نماذج S2F / S2FX من PlanB غير صالحة علميًا ولها مشكلات أساسية قد تضلل المستثمرين.
في مارس 2019 ، أذهل شخص مجهول الاسم المستعار "PlanB" المستثمرين عندما نشر "نمذجة قيمة البيتكوين مع الندرة، "وقدم نموذج Stock-to-Flow (S2F) الشهير الآن. تنبأ النموذج بالنمو الأسي للقيمة السوقية للبيتكوين ، مع ما يُزعم أنه طرق علمية سليمة. بعد عام ، قدم نموذج Stock-to-Flow Cross Asset (S2FX) ، والذي يتضمن بيانات الذهب والفضة والماس والعقارات. كما سنرى أدناه ، فإن نماذج PlanB غير صالحة علميًا ولا تتمتع بمستوى الثقة الذي يدعي أنها تمتلكه.
وفقًا لموقعه على الإنترنت ، فإن PlanB "مستثمر مؤسسي سابق يتمتع بخبرة 25 عامًا في الأسواق المالية. يتمتع بخلفية مالية قانونية وكمية وكان دائمًا مفتونًا بنمذجة المخاطر والعائد ". لاحظ أنه لا يدعي أن لديه خبرة في نمذجة المخاطر والعائد. سيصبح هذا مهمًا ، قريبًا ، حيث سنرى بسرعة أن نماذج S2F / S2FX لا يمكن صياغتها من قبل أي شخص لديه معرفة عميقة بنمذجة الإحصائيات.
وفقًا لمقالة PlanB في مارس 2019:
"دالة الانحدار الخطي: ln (القيمة السوقية) = 3.3 * ln (SF) +14.6
.. يمكن كتابتها كوظيفة في قانون السلطة: القيمة السوقية = exp (14.6) * SF ^ 3.3
تضيف إمكانية وجود قانون سلطة بنسبة 95٪ R2 أكثر من 8 أوامر حجم ، الثقة في أن المحرك الرئيسي لقيمة البيتكوين يتم التقاطه بشكل صحيح باستخدام SF. "
بقدر ما قد يبدو هذا مثيرًا للإعجاب ، فقد ارتكب PlanB خطأ علاجي هنا. لاحظ كيف تقول الدالة أن "القيمة السوقية" تساوي دالة من المخزون إلى التدفق؟ هذا هو الحشو وبالتالي نموذج غير صالح إحصائيًا ، لسبب بسيط هو أن "القيمة السوقية" تتحلل إلى "سعر السهم *" بينما يكون "المخزون / التدفق" على الجانب الآخر من المعادلة.
وفقًا لمصطلحات الشخص العادي ، تؤكد PlanB بشكل أساسي أن "المخزون هو دالة للمخزون". إن الحشو عبارة عن بيان تافه صحيح تحت أي ظرف من الظروف. إنه مثل القول بأن الموزة نوع من الموز. بالطبع الأسهم هي وظيفة الأسهم. هذا هو السبب في أن البيانات مناسبة ، لكنها لا قيمة لها علميًا. علم التحصيل صحيح ولكن لا تخبرنا بأي شيء مفيد. بل هي صحيحة بسبب معاني المصطلحات.
هذا يعني أن النموذج مرتبط تلقائيًا (أي غير صالح). عندما تقوم بضبط ذلك ، تكون قيمة R-Squared (R2) هي صفر. وبالتالي ، من الناحية العلمية ، فإن Stock-to-Flow لا معنى له ولا يمكن استخدامه لنمذجة السعر.
"يُظهر ارتباطًا عاليًا [لأنه] يستخدم المصطلح نفسه في كل محور (سهم) ، وعندما تأخذ سجل من مصطلحين مع نفس المتغير ، فإنك تضيفه. عندما يكون أحد (الأسهم) أكثر تقلباً ، فإنه يهيمن. النموذج مرتبط تلقائيًا. لا يحتاج S2F إطلاقا. فقط السعر مقابل الوقت. "-كوري كليبستن
علاوة على ذلك ، تُظهر بنية نماذجه عدم فهم النمذجة الإحصائية ، بغض النظر عن النموذج لا تتضمن حتى الطلب. لجعل النماذج صالحة ، كان عليه أن يثبط السلاسل الزمنية. هم الابتكارات، التناقضات الصغيرة ، يجب أن تحتوي على معلومات حول الجانب الآخر من المعادلة. دون التقليل من شأن المرء ، يحصل على نتائج زائفة. مجرد التراجع عن خطين منحدرين مقابل بعضهما البعض يخلق مظهرًا من الارتباط غير موجود.
يعاني نموذج PlanB's Stock-to-Flow Cross Asset (S2FX) من نفس الخطأ الأساسي ولديه مشكلات إضافية. بلان ب يدعي أن نموذج S2FX يترك الوقت بالنسبة لعملة البيتكوين ، ولكن هذا خطأ مثل مراحل البيتكوين الخاصة به هي دالة على الوقت. مجموعات تساوي فترات النصف ويمكن للمرء رسم بالفعل المراحل التالية على المحور السيني. الأصول الأخرى قطف الكرز وحتى قيم تلك الأصول يتم انتقاؤها بشكل جيد.
