عند النظر إليها من منظور الاستثمار التقليدي ، قد تبدو عملة البيتكوين رهانًا محفوفًا بالمخاطر. لا تزال التكنولوجيا جديدة نسبيًا ، والسعر متقلب بشكل ملحوظ وليس من غير المألوف سماع المستثمرين يحذرون الوافدين الجدد من الاستثمار أكثر مما يمكنهم تحمل خسارته في BTC.
لكن أداء خارج سلسلة رأس المال، وهي شركة استثمار في العملات الرقمية تركز على قيمة الاستثمار في البيتكوين ، تروي قصة مختلفة. كواحد من أفضل الصناديق أداءً في الفضاء ، فقد أظهر أن الأداء الموثوق و BTC يمكن أن يسيران جنبًا إلى جنب.
أوضح برايان إستس ، العضو المنتدب وكبير مسؤولي الاستثمار في Off The Chain: "نحاول شراء عملة بيتكوين بقيمة دولارات بقيمة 50 سنتًا". "نحن مدير القيمة الوحيد في المجال الذي نعرفه. يحاول الجميع الاستثمار في رأس المال الاستثماري ، ونحن نستخدم أسلوب Warren Buffet لإيجاد فرص استثمارية مخفضة للغاية ".
مع أكثر من 30 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، وصل الصندوق إلى التصنيف الأول لصناديق blockchain من شركات الخدمات المالية Vision Hill Group و Hedge Fund Research، Inc. ، وفقًا لـ Estes. لا يستخدم الصندوق الرافعة المالية ، فهو طويل فقط ولديه معدل دوران ضئيل للغاية. كما أنها تحافظ أيضًا على نظرة صعودية خاصة لـ BTC في المستقبل القريب - فهي تستخدم أربعة نماذج لتحديد السعر المستقبلي لعملة البيتكوين وتشير الأربعة جميعها إلى أنه قد يزيد عن 100,000،2021 دولار بحلول نهاية عام XNUMX.
وفقًا لتقرير الأداء الذي تمت مشاركته مع بيتكوين مجلة، Off The Chain Capital ارتفع بنسبة 29 بالمائة في يوليو 2020 ، مسجلاً زيادة بنسبة 101 بالمائة على مدار العام حتى الآن. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، أبلغت Off The Chain عن عوائد تجاوزت بكثير كل من مؤشر S&P 500 وسعر البيتكوين نفسه. كانت عوائدها المرجحة بالدولار (الفعلية) للمستثمرين في هذه الفترة أكثر من خمسة أضعاف عوائد البيتكوين و 27 ضعفًا لمؤشر S&P 500.
ولكن ما قد يكون أكثر ما يلفت الانتباه حول هذا الأداء هو حقيقة أن الصندوق يثبت قيمة لعملة البيتكوين ، مما يدل على وجود نهج استثماري محافظ وناجح يمكن اتخاذه مع العملة المشفرة الأصلية.
على سبيل المثال ، قال Estes إن Off The Chain هو أكبر مشتر في العالم لـ Mt. مطالبات إفلاس Gox ، والتي توفر خصومات تصل إلى 90٪ على البيتكوين للصندوق. كما أنها تدخل في عقود معدل التجزئة مع المعدنين الذين يقدمون خصومات بنسبة 40٪ على BTC.
وأوضح إستس: "نظرًا لأن Off The Chain يستخدم أسلوب قيمة Graham / Dodd و Warren Buffett ، فإن الصندوق يلتقط كل الاتجاه الصعودي ويوفر حماية عندما تنخفض الأسواق". "أسلوب القيمة هذا في الاستثمار يمنح المستثمرين هامش أمان في المحفظة."
يمكن لهذا التقدم في تحويل السرد أن يقطع شوطًا طويلاً في جلب مهمة Bitcoin إلى جمهور أوسع. يكتشف العديد من الأشخاص عملة البيتكوين أولاً كأصل استثماري ، ولكن قد يتم إيقاف جزء كبير من هؤلاء الأشخاص بسبب أدائها المتقلب نسبيًا حتى هذه النقطة. من الممكن أن تقوم شركة Off The Chain Capital بتغيير هذا المنظور.
قالت بيريان بورينج ، رئيسة غرفة التجارة الرقمية وزميلة في مركز جامعة جورجتاون للأسواق والسياسات المالية: "من أجل أن تصبح عملة البيتكوين سائدة ، علينا إيجاد طرق لربط عالم التشفير ببقية العالم". "نهج القيمة للاستثمار في الأصول المشفرة يدمج أطروحة الاستثمار التقليدية مع فئة الأصول الجديدة هذه."
مع استمرار الصندوق في سرد قصة جديدة للاستثمار في Bitcoin ، قد يؤدي ذلك إلى مزيد من الاهتمام والنهج التقليدي من بقية العالم أيضًا.
سيتم إغلاق Off The Chain أمام المستثمرين الجدد بدءًا من 1 أكتوبر 2020. الحد الأدنى للاستثمار الحالي هو 1 مليون دولار. للمزيد من المعلومات قم بزيارة offthechain.capital.