Defi প্রোটোকল ডিওয়াইডিএক্স ইথেরিয়ামের উপর ভিত্তি করে অন্য একটি ট্রেডিং এবং ঋণ দেওয়ার প্ল্যাটফর্মের মতো মনে হতে পারে, তবে এটি শুধুমাত্র আইসবার্গের টিপ। আরও অনুসন্ধান করলে, আপনি জানতে পারবেন যে এই প্রোটোকলটি বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নকে নতুন উচ্চতায় নিয়ে যাওয়ার জন্য স্থিতাবস্থাকে চ্যালেঞ্জ করছে।
মার্জিন ট্রেডিং, ডেরিভেটিভস এবং অপশন হল প্রাসঙ্গিক টুল যা পাওয়ার ট্রেডাররা ব্যবহার করে। দুর্ভাগ্যবশত, ক্রিপ্টো স্পেসে, এই টুলগুলি বেশিরভাগই শুধুমাত্র বিনান্সের মতো কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জে উপলব্ধ। Huobi, এবং ক্রাকেন।
dYdX-এর সাহায্যে, সম্পূর্ণ ঐতিহ্যবাহী বাণিজ্য দর্শন এখন একটি অনুমতিহীন এবং বিকেন্দ্রীভূত প্রক্রিয়ায় নির্মিত।
পটভূমি
dYdX এর পিছনে পাঁচ-ব্যক্তির সাম্রাজ্য Ethereum-এর উপর ভিত্তি করে একটি মার্জিন ট্রেডিং প্রোটোকল তৈরি এবং বিকাশ করেছে। এই প্ল্যাটফর্ম ব্যবহারকারীদের তাদের নিজস্ব ক্রিপ্টোকারেন্সি-ভিত্তিক আর্থিক পণ্য তৈরি করার স্বাধীনতা প্রদান করে যেমন শর্ট সেলস, লং পজিশন এবং সুদ বহনকারী ঋণ। প্রথাগত অর্থের বিপরীতে, dYdX প্রযুক্তি বিশ্বাসহীন কারণ এতে লেনদেনের জন্য একজন মধ্যস্থতার প্রয়োজন হয় না।
বিকেন্দ্রীভূত ঋণ এবং ধার নেওয়া ক্রিপ্টো অঙ্গনে একটি অভিনব ধারণা নয়। এটি ইতিমধ্যে DeFi অধীনে বিদ্যমান আছে যৌগিক এবং MakerDAO. যাইহোক, dYdX ব্লকচেইনে আরও উন্নত সরঞ্জাম তৈরি করার দিকে অগ্রসর হচ্ছে।
স্মার্ট চুক্তিতে চালিত সম্পদ পরিচালন সিস্টেমগুলি ব্যবহার এবং তৈরি করার জন্যও এটি বিনামূল্যে। আগস্ট 2020 পর্যন্ত, প্ল্যাটফর্মে $1.2 বিলিয়ন পরিমাণের একটি বিস্ময়কর মোট ভলিউম হয়েছে।
dYdX 2017 সালে আন্তোনিও জুলিয়ানো দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। তিনি ক্রিপ্টোতে একজন কর্তৃত্বকারী ব্যক্তি হিসেবে পরিচিত, সেইসাথে একজন প্রাক্তন Uber এবং Coinbase ইঞ্জিনিয়ার হিসেবেও পরিচিত।
dYdX কি?
