একটি র্যান্ডম ওয়াক ডাউন ওয়াল স্ট্রিট: ক্রিপ্টো সংস্করণ

সারাংশ: আমি বিনিয়োগের মানসিক খেলার কথা বলি, বিশেষ করে এটি ক্রিপ্টো মার্কেটে প্রযোজ্য। এখানে সদস্যতা নিন এবং আমাকে অনুসরণ কর সাপ্তাহিক আপডেট পেতে।

আমি সম্প্রতি পড়া একটি এলোমেলো হাঁটা ডাউন ওয়াল স্ট্রিট, প্রিন্সটন অর্থনীতির অধ্যাপক বার্টন মালকিয়েলের কিংবদন্তি বিনিয়োগ গাইড। এটি একটি ক্লাসিক, যার 1.5 মিলিয়নেরও বেশি কপি বিক্রি হয়েছে এবং নিম্নলিখিতগুলির মতো উজ্জ্বল পর্যালোচনা রয়েছে:

"যদি আপনার নতুন বছরের রেজোলিউশনগুলির মধ্যে একটি আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক উন্নতি করা হয়, তাহলে এখানে একটি পরামর্শ দেওয়া হল: বইয়ের দোকানে প্লাবিত হওয়া নতুন কাজগুলির একটি বাছাই করার পরিবর্তে, একটি পুরানোটি আবার পড়ুন: একটি র্যান্ডম ওয়াক ডাউন ওয়াল স্ট্রিট।" - নিউ ইয়র্ক টাইমস

"10 জন অর্থ বিশেষজ্ঞের সাথে কথা বলুন এবং আপনি বার্টন ম্যালকিয়েলের ক্লাসিক বিনিয়োগ বইয়ের জন্য 10 টি সুপারিশ শুনতে পারেন।" - ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল

“বিগত পঞ্চাশ বছরে বিনিয়োগ সম্পর্কে অর্ধ ডজনের বেশি সত্যিই ভাল বই লেখা হয়নি। এটি ক্লাসিক বিভাগে অন্তর্ভুক্ত হতে পারে।" - ফোর্বস

এই নিবন্ধে, আমি আপনাকে এই দুর্দান্ত বইটির TLDR সংস্করণ দেব, সেইসাথে ক্রিপ্টো বিনিয়োগের নতুন বিশ্বে এটি কীভাবে প্রয়োগ করা যায় সে সম্পর্কে কিছু চিন্তাভাবনা।

একটি র্যান্ডম ওয়াক ডাউন ওয়াল স্ট্রিট: TLDR

শেয়ার বাজার মূলত এলোমেলো।

মাতাল লোকের মতো মাঠের মধ্যে টলমল করছে, মালকিয়েল যুক্তি দেন, শেয়ার বাজার সহজাতভাবে অনির্দেশ্য। তিনি বইয়ের প্রথম অংশটিকে প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক উভয় বিশ্লেষণে ছিঁড়ে ব্যয় করেছেন, স্টকের ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য সেগুলিকে অকেজো বলে অভিহিত করেছেন।

অবশ্য আমরা যারা বিনিয়োগ করতে ভালোবাসি, তাদের স্বাভাবিক যুক্তি হলো শেয়ারবাজার নয় এলোমেলো: যদিও আমরা কোন প্রদত্ত আন্দোলনের পূর্বাভাস দিতে পারি না দিন, আমরা জন্য প্রতিশ্রুতিশীল কোম্পানি ভাল বাজি করতে পারেন দীর্ঘ মেয়াদী.

ভুল! মালকিয়েল বলেছেন, হেজ ফান্ড ম্যানেজার এবং বিনিয়োগ গুরুদের উদাহরণের পর উদাহরণের তালিকা করতে যাচ্ছেন যারা হয়তো কয়েকটা ভালো বছর কাটিয়েছেন, কিন্তু শেষ পর্যন্ত বাজারের কর্মক্ষমতা থেকে পিছিয়ে পড়েছেন।

অন্য কথায়, যদিও তারা প্রথমে ভাগ্যবান হয়েছিল, অবশেষে এমনকি পেশাদাররাও করেছিল খারাপ সামগ্রিক শেয়ার বাজারের তুলনায়।

