আপনার পরবর্তী দীর্ঘমেয়াদী DeFi বিনিয়োগ উন্মোচন করতে 5টি চার্ট

একটি প্রকল্পের জন্য হাইপ তৈরি করা অস্বাভাবিক নয়, শুধুমাত্র কয়েক সপ্তাহ পরে ভেঙে পড়বে। তাই খুচরা DeFi বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ 1) প্রকল্পগুলি বিশ্লেষণ করার জন্য একটি কাঠামো থাকা, এবং 2) ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে এই কাঠামোটি প্রয়োগ করা৷

DeFi এর বিকেন্দ্রীকৃত প্রকৃতি যে কাউকে অংশগ্রহণ করতে দেয়। এটি আশ্চর্যজনক যে একটি প্রকল্প বা টোকেন বুটস্ট্র্যাপ করার জন্য কত কম প্রযুক্তিগত দক্ষতা বা নগদ প্রয়োজন। ফলাফলগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য বিপর্যয়কর হতে পারে যারা যথাযথ পরিশ্রম না করেই বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেয়।

ভাগ্যক্রমে, বিকেন্দ্রীকরণের ফ্লিপসাইড হল যে ডেটা স্বচ্ছ এবং সহজেই উপলব্ধ। ডেটা মিথ্যা বলে না, তাই এখানেই একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীকে প্রথমে দেখা উচিত।

একটি প্রকল্পের তদন্ত করার সময়, আপনি 3টি মেট্রিক এবং 5টি চার্ট দিয়ে শুরু করে ভুল করতে পারবেন না।

1. মোট লক করা মান
   চার্ট 1: TVL বৃদ্ধি
   চার্ট 2: TVL বিতরণ
2. বাজার টুপি
   চার্ট 3: MC/FDV অনুপাত
   চার্ট 4: MC/TVL অনুপাত
3. টোকেন মূল্য এবং বরাদ্দ
   চার্ট 5: টোকেন প্রাইস মুভমেন্ট

1. মোট মান লক (TVL)

নিশ্চিত করুন যে প্রকল্পের স্থিতিশীল TVL বৃদ্ধি আছে।

TVL বলতে ব্যবহারকারীদের দ্বারা জমা করা এবং একটি প্রোটোকলের মধ্যে লক করা সম্পদের মোট মূল্য বোঝায়। প্রোটোকলের অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের জন্য তারল্য এবং সমান্তরাল প্রদানের ক্ষেত্রে ব্যবহারকারীদের আরও আস্থা রয়েছে। এই উভয় সংকেত প্রকল্পে বাজারের আস্থা.

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, শীর্ষ 10টি প্রোটোকল উভয়ই বিশাল মূল্যের $5 বিলিয়ন এবং স্থিতিশীল TVL বৃদ্ধি মাসে মাসে। এটি নির্দেশ করে যে একটি প্রকল্প তার জীবনীশক্তি এবং শক্তি বজায় রাখতে অব্যাহত রয়েছে।

অন্যদিকে, দুর্বল, কম সম্মানিত প্রকল্পগুলির দিকে তাকালে চিত্রটি ভিন্ন। একটি টেকসই ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা সহ প্রতিদিন বিশাল TVL পরিবর্তন, সাধারণত বৃদ্ধির পরের দিন উল্লেখযোগ্য হ্রাস পায়।

এমন প্রকল্পগুলি বেছে নিন যেগুলির TVLগুলি "মিডল-অফ-দ্য-প্যাক"।

নীচের স্ক্যাটার চার্ট থেকে স্পষ্ট, প্রকল্পগুলি অত্যন্ত অসম টিভিএল বিতরণের সাথে পাগলের মতো প্রসারিত হচ্ছে। বর্তমানে 500 টিরও বেশি DeFi প্রকল্প রয়েছে, যার মধ্যে 33% এর টিভিএল $5 মিলিয়নের নিচে রয়েছে।

এটি 3টি বিভাগে প্রকল্পগুলিকে আলাদা করার সবচেয়ে সহজ উপায়গুলির মধ্যে একটি:

• ইতিমধ্যেই "মূল্য" বা অতিমাত্রায়/অতিমূল্য
• সম্পূর্ণ নতুন, অপ্রমাণিত এবং ঝুঁকিপূর্ণ
• সম্ভাবনা সহ প্রকল্প

পুরষ্কারের সাথে ঝুঁকির ভারসাম্য কীভাবে করা উচিত?

