ما الجديد في الإفصاحات الكمية CCP - 2Q22؟

نشرت غرف المقاصة أحدث CPMI-IOSCO الإفصاحات الكمية:

• في البداية هامش لـ ETD بقيمة 528 مليار دولار أمريكي بانخفاض 7٪ على أساس ربع سنوي وبزيادة 19٪ على أساس سنوي
• في البداية هامش For مصلحة الضرائب بقيمة 280 مليار دولار أمريكي، بزيادة 4% على أساس ربع سنوي و8% على أساس سنوي، لتصل إلى مستوى قياسي
• في البداية هامش For CDS عند 76 مليار دولار ، بزيادة 15٪ على أساس ربع سنوي و 31٪ على أساس سنوي
• تم تسليط الضوء على إفصاحات بورصة لندن للمعادن التي زادت في الربع الأخير
• يُظهر عدد من إفصاحات CCP ارتفاعات قياسية منذ بدء الإبلاغ في سبتمبر 2015
• بما في ذلك B3 وCDCC وECC وEurex وICE Clear Credit وLCH SwapClear...
• استمر في القراءة للحصول على الرسوم البيانية والتفاصيل

خلفيّة

تحت CPMI-IOSCO الإفصاحات الكمية العامة ، CCPs نشر أكثر من مائتي حقول البيانات الكمية التي تغطي هامش، موارد التخلف عن السداد ، مخاطر الائتمان ، ضماناتومخاطر السيولة والاختبار العكسي والمزيد.

CCPView لديها أكثر من 6 سنوات من هذه الإفصاحات ربع السنوية لـ 44 غرفة مقاصة، لكل منها خدمات مقاصة متعددة، تغطي الفترة من 30 سبتمبر 2015 إلى 30 يونيو 2022. توفر بيانات الإفصاح هذه رؤى حول الاتجاهات بمرور الوقت في وقت واحد. CCP والمقارنات بين نقاط التحكم الحرجة.

دعونا نلقي نظرة على أحدث الإفصاحات.

الهامش المبدئي لمصلحة الضرائب

• بلغ إجمالي الرسائل الفورية لنقاط الاتصال الحرجة هذه 280 مليار دولار في 30 يونيو 2022
• 11 مليارات دولار أو 4٪ أعلى على أساس ربع سنوي و 20 مليار دولار أو 8٪ على أساس سنوي
• LCH SwapClear بمبلغ 193 مليار دولار أو 159 مليار جنيه إسترليني في 30 يونيو 2022
• ارتفاع بنسبة 9% على أساس ربع سنوي و12% على أساس سنوي بالجنيه الاسترليني (وارتفاع بنسبة 1% وانخفاض بنسبة 2% بالدولار الأمريكي)
• يوركس OTC مصلحة الضرائب بقيمة 46 مليار دولار أو 44 مليار يورو، أعلى مرة أخرى من بورصة شيكاغو التجارية
• زيادة 13 مليار يورو أو 42٪ على أساس ربع سنوي و 28 مليار يورو أو 177٪ على أساس سنوي (من حيث اليورو)
• تمديد سم مصلحة الضرائب 31.5 مليار دولار ، بانخفاض 6٪ على أساس ربع سنوي ، وبانخفاض 7٪ على أساس سنوي
• JSCC IRS بقيمة 10 مليار دولار أو 1,366،14 مليار ين ياباني ، بزيادة قدرها 24٪ على أساس ربع سنوي وبنسبة XNUMX٪ على أساس سنوي (من حيث الين الياباني).

إجمالي IM لمصلحة الضرائب بقيمة 280 مليار دولار، أعلى من الرقم القياسي البالغ 271 مليار دولار في 31 مارس 20.

زيادة Eurex OTC IRS بشكل ملحوظ على أساس ربع سنوي وحتى أكثر من عام على أساس سنوي.

الهامش المبدئي لمقايضة الائتمان

• الإجمالي IM لنقاط الاتصال الحرجة الثلاثة هذه 76 مليار دولار في 30 يونيو 2022
• ما يصل إلى 10 مليارات دولار أو 15٪ على أساس ربع سنوي وما يصل إلى 18 مليار دولار أو 31٪ على أساس سنوي
• ICE تسوية الائتمان بقيمة 58.8 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 18٪ على أساس ربع سنوي و 35٪ على أساس سنوي
• ICE الائتمان الأوروبي بقيمة 10.65 مليار يورو ، بزيادة 11٪ على أساس ربع سنوي و 32٪ على أساس سنوي
• LCH CDSC واضح مع 5.9 مليار يورو ، بزيادة 15٪ على أساس ربع سنوي ، وبزيادة 47٪ على أساس سنوي

زيادة حجم الاستثمار عند كل نقطة مراقبة حرجة بنسب مئوية ربع سنوية مكونة من رقمين و> 30% على أساس سنوي.

