2Q22 সিসিপি ভলিউম এবং আইআরডিতে মার্কেট শেয়ার

ক্যালরাস সিসিপিভিউ প্রতিটি দ্বারা প্রকাশিত দৈনিক ভলিউম এবং উন্মুক্ত আগ্রহের ডেটা রয়েছে সিসিপি, যা ভলিউমের অর্থপূর্ণ তুলনা করার জন্য ফিল্টার করা, স্বাভাবিক করা এবং একত্রিত করা হয়।

আজ আমরা IRD-এ 2Q22 ভলিউম এবং মার্কেট শেয়ার দেখছি:

• USD অদলবদল (LIBOR, OIS, SOFR)
• EUR অদলবদল (EURIBOR, OIS, €STR)
• GBP অদলবদল (LIBOR, SONIA)
• JPY অদলবদল (IBOR, TONA)
• AUD অদলবদল (BBSW, AONIA)
• CAD অদলবদল (IBOR, CORRA)
• EMEA অদলবদল
• এশিয়াপ্যাক অদলবদল
• LatAm অদলবদল
• ক্রস কারেন্সি অদলবদল

চার্ট, তথ্য এবং বিবরণ সম্মুখের.

ভলিউম এবং মার্কেট শেয়ার

প্রধান মুদ্রা এবং অঞ্চলের জন্য, ভ্যানিলা অদলবদল আইবিওআর এবং ওআইএস অদলবদল রেফারেন্সিং আরএফআর।

আমরা এক বছর, এক চতুর্থাংশ বা এক মাস মেয়াদে একক-পাশের স্থূল ধারণাগত এবং পরিস্কার ভলিউম ব্যবহার করি।

USD অদলবদল (Libor)

• 2022Q2 $15.6 ট্রিলিয়নের সাথে 23.8Q2021 এ $2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• বিগত 4 ত্রৈমাসিকের প্রতিটি থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে নিচে, SOFR-এ সরে যাওয়ার কারণে এখনও আশ্চর্যজনকভাবে উচ্চ, কিন্তু আমাদের FRA ভলিউমও দেখতে হবে যা এখন IRS-এর মধ্যে রয়েছে, (যেমন একক-পিরিয়ড অদলবদল, SPS হিসাবে সম্পাদিত), নীচের পরবর্তী চার্টটি দেখুন , একটি ভাল তুলনা আঁকা
• 15.3Q2022 এ $2 ট্রিলিয়ন এবং 23Q2021 এ $2 ট্রিলিয়ন সহ LCH SwapClear
• CME OTC 295Q2022 এ $2 বিলিয়ন এবং 750Q2021 এ $2 বিলিয়ন সহ
• 2022Q2 শেয়ার হল LCH 98.1% এবং CME 1.9%, 96.8Q3.1 তে 2021% v 2% এর তুলনায়, কিন্তু উপরে উল্লিখিত FRA ইস্যুতে আপেলের সাথে তুলনা করা আসলেই একটি আপেল নয়

একই সময়ের জন্য ত্রৈমাসিক দ্বারা USD FRA দেখানো একটি চার্ট দৃষ্টান্তমূলক।

• 2022Q2-তে $0.5 ট্রিলিয়নের তুলনায় মাত্র $10.7 ট্রিলিয়ন সহ 2021Q2, $10.2 ট্রিলিয়নের পার্থক্য
• ধরে নিচ্ছি যে হার নির্ধারণের ঝুঁকির জন্য পোর্টফোলিও রক্ষণাবেক্ষণের কার্যকলাপ মোটামুটি ধ্রুবক, আমরা তখন অনুমান করতে পারি যে 10Q2021-এ $2 ট্রিলিয়ন FRA ভলিউম এখন 2022Q2 IRS ভলিউমের মধ্যে
• তাই 15.6Q2022-তে $2 ট্রিলিয়নের উপরে 23.8Q2022-এর $1 ট্রিলিয়নের সাথে তুলনা করার পরিবর্তে, আমাদের 2022Q2-কে $10 ট্রিলিয়ন কমিয়ে 5.6Q2022-এর জন্য $2 ট্রিলিয়ন ছাড়তে হবে, যা প্রকৃতপক্ষে Libor IRS-এ একটি অসাধারণ পতন।

USD OIS (সমস্ত)

