ডিএফআই অনাবৃত: ডিএফআই কি ETH ছাড়িয়ে যায়?

ডিএফআইয়ের বিস্ফোরক বৃদ্ধিতে নতুন আর্থিক পণ্য ইঞ্জিনিয়ারিংয়ের জন্য অসংখ্য নতুন প্রকল্প, সরঞ্জামাদি এবং সম্পূর্ণ পুনরায় কল্পনা করার উপায় এসেছে। এই উদ্ভাবনের সাথে ক্রমবর্ধমান ব্যথা এবং ঝুঁকি আসে। যেমন, ডিএফআই সাধারণত প্রায়শই আরও বেশি হাতের দাবি করে সক্রিয় অংশগ্রহণ। এটি সেট থেকে এটি একটি খুব আলাদা অভিজ্ঞতা এবং এটি ভুলে যান অনেক ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীরা অভ্যস্ত।

এই অংশে আমরা ডিএফআই-তে সক্রিয় অংশগ্রহণের কিছু অনন্য বিবেচনা নেভিগেট করব, ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনের একটি ঝুড়ি এবং ফলন চাষে সক্রিয় অংশগ্রহণের মধ্যে হোল্ডিং স্পট ইটিএইচ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রিটার্নের পার্থক্যটি অনুসন্ধান করব। আমরা এর জন্য ধারণা এবং সরঞ্জামগুলি কভার করব:

• রিটার্ন, ঝুঁকি এবং এক্সপোজার পরিচালনা করা,
• নিষ্ক্রিয় এবং সক্রিয় কৌশলগুলির মধ্যে রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করুন
• সক্রিয় কৌশলগুলিতে অংশ নিতে ব্যয়।

ডিএফআই বাস্তুতন্ত্রের সর্বশেষতম গ্লাসনোড বিশ্লেষণের সাথে আপ টু ডেট রাখার জন্য, সাবস্ক্রাইব করতে ভুলবেন না ডিএফআই নির্দিষ্ট বিষয়বস্তু সিরিজ এখানে.

রিটার্ন পরিচালনা, ঝুঁকি, এবং এক্সপোজার

ক্রিপ্টোকারেন্সি স্পেসটি পরীক্ষামূলক এবং ঝুঁকিতে পূর্ণ তা গ্রহণ করার অর্থ এই নয় যে কোনও একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে অবহেলা করা উচিত। পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা প্রতিষ্ঠিত বেঞ্চমার্ক এবং তুলনীয় কৌশলগুলির তুলনায় তারা কতটা ঝুঁকি নিচ্ছেন সে সম্পর্কে সচেতনতা বিকাশ করতে পারে।

উত্তরাধিকার ফিনান্স দ্বারা ব্যবহৃত মেট্রিকগুলি বোঝা প্রায়শই ঝুঁকি / রিটার্ন প্রোফাইল বোঝার জন্য কার্যকর হতে পারে। নীচে আমরা মেট্রিকের একটি স্যুট অধ্যয়ন করি যা ব্যবসায়ীরা সাধারণত ঝুঁকি এবং কার্য সম্পাদনের জন্য ব্যবহার করে, যখন এই মেট্রিকগুলি ডিএফআই বনাম ইটিএইচ-র জন্য কীভাবে খেলছে তা প্রদর্শন করে।

আমরা আমাদের বিশ্লেষণে ছয় মাসের মধ্যে চারটি কৌশল তুলনা করি:

• ক) ETH কিনুন এবং ধরে রাখুন,
• খ) ডিএফআই পালস সূচক (ডিপিআই) কিনুন এবং ধরে রাখুন, নীল চিপ ডিএফআই টোকেনের ঝুড়ি,
• সি। ফলন চাষ একটি জনপ্রিয় সুশিপাওয়াল খামার (সুশি-ওয়েট),
• ডি) আকাঙ্ক্ষিত ফিন্সে আস্তাবল সহ ফলন চাষ farming

কৌশল বর্ণিত

আমাদের চারটি কৌশলটির তুলনায় ডাইভিংয়ের আগে, প্রতিটি অবস্থান কীভাবে কাজ করে তার একটি প্রাথমিক পরিচয় এখানে। প্রতিটি কার্য সম্পাদন ট্র্যাক করতে 10 সালের 1 লা জানুয়ারীতে অর্জিত সিমুলেটেড $ 2021 কে অবস্থান।

ETH কিনুন এবং ধরে রাখুন
এই কৌশলটি অনেক ডিএফআই অংশগ্রহণকারীদের জন্য মানদণ্ড হিসাবে কাজ করে। এই প্রতিবেদনে প্রতিটি কৌশলটির তুলনা করা হবে এমন মানদণ্ড।

