قبل عدة أسابيع غطينا Credit Suisse في بعض مقالاتنا حول إدارة المخاطر واللوائح. لقد ظهروا هذا الأسبوع في الأخبار مرة أخرى لجميع الأسباب الخاطئة ، والتي قد يكون لها تأثير على سوق التشفير.
كان كريدي سويس ، الذي كان محبوبًا في وول ستريت ، يتحول بسرعة إلى خصمه. بعد عدة ملايين من الغرامات ، انتقلوا من فضيحة إلى أخرى. في سبتمبر 2021 ، أصدرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة بيانًا قالت فيه: "غرمت هيئة السلوك المالي Credit Suisse أكثر من 147 مليون جنيه إسترليني بسبب إخفاقات العناية الواجبة لجرائم مالية خطيرة تتعلق بقروض تزيد قيمتها عن 1.3 مليار دولار ، والتي رتبها البنك لجمهورية موزمبيق. . "
في ديسمبر 2021 ، تم تغريمهم 83.3 مليون يورو من قبل المنظمين في الاتحاد الأوروبي لمشاركتهم في كارتل مصرفي زور أسواق الصرف الأجنبي. وتأتي هذه الغرامات بالإضافة إلى الخسائر البالغة 5.5 مليار دولار التي تكبدوها عندما انهارت Archegos Capital بسبب قروض مفرطة المديونية وقليلة الرسملة. كما تم تغريمهم من قبل المنظمين السويسريين في يونيو 2022 لتورطهم المزعوم في غسيل الأموال لعصابة المخدرات البلغارية.
الأزمة الأخيرة التي تلوح في الأفق بالنسبة للبنك تثير قلق المستثمرين أكثر بكثير من جميع الفضائح السابقة حيث كشفت أن البنك قد يكون لديه مشكلة سيولة خطيرة. بدأت الشائعات تدور في بداية الأسبوع مفادها أن البنك قد لا يكون قادرًا على الوفاء بالتزامات مقايضة التخلف عن السداد. ولزيادة الطين بلة ، أصدر البنك بيانًا قال فيه إن الأمر سليم ماليًا وهو ما اعتبرته الأسواق عكس ذلك.
مقايضات التخلف عن سداد الائتمان (CDS) هي شكل من أشكال إدارة المخاطر بين البنوك حيث يمكن للبنك الذي يصدر قرضًا تعويض المخاطر عن طريق دفع قسط إلى بنك آخر. بعد ذلك ، يكون البنك الآخر مستعدًا لتغطية أي خسائر في حالة تخلف القرض عن السداد مقابل الضمان الذي ضمّن القرض. الفرضية الأساسية لتداول مقايضات التخلف عن السداد هي أن نسبة صغيرة فقط من القروض ستتخلف عن السداد وأن أي تباين بين قيمة الضمان ورصيد القرض سيكون أكثر من مغطاة بأقساط التأمين من مقايضات التخلف عن السداد الأخرى التي لا تتخلف عن السداد.
في ظل ظروف السوق الحالية مع قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة بسرعة مقلقة والارتباك بشأن السياسة النقدية العشوائية ، بدأت حالات التخلف عن السداد في الزيادة. إضافة إلى ذلك ، فقد كريدي سويس العديد من الموظفين البارزين وقد اعترفوا أنهم بحاجة إلى إعادة الهيكلة.
على الرغم من التصريح بأن لديهم سيولة أكثر من كافية لتغطية أي قضايا ، فإن سعر سهمهم في حالة انخفاض وتكلفة التأمين ضد التخلف عن السندات الخاصة بهم يرتفع بشكل كبير. من الواضح أن الأسواق تعرف أن كل شيء ليس كما يبدو ، ويقدر البعض أن إعادة الهيكلة ستكلف ما بين 4 مليارات دولار إلى 6 مليارات دولار.
لمحاولة تهدئة الأسواق ، أعلن البنك أنه سيتم إصدار خطة إعادة هيكلة قرب نهاية أكتوبر ، في غضون ذلك ، يتجه المستثمرون إلى التلال. سيتذكر أولئك الذين يستخدمون العملة المشفرة سطورًا مماثلة تستخدمها الدرجة المئوية لمحاولة تهدئة المخاوف من أنهم كانوا في طريقهم للانهيار. كان هذا على الرغم من حقيقة أن المديرين التنفيذيين لشركة Celsius صرفوا 40 مليون دولار من العملات المشفرة قبل إيقاف عمليات السحب لمستخدميهم.
كيف ستؤثر مشكلات Credit Suisse بالضبط على أسواق العملات المشفرة؟ وهي مدرجة كبنك بحجم كافٍ لتشكيل مخاطر نظامية على الأسواق وعلى هذا النحو يعتبرها الكثيرون أكبر من أن تفشل. مع اضطرار الحكومات بالفعل إلى طباعة النقود لدعم تكاليف الطاقة ، وقرار أوبك + خفض الإنتاج ، فإن مخاطر إنقاذ مصرفية أخرى مقلقة.
يتوقع الكثيرون أن يكون بنك كريدي سويس هو بنك ليمان براذرز التالي ، الذي انهار إلى الإفلاس في عام 2008. ومع ذلك ، يقول آخرون إن هذا لن يسمح به الحكومات بسبب خطر العدوى داخل النظام المالي العالمي. إنها صدفة مؤسفة أن رئيس مجلس إدارة بنك كريدي سويس هو أليكس ليمان ، على الرغم من أنه لا علاقة له بأخوين ليمان.
خلال المعركة الحالية مع التضخم وأزمة تكلفة المعيشة ، سيكون من الصعب على الحكومة أن تروي الرواية القائلة بأن إنقاذ البنوك أمر جيد. إذا سمحوا لبنك كريدي سويس بالانهيار ، فإنهم يخاطرون بإحداث أزمة مالية أخرى.
الأمر المؤكد هو أن هذا الوضع يضيف المزيد من عدم اليقين إلى نظام مالي عالمي محموم بالفعل. كما أنه يذكرنا بأن التنظيم ليس بالضرورة أمرًا جيدًا للعملات المشفرة. كان الانهيار المالي العالمي سببه البنوك المنظمة. بعد ذلك ، زادت اللوائح ، لكن كما رأينا مع Credit Suisse ، تفشل البنوك بشكل روتيني في مراعاتها. يختارون بدلاً من ذلك دفع الغرامات من أرباحهم في حالة القبض عليهم.
إذا كان هناك أي شيء ، فإن الوضع الحالي يوضح بشكل مناسب الحاجة إلى التشفير و DeFi. إن ترميز اللوائح في البروتوكولات من شأنه أن يمنع إساءة استخدامها ، كما أن الضمانات الكاملة أو المبالغ فيها بدلاً من البنوك الاحتياطية الجزئية من شأنها أن تحل مشاكل السيولة. يتم الكشف بسرعة عن الرواية الزائفة القائلة بأن العملات المشفرة شديدة الخطورة باعتبارها كذبة من قبل نظام مصرفي متهور باستمرار.
انضم إلى Paribus-
الموقع الإلكتروني | تويتر | تیلیجرام | متوسط | خلاف
- كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا. انقر هنا لمعرفة ذلك
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر: ذكاء بيانات أفلاطون: بلاتوداتا