নিরাপদে থাকার জন্য এবং খুব ছোট প্রকল্পগুলি তাদের অর্থ নিয়ে পালিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি রোধ করতে, কার বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় পৃথক বিনিয়োগকারীদের TVL পরিসরের মাঝখানে এবং তার উপরে (প্রায় $20 মিলিয়ন) প্রকল্পগুলি নির্বাচন করার চেষ্টা করা উচিত।

$1 মিলিয়ন থেকে $10 মিলিয়ন রেঞ্জের মধ্যে যারা বিনিয়োগ প্রতিষ্ঠান দ্বারা বীজ রাউন্ডের জন্য উপযুক্ত। ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের এগুলি এড়ানো উচিত কারণ তাদের ভবিষ্যত অবস্থান এবং কৌশলগত দিক পরিষ্কার নয়।

যদিও $10 থেকে 20 মিলিয়ন রেঞ্জের TVL প্রকল্পগুলি একটি উপযুক্ত বৃদ্ধির কৌশল খুঁজে পেয়েছে এবং বিনিয়োগকারীদের এই অংশের ডেটাতে অ্যাক্সেস রয়েছে, স্থিতিশীলতার পরিপ্রেক্ষিতে, এই প্রকল্পগুলিতে স্থবির প্রবৃদ্ধির ঝুঁকি রয়েছে এবং দুর্বল বৃদ্ধি বা হ্রাসের উচ্চ ঝুঁকি রয়েছে। যদি বৃদ্ধি পর্যাপ্ত না হয়।

$20 মিলিয়ন থেকে $50 মিলিয়ন রেঞ্জের TVL প্রকল্পগুলি, কিছু পরিমাণে, পণ্যের মেকানিক্স এবং বৃদ্ধির পরিপ্রেক্ষিতে একটি স্পষ্ট ফিট খুঁজে পেয়েছে, সম্প্রদায় এবং প্রযুক্তিগত সহায়তা ধীরে ধীরে আরও পরিশীলিত হয়ে উঠছে, এবং আপনি যদি উচ্চতর অর্জন করতে চান তবে এটি একটি ভাল পছন্দ। শীর্ষ প্রোটোকলের চেয়ে রিটার্ন।

যদি আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা কম হয় এবং রিটার্নের জন্য আপনার প্রয়োজন খুব বেশি না হয়, তাহলে আপনি আপনার পছন্দের DeFi প্রকল্প বিভাগের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ করার জন্য শীর্ষ প্রোটোকল থেকে প্রকল্পগুলি বেছে নিতে পারেন (যেমন তারল্য প্রদানের জন্য DEX, ঋণ প্রদানের জন্য ঋণ ইত্যাদি)

2. মার্কেট ক্যাপ (MC)

মার্কেট ক্যাপ হল একটি প্রকল্পের বাজার মূল্যের সবচেয়ে সঠিক সামগ্রিক প্রতিফলন।

এই মেট্রিকটি প্রচলিত ইক্যুইটি মার্কেটের স্টকগুলির অনুরূপভাবে গণনা করা হয়, যেমন টোকেনের মূল্যকে প্রচলন এবং ট্রেডিংয়ের জন্য উপলব্ধ টোকেনের সংখ্যা দ্বারা গুণ করে।

যেহেতু টোকেনের সংখ্যা প্রচলন এবং সরবরাহ এবং চাহিদা দ্বারা প্রভাবিত হয়, টোকেনের দাম দ্রুত পরিবর্তন হতে পারে। অন্যদিকে, মার্কেট ক্যাপ একটি 20% পরিসরের মধ্যে বৃদ্ধি বা হ্রাসের প্রবণতা রাখে, কোন তীক্ষ্ণ বৃদ্ধি ছাড়াই দ্রুত ক্র্যাশ হয়।