তিনি বিনিয়োগ তহবিল প্রদর্শন করতে অনেক সময় ব্যয় করেন যা ভাগ্যবান ছিল, যতক্ষণ না তাদের ভাগ্য শেষ হয়ে যায়। এবং এমনকি যদি কিছু মূল্যবান কয়েকজন ভাগ্যবান থেকে যায় (অর্থাৎ, বাজারকে দীর্ঘমেয়াদী হারানো), আমাদের জন্য কোন উপায় নেই ভবিষ্যদ্বাণী করা ভাগ্যবান সময়ের আগে।

কারণ দীর্ঘমেয়াদী ভবিষ্যত অজানা, এবং স্বল্পমেয়াদী ভবিষ্যত অপ্রত্যাশিত, মালকিয়েল জোর দিয়েছিলেন যে বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র একটি সূচক তহবিল কেনা এবং ধারণ করার মাধ্যমে সর্বোত্তম সেবা দেওয়া হবে: মোটকথা, পুরো স্টক মার্কেট কেনা।

আশ্চর্য, বিস্ময়: এটি একই কৌশল যা আমরা বছরের পর বছর ধরে প্রচার করেছি, আমাদের মধ্যে ব্লকচেইন বিশ্বাসী পোর্টফোলিও.

সূচকে বিনিয়োগ করুন (দীর্ঘ মেয়াদের জন্য)

একজন অর্থনীতিবিদ জন্য, Malkiel একটি চমত্কার মজার লেখক. তিনি রসিকতা করে বলেন, অর্থনীতির অধ্যাপকের মতো যিনি তার স্নাতক ছাত্রের সাথে ক্যাম্পাস জুড়ে হাঁটছেন, যিনি ফুটপাতে $20 বিল দেখেন।

"এটা তুলবেন না," অর্থনীতির অধ্যাপক সতর্ক করেন। "যদি এটি বাস্তব হত, তবে এটি সেখানে থাকত না।"

ধারণাটি হল যে বাজারটি পুরোপুরি দক্ষ, এবং অর্থ উপার্জনের কোন জাদুকরী উপায় বিদ্যমান নেই। সর্বোত্তম পন্থা, তারপর, হয় পুরো বাজার কিনুন এবং ধরে রাখুন, বিশেষত একটি কম খরচের সূচক তহবিলের মাধ্যমে (যেমন ভ্যানগার্ডের ভিটিএসএএক্স).

যে কোনো বছরেই শেয়ারবাজার উঠতে বা নিচে যেতে পারে। কিন্তু দীর্ঘ যাত্রায়, স্টক মার্কেট শেষের তুলনায় গড়ে 10% রিটার্ন করেছে 100 বছর. এটি এমন একটি ট্র্যাক রেকর্ড যা বেশিরভাগ অর্থ ব্যবস্থাপক এবং পৃথক বিনিয়োগকারীরা হারাতে পারে না।

অথবা তারা মারধর করলেও, মালকিয়েল তাদের মারতে থাকবে।

এই পরামর্শে তিনি একা নন: এমনকি বেন গ্রাহামের ক্লাসিকের নতুন সংস্করণও ইন্টেলিজেন্ট বিনিয়োগকারী থেকে টিপস আছে ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল's জেসন জুইগ, যিনি বলেছেন যে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের একটি সূচক তহবিল কেনা এবং ধরে রাখার মাধ্যমে সর্বোত্তম সেবা দেওয়া হবে।

এমনকি তারা ভাগ্যবান হলেও, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী যারা তাদের নিজস্ব স্টক বাছাই করে তারা খুব ঘন ঘন ট্রেড করার মাধ্যমে তাদের লাভ কেড়ে নেবে: প্রতিটি ট্রেড লুকানো খরচ (যেমন ব্রোকারেজ ফি এবং ট্যাক্স জরিমানা) নিয়ে আসে যা আপনার সামগ্রিক লাভকে খায়।

এটি বিশেষ করে ক্রিপ্টোর ক্ষেত্রে সত্য, যেখানে ফি (লেনদেন ফি এবং ট্যাক্স জরিমানা) আপনার লাভকে ধ্বংস করতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী জন্য কেনা এবং হোল্ডিং স্টক মার্কেট উভয় ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য একটি মূল নীতি এবং ব্লক মার্কেট।