ডিএফআই পালস সূচক (ডিপিআই) কিনুন এবং ধরে রাখুন
ডিপিআই হ'ল ডেইফাই গভর্নমেন্ট টোকেনগুলির একটি মার্কেট ক্যাপ ওজনযুক্ত ঝুড়ি। এটি একটি প্যাসিভ সূচক যা ডিএফআই টোকেনগুলির পারফরম্যান্সকে আয়না করে দেখায়। ডিএফআই-তে উপলব্ধ কয়েকটি সূচকের মধ্যে ডিপিআই অন্যতম। প্রতিটি মাসের প্রথমদিকে সূচকটি ভারসাম্যযুক্ত হয়।

সুশীলস্বেপে টোকেন ফলন চাষ
বিভিন্ন পুলের সুশীলপাতে বিভিন্ন ফলন রয়েছে। এই টুকরোটির উদ্দেশ্যে আমরা সুশি / ওয়েস্ট পুলটি ব্যবহার করব, সুশীসাপের তৃতীয় বৃহত্তম ($ 3 এম টিভিএল)। এই পুলটি 400 এবং 2020 সালের প্রথম দিকে সুশিস্বপের অন্যান্য পুলের তুলনায় এর উত্সাহিত পুরষ্কারের কারণে জনপ্রিয় ছিল। US সুশীল পুরষ্কারগুলি ২০২১ সালের শুরুর দিকে 2021% এর মধ্যে ছিল, এখন 100 সালের জুনে 2021% এপিআর।

তরলতা সরবরাহকারীরা পুল থেকে ফি সহ US সুশিতে ফলন পেতে তাদের এলপি অবস্থানগুলি ঝুঁকিতে রাখতে সক্ষম হন। ব্যবসায়ীরা কৌশলটিতে প্রাপ্ত তাদের $ সুশি টোকেনকে ধরে রাখতে বা দাবি করতে এবং তত্ক্ষণাত্ বিক্রয় করতে পারেন। এই বিশ্লেষণের উদ্দেশ্যে ব্যবসায়ীকে অবিলম্বে বিক্রয় বিক্রি করে ধরে নেওয়া হয় গণনা করা হয়। আমরা ভেষ্টিংয়ের সময়সূচীও উপেক্ষা করি।

আকাঙ্ক্ষিত ফিনান্সে স্টেবলকয়েন ফলন চাষ
ইয়ারে স্ট্যাবলগুলি জমা করা আমানতকারীদের একটি ফলন সরবরাহ করে। আগ্রহী কৌশল সরবরাহকারীরা কৌশলগুলি তৈরি করেন যা আমানতকারীদের জন্য ফলন দেয়। বিনিময়ে, প্ল্যাটফর্মটি 2% ম্যানেজমেন্ট ফি এবং 20% পারফরম্যান্স ফি নেয়।

এবং ব্যবসায়ীরা বছরের পরিকল্পিত কৌশলবিদদের অতিরিক্ত মূল্যের জন্য এই ফিগুলি প্রদান করতে ইচ্ছুক। বাজার মন্দা সত্ত্বেও, ইয়ারের অর্থ সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে।

YvDAI ভল্টের historicalতিহাসিক এপিওয়াই ট্র্যাক করে আমানতকারীদের রিটার্নগুলিকে মিশ্রণ করে রিটার্নগুলি কেবল এই কৌশলটিতে গণনা করা হয়।

আমরা এখন বছরের শুরু থেকে চারটি কৌশলগত performanceতিহাসিক পারফরম্যান্স তুলনা করব, বেসিক পারফরম্যান্স মেট্রিক্স একটি স্যুট প্রবর্তন।

আলফা পরিমাপ

বিনিয়োগকারীরা যখন আলফাকে উল্লেখ করেন, তারা সাধারণত কিছু সংজ্ঞায়িত বেঞ্চমার্কের সাথে সম্পর্কিত কোনও কৌশল দ্বারা উত্পন্ন অতিরিক্ত রিটার্নের কথা উল্লেখ করছেন। এটি আলফার অ-ঝুঁকি-সমন্বিত পরিমাপ।