الهامش المبدئي لصناديق الاستثمار المتداولة

• الإجمالي IM بالنسبة لنقاط الاتصال الحرجة هذه 528 مليار دولار في 30 يونيو 2022
• انخفض بمقدار 43 مليار دولار أمريكي أو 7.5% على أساس ربع سنوي، وزاد بمقدار 84 مليار دولار أمريكي أو 19% على أساس سنوي
• (لاحظ أن الرسم البياني يظهر إجماليات أعلى مثل يوركس يتضمن الرقم OTC رسالة فورية إلى مصلحة الضرائب ، والتي أستبعدها)
• تمديد سم القاعدة بـ 182 مليار دولار ، بانخفاض 2٪ على أساس ربع سنوي ، وبزيادة 14٪ على أساس سنوي.
• ICE أوروبا بقيمة 141 مليار دولار أمريكي، بانخفاض 8% على أساس ربع سنوي وبزيادة 100% على أساس سنوي!
• أورينت 95 مليار دولار ، بانخفاض 22٪ على أساس ربع سنوي و 18٪ على أساس سنوي.
• يوركس بقيمة 63 مليار دولار أمريكي، بزيادة 12% على أساس ربع سنوي و50% على أساس سنوي.
• ICE الولايات المتحدة F&O 17 مليار دولار ، بانخفاض 20٪ فصليًا و 27٪ سنويًا.
• JSCC OSE المدرجة في ETP مع 10.5 مليار دولار ، بانخفاض 14 ٪ على أساس ربع سنوي و 4 ٪ على أساس سنوي
• بلغت قيمة HKEX HKCC 7.2 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض 12٪ على أساس ربع سنوي و 34٪ على أساس سنوي
• SGX- 7 مليار دولار كندي ، بزيادة 1٪ على أساس ربع سنوي ، وانخفاض 18٪ على أساس سنوي
• ASX 5.1 مليار دولار تشيلي ، بانخفاض 2٪ على أساس ربع سنوي و 22٪ سنويًا

يُظهر ETD IM أول انخفاض منذ نهاية الربع 30 سبتمبر 2020.

• سجلت OCC أكبر انخفاض من حيث المبلغ، حيث انخفضت إلى 95 مليار دولار أمريكي من 121 مليار دولار أمريكي في الربع السابق، وذلك على الأرجح مع انخفاض أسعار الأسهم والمراكز.
• وانخفضت أسهم ICE Europe وICE US بنسبة 8% و20% على التوالي، ربما مع انخفاض أسعار السلع الأساسية وتقلبها.
• تعتبر Eurex نقطة التحكم المركزية الوحيدة التي خالفت الاتجاه الربع سنوي، مرتفعة بنسبة 12% بالدولار الأمريكي.

إفصاحات LME

الربع الأخير الذي قمنا بتغطيته إفصاحات بورصة لندن للمعادن (LME) بشيء من التفصيل، في ظل تعليق تداول النيكل. وبالتالي، يجدر البحث عن الإفصاحات التي تغيرت بشكل جوهري في الفترة ما بين 31 مارس 2022 و30 يونيو 2022:

• 4.1.4 التمويل المسبق - تضاعف إجمالي مساهمات المشاركين من 1.1 مليار دولار إلى 2.08 مليار دولار
• 4.1.8 ملتزم - ارتفع أيضًا إجمالي مساهمات المشاركين لمعالجة التخلف عن السداد من 1.1 مليار دولار إلى 2.08 مليار دولار
• ولا يعد أي من الأمرين مفاجئاً نظراً لتقلبات الأسعار في أسواق السلع الأساسية والأحداث التي وقعت في أوائل مارس/آذار 2022.
• 5.3.4 ارتفع عدد الأيام خلال فترة المراجعة التي تجاوز فيها الانخفاض في القيمة خلال فترة التصفية المفترضة تخفيض قيمة الأصل إلى 64 من 44، وهو رقم قياسي
• 6.1.1. انخفض صافي IM العميل من 8.6 مليار دولار إلى 5.9 مليار دولار
• 6.1.1 انخفض صافي الاستثمارات الأجنبية في مجلس النواب من 6.2 مليار دولار إلى 4.5 مليار دولار
• 6.1.1. إجمالي الاستثمار البالغ 10.35 مليار دولار أمريكي انخفض من 14.75 مليار دولار أمريكي وهو نفس ما كان عليه في 31 ديسمبر 21
• 16.2.17 ارتفع تقدير المخاطر على المحفظة الاستثمارية (99% القيمة المعرضة للمخاطر لمدة يوم واحد) إلى 1 ألف دولار أمريكي من 275 ألف دولار أمريكي، وهو رقم قياسي مرتفع

لا تزال التقارير والدعاوى القضائية معلقة بشأن تعليق تداول النيكل في 8 مارس 2022، لذلك سيتعين علينا الانتظار لفترة أطول لمعرفة المزيد من التفاصيل حول النتائج.

