تحليل المحفظة الحديث الذي يشير إلى أن أسعار الأسهم يجب أن تفعل ذلك ؛ ونظرت في كيفية عمل المال وكيف تغيرت الأنظمة النقدية بمرور الوقت.
في كل قراءاتي ، لم يزعجني شيء أكثر من الاقتصاديين المعروفين الذين لديهم ألواح بيضاء مليئة بالمعادلات ونماذج ورقية يعلنون بغرور أن بعض سمات المال والأعمال المصرفية كانت معيبة. مع انعدام المعرفة بالماضي ، غالبًا ما وقف الأكاديميون عن مقاعدهم الجامعية الموهوبة وأعلنوا أن المال لا يمكن أن يكون خاصًا ، وأن الأسواق المالية ستتفكك بدون المنظمين ، ولا يمكن للبنوك العمل بدون دعم الحكومات لها.
فكرت أنه غريب ، وأنا أنظر إلى الوثائق التاريخية أمامي. من الواضح أنهم اعتادوا ...؟
مصائب بافيت النقدية
عندما تقول أشياء تناقضها بشكل مباشر واقعسواء كان تاريخيًا أو حاضرًا ، ربما يجب أن تتوقف عن فعل ذلك. ولكن عندما تبلغ من العمر 91 عامًا ، فإن خامس أغنى شخص على الكوكب وتحمل سمعة باعتبارها أكبر مستثمر في جميع الأوقات ، تطبق قواعد مختلفة. مع توجيه الكاميرات إليك ومعجبين الصحف الجائعين الذين يمتدحون كل كلمة ، يمكنك أن تفلت من الهراء الذي لن يطير لولا ذلك.
خذ تأملات وارين بافيت الأخيرة حول البيتكوين ، من أحدث تأملات شركته Berkshire Hathaway الاجتماع السنوي في 1 مايو 2022:
"إذا كان الأشخاص في هذه الغرفة يمتلكون جميع الأراضي الزراعية في الولايات المتحدة وعرضت علي فائدة بنسبة 1٪ [...] وقلت" ادفعوا لنا سعر الصفقة البالغ 25 مليار دولار ، "سأكتب لك شيكًا هذا بعد الظهر.
"إذا أخبرتني أنك تمتلك 1٪ من المنازل السكنية في الولايات المتحدة ، وأنت تقدم لي ... أه ... لذلك سيكون لدي فائدة بنسبة 1٪ في جميع المنازل السكنية في البلد ، وتريد ، مهما كان الأمر - 25 مليار دولار أخرى أو شيء من هذا القبيل ، سأكتب لك شيكًا. انها بسيطة جدا.
"الآن ، إذا أخبرتني أنك تمتلك كل عملة البيتكوين في العالم وعرضتها عليّ مقابل 25 دولارًا ، فلن آخذها ، لأن ماذا سأفعل بها؟ لا بد لي من إعادة بيعها لك بطريقة أو بأخرى! ربما هم نفس الأشخاص [الذي باعها له] ، لكنها لن تفعل أي شيء".
هذا الاتهام بالتحديد قديم وقد قام بافيت نفسه بتكريسه مرارًا وتكرارًا ضد الذهب: لا يمكن أن يكون المعدن الأصفر ذا قيمة ويجب أن يكون استثمارًا سيئًا لأنه لا ينتج أي عائد أو عائد أو فائدة - "لا تفعل شيئًا سوى الجلوس والنظر إليك. " بالنسبة لعملة البيتكوين ، كونها نسخة محسّنة من الذهب ، يمكننا أن نفهم أن هذا الشخص غير المولود المشغول أعاد ببساطة تدوير صخب الذهب الخاص به. يواصل بافيت:
"ستنتج الشقق [دخلًا] إيجاريًا وستنتج المزارع الطعام [...] وهذا يفسر الفرق بين" الأصول الإنتاجية "وشيء يعتمد على الشخص التالي الذي يدفع أكثر مما حصل عليه الرجل الأخير".
بيتكوين هي عملية احتيال وسيرك ، وفقًا لبوفيت: "لا يوجد المزيد من المال في الغرفة ، لقد تم تغييرها فقط - مع الكثير من الاحتيال والتكاليف المتضمنة [...] بشكل أساسي: الأصول ، لتكون ذات قيمة ، لديهم لتقديم شيء لشخص ما ".