এই স্থিতিশীল গুণমানটি মার্কেট ক্যাপকে একটি ভাল অন্তর্নিহিত সূচক করে তোলে যাতে প্রকল্পগুলি মূল্যায়ন করা যায় এবং সম্ভাব্য এবং সার্থক বিনিয়োগ সনাক্ত করা যায়।

দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডের খোঁজ করার সময় কম MC/FDV অনুপাত এড়িয়ে চলুন।

সম্পূর্ণ মিশ্রিত মূল্যায়ন (FDV) টোকেন মূল্য দ্বারা গুণিত টোকেনের সর্বাধিক সরবরাহকে বোঝায়। অন্য কথায়, যখন সমস্ত টোকেন প্রকাশ করা হয় তখন এটি মার্কেট ক্যাপের সমান।

যদি একটি প্রকল্পের টোকেনগুলির MC/FDV অনুপাত কম হয়, তাহলে এর মানে হল যে বিপুল সংখ্যক টোকেন এখনও প্রকাশ করা হয়নি৷ এটি ঘটে যখন 1) প্রোটোকল নতুনভাবে লাইভ হয়; 2) টোকেনের মোট সরবরাহ অত্যন্ত বড়।

বিনিয়োগকারীদের FDV সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা উচিত, প্রকল্পটি অনলাইনে থাকার সময় এবং টোকেন সরবরাহের সময়সূচীর উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।

কম অনুপাত সহ প্রকল্পের কিছু উদাহরণ হল:

• ফল: MC/FDV অনুপাত 0.002%
• স্টেকডজেন: MC/FDV অনুপাত 0.077%
• হানু ইয়োকিয়া: MC/FDV অনুপাত 0.17%

MC/FDV অনুপাত বিনিয়োগকারীদের মূল্যায়ন করতে দেয় যে একটি টোকেন মূল্য অতিরিক্ত গরম হয়েছে কিনা। কারণ একটি নিম্ন অনুপাত নির্দেশ করে যে প্রকল্পের মালিকরা আরও টোকেন প্রকাশ করলে সরবরাহ শেষ পর্যন্ত প্রকৃত চাহিদার চেয়ে বেশি হবে। চাহিদা দ্রুত বৃদ্ধির সাথে সাথে, বাজার সামঞ্জস্য করার সাথে সাথে দাম কমতে পারে।

MC/FDV দৃষ্টিকোণ থেকে শীর্ষস্থানীয় প্রকল্পগুলি কেমন দেখায় তা দেখতে নীচের চার্টটি দেখুন৷

60%-এর বেশি MC/FDV অনুপাত সহ প্রকল্পগুলি প্রায় নিশ্চিত মূল্যের নিরাপত্তা সহ দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিংয়ের জন্য ভাল।

অন্যদিকে, উচ্চ MC/FDV অনুপাতের প্রকল্পগুলি ত্রুটি ছাড়াই নয়। তারা সাধারণত উচ্চ প্রবেশ মূল্য আছে. যদিও এটি সর্বদা হয় না, তথ্য বিশ্লেষণ করা আপনাকে আপনার লক্ষ্যগুলির উপর ভিত্তি করে আরও ভাল বিনিয়োগ করার অনুমতি দেবে।

কার্ভ (CRV), উদাহরণস্বরূপ, 11.86% এর MC/FDV আছে। Lido, আরেকটি ঋণ প্রকল্প, 5.54% এ কম MC/FDV আছে এবং একটি উচ্চ টোকেন মূল্য। সুতরাং, দুটির তুলনা করার সময়, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে যারা দীর্ঘমেয়াদী ডিফাই ঋণ প্রকল্পে বিনিয়োগের জন্য খুঁজছেন তাদের লিডোর উপরে কার্ভ বিবেচনা করা উচিত।

কম MC/TVL অনুপাত সহ প্রকল্পগুলির জন্য নজর রাখুন।

শীর্ষ 10টি টিভিএল প্রকল্পের বর্তমান MC/TVL অনুপাত প্রায় 1-এর কম ব্যতিক্রম ছাড়াই। এর মানে এই যে এই প্রকল্পগুলি অবমূল্যায়িত এবং বিনিয়োগের যোগ্য। এখানে কেন:

অর্থনৈতিক দৃষ্টিকোণ থেকে, একটি প্রকল্পের TVL যত বেশি হবে, MC তত বেশি হওয়া উচিত কারণ একটি উচ্চ TVL নির্দেশ করে যে প্রকল্পের অর্থনৈতিক উপযোগিতার উপর বিনিয়োগকারীদের উচ্চ মাত্রার আস্থা রয়েছে।

অন্য কথায়, যখন বিনিয়োগকারীরা তাদের টোকেন লক করে তার মানে হল তারা অনুমান করার পরিবর্তে প্রকল্পটি ব্যবহার করছে। অনুমানের তুলনায় বেশি ব্যবহার সাধারণত একটি ভাল লক্ষণ।

অতএব, বিনিয়োগকারীদের MC/TVL অনুপাতের দিকে নজর দেওয়া উচিত। 1-এর বেশি অনুপাত নির্দেশ করে যে মূল্যায়ন খুব বেশি হতে পারে এবং বিনিয়োগযোগ্যতা কম, যখন 1-এর কম অনুপাত ইঙ্গিত করে যে প্রকল্পটি অবমূল্যায়িত হয়েছে এবং রিটার্ন বাড়তে পারে।

বৈধ তুলনার জন্য সর্বদা একই বিভাগের মধ্যে প্রকল্পগুলি তুলনা করতে মনে রাখবেন, এবং বিশেষত শীর্ষ প্রোটোকলগুলির থেকে কম পরিচিত প্রকল্পগুলির অনুপাতের তুলনা করুন৷

2. স্থিতিশীল টোকেন মূল্য এবং যুক্তিসঙ্গত টোকেন বরাদ্দ ব্যবস্থা

এমন প্রকল্পগুলি বেছে নিন যার টোকেনগুলি স্থিতিশীল।

অনেকে ডিফাই ইনভেস্টিং ব্যাকওয়ার্ড করে। তারা টোকেন মূল্য দেখে শুরু করে, তারপর তাদের (প্রায়শই FOMO-চালিত) বিনিয়োগকে ন্যায্যতা দেওয়ার জন্য অন্তর্নিহিত প্রকল্পের উপর গবেষণা করে।

পরিবর্তে, উপরে বর্ণিত মেট্রিক্স এবং সূচকগুলি ব্যবহার করে আপনার ইতিমধ্যে উপযুক্ত প্রকল্পগুলি তদন্ত করা উচিত।

আপনি আপনার আগ্রহের প্রকল্পগুলির একটি সংক্ষিপ্ত তালিকা তৈরি করার পরে, কঠিন মৌলিক বিষয়গুলির জন্য স্ক্রীন করা হয়েছে, তারপরে আপনি টোকেন মূল্যগুলি দেখতে পারেন৷

ক্রিপ্টোতে, "স্থিতিশীল" একটি আপেক্ষিক শব্দ।

At পদাঙ্ক, আমরা 20% এর মধ্যে মূল্য লাফানো এবং কমে যাওয়ার বিষয়ে সতর্ক থাকার পরামর্শ দিই। সাধারণত, মূল্যের চরম পরিবর্তন কিছু খবরের জন্য একটি অস্বাস্থ্যকর বাজারের প্রতিক্রিয়া নির্দেশ করে যা শুধুমাত্র একটি পাম্প হতে পারে।

টোকেনের মূল্য তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল থাকলে, টোকেনের তারল্যও তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল থাকে। তাই, বিপুল সংখ্যক স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী টোকেন বিক্রি করার কারণে প্রকল্পের ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা কমে যায়।

অন্যান্য মেট্রিক্সের মতো, উপরের মতো একটি ভিজ্যুয়ালাইজেশন চার্টে আপনার বিভিন্ন বিকল্পের তুলনা করার সময় এই নিয়মটি সর্বোত্তমভাবে প্রয়োগ করা হয়।

তথ্য নির্দেশ করে যে InstaDApp এবং MakerDAO যেমন কার্ভের তুলনায় বিক্রি-অফের নেতিবাচক প্রভাবের প্রতি বেশি প্রতিরোধী।