তিনি বইটি ব্যয় করার পরে আপনাকে শুধুমাত্র একটি স্বল্পমূল্যের সূচক তহবিল কিনতে এবং ধরে রাখতে বলে, তারপর তিনি আপনাকে বলেন যে আপনি যদি তার পরামর্শ পছন্দ না করেন তবে কী করবেন: কীভাবে পৃথক স্টক বাছাই করবেন।

কীভাবে ব্যক্তিগত স্টক বাছাই করবেন (র্যান্ডম ওয়াক মেথড)

মালকিয়েল একজন ডাক্তারের মতো যিনি বলেছেন, “দীর্ঘদিন সুস্থ থাকার জন্য আপনাকে সত্যিই আরও শাকসবজি খেতে হবে এবং ব্যায়াম করতে হবে। কিন্তু আমি জানি আপনারা অনেকেই সবজি পছন্দ করেন না or ব্যায়াম তাই এখানে আরেকটি বিকল্প আছে।"

এখানে বিজয়ী স্টক বিনিয়োগ বাছাই করার জন্য তার তিনটি নীতি রয়েছে, যা ক্রিপ্টো বিনিয়োগের ক্ষেত্রেও (কিছু পরিবর্তন সহ) প্রযোজ্য।

1) পাঁচ বা তার বেশি বছরের জন্য উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করুন. ক্রিপ্টো "কোম্পানী" এর সাথে এটি সহজ, কারণ আমরা এখনও এই প্রযুক্তির প্রথম দিকে আছি। আমাদের মতো সরঞ্জাম ব্যবহার করে প্রচুর ব্যবহারকারী এবং বিকাশকারী কার্যকলাপ সহ প্রতিষ্ঠিত প্রকল্পগুলি সন্ধান করুন৷ ব্লকচেইন বিনিয়োগকারী স্কোরকার্ড তারা কিভাবে বৃদ্ধি হতে পারে তা চিহ্নিত করতে।

2) একটি স্টক এর জন্য "মূল্যের দৃঢ় ভিত্তি" এর চেয়ে বেশি অর্থ প্রদান করবেন না,” অর্থাৎ, এটা মূল্য কি. এটি স্বজ্ঞাত শোনাচ্ছে, তবে প্রচুর উচ্চ-মাল্টিপল স্টক রয়েছে যেখানে ভবিষ্যতের বৃদ্ধি ইতিমধ্যেই বেক করা হয়েছে (যেমন, টেসলা)। অনেক দামি.

তিনি স্বীকার করেন যে মূল্য সঠিকভাবে অনুমান করা অসম্ভব, তবে আপনি সাধারণত যথেষ্ট ভাল অনুভূতি পেতে পারেন। আপনি একটি সহায়ক বেঞ্চমার্ক হিসাবে সামগ্রিকভাবে বাজারের জন্য উপার্জন মাল্টিপল ব্যবহার করতে পারেন: গড় মাল্টিপলের কাছাকাছি বিক্রি হওয়া বৃদ্ধির স্টকগুলি দেখুন।

ক্রিপ্টো দিয়ে, আমরা আমাদের মত মেট্রিক্স দেখতে পারি ব্যবহারকারী প্রতি মান (ভিপিইউ) আপনি "ব্যবহারকারীদের কিনুন" কে যে মূল্য প্রদান করছেন তা বাজারের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, বা উল্লেখযোগ্যভাবে অতিরিক্ত দামের কিনা তা দেখতে।

3) "বাতাসে দুর্গ" এর মতো শোনাচ্ছে এমন বৃদ্ধির গল্পগুলি খুঁজুন। আপনি এমন স্টক চান যা ভিড়ের (বিশেষ করে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের) অভিনব এবং স্বপ্নকে ক্যাপচার করে, প্রকৃত বৃদ্ধির সম্ভাবনা (#1) এবং ন্যায্য মূল্য (#2) এর সাথে মিলিত হয়।

ক্রিপ্টো স্পেসে, আমরা শুরু থেকেই একটি দুর্দান্ত উত্স গল্পের মূল্য প্রচার করে আসছি (এটি আক্ষরিক অর্থে আমাদের প্রথম নীতি ব্লকচেইন ব্যবসা বই).