আমরা প্রথমে ডিএফআই পালস সূচক (ডিপিআই) ব্যবহার করে ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনগুলি কিনে এবং হোল্ডের বিরুদ্ধে ETH পরিমাপ করি। আমরা দেখতে পাই যে রিটার্নগুলির একটি সহজ তুলনা এই বছরের বেশিরভাগ সময়কালে ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ইটিএইচকে দক্ষ করে তোলে। মার্চ থেকে ইপিএলের বিরুদ্ধে ডিপিআই সবচেয়ে খারাপ রিটার্নের মুখোমুখি হয়েছিল -১৮% এবং একই সময়ের মধ্যে ইটিএইচ + ৩০% বেড়েছে। 18 সালের শুরু থেকে, ডিপিআই 30x আপ এবং ইটিএইচ 2021x আপ আপ

ডিপিআই 2021 সালে ETH এর বিপরীতে নেতিবাচক আলফা তৈরি করেছে।

2021-এ মোট রিটার্নের ক্ষেত্রে ডিএফআই-তে নিষ্ক্রিয় অংশীদারিত্বের ব্যাপক পরিমাণে ETH দক্ষতা অর্জন করেছে Next পরবর্তী, আসুন ETH কিনুন এবং হোল্ড বনাম ইয়ার ফিনান্স স্টেবলকয়েন ফার্মিংয়ের মোট রিটার্ন পরীক্ষা করি।

বছরের শুরু থেকে ইটিএইচের রান runতিহাসিক। এই হিসাবে, এটি কোনও আশ্চর্যের বিষয় নয় যে একটি স্থিতিশীল কৌশলটি ETH কিনুন এবং ধরে রাখে না। বছরের পর বছর ধরে এয়ারওয়াইআইআই ভল্টের গড় এপিওয়াই প্রায় 15 ডলার ~ আমাদের স্থিতিশীল কৌশলটি এই বছর এটিএইচকে কতটা দক্ষ করে তুলেছে তার জন্য একটি সমতল লাইন দেখায়।

যা বলেছে, স্থিত কৌশলগুলি বিভিন্ন চেরি বাছাই করা সময়সীমার ETH ছাড়িয়ে যায়। উদাহরণস্বরূপ, মে শুরুর পর থেকে, ইটিএইচ বাই অ্যান্ড হোল্ড একটি উল্লেখযোগ্য ব্যবধানের দ্বারা কম পারফরম্যান্স করেছে যখন ইয়ার স্টেবলের এপিওয়াইগুলি প্রায় 8-12% হারে overed এটি কেবল নগদ রাখার জন্য স্পষ্টতই একটি অনুরূপ ঘটনা, তবে বার্নে নগদ জমা করে ব্যবসায়ী বেশিরভাগ ঝুঁকিমুক্ত অবস্থায় ফলন গ্রহণ করে।

আমরা চেরি বাছাইয়ের সময়কালের উপর নির্ভর করে yvDAI একটি ETH কিনুন এবং ধরে রাখার কৌশলটির উপরে আলফা তৈরি করে। কিছু ব্যবসায়ী তাদের পোর্টফোলিওর একটি অংশ yvDAI বা অন্যান্য বার্ন স্থিতিশীল পুলগুলিতে সবসময় লক রাখেন ফলন উত্পাদন করার জন্য যখন উচ্চ ফলনের সাথে ডাউনসুইং বা ট্রেন্ডি পুলের সুযোগের সময় সুযোগ কেনার জন্য আস্তাবল রাখেন।

অবশেষে, আমরা সুশীলসাপের সুশি-ওয়েট পুল থেকে উত্সাহিত পুরষ্কারগুলিতে ETH কিনুন এবং হোল্ড বনাম কৃষিজমির মোট রিটার্ন পরিমাপ করি। ব্যবহারকারীর কাছে উপস্থাপনা করা পছন্দ এবং এএমএমের আচরণের কারণে এই বিশ্লেষণটি আরও জটিল হয়ে ওঠে। এই সিমুলেশনটিতে আমরা সুশি-ওয়েট চপটিকে উপেক্ষা করি, পুরষ্কারের তাত্ক্ষণিক বিক্রয় অনুমান করি এবং 6 মাসের ভেসেটিং পিরিয়ড উপেক্ষা করি। আমরা একটি সাধারণ সিমুলেশন চালনা করি ক্রোকো ফিনান্স আমাদের পুলটি 10 ​​কে হিসাবে শুরু হয়েছে এবং ফি এবং স্থায়ী লোকসানের পরে period $ 32k দিয়ে পিরিয়ডটি শেষ হয়েছে তা দেখতে।

