2023 সালে একটি ক্রিপ্টো নিয়ন্ত্রক ঝড় সামনে আসছে। আমরা কি এর জন্য প্রস্তুত?

দর্শনীয় পরে স্যাম ব্যাংকম্যান-ফ্রাইডের এফটিএক্সের ক্র্যাশ এবং এর সাথে সংশ্লিষ্ট সংস্থা, বিশ্বব্যাপী আর্থিক নিয়ন্ত্রকদের একযোগে দুটি জায়গায় তাদের মনোযোগ রাখতে হবে। একটি চোখ সন্ত্রাসবাদের অর্থায়ন রোধে দৃঢ়ভাবে অবস্থান করে, অন্যটি FTX খুচরা বিনিয়োগকারীদের মধ্যে প্রভাব এবং বৃহত্তর আর্থিক ল্যান্ডস্কেপ জুড়ে এর নক-অন প্রভাবগুলির উপর আঠালো।

মামলাকারীরা নতুন এবং বিকশিত আইনি কাঠামো প্রবর্তন করে এবং ফিনটেক কোম্পানিগুলিকে মেনে চলতে হলে আরও অনেক কিছুর সাথে অবশ্যই চোখ বন্ধ করার মুহূর্ত থাকবে। এটি এখনও দিগন্তে একটি দাগ বা বড় হয়ে উঠছে কিনা তা সত্ত্বেও, এই আইনটি অনিবার্য, তবে এটি কী রূপ নেবে?

রাইজিং তাপমাত্রা

অনেক আগে US $ 8 বিলিয়ন FTX ডিপোজিট আপাতদৃষ্টিতে অদৃশ্য হয়ে গেছে, কিছু অঞ্চলের বিধায়ক খুচরা ক্রিপ্টো অপারেটরদের উপর উত্তাপ চালু করার পরিকল্পনা তৈরি করেছিলেন। প্রকৃতপক্ষে, প্রধান অঞ্চলগুলির মধ্যে একটি যার আইন হবে না আলামেডা রিসার্চ/এফটিএক্স ফলআউট দ্বারা প্রভাবিত হবে ইউরোপীয় ইউনিয়ন, যেখানে ক্রিপ্টো-অ্যাসেটস (MiCA) রেগুলেশনে মার্কেট, এই ধরনের একটি ঘটনায় ভোক্তাদের সুরক্ষার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, ইতিমধ্যেই লেখা এবং স্বাক্ষর করা হয়েছে৷ যদিও তা এখনও বাস্তবায়িত হয়নি। এমআইসিএ সম্পর্কে আরও পরে। 

অবশ্যই, Binance US এবং Coinbase-এর মতো বড় এক্সচেঞ্জগুলি ইতিমধ্যেই জ্ঞাত-আপনার-গ্রাহক (KYC) এবং অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং (AML) প্রবিধানগুলি মেনে চলার জন্য তীব্র পরীক্ষা-নিরীক্ষার অধীনে ছিল, তাই তারা সামান্য গরমে অভ্যস্ত ছিল। কমপ্লায়েন্স টিমগুলি আইনি ভাষায় অভ্যস্ত ছিল যা একটি কম-ঘর্ষণ ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতার প্রয়োজনীয়তা এবং সেইসাথে এএমএল প্রয়োগের কিছু দিকগুলির সাথে জড়িত চ্যালেঞ্জগুলি উভয়ই বোঝে। সেই ভাষা কিছু কোম্পানিকে যথাযথ অধ্যবসায়ের ক্ষীণ দিকে প্রলুব্ধ করেছে। Coinbase সম্প্রতি ছিল 100 মিলিয়ন মার্কিন ডলার জরিমানা এএমএল অ-সম্মতির জন্য নিউ ইয়র্কের নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা, অন্তত যখন এমআইসিএ-এর মতো প্রবিধানগুলি নেমে আসে, সেই সংস্থাটি সম্ভবত আরও ভালভাবে প্রস্তুত হবে - সেই US$100 মিলিয়নের অর্ধেক অভ্যন্তরীণ সম্মতি রুটিনগুলিকে শক্তিশালী করার জন্য বিনিয়োগ করা উচিত।

জন্য বিকেন্দ্রীভূত অর্থ (DeFi) কোম্পানিগুলো হচ্ছে না জোরপূর্বক তাদের জাহাজের ফাঁস ঠিক করতে, একটি সুস্পষ্ট চ্যালেঞ্জ উপস্থাপন করা হচ্ছে: আপনার গ্রাহকদের রক্ষা করুন বা আরও খারাপ আইনি আবহাওয়ায় অভ্যস্ত হন, এমনকি যদি আপনি এখনও AML জলবায়ুতে অভ্যস্ত হয়ে থাকেন।