دعونا نفك هذا.
ما يحمل عملة البيتكوين ، يحتفظ بالأموال الأخرى أيضًا
من المضحك كيف أن معارضي جباية بيتكوين الحجج ضدها تنطبق بشكل جيد على جميع الأموال الأخرى: أنت لا تهاجم أو تندد بشكل مقنع بيتكوين بالقول إن لديها ميزات لأموال أخرى تعمل بشكل جيد ؛ أو الرجوع إلى الممارسات في البيتكوين التي تحدث بانتظام أيضًا في العملة في أعلى درجة من السلم النقدي.
التعامل مع البيتكوين مكلف للغاية!
نعم ، في الأوقات التي تكون فيها مساحة الكتلة مزدحمة وتكون رسوم الشبكة مرتفعة - ولكن حتى ذلك الحين ، يجب اعتبار البيتكوين بشكل صحيح الطبقة الأولى وسائط التسوية بدلاً من الإدخال الرقمي للطبقة الثالثة الخاضع للرقابة ، فمن المحتمل أن يكون أرخص من النظام القديم (Bitcoin يمكن مقارنته بـ Fedwire ، وليس Visa). مع التحوط المالي وعدم اليقين على مستوى الأسعار ، فإن تكلفة الموارد مناقشة فيات مقابل المال الصعب من الواضح أنه قد خرج مقابل الدولار الإلزامي.
يتم استخدام البيتكوين من قبل المجرمين وغاسلي الأموال!
نعم ، بشكل مفاجئ صغير مدى - ولكن الأهم: كذلك الدولار. الميزات التي تجعل المال مفيدًا لنا كمواطنين حسني السلوك ويلتزمون بالقانون تجعله أيضًا أموالًا جيدة للمجرمين. يريد المجرمون عدم الكشف عن هويتهم وخصوصية المعاملات والتسوية الموثوقة مثلنا تمامًا - ويريدون الاستفادة من الشبكة النقدية الأكثر سيولة التي يمكن الوصول إليها والتي توفر هذه الأشياء. كل الأموال للأعداء.
يمكن اختراق محافظ البيتكوين وفقدان الأموال!
نعم ، وكذلك يمكن للحسابات المصرفية وبطاقات الائتمان في العالم الإلزامي - أو النقد القديم البسيط إذا فقدته جسديًا ، أو إذا تعرضت للسرقة في الشارع ، أو تعاني من عمليات الاختطاف السريعة أن البرازيل الجديدة نظام الدفع السريع فيات ممكن. ناهيك عن الابتزازات القانونية تمامًا التي تنخرط فيها البنوك الإلزامية بشكل روتيني: آليات الدفع البطيئة بجنون ، والمعاملات المحظورة ، ورسوم السحب على المكشوف ، وأسعار الفائدة الأقل من التضخم.
لا ينتج البيتكوين أي شيء
"إن النقود الذهبية والفضية التي يتم تداولها في أي بلد ، والتي يتم بواسطتها توزيع إنتاج أرضها وعملها سنويًا وتوزيعها على المستهلكين المناسبين ، كما هو الحال بالنسبة لأموال التاجر الجاهزة ، جميعهم قد ماتوا. مخزون. إنها جزء مهم للغاية من عاصمة البلاد ، التي لا تنتج شيئا للبلاد. " - آدم سميث، (1776)
قلق بافيت الرئيسي بشأن البيتكوين (والذهب) هو أن امتلاك بعضها لا "ينتج" أي شيء. لكي تكون ذات قيمة ، يجب أن "تقدم الأصول شيئًا إلى شخص ما" في نظره.