সারাংশ: একটি DeFi প্রকল্পের বিনিয়োগযোগ্যতা মূল্যায়নের 5টি ধাপ

বিনিয়োগ করার জন্য পরবর্তী প্রকল্পের সন্ধান করার সময়, মৌলিক বিষয়গুলি দিয়ে শুরু করুন৷ আপনার থিসিসে আপনি দৃঢ়ভাবে অনুভব করেন এমন DeFi প্রকল্পগুলির মধ্যে প্রকল্পগুলির তুলনা করতে ডেটা ব্যবহার করুন৷

টেকওয়ে:

• স্থিতিশীল TVL বৃদ্ধি
• মিড-রেঞ্জ TVL র‍্যাঙ্কিং বা তার উপরে, প্রায় $20M বা তার বেশি
• MC/FDV অনুপাত 5% এর বেশি
• MC/TVL অনুপাত 1 এর কম
• +/- 20% এর নিচে মাসিক ওঠানামা সহ স্থিতিশীল টোকেন মূল্য

উপরের মেট্রিক্সের জন্য, পাঠকরা এই বৈশিষ্ট্যযুক্ত নিবন্ধে সরাসরি সেগুলি অ্যাক্সেস করতে পারেন: ফুটপ্রিন্ট ড্যাশবোর্ড, "কীভাবে মূল্যবান প্রকল্প আবিষ্কার করবেন" শিরোনাম

তদ্ব্যতীত, টোকেনমিক্স এবং একটি প্রোটোকলের দলগত কাঠামোও বিনিয়োগের সময় বিবেচনা করার মূল কারণ। যদি দল বা ফাউন্ডেশনের টোকেনের শতাংশ খুব বেশি হয়, তাহলে প্রকল্পটি অর্থ দখল হওয়ার একটি বড় সম্ভাবনা রয়েছে।

এটি সহজেই এমন একটি পরিস্থিতির দিকে নিয়ে যেতে পারে যেখানে একটি মূল দল "ক্যাশ-আউট" করার প্রয়াসে দ্রুত টোকেন প্রকাশ করতে পারে, যার ফলে টোকেনের মূল্য মারাত্মক হ্রাস পায় এবং টোকেন বিক্রি হওয়ার সম্ভাবনা বেড়ে যায়।

DeFi, একটি নতুন বিনিয়োগের বাজার হিসাবে, প্রথাগত অর্থের চেয়ে বেশি বিনিয়োগের সম্ভাবনা তৈরি করেছে, অনেকগুলি মূল্যবান প্রকল্প যা বেশ ঘুমিয়ে আছে।

যাইহোক, সুযোগ এবং ঝুঁকি একসাথে যায়। এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে DeFi বাজার সহজাতভাবে অপ্রত্যাশিত এবং এমনকি উপরের সূচকগুলি দীর্ঘমেয়াদী কার্যকরতার জন্য কোন গ্যারান্টি নয়।

পদচিহ্ন বিশ্লেষণ কি?

ফুটপ্রিন্ট অ্যানালাইসিস হল ব্লকচেইন ডেটা ভিজ্যুয়ালাইজ করতে এবং অন্তর্দৃষ্টি আবিষ্কার করার জন্য একটি সর্বাত্মক বিশ্লেষণ প্ল্যাটফর্ম। এটি অন-চেইন ডেটা পরিষ্কার এবং সংহত করে যাতে যেকোনো অভিজ্ঞতা স্তরের ব্যবহারকারীরা দ্রুত টোকেন, প্রকল্প এবং প্রোটোকল গবেষণা শুরু করতে পারে। এক হাজারেরও বেশি ড্যাশবোর্ড টেমপ্লেট এবং একটি ড্র্যাগ-এন্ড-ড্রপ ইন্টারফেস সহ, যে কেউ মিনিটে তাদের নিজস্ব কাস্টমাইজড চার্ট তৈরি করতে পারে। ব্লকচেইন ডেটা উন্মোচন করুন এবং ফুটপ্রিন্টের মাধ্যমে আরও স্মার্ট বিনিয়োগ করুন।

কি দেখতে পছন্দ কর? আপডেটের জন্য সাবস্ক্রাইব করুন।

সূত্র: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/