প্রাথমিক গুঁড়ি গুঁড়ি বৃষ্টি

একটি অশান্ত 2022 এর শেষে, বেশিরভাগ প্রধান বাজারের নিয়ন্ত্রক কাঠামো এখনও একত্রিত ছিল। কিছুটা বৃষ্টির মতো যা প্রবল বাতাস এবং মুষলধারে বৃষ্টির প্রতিশ্রুতি দেয়, আমরা এই বছরের শেষের দিকে কী হতে পারে সে সম্পর্কে ধারণা পেতে এগুলি দেখতে পারি। 

সিঙ্গাপুরের মতো কয়েকটি অঞ্চল ইতিমধ্যেই মধ্যপন্থী নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা প্রয়োগ করেছে, যা মূলত ফিনান্সিয়াল অ্যাকশন টাস্ক ফোর্সের এএমএল নির্দেশিকা মেনে চলা এবং নিষেধাজ্ঞা এড়ানোর বিষয়ে উদ্বিগ্ন। এদিকে, ভারত 30% কর অনুমোদন করেছে 2022 সালের এপ্রিলে সমস্ত ভার্চুয়াল সম্পদ লাভের উপর।

যাইহোক, শিকার, জালিয়াতি এবং আত্মসাতের বিরুদ্ধে খুচরা গ্রাহক সুরক্ষার জন্য, বর্তমানে প্রায় কিছুই ক্রিপ্টো-নির্দিষ্ট ভাষায় প্রয়োগ করা হচ্ছে না।   

এমআইসিএ হবে প্রথম প্রধান বাস্তবায়নের একটি এবং প্রাথমিকভাবে ইউরোপীয় ইউনিয়ন পার্লামেন্টে 2020 সালের নভেম্বরে প্রস্তাব করা হয়েছিল, একটি কুখ্যাত অস্থির জায়গায় আইনি আস্থা প্রদানের জন্য। যদিও এটি 2022 সালের অক্টোবরে আইনে স্বাক্ষরিত হয়েছিল, এটি সম্ভবত 2024 সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত ব্যবসাগুলিকে সম্পূর্ণরূপে অনুগত হওয়ার প্রয়োজন হবে না।

এক নজরে, MiCA করবে:

• ইউরোপীয় ইউনিয়নে একটি "ক্রিপ্টো-সম্পদ" এর জন্য একটি সংজ্ঞা স্থাপন করুন।
• এই অধিক্ষেত্রের বাইরে কোন ব্লকচেইন উল্লম্বগুলি পড়ে তা নির্ধারণ করুন — যেমন বীমা এবং পেনশন প্রদানকারী।
• সম্পদের আওতায় পড়ার জন্য চারটি বিভাগ তৈরি করুন: সম্পদ রেফারেন্স টোকেন, ই-মানি টোকেন, ইউটিলিটি টোকেন এবং অন্য সবকিছু।
• ইইউ প্রসপেক্টাস রেগুলেশনের আদলে তৈরি ডিসক্লোজার আইন সহ, কীভাবে স্টেবলকয়েন এবং নন-স্টেবলকয়েন বাজারে এবং তারপরে জনসাধারণের কাছে আনা হয় তার জন্য প্রয়োগযোগ্য ম্যান্ডেট স্থাপন করুন।
• ক্রিপ্টো-অ্যাসেট পরিষেবাগুলিকে কীভাবে যথারীতি ব্যবসা চালানোর জন্য অনুমোদিত করা হয় তা নিয়ন্ত্রণ করুন, MiFiD (মার্কেট ইন ফাইন্যান্সিয়াল ইনস্ট্রুমেন্টস নির্দেশিকা) এর আদলে তৈরি।

একইভাবে, উল্লিখিত সিঙ্গাপুরের নিয়মকানুন সম্পর্কে সতর্কতা অবলম্বন করা হয়েছিল ডিজিটাল পেমেন্ট টোকেন পরিষেবা প্রদানকারী (ডিপিটিএসপি) তারা দেশে কাজ করার লাইসেন্স নিয়ে বিশ্বাস করতে পারে। সম্প্রতি, সিঙ্গাপুরের মনিটারি অথরিটি লাইসেন্সধারীদের মধ্যে গ্রাহকদের নিরাপত্তা এবং দুর্নীতিবিরোধী প্রোটোকল প্রয়োগ করার প্রস্তাব দিয়েছে।