সেই $ 32k এর উপরে আমরা অতিরিক্ত সুশীলসাপ পুরষ্কার যুক্ত করি। সমস্ত ফি, স্থায়ী ক্ষতি, এবং উত্সাহিত তরল পুরষ্কারগুলি US সুশীতে একসাথে যুক্ত হওয়ার পরে, এই সময়ের মধ্যে চূড়ান্ত মান অর্জন করা হয়েছিল। এটি 140 মাসের সময়কালে সুশী-ওয়েল এলপি অংশীদারদের জন্য US সুসি পুরষ্কারের গড় 6% এপিআর দিয়ে গণনা করা হয়। রিটার্নগুলি সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি হিসাবে সিমুলেটেড হয়, কোনও যৌগিক না করে, নীচের এপিআর, অন্তর্নিহিতের সংস্পর্শের জন্য দুর্বল সময় ইত্যাদি with

হিসাবে দেখানো হয়েছে, ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনগুলির সহজ কেনা এবং হোল্ডিং মোট রিটার্ন ওয়াইটিডি-তে ETH কিনে এবং ধরে রাখার লক্ষণীয় করেছে। সুশি-ওয়েথ পুলে সক্রিয় অংশগ্রহণ ETH কিনুন এবং ধরে রাখে। অনেক বড় ঝুঁকির উপর ফলন চাষের সুযোগে এটি ছিল। মনে রাখবেন যে বেশিরভাগ টাইমফ্রেমে স্থিতিশীল কৌশলগুলি ETH ছাড়িয়ে যায়, তাই নগদও হয়েছিল।

মোট রিটার্ন অবশ্যই একমাত্র মেট্রিক নয় যে বিষয়টি গুরুত্বপূর্ণ that এরপরে আমরা অস্থিরতা এবং ঝুঁকি-সমন্বিত মেট্রিকগুলি পরিমাপ করি।

অবিশ্বাস

অস্থিরতা সময়ের সাথে সাথে রিটার্নের ছত্রাক পরিমাপ করতে চায়। এই মানটি পরিমাপ করতে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত হয়; এটি historicalতিহাসিক রিটার্নের বৈকল্পিকের বর্গমূল ব্যবহার করে গণনা করা হয়। উচ্চমানের বিচ্যুতি মানে উচ্চতর অস্থিরতা।

সমস্ত জিনিস সমান, ব্যবসায়ীরা কম অস্থিরতা চায়। ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্য হওয়া আলফা অর্জন করা হয় যখন কোনও ব্যবসায়ী বেঞ্চমার্কের তুলনায় অস্থিরতা যুক্ত না করে অতিরিক্ত রিটার্ন তৈরি করে।

ক্রিপ্টো সম্পদগুলি কুখ্যাতভাবে অস্থির। এটি বলেছিল, ক্রিপ্টো কৌশলগুলি হতে হবে না। আসুন আমাদের চারটি কৌশলটির অস্থিরতা পরীক্ষা করি। আমরা খেয়াল করি যে যখন আমাদের ইয়ার ফিনান্স কৌশলটি মোট রিটার্নে স্বল্প দক্ষ ছিল, তখন এর অস্থিরতা নগণ্য ছিল। ধারাবাহিক রিটার্ন খুঁজছেন এমন ব্যবসায়ীরা তবে কম অস্থিরতা সম্ভবত yvDAI ভল্টকে অবিশ্বাস্যভাবে আকর্ষণীয় করবে। একইভাবে, সুশি-ওয়েথ কৌশল ETH এর সংস্পর্শে কিছু DeFi অস্থিরতা শোষণ করার সময় সুশি পুরষ্কার প্রাপ্ত করে। সুশি-ওয়েস্ট জুটি হেজগুলি কী অস্থিরতা, এটি স্থায়ী ক্ষতির মধ্যে পড়ে। নীচের অস্থিরতা কেবল অন্তর্নিহিতের অস্থিরতার প্রতিফলন করে, ফিগুলির পরে এটি আসলে এই ভোল্টের কিছু শোষণ করে।

দ্রষ্টব্য: ঝুঁকিটি DeFi- তে খাঁটি দামের অস্থিরতা ছাড়া অন্য উপায়গুলিতেও প্রকাশ করতে পারে, যেমন স্মার্ট চুক্তির ঝুঁকি।

ব্যবসায়ীরা হ্রাসের সময়কাল কত দিন অবধি স্থায়ী হয় এবং কী পরিমাণে তা বোঝার জন্য ড্রাউডগুলি ব্যবহার করতে পছন্দ করে। ড্রাউডাউন পিরিয়ড এবং ডুবো জলের প্লট এই বিশ্লেষণের জন্য দরকারী। উদাহরণ হিসাবে আমরা ETH এবং DPI এর মধ্যে পার্থক্য অধ্যয়ন করি।