للحصول على مزيد من التفاصيل التفصيلية للرياضيات السيئة لـ PlanB ، اقرأ btconometrics's البيتكوين والأسهم للتدفق نقد حيث يُظهر الإحصائيات الخاطئة وراء نماذج PlanB ويوضح مغالطة الإحصائيات الخادعة. هذا هو الحجة فيربوزيوم - المعروف أيضًا باسم الإثبات بالإسهاب أو دليل عن طريق التخويف.
"سأوضح لك في هذه المقالة سبب كون تدفق الأسهم ليس سوى رحلة خيالية - قصة خيالية أو خيال يدعمه الدعم العاطفي من الجهات الفاعلة غير العقلانية ، ونقص المعرفة الرياضية على نطاق واسع وإثبات الإسهاب." (com.btconometrics)
رفضت PlanB الانتقادات الصحيحة قائلة إن النموذج يمكن إعادة صياغتها بـ السعر باستخدام معايير مختلفة تمامًا تتجنب الحشو. ومع ذلك ، فإن هذه المعلمات البديلة عادلة الأرقام العشوائية التي يغيرها من وقت لآخر. لفهم سبب كون هذه مشكلة ، يمكننا مقارنتها بالمشهور مخطط قوس قزح بيتكوين. تم إنشاء مخطط قوس قزح بواسطة أوبر هولجر ويحتوي على إخلاء مسؤولية واضح للغاية والذي ينص على ما يلي:
"نطاقات الألوان تتبع الانحدار اللوغاريتمي (تم تقديمه بواسطة مستخدم Bitcointalk trolololo في عام 2014) ، لكنها تعسفية تمامًا وبدون أي أساس علمي. نحن لا نغيرهم رغم ذلك بعبارة أخرى: لن يكون الأمر صحيحًا إلا في يوم من الأيام ".
يتسم هولجر بالأمانة والشفافية تمامًا بشأن مخطط قوس قزح. لا يُقصد منه أن يكون أكثر من مجرد تخمين جامح. إنه لا يتظاهر بأنه علمي.
قارن هذا مع PlanB ، الذي بذل قصارى جهده لادعاء كذباً الأساس العلمي لنماذجه في كتاباته وعلى العشرات من برامج البودكاست. في هذه العروض ، يدعي أنه يرحب بالنقد لكن حسابه على Twitter يروي قصة مختلفة - أي شخص يشير إلى عيب أو مشكلة محتملة أو لديه سؤال صحيح أو حتى "يحب" تحقيقًا صالحًا في صحة تأكيداته تم حظره.
يقول PlanB إنه يحظر الأشخاص بسبب "التحكم في الضوضاء"لكنه يؤكد لأتباعه أنه ترحب بالنقاش والنقد الصحيحين. ومع ذلك ، فإن أفعاله على Twitter تحكي قصة مختلفة. الأفراد الذين ينتقدون نماذج PlanB بحسن نية تم حظرها بواسطة PlanB. الاستفسار لماذا تتم محاذاة مراحل S2FX مع الهالفنج، وبالتالي تبدو وكأنها سلسلة زمنية ، يؤدي بسرعة إلى كتلة. PlanB يمنع أولئك الذين يقولون الآراء المعارضة. هو يحظر الأشخاص الذين "يعجبون" بالتغريدات مع انتقادات حقيقية. تم حظر المتابعين لـ مراسلته بشكل خاص سؤال جاد. لديه حتى حظر الأشخاص الذين يغيرون اسم Twitter الخاص بهم ، على سبيل الدعابة ، إلى PlanC.
ليس هذا هو السلوك الذي يتوقعه المرء من فرد لديه خبرة حقيقية في التمويل الكمي أو يحترم المنهج العلمي. إذا أراد PlanB أن يدعي بصدق أن نماذجه لها قيمة علمية R2 في التسعينيات العالية ، فلا يمكن أن يمنع ويراقب النقد الصحيح الذي يظهر عكس ذلك.
