ক্রিপ্টো সম্পদ বরাদ্দকরণ এবং বৈচিত্র্য, ব্যাখ্যা করা হয়েছে

সারাংশ: একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও তৈরি করা আপনাকে অস্থিরতার ঝুঁকি কমাতে এবং আরও অনুমানযোগ্যতা উপভোগ করতে সাহায্য করতে পারে। এই নিবন্ধে, আপনি ক্রিপ্টো বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য সেরা অনুশীলনগুলি আবিষ্কার করবেন।

---

আপনি যদি একজন সফল বিনিয়োগকারী হতে চান তবে এখানে তিনটি শব্দ রয়েছে: বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য।

ডাইভারসিফিকেশন হল একটি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগের ধারণা, যা একাধিক সম্পদের এক্সপোজার পেয়ে একটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।

যখন ক্রিপ্টো বিনিয়োগের কথা আসে, তখন একাধিক ডিজিটাল মুদ্রায় আপনার বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়ার অভ্যাসটি বোঝা যায়, কারণ এটি আপনার পোর্টফোলিওর অস্থিরতা কমাতে সাহায্য করতে পারে।

এটি বলেছে, বিভিন্ন উপায়ে বৈচিত্র্য অর্জন করা যেতে পারে এবং এটি একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করার সময় সম্পদের সেরা মিশ্রণ খুঁজে পাওয়া সম্পদ বরাদ্দের কাজ।

এর লক্ষ্য ক্রিপ্টো সম্পদ বরাদ্দ আপনার মধ্যমেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে পোর্টফোলিওতে প্রতিটি ক্রিপ্টো সম্পদের শতাংশ সামঞ্জস্য করে ঝুঁকি/পুরস্কার অনুপাতের ভারসাম্য বজায় রাখা।

আপনার ক্রিপ্টো বিনিয়োগের সর্বোত্তম দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্সের জন্য ঝুঁকি এবং পুরস্কারের ভারসাম্য বজায় রাখতে কিছু বরাদ্দ এবং বৈচিত্র্যের কৌশল দেখুন।

ক্রিপ্টো এর বিভিন্ন ক্লাস

সেখানে বিটকয়েন ম্যাক্সিমালিস্ট, ইথেরিয়াম বিশ্বাসী, ডিফাই (বিকেন্দ্রীভূত অর্থ) উত্সাহী - আপনি এটির নাম বলুন৷ যদিও আপনি নির্দিষ্ট ধরণের ক্রিপ্টো সম্পদ পছন্দ করতে পারেন, ক্রিপ্টো বিনিয়োগের ক্ষেত্রে অজ্ঞেয়বাদী হওয়া ভাল, যাতে আপনি আরও ভাল বৈচিত্র্য আনতে পারেন।

ক্রিপ্টো সম্পদের বিভিন্ন শ্রেণীর বোঝা আপনাকে দুই বা ততোধিক সম্পদ ধারণ করার বিষয়ে সচেতন করবে যা একই বৈশিষ্ট্যগুলি ভাগ করে এবং নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে একইভাবে কাজ করতে পারে।

CoinDesk একত্রিত করা হয়েছে ডিজিটাল সম্পদ শ্রেণীবিভাগ মান, যা শীর্ষস্থানীয় ক্রিপ্টো সম্পদকে কয়েকটি দরকারী বিভাগে বিভক্ত করে:

ক্রিপ্টোকারেন্সী সমূহ: এগুলি হল ভার্চুয়াল মুদ্রা যা মালিকানা ব্লকচেইনের উপর নির্ভর করে। বিটকয়েন (বিটিসি) হল সবচেয়ে জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি, এবং এটি নিজেই একটি শ্রেণীতে রয়েছে। altcoins (বা বিটকয়েনের বিকল্প) উদাহরণ হল Litecoin (LTC), Monero (XMR), এবং Bitcoin Cash (BCH) এবং Dogecoin (DOGE) এর মত বিটকয়েন ক্লোন।

স্মার্ট চুক্তি প্ল্যাটফর্ম: এগুলি হল ব্লকচেইনের বেস লেয়ার বা "লেয়ার 1" অপারেটিং সিস্টেম, যার উপর অন্যান্য ক্রিপ্টো অ্যাপ্লিকেশন তৈরি করা যেতে পারে। Ethereum হল এই ক্যাটাগরির নেতা, এর ERC-20 স্ট্যান্ডার্ড, কিন্তু কার্ডানো (ADA), BNB চেইন (BNB), এবং Solana (SOL) সহ আরও অনেক আছে।

ডিফাই: বিকেন্দ্রীভূত অর্থ হল ব্লকচেইন প্রযুক্তির সবচেয়ে সফল ব্যবহারের ক্ষেত্রে, এবং বেশিরভাগ DeFi প্রকল্পগুলি তাদের নিজস্ব টোকেন প্রকাশ করে, যার মধ্যে রয়েছে Uniswap (UNI), Aave (AAVE), কম্পাউন্ড (COMP), Yearn Finance (YFI), এবং ব্যালান্সার (BAL) .

