من التداول بالهامش إلى العقود الآجلة ، حققت العديد من الخدمات قفزة من الأدوات المالية التقليدية إلى العملة المشفرة. ولكن هناك واحدة لم تدخل وعي معظم متداولي التشفير: الوساطة الرئيسية.
هنا، بكي يشرح الرئيس التنفيذي جورج زاريا لماذا يمكن أن يكون عام 2020 هو العام الذي تبدأ فيه هذه التكنولوجيا في اكتساب الزخم ، وكيفية استخدامها عبر السلع والأسهم ، وما يمكن أن تقدمه لأولئك الذين يمتلكون حاليًا الأصول الرقمية.
1. هل يمكنك شرح الوساطة المالية ببساطة؟ ولماذا ليس شائعًا في عالم التشفير؟
نقطة الألم الرئيسية التي يحلها وسيط رئيسي لعملائه هي كفاءة إدارة الضمانات. وهذا يعني أنه يمكن للعملاء الوصول إلى العديد من أماكن السيولة من خلال نافذة واحدة ، وإدارة الضمانات والتسويات الخاصة بهم بكفاءة ، والحصول على الرافعة المالية بناءً على محفظتهم الإجمالية ، أو ما يسمى بهامش المحفظة.
لقد تطور عالم التشفير بسرعة من حيث التكنولوجيا ، ولكن الخبرة المالية التقليدية لم تلحق بالركب بعد. هذا العام ، تمت مناقشة "الوساطة الأولية" بشكل متزايد بين المجتمع.
2. ما مدى شيوع الوساطة الرئيسية في القطاع المالي التقليدي في الوقت الحالي؟
الوساطة الرئيسية هي البنية التحتية المركزية للمستثمرين من المؤسسات ، سواء كانوا مديري البورصة أو السلع أو مديري الأصول. يجب أن يكون لديك حساب في وسيط رئيسي ، لكن الصناديق الصغيرة لا يمكنها دائمًا تحمل متطلبات الأعداد الكبيرة مثل Citigroup أو Goldman Sachs أو Nomura أو JPMorgan Chase. لذا ، فإن مديري الشركات الناشئة يذهبون إلى "الأعداد الصغيرة" التي يتم توصيلها بعد ذلك بالبنية التحتية الرئيسية للأعداد الأولية. في مساحة البيع بالتجزئة ، توجد أسماء مثل Interactive Broker أو Saxo Bank تقدم وصولاً متعدد فئات ومتعدد الأصول مع بعض وظائف التداول بالهامش.
3. إذن ، كيف سيستفيد متداولو التشفير من ذلك؟
نظرًا لأن الوسطاء الرئيسيين هم في كثير من الحالات بوابات إلى السوق ، سيستفيد المستثمرون المؤسسيون إلى حد كبير من وجود حل شامل للتفاعل مع سوق الأصول الرقمية الجديدة والناشئة من خلال الوصول السهل إلى بورصات التشفير الرئيسية وعملية تبسيط مبسطة . يحصل العملاء على شاشة واحدة لإدارة الضمانات عبر نظام الحفظ الآمن المدرج في القائمة البيضاء ، ومراقبة المراكز ، والتوفيق بين الصفقات ولديهم صافي قيمة الأصول في الوقت الحقيقي. لديهم أيضًا المرونة في استخدام بائع من اختيارهم لتنفيذ الصفقات أو الاتصال مباشرة بالتبادلات عبر واجهة برمجة التطبيقات الأصلية / تبادل المعلومات المالية. يمكن لـ Bequant أيضًا توفير مرفق في الموقع المشترك في LD4 في لندن ، حيث يتم استضافة عدد من التبادلات البارزة ، والتي ستفيد المتداولين ذوي الحساسية لوقت الاستجابة. وأخيرًا والأهم من ذلك ، لديهم حق الوصول إلى الميزانية العمومية التي تسمح بالرافعة المالية بناءً على محفظتهم الإجمالية.
إن توفر مثل هذه الخدمات سيجعل فئة الأصول الرقمية أقرب إلى الأصول المالية الرئيسية والاندماج الوشيك في التمويل السائد.
4. هل هددت الأصول الرقمية مثل العملات الرقمية الأصول التقليدية؟
كلمة "مهددة" كلمة قوية ، لكن أود أن أقول إن صناعة التشفير مهيأة لتعطيل التمويل التقليدي. لقد كان رمز الأمان عبارة عن كلمة طنين منذ فترة طويلة ، ويتم حاليًا تنفيذ تقنية blockchain عبر التمويل الرئيسي. نحن نشهد أمثلة ناجحة في المدفوعات عبر الحدود وتمويل التجارة والتسويات. تعمل البنوك العملاقة والمالية على تكنولوجيا قديمة قديمة وسوف تضطر إلى الترقية. أعتقد أن تقنية blockchain ستصبح العمود الفقري القياسي للتمويل والخدمات المصرفية في المستقبل. أنها فقط مسألة وقت.
5. كيف ستتفاعل أسعار العملات الرقمية مع الفيروس التاجي وتراجع بيتكوين إلى النصف؟
لقد رأينا ارتباط Bitcoin بمؤشر S&P 500 حيث انتشر بيع الذعر في الأسواق ، لكننا رأينا أيضًا فصلًا عن هذه الاتجاهات. أعتقد حقًا أن فئة الأصول الرقمية الجديدة ستتعافى في وقت أقرب من أي فئات أصول أخرى ، وسيساعد تخفيض البيتكوين إلى النصف بالتأكيد. مع استمرار البنوك المركزية في طباعة النقود ونضوج البنية التحتية للعملات المشفرة ، سنرى اتجاه التبني يرتفع وتيرته. يعد الخوف من الوباء اختبارًا جيدًا للعملات المشفرة لإظهار قيمتها كوسيلة للمدفوعات والتحويلات عبر الحدود والتسويات التي تعتبر عالمية حقًا ولا تتأثر بأي دولة تغلق أو تفرض قيودًا على الحركات.