ماذا يعني أن تكون نموذجًا "مفيدًا"
غالبًا ما تكرر PlanB تأكيد جورج بوكس بأن "جميع النماذج خاطئة ، لكن بعضها مفيد". يسيء استخدام الاقتباس. كان بوكس يشير إلى النماذج العلمية التي تقدم فرضيات قابلة للاختبار ، وليس الحشو. في مقال عن موضوع الطبيعةيوضح ألكسندر ج.ستيوارت:
"لكن الغرض من النموذج هو دائمًا توضيح فهمنا لما ندرسه. هذا يبدو واضحًا ، لكنه ليس كذلك ، لأنه لا يمكن تقييم وضوح الفهم إلا بعد فوات الأوان. يجب أن يساعدنا النموذج في صياغة فرضيات قابلة للاختبار بطريقة تدفع المجال إلى الأمام ، ربما عن طريق توجيهنا إلى فكرة جديدة تجد دعمًا تجريبيًا ، من خلال السماح لنا بطرح فكرة قديمة ، أو عن طريق إجراء تنبؤ كمي أكثر دقة. [...] النماذج السيئة ليست خاطئة ، إنها حشو "
غالبًا ما يرد أتباع PlanB المتحمسون ، "لكن أينشتاين ونيوتن ارتكبوا أخطاء! سيعمل نموذجه حتى لا يعمل ". هذا يخطئ الهدف وهو إهانة لعلماء مثل أينشتاين ونيوتن. نعم ، صحيح أن نيوتن و كان أينشتاين غير معصوم من الخطأولكنهم كأتباع للمنهج العلمي رحبوا بالنقد واعترفوا بأخطائهم. يتجنب PlanB كليهما.
كانت النماذج الثورية لأينشتاين ونيوتن بمثابة فرضيات رائدة أوضحت فهمنا للكون. لا يشتهر أي منهما بافتراض الحشو. قال نيوتن إن القوات تعمل على المادة. قال أينشتاين إن المادة هي طاقة والطاقة هي مادة. قدمت شركة PlanB ادعاءً غير منطقي بأن المخزون هو دالة للمخزون. هذه ليست فرضية أو نموذج مفيد. يجب على عملات البيتكوين التي تدعي محاربة تجارة زيت الثعبان و shitcoin أن تطالب بشكل أفضل.
قل لي الأخبار السارة
الآن بعد أن علمنا أن نماذج S2F / S2FX هي مجرد خطوط على الرسم البياني بدون أساس علمي ، يمكننا وضع هذه النماذج جانبًا والمضي قدمًا وتركيز طاقتنا على فرضيات أفضل يمكن اختبارها وربما تغيير الطريقة التي نفكر بها بشأن البيتكوين . لا يتعين علينا تقييد توقعاتنا بجدول الأسعار التعسفي لشركة PlanB.
يمكن لأولئك الذين وقعوا في فخ حجة PlanB المضي قدمًا واكتساب قناعة حقيقية في Bitcoin من خلال التعرف على خصائصها وتأثيرات شبكتها وما يميزها عن جميع المشاريع الأخرى. تتمتع Bitcoin بمستقبل مشرق وكلما أسرعنا في الابتعاد عن النماذج السيئة ، كلما اقتربنا من فهمها.
هذا منشور ضيف المستوى 39. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بها ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو بيتكوين مجلة.
المصدر: https://bitcoinmagazine.com/markets/why-bitcoin-stock-to-flow-is-not-useful
- 2019
- من نحن
- حسابي
- عمل
- الإجراءات
- إضافي
- الكل
- السماح
- هندسة معمارية
- أرشيف
- البند
- الأصول
- ممتلكات
- أساس
- إلى البيتكوين
- bitcoiners
- صندوق
- BTC
- شركة BTC
- تغيير
- مطالبات
- أقرب
- الثقة
- استطاع
- البيانات
- يوم
- مناقشة
- مختلف
- لا
- سائق
- طاقة
- عزبة
- الخبره في مجال الغطس
- خبرة
- خيال
- تمويل
- مالي
- ويرى
- عيب
- طيران
- تدفق
- تركز
- اتباع
- إلى الأمام
- وظيفة
- مستقبل
- جورج
- ذهبي
- خير
- التسويق
- ضيف
- زائر رد
- بمقدار النصف
- مساعدة
- هنا
- مرتفع
- جدا
- كيفية
- HTTPS
- فكرة
- أهمية
- معلومات
- المؤسسية
- مستثمر مؤسسي
- مستثمر
- المستثمرين
- مسائل
- IT
- المعرفة
- معروف
- القانون
- قيادة
- تعلم
- شروط وأحكام
- مستوى
- القيام ب
- مارس
- تجارة
- الأسواق
- الرياضيات
- أمر
- متوسط
- الرسائل
- نموذج
- عارضات ازياء
- خطوة
- الطبيعة
- شبكة
- أرقام
- عرض
- زيت
- آراء
- الطلبات
- أخرى
- وإلا
- مجتمع
- ربما
- بودكاست
- قوة
- تنبؤ
- السعر
- المشكلة
- مشروع ناجح
- دليل
- كمي
- سؤال
- العقارات
- النتائج
- المخاطرة
- قال
- العلماء
- مسلسلات
- طقم
- فضي
- الاشارات
- الولايه او المحافظه
- ملخص الحساب
- إحصائيات
- مخزون
- الدعم
- يروي
- الوقت
- أو تويتر
- us
- قيمنا
- الموقع الإلكتروني
- ابحث عن
- من الذى
- ويكيبيديا
- بدون
- كلمات
- للعمل
- عام
- سنوات
- صفر