Stablecoins: এগুলি এমন টোকেন যেগুলির মূল্য ফিয়াট মানি (সাধারণত ইউএস ডলার), পণ্য (যেমন সোনা), বা অন্যান্য বাস্তব-বিশ্বের সম্পদের সাথে নির্ধারিত থাকে। স্টেবলকয়েনের লক্ষ্য হল ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীদের তাদের অর্থ সঞ্চয় করার জন্য একটি নিরাপদ জায়গা তৈরি করা, যেখানে ক্রিপ্টো অর্থনীতি এবং ঐতিহ্যগত অর্থনীতির মধ্যে সেতু হিসেবে কাজ করা।

অ-ছত্রাকযোগ্য টোকেন (এনএফটি): এই বিনিয়োগগুলির সাধারণত অনন্য মূল্য থাকে এবং এটি অপরিবর্তনীয় কিছু উপস্থাপন করে৷ আপনার বিটকয়েন অন্য একটি দিয়ে প্রতিস্থাপিত হলে আপনি চিন্তা করবেন না, প্রতিটি NFT এর একটি আলাদা পরিচয় (এবং বিক্রয় মূল্য) রয়েছে। এনএফটি ডিজিটাল বা ভৌত আইটেমগুলির প্রতিনিধিত্ব করতে পারে, এটি শিল্পকর্ম, বিলাসবহুল পণ্য বা বৌদ্ধিক সম্পত্তি।

যদিও এই তালিকাটি DACS থেকে কিছুটা সরলীকৃত করা হয়েছে, পাই টুকরো করার অন্যান্য উপায় রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে মার্কেট ক্যাপ (লার্জ-ক্যাপ কয়েন বনাম মিড-ক্যাপ), ঐক্যমত্য অ্যালগরিদম (কাজের প্রমাণ বনাম স্টেকের প্রমাণ), দ্বারা অবকাঠামো (লেয়ার 1 বনাম লেয়ার 2), সেক্টর অনুসারে (DeFi, গেমিং, মেটাভার্স), এবং আরও অনেক কিছু।

বৈচিত্র্যের বিষয় হল সমস্ত ধরণের ক্রিপ্টো সম্পদের এক্সপোজার সহ একটি ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও তৈরি করা — আদর্শভাবে প্রতিটি বিভাগে দীর্ঘমেয়াদী নেতা।

সম্পদ বরাদ্দের প্রকার

যেহেতু ক্রিপ্টো সম্পদগুলি এখনও নতুন, বেশিরভাগ বিনিয়োগ এবং বিশ্লেষণ অনুশীলনগুলি ঐতিহ্যগত বাজার থেকে ধার করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরির জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ গাণিতিক কাঠামোর মধ্যে একটি হল আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (MPT)।

MPT, যা হ্যারি মার্কোভিটজ দ্বারা সাত দশক আগে প্রবর্তন করা হয়েছিল এবং যার জন্য তিনি অর্থনীতিতে নোবেল পুরস্কার পেয়েছিলেন, বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট স্তরের ঝুঁকির জন্য সর্বোচ্চ আয় করতে সহায়তা করে৷

MPT এর মূল অনুমান হল যে বিনিয়োগকারীরা প্রকৃতির দ্বারা ঝুঁকি বিমুখ। অতএব, যদি দুটি পোর্টফোলিও একই প্রত্যাশিত রিটার্ন অফার করে, বিনিয়োগকারীরা কম ঝুঁকিপূর্ণ একটি পছন্দ করবে। সুতরাং, উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্ন দ্বারা অনুপ্রাণিত হলেই বর্ধিত ঝুঁকি গ্রহণ করা বোধগম্য।

MPT-এর যুক্তি অনুসারে, সম্পর্কহীন ক্রিপ্টো সম্পদের সমন্বয় পোর্টফোলিওর অস্থিরতা কমাতে পারে। এটি ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ পারফরম্যান্সকেও উন্নত করতে হবে, পরামর্শ দেয় যে একই পরিমাণ ঝুঁকি সহ একটি পোর্টফোলিও আরও ভাল রিটার্ন দেবে।