হয় ফেড ফান্ড বা SOFR উল্লেখ করা।

• 2022Q2-এ $36 ট্রিলিয়ন সহ 10.8Q2021-তে $2 ট্রিলিয়ন এবং 53Q2022-এ $1 ট্রিলিয়ন
• তাই এক বছর আগের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে উপরে কিন্তু আগের ত্রৈমাসিকের উচ্চ থেকে নিচে
• 34.9Q2022 এ $2 ট্রিলিয়ন এবং 10.6Q2021 এ $2 ট্রিলিয়ন সহ LCH SwapClear
• 1Q2022 এ $2 ট্রিলিয়ন এবং 0.2Q2021 এ $2 ট্রিলিয়ন সহ CME OTC
• 2022Q2 শেয়ার হল LCH 97.1% এবং CME 2.9%, 98.4Q1.6 এ 2021% v 2% এর তুলনায়

USD অদলবদল (SOFR)

পরবর্তী বিচ্ছিন্ন অদলবদল যা SOFR, হয় OIS বা বেসিস, মাস অনুসারে ভলিউম উল্লেখ করে।

• জুন 2022 $7.2 ট্রিলিয়ন সহ দ্বিতীয় সর্বোচ্চ মাস
• $2022 ট্রিলিয়ন সহ 2Q19.3, 18Q2021 এ $1 ট্রিলিয়ন থেকে বেড়েছে
• কোয়ার্টারে OIS ভলিউমের মাত্র 50% এর বেশি SOFR
• মাসিক SOFR ভলিউম ভাল বৃদ্ধি প্রবণতা
• 2022Q2 শেয়ার হল LCH 94.8% এবং CME 5.2%, 95.8Q4.2 এ 2022% v 1% এর তুলনায়

আজকের জন্য USD এর জন্য এটাই।

EUR অদলবদল (ইউরিবোর)

• 2022Q2 €14.1 ট্রিলিয়ন সহ 9.2Q2021 এ €2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• 13.2Q2022 এ €2 ট্রিলিয়ন এবং 8.5Q2021 এ €2 ট্রিলিয়ন সহ LCH SwapClear
• 0.89Q2022 এ ইউরেক্স €2 ট্রিলিয়ন এবং 0.73Q2021 এ €2 ট্রিলিয়ন
• 2022Q2 মার্কেট শেয়ার হল LCH 93.7%, ইউরেক্স 6.3%
• যেখানে 2021Q2 শেয়ার ছিল যথাক্রমে 92.1% এবং 7.9%

EUR OIS (সমস্ত)

EONIA বা €STR উল্লেখ করা, যদিও সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে সব €STR হওয়া উচিত।

• 2022Q2 €24.7 ট্রিলিয়ন সহ 5.5Q2021 এ €2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• একটি দর্শনীয় বৃদ্ধি, এমনকি আনুপাতিকভাবে USD OIS-এর তুলনায় বেশি (উপরে)
• 24.5Q2022 এ €2 ট্রিলিয়ন এবং 5.3Q2021 এ €2 ট্রিলিয়ন সহ LCH SwapClear
• 0.28Q2022 এ ইউরেক্স €2 ট্রিলিয়ন এবং 0.18Q2021 এ €2 ট্রিলিয়ন
• 2022Q2 মার্কেট শেয়ার হল LCH 98.9%, ইউরেক্স 1.1%
• যেখানে 2021Q2 শেয়ার ছিল যথাক্রমে 94.9% এবং 5.1%

ইউরো অদলবদল (€STR)

পরবর্তী বিচ্ছিন্ন অদলবদল যা €STR উল্লেখ করে, হয় OIS বা বেসিস।

• জুন €10.1 ট্রিলিয়ন সহ একটি রেকর্ড মাস, মে মাসে €7.4 ট্রিলিয়ন থেকে
• ফেব্রুয়ারী 2022 থেকে ভলিউম > প্রতি মাসে €7 ট্রিলিয়ন
• 2022Q2 €25.1 ট্রিলিয়ন সহ, 18.4Q2022 এ €1 ট্রিলিয়ন থেকে
• ফেব্রুয়ারী 2022 এর পর থেকে প্রতি মাসে €STR ভলিউম এখন SOFR সোয়াপ ভলিউমের চেয়ে বেশি
• 2022Q2 শেয়ার হল LCH 98.8% এবং ইউরেক্স 1.2%, 98.1Q1.9 এ 2022% v 1% এর তুলনায়

GBP অদলবদল (Libor)

• একটি সুন্দর চার্ট যা শেষ GBP Libor দেখায় (30+ বছর অদলবদল করার পর)
• 3.7Q2022-তে £2 বিলিয়নের একটি ক্ষুদ্র পরিমাণ, আগের ত্রৈমাসিকে £17 বিলিয়ন এবং £1.2 ট্রিলিয়ন থেকে কম