dYdX হল একটি বিশ্বাসহীন এবং বিকেন্দ্রীকৃত ঋণ, ধার নেওয়া এবং বেটিং প্ল্যাটফর্ম যা ইথেরিয়াম ব্লকচেইনের উপর ভিত্তি করে। এটি ধার করা, ধার দেওয়া এবং মার্জিন পজিশন নেওয়া সমর্থন করে। উপরন্তু, এটি একটি গতিশীল প্ল্যাটফর্ম যা ব্যবসায়ীদের চক্রান্ত করে বলে মনে হয়।
DeFi প্রোটোকলের একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম হিসাবে সীমিত কার্যকারিতা রয়েছে। যাইহোক, dYdX একটি উন্মুক্ত, নন-কাস্টোডিয়াল এবং বিশ্বাসহীন প্রোটোকল হিসাবে একটি উন্নত স্তরে যথেষ্ট। dYdX-এর নতুন সংস্করণটি ব্যবসায়ীদের জন্য একটি বিজনেস-ইন-দ্য-বক্স ধারণা হয়ে উঠেছে যারা ধার নেওয়া, ধার দেওয়া এবং মার্জিন ট্রেডিং ক্রিপ্টো সম্পদে রয়েছে।
নতুন প্রোটোকল
DEX এর নতুন সংস্করণ Solo দ্বারা চালিত, যা এর নতুন ওপেন-সোর্স প্রোটোকল। আজ অবধি, dYdX এর কোনো নেটিভ টোকেন নেই এবং সফলভাবে দুটি নিরাপত্তা অডিট পাস করেছে।
নতুন dYdX নিম্নলিখিত বৈশিষ্ট্যগুলিকে হাইলাইট করে:
- লক-আপ পিরিয়ড বা ন্যূনতম আরোপ না করে ঋণ দেওয়া এবং ধার নেওয়া।
- কাস্টম এবং নন-টোকেনাইজড মার্জিন পজিশনে ট্রেডিং যেগুলোর অন্যান্য DEX-এর তুলনায় 4x বেশি লিভারেজ রয়েছে।
- আপনার অবস্থান এবং সম্পদের বিশেষজ্ঞ পোর্টফোলিও পরিচালনা।
এটি একটি স্বজ্ঞাত কিন্তু সহজ প্ল্যাটফর্ম যা নিম্নলিখিত ক্ষমতাগুলি অফার করে:
- ETH, USDC, এবং DAI এর বেসিক ট্রেডিং
- বিচ্ছিন্ন মার্জিন ট্রেডিং
- ক্রস মার্জিন ট্রেডিং
- সুদের ঋণ
dYdX ব্যবহারকারীরা হেজিং বা অনুমানের জন্য মার্জিন বা সংক্ষিপ্ত যেকোনো ERC-20 টোকেন দিয়ে ট্রেড করতে পারেন। উপরন্তু, তারা লিভারেজ হিসাবে যে কোনো টোকেন কিনতে পারে।
এর জন্য দীর্ঘ লেনদেন প্রয়োজন হবে। এই ক্ষেত্রে, একজন মার্জিন ব্যবসায়ীকে একজন পাওনাদারের সন্ধান করতে হবে যিনি তাকে টোকেনগুলি ধার করতে দেবেন।
ব্যবহারকারীরা সাধারণত ব্যক্তিগতভাবে বা ব্লকচেইনের বাইরে বা রিলেয়ারের মাধ্যমে আলোচনা করবে; তারপর অন-চেইন চুক্তি চূড়ান্ত করুন। উপরন্তু, dYdX অপশন ট্রেডিংয়ের দিকেও নজর রাখছে। বিকল্পগুলির সাথে, মালিককে স্ট্রাইক মূল্যে একটি সম্পদ কেনার অধিকার (দায়বদ্ধতা নয়) দেওয়া হয়।
কিভাবে এটা কাজ করে?
dYdX-এ, স্বতন্ত্র ঋণগ্রহীতা বা ঋণদানের লেনদেনগুলিকে এখন একটি "গ্লোবাল ল্যান্ডিং পুল"-এ একটি গ্লোবাল অন-চেইন লেনদেন দিয়ে প্রতিস্থাপিত করা হয়েছে।
মূলত, প্রতিটি সম্পদের স্বতন্ত্র ধার দেওয়ার পুল থাকে যা স্মার্ট চুক্তির অধীনে থাকে তাই যেকোনো ডিজিটাল লেনদেন যেমন ধার নেওয়া, ধার দেওয়া এবং তোলার মতো যেকোনো সময়ে ম্যাচ, অনুমোদন বা পর্যাপ্ত মূলধনের জন্য লাইনে অপেক্ষা না করেই ঘটতে পারে। প্রতিটি ঋণের সুদের হার ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে চাহিদা এবং সরবরাহের আচরণগত চেইনের পাশাপাশি সম্পদের উপর ভিত্তি করে হবে।
অর্জিত সুদ ঋণদাতাদের দেওয়া হবে, যখন 5% dYdX বীমা তহবিলে নিবেদিত। অধিকন্তু, একটি লিকুইডেশন 5% জরিমানা বহন করবে।
মার্জিন ট্রেড এবং ঋণ সর্বাধিক 28 দিনের জন্য খোলা থাকতে পারে। এর পরে, তাদের 1% মেয়াদ শেষ হওয়ার ফি চার্জ করা হবে। অন্যান্য DeFi প্রকল্পের মতো, dYdX-এর গ্যাসের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য একটি Ethereum ওয়ালেট এবং ETH প্রয়োজন৷