إذا ألقينا نظرة على محفظة بافيت الورقية ، فلن نجدها فواتير القطن والكتان مع رؤساء الولايات المتحدة عليهم؟ إذا ألقينا نظرة خاطفة على حسابه المصرفي ، ألن تكون هناك إدخالات رقمية قانونية موجودة هناك ، ولا "تنتج" أي شيء؟ Bitcoin هي طريقة للاحتفاظ بالأموال التي ليست استثمارًا - إنها رفض لتمويل أصول البنوك التجارية أو الاحتياطي الفيدرالي عائدات الملكية الأصول ، وكلاهما يظهر عندما يحتفظ الأفراد بأوراقهم النقدية أو يودعون الأموال معهم. حتى أثناء عدم القيام بأي شيء ، لا تنتج شيئا, مؤسسة المال أمر حاسم لأي مجتمع أكثر تعقيدًا من أسرة مكتفية ذاتيًا. كتب لودفيج فون ميزس باللغة 1913:
"المال ، في الواقع ، لا غنى عنه في نظامنا الاقتصادي. ولكن كسلعة اقتصادية ، فهي ليست مكونًا ماديًا لجهاز التوزيع الاجتماعي بالطريقة التي تكون بها كتب الحسابات أو السجون أو الأسلحة النارية. لا يعتمد أي جزء من النتيجة الإجمالية للإنتاج على تعاون المال ، على الرغم من أن استخدام النقود قد يكون أحد المبادئ الأساسية التي يقوم عليها النظام الاقتصادي".
منذ فترة طويلة ، أثبت الاقتصاديون النقديون أن المال ، وهو أصل لا يحمل فائدة ، يوفر قيمته للأفراد من خلال العمل كمصدر. تحوط ضد عدم اليقين بشأن المستقبل - احتمالات الصفقات التي قد تظهر لاحقًا ولكن لا يمكننا التنبؤ أو تقييمها في الوقت الحالي. نتخلى عن العائد المحتمل الذي كان يمكن أن نحققه لو استثمرنا تلك الأموال في بعض المشاريع التي "أنتجت" شيئًا - الحبوب ، والأرباح ، والفوائد - مقابل الراحة في الحصول على نقود جاهزة للمعاملات التي لم تتم بعد.
شركة بوفيه ، بيركشاير هاثاواي، يحمل شمال بـ100 مليار دولار في الودائع المصرفية وخزائن الخزينة قصيرة الأجل ، بشكل صريح لحماية الشركة من النفقات غير المتوقعة و السماح لها بالاستفادة من الاستثمارات المستقبلية. التنافر ، أي شخص؟
من جون ماينارد كينز إلى ميزس إلى كارل مينجر وعبر تاريخ الاقتصاديين المثقفين ، يعد المال أمرًا حاسمًا لتسهيل التجارة مع عدم إنتاج أي شيء بمفرده. ليس الغرض منه إنتاج "شيء ما لشخص ما". بدلاً من ذلك ، فإن المال له الخاصية الغريبة التي يتم الحصول عليها ليس ليتم استهلاكها أو استخدامها ، ولكن سيتم التخلي عنها في المعاملات المستقبلية.
إذا كنا متعجرفين قليلاً مع السيد بافيت ، فيمكننا أن نسخر من ادعائه بأنه يجب عليه بيع البيتكوين "مرة أخرى إليك بطريقة أو بأخرى" من خلال الإشارة مرة أخرى إلى سندات الدولار في جيبه أو الأرصدة النقدية لشركته يحمل. هؤلاء لا "يفعلون" أي شيء أيضًا ؛ لشراء أي شيء حقيقي معهم ، هم يجب إعادة بيعها للآخرين - الآخرين الذين حصل منهم ، جماعياً ، ذات مرة.
... وماذا عن تلك الشقق؟
إذا لم تكن المفارقات المذكورة أعلاه والأهداف الخاصة كافية ، فهناك شيء غريب يحدث مع الأمثلة التي اختارها بافيت لتوضيح حجته. من الصعب الجدال بين المزرعة والأراضي الزراعية ، كنباتات حرفيا زراعة المزيد من النباتات - ولكن ليس تلقائيًا ، وليس دون التفكير المساعدة من المزارعينوالآلات والأسمدة.
ومع ذلك ، فإن المباني السكنية والعقارات قصة مختلفة. لا تنبثق الشقق السكنية في مانهاتن عن أطفال الشقق الصغيرة التي تنمو لتصبح عقارات ثمينة في التربة الخصبة لطفرة الإسكان. بالتأكيد ، امتلاك البعض سيسمح لك تأجيرها للأشخاص الآخرين الذين يستفيدون بدورهم مما يسميه الإحصائيون في إحصاءات مكتب العمل "خدمات المأوى" - أو ، في حالة امتلاكك للمنزل الذي تقيم فيه ، باستخدام بعض المحاسبة الإبداعية في حسابات مؤشر أسعار المستهلك ينتج عنها "الإيجار المعادل للمالكين".