عمليات إفصاح أخرى عن المصالح

بعد ذلك، دعونا نجري فحصًا سريعًا لإفصاحات 30 يونيو 22، مع تسليط الضوء على عدد قليل من الإفصاحات ذات الأهمية التاريخية، مع عدد من الارتفاعات القياسية الجديدة:

• B3 - 6.7.1 بلغ الحد الأقصى لهامش التغير الإجمالي المدفوع لمركز المقاصة في أي يوم 4.2 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 3 مليارات دولار أمريكي وهو الأعلى على الإطلاق
• B3 - 16.2.1 بلغت النسبة المئوية لإجمالي المبالغ النقدية للمشاركين المحتفظ بها كوديعة نقدية (بما في ذلك اتفاقيات إعادة الشراء العكسي) 41.6%، ارتفاعًا من 35%، وهو مستوى قياسي (مع انخفاضات متناسبة في حيازات السندات الحكومية المحلية)
• مركز السيطرة على الأمراض – 6.1.1 بلغ إجمالي IM العميل المطلوب 2.1 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.7 مليار دولار أمريكي وهو رقم قياسي جديد
• ECC (مقاصة السلع الأوروبية)، التي أضفناها مؤخرًا، لديها 4.1.4 تمويل مسبق - مساهمة إجمالية للمشاركين قدرها 3.1 مليار يورو
• ECC 6.1.1 إجمالي IM المطلوب للعميل يبلغ 44.7 مليار يورو، ارتفاعًا من 39.8 مليار يورو في الربع السابق
• يوركس - 6.1.1 يبلغ إجمالي الاستثمارات الاستثمارية المطلوبة 105 مليار يورو وهو رقم قياسي مرتفع من 82 مليار يورو في الربع السابق و39 مليار يورو في 30 يونيو 2016
• يوركس - 6.7.1 كان الحد الأقصى لهامش التغير الإجمالي المدفوع لـ CCP في أي يوم هو 12.1 مليار يورو، وهو رقم قياسي جديد ويرتفع من 7.5 مليار يورو و4.4 مليار يورو و3.3 مليار يورو في الأرباع السابقة
• يوركس - 7.3.1 بلغ أكبر التزام دفع متعدد الأيام إجماليًا يمكن أن ينجم عن تقصير مشارك واحد في ظروف السوق القاسية ولكن المعقولة 18.7 مليار يورو، وهو رقم قياسي مرتفع من 7.8 مليار يورو و5.8 مليار يورو و6.3 مليار يورو في الأرباع السابقة
• ائتمان مسح ICE - 4.4.3 بلغت أكبر خسائر الإجهاد المقدرة (التي تزيد عن IM) من التخلف عن السداد لأي مشارك واحد PeakDayAv، 1.8 مليار دولار، وهو رقم قياسي مرتفع من 1.2 مليار دولار
• ائتمان مسح ICE 6.1.1 بلغ إجمالي IM العميل المطلوب 41.5 مليار دولار، وهو رقم قياسي مرتفع مقارنة بـ 34.8 مليار دولار
• مبادلة LCH واضحة 6.5.1.1 كان عدد المرات التي انخفض فيها غطاء الهامش المحتفظ به مقابل أي حساب على مدار الـ 12 شهرًا الماضية إلى أقل من التعرض الفعلي لـ MTM لحساب العضو هذا هو 8,117، وهو رقم قياسي مرتفع مقارنة بـ 4,365 و1,664 و172 في الأرباع السابقة
• مبادلة LCH واضحة 6.6.1 بلغ متوسط ​​إجمالي الأموال الافتراضية المدفوعة إلى الحزب الشيوعي الصيني من قبل المشاركين 10.2 مليار دولار، وهو رقم قياسي مرتفع مقارنة بـ 8.7 مليار دولار و7 مليار دولار و4.9 مليار دولار في الأرباع السابقة
• .....

هناك الكثير من خدمات المقاصة والإفصاحات ، لكنني سأتوقف عند هذا الحد وأترك ​​الأمر لأولئك منكم CCPView الوصول لتحليل المزيد من التغييرات.

بالإضافة إلى واجهة مستخدم الويب ، نقدم أيضًا واجهة برمجة تطبيقات للوصول إلى هذه البيانات برمجيًا.

الإفصاحات الكمية لمنظمة IOSCO

CCPView لديها إفصاحات من 44 غرفة مقاصة ، لكل منها العديد من خدمات المقاصة ، والتي تغطي الأسهم والسندات والعقود الآجلة والخيارات و OTC المشتقات التي تحتوي على أكثر من 200 حقل بيانات كمية كل ربع سنة وأرقام ربع سنوية من سبتمبر 2015 إلى يونيو 2022.

من فضلك قم تواصل معنا إذا كنت مهتمًا بالاشتراك في CCPView.