গত মার্চ 2020 থেকে, dYdX নির্মাতাদের জন্য শূন্য ট্রেডিং ফি এবং গ্রহণকারীদের জন্য 0.15-0.50%।
ঋণদান
ঋণদান ব্যবহারকারীদের dYdX-এ তাদের ক্রিপ্টো হোল্ডিং থেকে প্যাসিভ আয় উপভোগ করতে দেয়। প্ল্যাটফর্মে জমা করা তহবিল সুদ সংগ্রহ করতে থাকবে। অধিকন্তু, সুদের হার গতিশীল এবং স্বয়ংক্রিয়।
ব্যবহারকারীরা সহজেই তাদের তহবিল ধরে রাখতে পারেন কারণ প্ল্যাটফর্মটি যেকোন সময়ে সহজে জমা এবং উত্তোলন সমর্থন করে।
গ্রহণ
dYdX এর মাধ্যমে, আপনি সহজেই তহবিল ধার করতে পারেন এবং যতক্ষণ না আপনি 1.25x বা 1.15x একটি প্রাথমিক বা সর্বনিম্ন সমান্তরাল অনুপাত বজায় রাখতে সক্ষম হন ততক্ষণ পর্যন্ত সমর্থিত সম্পদগুলির সাথে আপনার Ethereum ওয়ালেটে পাঠাতে পারেন৷ তদুপরি, ধার করা তহবিলগুলি কার্যকারী মূলধন, সম্প্রসারণ, ট্রেডিং বা অন্য কোনও ব্যক্তিগত বা ব্যবসায়িক সাধনার মতো যেকোনো কিছুর জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।
মার্জিন ট্রেডিং
মার্জিন ট্রেডিং বলতে বিশাল ব্যবসা করার জন্য অর্থ ধার করা বোঝায়। এটি এমন ব্যবসায়ীদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত যারা বাজি রাখতে চান যা তাদের বর্তমান মূলধন সাধারণত বহন করতে পারে না। অনেক ব্যবসায়ী একে দ্বি-ধারী তলোয়ারও মনে করেন।
একটি ভবিষ্যদ্বাণী সঠিক হলে লিভারেজের মাধ্যমে, মার্জিন ট্রেডিং পরিমাণের আদেশ দ্বারা মুনাফা বাড়াতে পারে। যাইহোক, যদি এটি ভুল পথে যায় তবে ক্ষতিও যথেষ্ট হতে পারে। মোটকথা, আপনি যত বেশি লিভারেজ নিবেন আপনার ঝুঁকি এবং পুরস্কার তত বেশি হবে।
চিরস্থায়ী চুক্তি কি?
পারপেচুয়াল কন্ট্রাক্ট মার্কেট বলতে ইথেরিয়াম ব্লকচেইনের সিন্থেটিক ট্রেডিং মার্কেটকে বোঝায় যা একটি চিরস্থায়ী, স্বচ্ছ এবং অত্যন্ত কার্যকর পরিবেশে। চুক্তির মূল্য একটি গতিশীল সুদের হারের সাথে সম্পদের মূল্যের সাথে যুক্ত।
তদুপরি, অর্ডার-বুকগুলি অফ-চেইন, যা দ্রুত দামের গতিবিধি এবং আরও ভাল তারল্যের অনুমতি দেয়। একটি অন-চেইন মূল্য বই সুদের অর্থ প্রদান এবং তরলকরণের জন্য ব্যবহৃত হয়।
একটি চিরস্থায়ী চুক্তির অন্তর্নিহিত সম্পদ একটি টোকেন হিসাবে বিদ্যমান প্রয়োজন নেই. চিরস্থায়ী, লাভ, এবং ক্ষতি ERC-20 টোকেনের সাথে সমান্তরাল সম্পদ হিসাবে বিনিময় করা হয়। এটি ক্রিপ্টো ব্যবহারকারীদের সম্পদের ব্যবসা করতে দেয় যা এমনকি Ethereum ব্লকচেইনে নাও থাকতে পারে।
উপসংহার
dYdX হল Ethereum-এ একটি উন্মুক্ত, নন-কাস্টোডিয়াল এবং বিশ্বাসহীন প্ল্যাটফর্ম যা অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীদের আকৃষ্ট করার জন্য তৈরি করা হয়েছে।
dYdX-এর ভবিষ্যত পরিকল্পনার মধ্যে রয়েছে আরও উন্নত ট্রেডিং ক্ষমতা বা বৈশিষ্ট্য গ্রহণ। সম্প্রতি, dYdX প্রকল্প স্টপ-লস বিকল্পগুলি যুক্ত করেছে যা ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য ক্ষতি কমাতে সাহায্য করে।
dYdX টিম প্ল্যাটফর্মে উপলব্ধ তাদের তিনটি মৌলিক ক্রিপ্টো সম্পদ ছাড়াও অন্যান্য টোকেন অন্তর্ভুক্ত করার জন্য প্রসারিত করার পরিকল্পনা করছে।
কোন সন্দেহ নেই, এটি dYdX এর একটি সাহসী পদক্ষেপ ছিল। এটি প্রোটোকলের জটিলতা এবং সম্পূর্ণ ডিফাই গোলককে প্যাড করেছে যা এই প্রযুক্তিটি কতদূর এসেছে তার ভলিউম বলে।