একটি উদাহরণ হিসাবে, বিটকয়েন উত্সের গল্পটি সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ: একজন বেনামী প্রতিষ্ঠাতা একটি বিশ্ব-পরিবর্তনকারী আবিষ্কার তৈরি করে, তারপর অদৃশ্য হয়ে যায়.

ক্রিপ্টো প্রজেক্টের লেজিনগুলির সাথে তুলনা করুন যেগুলি এমনকি তারা কীভাবে কাজ করে তা ব্যাখ্যা করার জন্য সংগ্রাম করে, যা বিনিয়োগকারীদের কল্পনাকে ক্যাপচার করার আশা করতে পারে না।

সংক্ষেপে, মালকিয়েল যুক্তি দেন এটি এই তিনটি কারণের সংমিশ্রণ যা ভালো স্টক বাছাই করতে পারে:

• চমৎকার বৃদ্ধির সম্ভাবনা
• ন্যায্য মূল্যে
• একটা চটচটে গল্প নিয়ে।

বুদ্ধি মুক্তা

"যার নিঃশ্বাস বন্ধ আছে তার কাছ থেকে কখনো কিছু কিনবেন না।"

এই পরামর্শটি স্টক মার্কেট এবং ব্লক মার্কেট উভয় ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য: এমন কাউকে এড়িয়ে চলুন যারা এমন কিছু নিয়ে এত উত্তেজিত যে তারা 1000X রিটার্ন এবং পরবর্তী বিগ মুনকয়েনের প্রতিশ্রুতি দিয়ে YouTube ভিডিও তৈরি করে।

“বাজারে অর্থ উপার্জন করা কঠিন নয়। যা এড়ানো কঠিন তা হ'ল সংক্ষিপ্ত, ধনী-দ্রুত অনুমানমূলক বানিজ্যে আপনার অর্থ ফেলে দেওয়ার লোভনীয় প্রলোভন। এটি একটি সুস্পষ্ট পাঠ, কিন্তু একটি প্রায়শই উপেক্ষা করা হয়।"

যেমনটি আমরা বারবার বলেছি, অল্প পরিমাণ BTC এবং ETH কেনা এবং ধারণ করা একটি ঐতিহ্যগত বিনিয়োগ পোর্টফোলিওকে ব্যাপকভাবে ছাড়িয়ে গেছে। বেশিরভাগ ঘন ঘন ব্যবসায়ী এবং ফলনকারী কৃষকরা দ্রুত ধনী হয় না: তারা ধীরে ধীরে দরিদ্র হয়।

"আপনার পাশে সময় রাখুন। তাড়াতাড়ি সঞ্চয় শুরু করুন এবং নিয়মিত সংরক্ষণ করুন। বিনয়ীভাবে জীবনযাপন করুন এবং আলাদা করে রাখা অর্থকে স্পর্শ করবেন না।"

ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীদের জন্য, আমরা এখনও প্রাথমিক দিনগুলিতে আছি। একটি স্থির-ড্রিপ প্ল্যান সেট আপ করুন এবং দীর্ঘমেয়াদে এটিতে লেগে থাকুন। সময় বাকি যত্ন নেয়.

"পূর্বাভাস করা কঠিন-বিশেষ করে ভবিষ্যতের বিষয়ে।"

আমরা প্রায়শই বলি, "এটি ক্রিপ্টো। যেকোনো কিছুই ঘটতে পারে।”

একটি এলোমেলো হাঁটা ডাউন ওয়াল স্ট্রিট স্মার্ট বিনিয়োগ এবং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের ভিত্তি তৈরির জন্য একটি দুর্দান্ত পঠন। এটি আপনার স্থানীয় লাইব্রেরিতে উপলব্ধ, এবং আপনি অডিওবুকটি ধার (বা কিনতে) করতে পারেন।

ওহ, এবং আরও একটি জিনিস: তিনিও সুপারিশ করেন স্থির-ড্রিপ বিনিয়োগ.

আপনি দেখুন, আমাদের পরামর্শ এতটা এলোমেলো নয়।

সাবস্ক্রাইব করতে এখানে ক্লিক করুন আমাদের বিনামূল্যের ক্রিপ্টো বিনিয়োগ নিউজলেটারে (বাজার খুঁজে বের করার আগে আমাদের টিপস পান)।