এবং 2021Q4 থেকে কোন GBP FRA বা বেসিস ভলিউম নেই।

চলুন প্রতিস্থাপন হারের দিকে এগিয়ে যাই, সোনিয়া।

জিবিপি ওআইএস (সোনিয়া)

• £2021 ট্রিলিয়ন সহ 4Q16, 2020Q1 থেকে সর্বোচ্চ ত্রৈমাসিক (দেখানো হয়নি) £18 ট্রিলিয়ন সহ
• 2022Q2 £11 ট্রিলিয়ন সহ, 2022Q1 এর মতো এবং 5.6Q2021 এ £2 ট্রিলিয়ন থেকে বেশি
• 99.9% শেয়ার সহ LCH SwapClear

JPY অদলবদল (IBOR)

• আরেকটি চমৎকার চার্ট JPY Libor শেষ দেখাচ্ছে (যদিও Tibor JSCC-তে থাকে)
• 15Q2022-তে Y2 বিলিয়নের সামান্য পরিমাণ, 210Q2021-তে Y2 ট্রিলিয়ন থেকে কম

এর প্রতিস্থাপন হার, TONA সম্মুখের দিকে সরানো যাক.

JPY OIS (TONA)

• 2022Q2 এর সাথে Y344 ট্রিলিয়ন 303Q2022 তে Y1 ট্রিলিয়ন এবং 27Q2021 তে Y2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• একটি দর্শনীয় বৃদ্ধি, JPY Libor শেষের দ্বারা চালিত এবং RFR TONA-তে চলে যাওয়া
• 233Q2022-এ Y2 ট্রিলিয়ন সহ JSCC, 17Q2021-এ Y2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• 11Q2022 সালে Y2 ট্রিলিয়নের সাথে LCH SwapClear, 10Q2021 সালে Y2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• 31 Q2022 এ Y2 বিলিয়ন সহ CME OTC
• 2022Q2 শেয়ার হল JSCC 67.7%, LCH 32.3%, 63.7Q36.1 এ 2021% এবং 2% এর তুলনায়

AUD অদলবদল

যেহেতু অস্ট্রেলিয়া AONIA এবং BBSW উভয়ের সাথে একটি বহু-দরের অধিকারক্ষেত্র, তাই আমরা OIS এবং IRS উভয় পণ্যকে একত্রিত করব।

• 2022Q2 A$8.45 ট্রিলিয়ন সহ, 3.5Q2021 এ A$2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• 7.7Q2022 এ A$2 ট্রিলিয়ন এবং 3.2Q2021 এ A$2 ট্রিলিয়ন সহ LCH SwapClear
• 0.73Q2022 এ A$2 ট্রিলিয়ন এবং 0.3Q2021 এ A$2 ট্রিলিয়ন সহ ASX
• 2022Q2 শেয়ার হল LCH 91.3% এবং ASX 8.7%, 2021Q2 এর মতই

CAD অদলবদল (IBOR)

• C$2022 ট্রিলিয়ন সহ 2Q2.1, 1.9Q2021 এ C$2 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• ভলিউমের 99.9% সহ LCH SwapClear

CAD OIS (CORRA)

• C$2022 ট্রিলিয়ন সহ 2Q1.4, আগের কোয়ার্টারে C$1.9 ট্রিলিয়ন এবং C$1,4 ট্রিলিয়নের তুলনায়
• যদিও 4.5Q2020-এ রেকর্ড উচ্চ C$1 ট্রিলিয়ন থেকে এখনও অনেক নিচে
• সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে ভলিউমের 98.9% সহ LCH SwapClear

EMEA অদলবদল

এখন চলুন EMEA অদলবদল (সকল প্রকার) এবং মুদ্রা দ্বারা ভলিউম এ স্যুইচ করা যাক।

• প্রতি ত্রৈমাসিকে একটি ধারাবাহিকভাবে আনুমানিক ভলিউম $3 ট্রিলিয়ন
• ZAR 2022 Q2-এ $880 বিলিয়ন সহ বৃহত্তম৷
• পরবর্তী CHF $770 বিলিয়ন সহ এবং আগের ত্রৈমাসিক থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি
• SEK $ 356 বিলিয়ন কমেছে
• CZK $352 বিলিয়ন সহ
• $330 বিলিয়ন সহ PLN
• NOK $185 বিলিয়ন সহ
• $148 বিলিয়ন সহ ILS
• $80 বিলিয়ন সহ HUF
• DKK $26 বিলিয়ন সহ

চার্টে সিসিপির বাজার শেয়ার দেখানো হয়নি, যেখানে LCH-এর প্রতিটি মুদ্রায় পুরো সময়ের জন্য 99% শেয়ার রয়েছে:

• PLN, LCH 93.8%, KDPW 3.8%, CME 2.4%
• SEK, LCH 95.7% সহ, Nasdaq OMX 4.3% সহ
• 96.8% সহ HUF, LCH, 3.2% সহ CME
• 98.5% সহ CZK, LCH, 1.5% সহ CME

এশিয়াপ্যাক অদলবদল

এখন চলুন এশিয়াপ্যাক অদলবদল (সকল প্রকার) এবং মুদ্রা দ্বারা ভলিউম এ স্যুইচ করা যাক।

• প্রতি ত্রৈমাসিকে $4 ট্রিলিয়ন থেকে $5 ট্রিলিয়ন পরিসরে
• তাই EMEA এর জন্য $3 ট্রিলিয়ন থেকে বস্তুগতভাবে বড়
• CNY $2022 ট্রিলিয়ন সহ 2Q1.17 তে বৃহত্তম
• NZD পরবর্তী $1.1 ট্রিলিয়ন
• $652 বিলিয়ন সহ INR
• KRW $612 বিলিয়ন সহ
• $417 বিলিয়ন সহ SGD
• HKD $335 বিলিয়ন সহ
• $135 বিলিয়ন সহ THB
• TWD $91 বিলিয়ন সহ

চার্টে দেখানো হয়নি সিসিপির মার্কেট শেয়ার, যেখানে প্রতিটি মুদ্রায় সমগ্র সময়ের জন্য LCH-এর 100% শেয়ার রয়েছে:

• CNY, সাংহাই 57.9%, LCH 41.9%, HKEX 0.2%
• INR, LCH 64.8% সহ, CCIL সহ 35.2%
• 97.7% সহ HKD, LCH, 1.5% সহ HKEX, 0.8% সহ CME
• SGD, LCH 99.8% সহ, CME সহ 0.2%

LatAm অদলবদল

এবং শেষ কিন্তু অন্তত না, LatAm অদলবদল দেখুন.

• প্রতি ত্রৈমাসিকে $1.8 ট্রিলিয়ন থেকে $2.8 ট্রিলিয়ন পরিসরে
• তাই EMEA বা LatAm উভয়ের চেয়ে কম
• কিন্তু তখন 4 এবং 9 এর তুলনায় মাত্র 8 টি দেশ প্রতিনিধিত্ব করেছিল
• MXN $2022 ট্রিলিয়ন সহ 2Q1.2 তে বৃহত্তম৷
• 530 বিলিয়ন ডলারের সাথে BRL পরবর্তী
• $320 বিলিয়ন সহ CLP
• $120 বিলিয়ন সহ COP

চার্টে সিসিপির মার্কেট শেয়ার দেখানো হয়নি, যেখানে পুরো সময়ের জন্য শেয়ার হল:

• MXN, CME সহ 90.7%, Asigna/Mexder 7.2%, LCH 2.0%
• BRL, CME 99.2%, LCH 0.8%
• CLP, CME 98.6%, LCH 1.4%
• COP, CME 98.3%, LCH 1.7%

ক্রস কারেন্সি অদলবদল

ক্লিয়ার করা ক্রস কারেন্সি সোয়াপ ভলিউম সহ HKEX একমাত্র CCP।

• $2022 বিলিয়ন সহ 2Q16, 6.8Q2021-তে $2 বিলিয়ন থেকে
• বেশিরভাগ ভলিউম USDCNH এবং কিছু USDHKD তে

LCH SwapAgent দ্বি-পার্শ্বিক XCCY অদলবদল প্রক্রিয়াকরণ, মার্জিনিং এবং নিষ্পত্তির প্রস্তাব দেয়, তবে নিয়মিতভাবে ভলিউম প্রকাশ করে না, যদিও আমরা জানি প্রেস রিলিজ যে এটি 10,186 সালে 2021টি ট্রেড প্রক্রিয়া করেছে, যা বছরে 489% বৃদ্ধি পেয়েছে।

এটাই

একটি ওভারভিউ জন্য 18 চার্ট.

এখনও অনেক তথ্য দেখতে হবে

ভলিউম, DV01 এবং মুদ্রা দ্বারা খোলা সুদ।

সমস্ত প্রধান মুদ্রা এবং মার্কিন ট্রেজারি ভলিউমে IR ফিউচার।

ক্রেডিট ডেরিভেটিভস এবং FX ডেরিভেটিভস।

আরও বিশদ জন্য, দয়া করে আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন একটি জন্য সিসিপিভিউ প্রদর্শন.