في نهاية عدد معين من المعاملات العقارية هناك ، حسب بافيت ، "لا مزيد من [الشقق] في الغرفة ، لقد تم تغييرها فقط." هل هذا يعني أن الشقق لا فائدة لها ولا قيمة لها؟
ولكن هذه هي النقطة المحرجة للسيد بافيت: بيتكوين ، تمامًا مثل الأموال الأخرى ، لا يمكن أن توفر ربحًا لمالكها إلا إذا تم تأجيرها أو بيعها لشخص آخر بسعر مستقبلي (أعلى). لا يمكن للشقق المملوكة بالكامل إلا تعويض تكلفة الاستثمار ببيعها إلى مشترٍ آخر بسعر مستقبلي أعلى. في مثال بافيت ، قام بتأجيرها (ربما لنفس المجموعة غير الموصوفة من الأشخاص الذين اشتراها منهم افتراضيًا) ، وهي خدمة يجب بيعها بإيجار مرتفع بما يكفي لتغطية التكاليف والإصلاحات - مصدر دخل ، من الناحية الاقتصادية ، مكافئ بسعر بيع مرتفع بما يكفي ، منتشر مع مرور الوقت.
لكي تكون ذات قيمة في السوق الحرة ، يجب أن "تقدم أي سلعة أو خدمة أو أصل قيمة لشخص ما". حقيقة أننا قد لا نكون قادرين على تحديد ماهية هذه القيمة لا تقوضها تلقائيًا كأصل بمعنى موضوعي. من أجل جدواها ، لا تتطلب عملة البيتكوين فهم السيد بافيت.
في أي إصدار يظهرون (أكاديميون أو محافظو البنوك المركزية أو كأحد أغنى الرجال على قيد الحياة) ، نادرًا ما يكون الرجال المسنون الغاضبون الذين يصرخون باستمرار على السحاب مقنعين. إن قول الأشياء التي يقوضها الواقع أو التاريخ على الفور ، يؤدي إلى عرض ضعيف.
في هذه الحالة ، كان وارين بافيت محقًا بشكل مدهش بشأن البيتكوين وخصائصه النقدية.
حقيقة أن الاستخدام العملي الوحيد لعنصر ما هو إعادة بيعه إلى المجتمع في مرحلة لاحقة هو تقريبًا نوع المال is - عنصر لا تكتسبه لاستخدامه أو إنتاجه أو استهلاكه ، بل لتقديمه بعيدا في وقت لاحق. المال ، على عكس الأراضي الزراعية أو الأسهم التي تدفع أرباحًا ، لا يساوي أرباح مالكها.
بدلاً من ذلك ، يتيح لنا التنقل في المعاملات في مستقبل غير مؤكد. كما توضح الاقتباسات المأخوذة من ميزس وسميث ، فقد عرفنا منذ فترة طويلة كيف يؤدي الاستخدام المهدر للأموال الباهظة إلى تحسين عملية الاقتصاد ككل.
ربما لم يدرك السيد بافيت ذلك ، لكنه شجب عملة البيتكوين من خلال اتهامها بامتلاكها الخصائص النقدية. يا هلا!
هذا منشور ضيف بواسطة Joakim Book. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بها ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc. أو بيتكوين مجلة.