6. هل ستصبح قواعد "اعرف عميلك" أكثر صرامة؟
من الحقائق المطلقة أن لائحة مكافحة غسل الأموال ستستمر في الانتشار في جميع أنحاء العالم وستصبح ضرورة لأي شركة للامتثال من أجل الاستمرار. لقد رأينا هذا الاتجاه يتطور منذ عامين ، والآن نرى أن لوائح الأوراق المالية بشكل عام ستنطبق على التشفير أيضًا. على سبيل المثال ، من المرجح أن تمتد قواعد التداول بالهامش أو تصنيفات المستثمرين التي تفرضها الأسواق في توجيه الأدوات المالية إلى الأصول المالية الرقمية.
7. هل الحالة المجزأة لتنظيم التشفير شيء يدعو للقلق؟ ماذا عن حكومة مالطا الجديدة؟
لا أعتقد أن هذا سيسبب مشكلة كبيرة للمشاركين ، حيث أننا نشهد بالفعل المنظمين في جميع أنحاء العالم يتحدثون عن التنظيم المنسق عبر الولايات القضائية. ينظر المنظمون الأوروبيون في إطار عمل أوروبي قد يأخذ جوهره من إطار الأصول الرقمية الفرنسي.
لم تظهر حكومة مالطا الجديدة بعد التزامها بدفع الابتكار المالي ووضع الإجراءات على كلماتها. انها مثل نصف حامل. مع كون Bequant واحدة من الشركات القليلة التي تقدمت بطلب للحصول على تراخيص الأصول المالية الافتراضية ، نأمل أن تكتسب العملية زخمًا قريبًا.
8. ما هي أكبر ثلاثة تهديدات تواجه صناعة التشفير اليوم؟
هناك اختصار عسكري VUCA - متقلب وغير مؤكد ومعقد وغامض - يصف العالم بعد الحرب الباردة. يمكن تطبيق هذا الوصف على حالة سوق التشفير ، ولكن التهديدات افتراضية للغاية ، وأود أن أزعم أن الصناعة ليس لديها أي ظروف تهدد الحياة. هناك بعض المعالم التي سنحتاج إلى تجاوزها قبل أن نقول إن الأصول الرقمية هي فئة أصول أخرى:
- التنظيم: بلورة التنظيم في جميع أنحاء العالم حول كيفية معاملة الأصول وتنظيم المشاركين. اعتماد لوائح الأوراق المالية القائمة بالفعل وشيك.
- البنية التحتية والأمن: تعتبر حلول الوصاية مهمة للغاية لجلب راحة البال للمستثمرين. التمويل الرقمي العالمي هي منظمة ينتمي إليها Bequant. يدير عددًا من مجموعات العمل التي تعزز المناقشات النشطة بين المشاركين في السوق لتعزيز أفضل الممارسات في الفضاء ومواءمة المعايير المؤسسية مع الأوصياء والتبادلات ومقدمي الخدمات. لقد شهدنا تقدمًا كبيرًا من حيث تطور التكنولوجيا وفهم الممارسات الحاسمة التي ستضمن سلامة الأصول والمرونة لتتجاوز حراسة التخزين البارد.
- تبني: قد يؤدي الاعتماد البطيء إلى دخول الأسواق في حالة سبات. إن التقدم الناجح بشأن النقطتين الأوليين سيثير الاهتمام المؤسسي وبالتالي سيجلب المزيد من الاعتماد.
9. هل يمكن أن توضح لماذا أهمية الكمون المنخفض والسيولة العميقة؟
مع الهبوط الأخير في السوق والتقلبات السريعة ، فإن الكمون والحصول على السيولة هما الأكثر أهمية لتحقيق الربح ، أو في بعض الحالات للبقاء على قيد الحياة.
نظرًا لأن معظم تدفق التداول يتم عبر أنظمة التداول الخوارزمية الآلية ، فإن الانزلاق الذي يمكن أن يعانيه يمكن أن يكون ضارًا. ومن هنا تتطلع الصناعة إلى تقديم بنية تحتية من الدرجة المؤسسية.
Bequant هو البورصة الوحيدة التي تقدم بيانات مشتركة عن الموقع وبيانات السوق المتعدد وخيار اتصال FIX 5.0 ، وهو معيار السوق لفئات الأصول التقليدية. التبادل المتكافئ له وقت استجابة للتداول أقل من 400 ميكروثانية لجذب أكثر المتداولين حساسية للكمون.
10. ما هي نصيحتك لشخص يفكر في تداول العملات الرقمية للمرة الأولى؟
ابحث عن شخص يفهم السوق وقم بالبحث المناسب. لا تزال الصناعة لديها الكثير من الأساطير للتغلب على التحيز والتحامل وغير المهنية للتغلب عليها. سيكون المحترفون فقط قادرين على الحصول على رؤية داخلية عميقة وتقديم المشورة بشكل صحيح.
تنصل. لا تصادق Cointelegraph على أي محتوى أو منتج في هذه الصفحة. بينما نهدف إلى تزويدك بكل المعلومات الهامة التي يمكن أن نحصل عليها ، يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي إجراءات تتعلق بالشركة وتحمل المسؤولية الكاملة عن قراراتهم ، ولا يمكن اعتبار هذه المقالة بمثابة نصيحة استثمارية.