প্রস্তাবিত সিঙ্গাপুরের শাসনব্যবস্থাগুলির মধ্যে এমন বিবরণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা তাদের আকার এবং সংস্কৃতির জন্য আরও উপযুক্ত, তবে সম্ভাব্যভাবে অনুসরণ করার জন্য অন্যান্য অঞ্চলের জন্য ভাল মানদণ্ড স্থাপন করে:

• DPTSP-দের গ্রাহকদের জন্য ঝুঁকি সচেতনতা মূল্যায়ন করা উচিত।
• ডিপিটিএসপিগুলি খুচরা বিনিয়োগকারীদের (যেমন একটি অনলাইন ক্যাসিনো হতে পারে) প্রণোদনা প্রদান করবে না।
• খুচরা গ্রাহকদের DeFi সম্পদে বিনিয়োগ করার জন্য অর্থ ধার করা থেকে বিরত রাখা উচিত।
• DPTSP-এর নিশ্চয়তা দেওয়া উচিত যে বিনিয়োগকারীদের তহবিল কোম্পানির তহবিল থেকে আলাদা রাখা হবে।
• স্বার্থের কোনো অভ্যন্তরীণ দ্বন্দ্বের আত্ম-সনাক্তকরণ এবং প্রতিবেদন করা।
• ক্রিপ্টো ফার্মগুলির জন্য স্বচ্ছতা যখন তারা নতুন সম্পদে কীভাবে বিনিয়োগ করে তা আসে।
• পর্যাপ্ত গ্রাহক পরিষেবা পরিকাঠামো।
• গুরুত্বপূর্ণ অপারেটিং সিস্টেমের জন্য বাধ্যতামূলক জরুরী ব্যাকআপ।

যেহেতু অন্যান্য অঞ্চলগুলি তাদের নিরাপত্তা কম্বলে ভোক্তা সুরক্ষা সেলাই করার জন্য ঝাঁকুনি দেয়, মনে হয় যে এটি অনেকের জন্য মডেল হিসাবে কাজ করবে। 

অশুভ মেঘ ও বজ্রপাতের আশঙ্কা

মার্কিন অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবার ফৌজদারি বিভাগের মাধ্যমে 300 জন নতুন নিয়োগের পদক্ষেপগুলিকে স্তম্ভিত করা শোনা যায়, একজন আশ্চর্য হয় যে তাদের বুটগুলি আসন্ন ঝড়ের বিরুদ্ধে আবহাওয়ারোধী কিনা। ক্রিপ্টো ট্যাক্স ফাঁকিবাজদের বিরুদ্ধে আইআরএস দ্বারা আপাতদৃষ্টিতে "শতশত" মামলার পাশাপাশি, নজির-সেটিং আইনি মামলাগুলি ক্রিপ্টো স্পেসে গভল ড্রপ করার জন্য অপেক্ষা করছে। তারা কীভাবে স্থির হয় তার উপর নির্ভর করে, শিল্পের অনেকেই ডিফাই-এর ভবিষ্যতের আকৃতি গঠনের ক্ষেত্রে তাদের গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করেন। 

এখন পর্যন্ত, যে কোনো ধরনের বিকেন্দ্রীভূত মুদ্রায় বিনিয়োগ করা ছিল সংজ্ঞা অনুসারে, কম যাচাই-বাছাই করার পরিবেশে বিনিয়োগ। একটি গোপনীয়তা মানসিকতা - যেমন "গ্রিড বন্ধ" রাখা - যখন এটি DeFi সম্প্রদায়ের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে আসে তখন কোর্সের জন্য সমান। FTX সম্পদ ধারকরা যেমন জানেন, যদিও, এই গোপনীয়তা আপনার আমানত অনিরাপদ হওয়ার খরচে আসে।

জন্য লেখার সময় ফোরকাস্ট, মাইকেল শিং নোট করেছেন যে এটি অপরাধের পরিপ্রেক্ষিতে একটি ছুরির প্রান্তের পরিস্থিতি তৈরি করে। যখন আপনার প্রায় সমস্ত গ্রাহক ছদ্মনামভাবে সংযোগ করছেন, কিন্তু তাদের মধ্যে কিছু অপরাধী, আইনি শাস্তি কোথায় যায়? বর্তমান আইনি কাঠামোতে, এক্সচেঞ্জ অপারেটর এবং মালিকদের কাছে টাকা পাঠানোর আর কোথাও নেই।