- 2022
- من نحن
- يمكن الوصول
- وفقا
- حسابي
- المحاسبة
- كسب
- المكتسبة
- مميزات
- الكل
- تحليل
- سنوياً
- الغفلية
- آخر
- أي شخص
- التقديم
- الحجج
- الأصول
- ممتلكات
- مصرف
- حساب البنك
- البنوك والمصارف
- البنوك
- في الأساس
- يجري
- تستفيد
- بيركشاير
- مليار
- فواتير
- إلى البيتكوين
- حظر
- كُتُب
- ازدهار
- BTC
- شركة BTC
- دعوة
- كاميرات
- يستطيع الحصول على
- الموارد
- بطاقات
- حمل
- النقد
- مركزي
- اسعارنا محددة من قبل وزارة العمل
- أرخص
- مطالبة
- CNBC
- coinbase
- للاتعاون
- تأتي
- تجاري
- مجتمع
- حول الشركة
- مجمع
- عنصر
- تستهلك
- مستهلك
- المستهلكين
- تواصل
- ملاءمة
- التكاليف
- استطاع
- البلد
- بهيكل
- الإبداع
- ائتمان
- بطاقات الائتمان
- المجرمين
- حاسم
- العملة
- ميت
- مناقشة
- يعتمد
- مختلف
- رقمي
- مباشرة
- وزعت
- أرباح
- وثائق
- لا
- دولار
- دولار
- إلى أسفل
- أرباح
- اقتصادي
- أنشئ
- عزبة
- مثال
- أمثلة
- تبادل
- أعربت
- مزرعة
- المزارع
- الميزات
- المميزات
- اتحادي
- الرسوم الدراسية
- أمر
- تمويل
- مالي
- الأسلحة النارية
- طعام
- الشرق الأوسط
- احتيال
- مجانًا
- جبهة
- أساسي
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- الأهداف
- الذهاب
- ذهبي
- خير
- الحكومات
- أعظم
- النمو
- ضيف
- زائر رد
- اخترق
- وجود
- التحوط
- مرتفع
- أعلى
- تاريخي
- تاريخ
- عقد
- عقد
- يحمل
- منـزل
- منزلي
- المنازل
- إسكان
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- جائع
- تحسن
- Inc.
- دخل
- مؤشر
- الأفراد
- مؤسسة
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- استثمرت
- استثمار
- الاستثمارات
- مستثمر
- المشاركة
- IT
- المعرفة
- معروف
- عمل
- سلم
- آخر
- إرث
- شروط وأحكام
- خط
- سائل
- القليل
- طويل
- بدا
- أبحث
- الآلات
- صنع
- يصنع
- أسلوب
- تجارة
- الأسواق
- يعني
- الوسائط
- رجالي
- معدن
- ربما
- عارضات ازياء
- نقدي
- مال
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- بالضرورة
- شبكة
- شمال
- ملاحظة
- عدد
- عرض
- عرضت
- طريقة التوسع
- عملية
- آراء
- طلب
- أخرى
- وإلا
- الكلي
- الخاصة
- مملوكة
- كاتوا ديلز
- ورق
- جزء
- خاص
- وسائل الدفع
- مجتمع
- مادي
- جسديا
- كوكب
- البوينت
- فقير
- محفظة
- إمكانيات
- محتمل
- تنبأ
- يقدم
- <font style="vertical-align: inherit;"> كمادة تطعيم في تجديد عيوب محيط بالذورة (الحنك) الكبيرة:</font>
- السعر
- خصوصية
- خاص
- إنتاج
- الإنتــاج
- الربح
- HAS
- الملكية
- حماية
- يثبت
- تزود
- ويوفر
- شراء
- غرض
- الأجور
- نادي القراءة
- العقارات
- واقع
- أدرك
- تعكس
- الجهات التنظيمية
- الخدمة الموثوقة
- الاجار
- سمعة
- تطلب
- REST
- عائد أعلى
- القواعد
- قال
- تخفيضات
- احتيال
- علوم
- بيع
- بيع بيتكوين
- إحساس
- الخدمة
- مستوطنة
- المدى القصير
- فضي
- الاشارات
- منذ
- So
- العدالة
- جاليات
- باعت
- بعض
- شيء
- الفضاء
- تحدث
- غزل
- انتشار
- المسرح
- المحافظة
- إحصائي
- إحصائيات
- مخزون
- الأسهم
- مجرى
- شارع
- نظام
- نقر
- العالم
- عبر
- الوقت
- مرات
- تيشرت
- تجارة
- قام ب
- صفقة
- المعاملات
- لنا
- فهم
- فهم
- متحد
- الولايات المتحدة
- جامعة
- us
- تستخدم
- قيمنا
- مشروع
- الإصدار
- مقابل
- المزيد
- تأشيرة
- محفظة
- محافظ
- منطقة مكتظة
- وارن بافيت
- ابحث عن
- في حين
- من الذى
- بدون
- العالم
- سوف
- سنوات
- التوزيعات للسهم الواحد
- صفر