যেহেতু এমপিটি ঐতিহ্যগত অর্থকে বোঝায়, তাই একটি সাধারণ সম্পদ বরাদ্দ কাঠামো প্রস্তাব করে যে সম্পদ শ্রেণীগুলিকে ঐতিহ্যগত সম্পদ (নগদ, স্টক এবং বন্ড) এবং বিকল্প সম্পদ (পণ্য, রিয়েল এস্টেট, ডেরিভেটিভস এবং ক্রিপ্টো সম্পদ, অন্যদের মধ্যে) ভাগ করা যেতে পারে।

আমরা ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির জন্য একই যুক্তি ধার করতে পারি: ঐতিহ্যগত সম্পদের মধ্যে বিটকয়েন, ইথেরিয়াম এবং সুপ্রতিষ্ঠিত স্টেবলকয়েন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে, অন্যদিকে বিকল্প সম্পদগুলি আরও উদ্বায়ী টোকেন হতে পারে: ডিফাই, মেটাভার্স, এনএফটি, ইত্যাদি।

MPT-এর মধ্যে, একটি ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও তৈরির জন্য দুটি প্রধান পদ্ধতি রয়েছে:

কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ: SAA একটি ঐতিহ্যগত "সেট এবং ভুলে যান" পদ্ধতি। এখানে, আপনি রিটার্নের সন্ধানে সমাবেশের সন্ধান করবেন না। পরিবর্তে, উদ্দেশ্য হল দীর্ঘ মেয়াদে আপনার লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য ক্রিপ্টো সম্পদের উপযুক্ত মিশ্রণের সাথে একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করা এবং বজায় রাখা। আপনার সময় দিগন্ত বা ঝুঁকির প্রোফাইলে কোনো পরিবর্তন হলেই SAA পোর্টফোলিওগুলির পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা প্রয়োজন।

কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ: TAA আরও সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে ক্রিপ্টো সম্পদগুলিতে মনোনিবেশ করতে সক্ষম করে যা বাজারকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে, যেমন DeFi টোকেন৷ TAA এর মতে, যদি একটি সেক্টর সাধারণ বাজারকে ছাড়িয়ে যায়, তবে এটি একটি বর্ধিত সময়ের জন্য এটি চালিয়ে যেতে পারে। (অবশ্যই, কৌশলটি হল "বাজারের সময় নির্ধারণ করা," যা করা কঠিন।)

যদিও SAA এবং TAA নীতিগুলি একটি ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওতে প্রযোজ্য হতে পারে, ক্রিপ্টো বাজার শেষ পর্যন্ত বিটকয়েনের দামের সাথে সম্পর্কযুক্ত, যা বৈচিত্র্যকে আরও চ্যালেঞ্জিং করে তোলে। তবুও, কিছু টোকেন, যেমন DeFi এর সাথে সম্পর্কিত, একটি কম সম্পর্ক দেখাতে পারে।

বৈচিত্রপূর্ণ ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর উদাহরণ

তাহলে একটি ভাল-ভারসাম্যপূর্ণ ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও দেখতে কেমন? এখানে দুটি উদাহরণ আছে:

রক্ষণশীল: যারা SAA পদ্ধতি পছন্দ করেন তারা 80/20 নিয়ম বিবেচনা করতে পারেন, যা ধরে নেয় যে আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর 80% বড়-ক্যাপ টোকেনগুলিতে (>$10 বিলিয়ন মার্কেট ক্যাপ) বরাদ্দ করা হয়েছে এবং 20% ছোট-ক্যাপ টোকেনগুলিতে যায়৷ উদাহরণ স্বরূপ:

• BTC: 30% (লার্জ ক্যাপ)
• ETH: 30% (বড় ক্যাপ)
• ADA: 5% (লার্জ ক্যাপ)
• XRP: 5% (লার্জ ক্যাপ)
• SOL: 5% (লার্জ ক্যাপ)
• BNB: 5% (লার্জ ক্যাপ)
• AVAXL: 5% (ছোট ক্যাপ)
• MATIC: 5% (ছোট ক্যাপ)
• LINK: 5% (ছোট ক্যাপ)
• FTM: 5% (ছোট ক্যাপ)

সুষম: আপনি যদি আরও সুষম বিনিয়োগ পছন্দ করেন তবে উচ্চ ঝুঁকি-পুরস্কার প্রোফাইলের সাথে, আপনি 40/30/30 নিয়ম বিবেচনা করতে পারেন, যার মধ্যে 40% বিটকয়েন এবং ইথেরিয়ামে যায় (সেটি 20/20 বা 30/10), 30 % বড় ক্যাপগুলিতে যায় (>$10 বিলিয়ন মার্কেট ক্যাপ), এবং 30% যায় মিড ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপগুলিতে৷