নজির একটি শিলাবৃষ্টি

বর্তমানে রোলিং হল তিনটি আইনি মামলা যেখানে এই ঘর্ষণটির ফলে বৈদ্যুতিক বিল্ডআপ হয়েছে এবং তারপরে বজ্রপাত হয়েছে: FTX, Coinbase এবং Ripple৷

যে ক্ষেত্রে সম্মতি নিয়ন্ত্রণের অভাব অপারেটরদের তাদের নিজস্ব লেনদেনকে অস্পষ্ট করতে দেয়, যা হল সম্ভবত স্যাম ব্যাঙ্কম্যান-ফ্রাইডের এফটিএক্স এবং আলামেডা রিসার্চের ক্ষেত্রে, দৈনন্দিন ব্যবসায়িক লেনদেনের জন্য একটি নিরাপদ এবং আরও জবাবদিহিমূলক স্থান তৈরি করার নিয়মটি বোধগম্য। SBF সেটা স্পষ্ট করে দিয়েছে। 

গ্রাহকরা কীভাবে এটির দ্বারা প্রভাবিত হবে তার পরিপ্রেক্ষিতে, নিউইয়র্কের আইনপ্রণেতারা বলেছেন যে Coinbase তাদের গ্রাহকদের কেওয়াইসি ম্যান্ডেট মেনে চলার ক্ষেত্রে কেবলমাত্র ন্যূনতম কাজ করেছে - একটি খালি ন্যূনতম যা তারা নির্ধারণ করেছিল তা আসলে গ্রহণযোগ্যতার নীচে ছিল। কিছু কোম্পানী যাদের কেওয়াইসি কমপ্লায়েন্ট হতে হবে বিকল্প ডেটা সোর্সিং ব্যবহার করে, যেমন সামাজিক মিডিয়া ক্রেডিট স্কোরিং, বিশ্বস্ত ব্যবহারকারীদের জন্য ন্যূনতম ঘর্ষণ সহ, Coinbase শুধুমাত্র সবচেয়ে কম-ঘর্ষণ অনবোর্ডিং প্রক্রিয়াগুলিকে বেছে নিয়েছে, রেজিস্ট্রেশনে স্টেপ-আপ বা গতিশীল ঘর্ষণের উন্নত নিরাপত্তার পরিবর্তে। এই US$100 মিলিয়ন ভুল অবশ্যই কয়েনবেসকে তার ঝুঁকির ক্ষুধা এবং অনবোর্ডিং প্রক্রিয়াগুলি পুনরায় মূল্যায়ন করতে বাধ্য করবে এবং সম্ভবত এটির সাথে মূলধারার কিছু ক্রিপ্টো বাজার টানবে। কাস্টমার ডিউ ডিলিজেন্স (CDD) প্র্যাকটিস কয়েনবেস এখন সারা বিশ্বে প্রতিধ্বনিত হতে পারে তা দেখার প্রত্যাশা করুন। 

অবশেষে, অনেক ক্রিপ্টো বিশেষজ্ঞরা আসন্ন রায়কে পিন করছেন ইউএস সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন বনাম রিপল (এক্সআরপি) মামলা সমগ্র ক্রিপ্টো ল্যান্ডস্কেপের ভবিষ্যতের জন্য। সেই মামলাটি সিদ্ধান্ত নেবে যে ক্রিপ্টো সম্পদগুলি মুদ্রা বা সিকিউরিটিজ কিনা, পরবর্তীটি একটি আইনি কাঠামোর মধ্যে পড়ে যার বইগুলিতে ইতিমধ্যেই অনেক বেশি নিয়ন্ত্রণ রয়েছে৷

আইনি জটিলতার নিখুঁত ঝড়

আসন্ন ক্যালেন্ডার বছরটি আসন্ন ঝড়ের পরিপ্রেক্ষিতে এবং কীভাবে ক্রিপ্টো ব্যবসাগুলি নিজেদেরকে শুষ্ক রাখবে - এবং দ্রাবক হিসাবে এখনও সবচেয়ে উত্তাল হতে পারে। 

বিধায়কদের নেভিগেট করার জন্য একটি মন্থন, ফুটন্ত সমুদ্র রয়েছে এবং তাদের জাহাজগুলি দেরীতে কম সমুদ্র উপযোগী দেখাচ্ছে, তাদের অনেক নাবিক তারা কোথায় যাচ্ছেন বা এমনকি জল ঠিক কী তা নিশ্চিত নয়। সর্বোপরি, এই ধরণের ভার্চুয়াল আর্থিক পণ্যগুলি বোঝার জন্য জটিল, এবং তাদের চারপাশের প্রেক্ষাপটের মধ্যে রয়েছে:

• SBF এর লোভ যা (কথিতভাবে) বৃহত্তর ডিফাই ইকোসিস্টেমকে ট্যাঙ্ক করেছে।
• একটি অনুমোদিত, আক্রমনাত্মক রাশিয়া যুদ্ধের সময় রুবেল বিপর্যস্ত হওয়ার পরে ক্রিপ্টোতে প্রচুর বিনিয়োগ করেছে এবং একটি জাতীয়করণকৃত ক্রিপ্টো বিনিময়ের পরিকল্পনা ঘোষণা করেছে।
• ব্যবসাগুলিকে ক্রমবর্ধমানভাবে নিম্ন, বা অন্তত দৃঢ়, যাচাই-বাছাই সহ বিচারব্যবস্থার দিকে ঠেলে দেওয়া হচ্ছে, যার ফলে কিছু জাতি ট্যাক্স এবং অর্থনৈতিক বুস্টে হারিয়ে যাচ্ছে।
• অনেক বিশ্ব সরকার তাদের নিজস্ব কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা (CBDCs) প্রকাশ করার পরিকল্পনা করছে।

এই প্রেক্ষাপটটি জানার ফলে এসইসি এবং অন্যান্য শাসক সংস্থাগুলির পক্ষ থেকে কিছুটা দ্বিধা বোধগম্য হয়। ক্রিপ্টো স্পেসের ভবিষ্যৎ গঠনের জন্য কঠিন লাইন আঁকার আগে, ব্যালেন্স চেক করতে হবে এবং গণনা চূড়ান্ত করতে হবে। ক্রিপ্টো অপারেটরদের জন্য, যাইহোক, নিয়ন্ত্রকেরা তাদের হালকা প্রবিধানের সাথে তাদের মাথা জলের উপরে রাখার অনুমতি দেবে কিনা তা দেখার বাকি আছে, অন্যথায় সবাইকে ডুবিয়ে দেওয়া এবং প্রয়োগের বিষয়ে উদ্বিগ্ন যখন তারা সমস্ত নীচে ডুবে গেছে।

উপসংহার

আইনের একটি ব্লক তৈরি করা যা এইরকম একটি ছিন্নভিন্ন সমুদ্রের চারপাশে একটি পরিধি নির্ধারণ করে একটি স্মারক কাজ বলে মনে হয়। প্রশাসনের সংস্থাগুলি এখনও আবিষ্কার করছে যে তাদের কোথায় পা নামাতে হবে এবং কতটা কঠিন।

যেহেতু কথোপকথন ক্রিপ্টো রেগুলেশনের চারপাশে ছড়িয়ে পড়েছে, এবং ক্রিপ্টো সংস্কৃতির সবচেয়ে লম্পট উদাহরণগুলি মিডিয়া ডিসপ্লেতে রাখা হয়েছে, তর্কের কোন দিকটি অগ্রসর হচ্ছে তা বলা কঠিন। যদিও এটা স্পষ্ট বলে মনে হচ্ছে যে উচ্চ গ্রাহক-নির্দিষ্ট-অধ্যবসায় যাচাই-বাছাই বিনিময়ের জন্য লাভের মার্জিনে মন্দার দিকে নিয়ে যাবে, মানুষের লোভ আজকাল অনেক বেশি চাপ পাচ্ছে, যেমন নিয়ন্ত্রক নিরাপত্তার আহ্বান।

যেহেতু বিশ্বব্যাপী আর্থিক আইনপ্রণেতারা যুদ্ধে অর্থায়ন না করে এবং তাদের নাগরিকদের সুরক্ষার সাথে অর্থনৈতিক সমৃদ্ধির ভারসাম্য বজায় রাখে, তাই মনে হচ্ছে তারা যে সিদ্ধান্তে পৌঁছান না কেন যথাযথ পরিশ্রমের পরিপ্রেক্ষিতে একটি ধাপ বাড়াতে হবে। DeFi ব্যবসায়ীরা নিজেদেরকে সম্মতিতে আনতে বা নিয়ন্ত্রক সংযমের জন্য লবিং করার চেষ্টা করতে স্মার্ট হবে। অন্যথায়, তারা নিজেদেরকে আইনি লড়াইয়ের সমুদ্রে এবং পাল ঢিলেঢালা বোধ করতে পারে, অরসম্যানরা জাহাজ ত্যাগ করার এবং অন্যান্য প্রোগ্রামিং চাকরি পাওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়।

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• প্লেটোব্লকচেন। Web3 মেটাভার্স ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://forkast.news/crypto-regulatory-storm-front-coming-in-2023/