• BTC: 20% (লার্জ ক্যাপ)
• ETH: 20% (বড় ক্যাপ)
• ADA: 10% (মিড ক্যাপ)
• XRP: 10% (মিড ক্যাপ)
• SOL: 10% (মিড ক্যাপ)
• ATOM: 5% (ছোট ক্যাপ)
• AVAX: 5% (ছোট ক্যাপ)
• MATIC: 5% (ছোট ক্যাপ)
• LINK: 5% (ছোট ক্যাপ)
• FTM: 5% (ছোট ক্যাপ)
• UNI: 5% (স্মল ক্যাপ)

মনে রাখবেন, যাইহোক, এই কৌশলগুলির যে কোনও একটি আদর্শভাবে উচ্চ-মানের স্টক এবং বন্ডের সামগ্রিক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর মধ্যে বৈচিত্র্যময় হবে।

একটি উদাহরণের জন্য, আমাদের দেখুন ব্লকচেইন বিশ্বাসী পোর্টফোলিও, যেখানে ক্রিপ্টো সর্বোচ্চ 10% তৈরি করে। উপরের শতাংশগুলি পাইয়ের 10% স্লাইসের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হবে।

আপনার নিজের ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা

প্রতিটি বিনিয়োগকারী অনন্য, তাই আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওতে আপনার নিজস্ব পছন্দ এবং ধারনা আনতে হবে। তবে এখানে সাফল্যের জন্য কিছু সাধারণ নির্দেশিকা রয়েছে:

আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওকে উচ্চ, মাঝারি এবং কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের মধ্যে ভাগ করুন। তারপরে আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর জন্যও একই কাজ করুন, উল্লেখ্য যে বেশিরভাগ ক্রিপ্টো উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, স্টেবলকয়েন ব্যতীত।

আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর জন্য তারল্য প্রদানে সহায়তা করার জন্য নির্দ্বিধায় কিছু স্টেবলকয়েন (বিশেষত USDC এবং USDT) ধরে রাখুন। stablecoins এর জন্য ধন্যবাদ, আপনি দ্রুত মুনাফা নিতে পারেন বা লোকসান এড়াতে একটি অবস্থান থেকে প্রস্থান করতে পারেন।

সময়ে সময়ে আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখুন (আমরা 1 জানুয়ারী এবং 4 জুলাইয়ের মতো মনে রাখা সহজ দুটি দিনে নতুন চেহারা নেওয়ার পরামর্শ দিই)।

নতুন মূলধন বরাদ্দ করার সময়, আপনার পোর্টফোলিওর যেকোনো অংশের অতিরিক্ত ওজন এড়িয়ে চলুন। আপনি যদি ছোট ক্যাপ থেকে বড় রিটার্ন সুরক্ষিত করতে পরিচালিত হন, তবে সেগুলিতে আপনার অংশীদারিত্ব বাড়াবেন না বরং আপনার প্রাথমিক কৌশল অনুসারে সুষম পদ্ধতি বজায় রাখুন।

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, আপনার যথাযথ অধ্যবসায় করুন এবং আপনি যা বোঝেন এবং আপনি যা হারাতে পারেন তাতেই বিনিয়োগ করুন। এটা ক্রিপ্টো: যেকোনো কিছুর জন্য প্রস্তুত থাকুন।

বিনিয়োগকারী টেকঅ্যাওয়ে

আমাদের তিনটি শব্দের পুনরাবৃত্তি: বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য।

ক্রিপ্টো সম্পদগুলি অত্যন্ত উদ্বায়ী, যে কারণে বহুমুখীকরণ হল পুরষ্কারগুলি উপভোগ করার সময় ঝুঁকি থেকে নিজেকে রক্ষা করার জন্য একটি দুর্দান্ত কৌশল৷

বিভিন্ন ঝুঁকির প্রোফাইল সহ বিভিন্ন ধরনের টোকেন অন্তর্ভুক্ত করে আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন।

আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন, উচ্চ-মানের স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে, ক্রিপ্টোতে নিবেদিত পাইয়ের একটি ছোট স্লাইস (10% এর বেশি নয়)।

আপনার সমস্ত ব্যাগ এক ঝুড়িতে রাখবেন না।

বাজারের আগে সর্বশেষ ক্রিপ্টো বিনিয়োগের ধারণাগুলি আবিষ্কার করতে, বিটকয়েন মার্কেট জার্নাল নিউজলেটার সাবস্ক্রাইব করুন.