শীর্ষ চার্টগুলি ড্রাউডিংয়ের দৈর্ঘ্য উপস্থাপন করে, যখন তলদেশের প্লটগুলি ড্রওনের দৈর্ঘ্যের প্রতিনিধিত্ব করে। আমরা এই চার্টগুলি থেকে দুটি মূল অন্তর্দৃষ্টি খুঁজে পেতে পারি:

• ডিপিআই-এর ড্রাউনের দৈর্ঘ্য ETH এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে দীর্ঘ হয়েছে।
• ডিপিআইয়ের ড্রওনের গড় মাত্রা ETH এর তুলনায় কিছুটা ছাড়িয়ে গেছে।
• ইটিএইচ এর সর্বাধিক ড্রাউডিং প্রায় -49% হিট হয়েছে, যখন ডিপিআই -52% তে এগিয়ে যেতে সক্ষম হয়েছিল।

ঝুঁকি-সমন্বিত মেট্রিক্স

শার্প অনুপাত একটি জনপ্রিয় ঝুঁকি-সমন্বিত মেট্রিক যা অস্থিরতার বিরুদ্ধে রিটার্ন পরিমাপ করতে চায়। Alwaysতিহ্যবাহী ফিন্যান্স ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন সম্পর্কে ক্রমাগত চিন্তা করে কারণ তারা সর্বদা মূলধন সংরক্ষণের বিষয়ে চিন্তাভাবনা করে।

ঝুঁকিমুক্ত হারকে রিটার্ন বিয়োগ গ্রহণ করে এবং রিটার্নের মানক বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করে ধার্য অনুপাত গণনা করা হয়। এটি তার গণনায় উভয়কে ওপরে ও নিম্নমুখী করে তোলে ola

এই ক্ষেত্রে, 10-বছর ঝুঁকিমুক্ত হার হিসাবে ব্যবহৃত হয়। মনে রাখবেন যে yvDAI শার্পের অনুপাতটি বর্ধমানভাবে উচ্চ কারণ এটি একটি স্থিতিশীল কৌশল। যেহেতু আমরা এই ক্ষেত্রে 10 বছরের ট্রেজারি হার (1.5%) ব্যবহার করি, এই কৌশলটিতে শার্পের অনুপাতটি অবিশ্বাস্যভাবে বেশি। কারণ পজিশনের অস্থিরতা নগন্য এবং সম্পদটি শুধুমাত্র আপ ঝুঁকি মুক্ত হারের বিরুদ্ধে ঝুঁকিমুক্ত হারের চেয়ে বেশি পরিমাণে রিটার্নের সাথে এই ঝুঁকিবিহীন কৌশলগুলি অবিশ্বাস্যর বিরল। সুশি-ওয়েস্টের শার্প অনুপাতও US সুশি পুরষ্কারের দ্বারা নির্মিত অতিরিক্ত রিটার্নের মাধ্যমে ভর্তুকি দেওয়া হয় এবং ফি সংগ্রহ করা হয়; যে কোনও খারাপ দিকের অস্থিরতা সামান্য স্যাঁতসেঁতে হয়, sideর্ধ্বমুখী অস্থিরতা বাড়ানো হয়। 1 সাধারণত একটি ভাল ধারালো এবং 2 টিরও বেশি ভাল থেকে দুর্দান্ত হিসাবে বিবেচিত হয়।

দ্রষ্টব্য: স্মার্ট চুক্তির শোষণ বা প্রোটোকল ব্যর্থতার অনন্য ঝুঁকি শার্প এবং ক্যালমার অনুপাতের মতো নির্ভুল দাম-ভিত্তিক আর / আর মেট্রিকগুলিতে প্রকাশ পায় না।

ব্যবসায়ীদের অবশ্যই পুলগুলিতে শোষণের দ্বারা নির্ধারিত হওয়া অনন্য ঝুঁকি বিবেচনায় নিতে হবে।

মেট্রিক প্রয়োগ
এই মেট্রিকগুলি বুঝতে এবং প্রয়োগ করে আমরা বুঝতে পারি যে কৌশলগুলি কীভাবে বিভিন্ন পরিবেশে historতিহাসিকভাবে সম্পাদন করেছে। উদাহরণস্বরূপ, বাজারগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হওয়ার সময়, ঝুঁকির উপরের কৌশলগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল যখন স্থিতিশীল কৃষিকাজ পুলগুলি উল্টোদিকে দেখতে পেত। কিছু ব্যবসায়ী তাদের পোর্টফোলিওর এক শতাংশ সমস্ত বাজারে স্ট্যাবেলে রাখার জন্য ফলন উত্পাদন করে এবং ডাইপ কেনার জন্য মূলধনও উপলব্ধ থাকে।

স্মরণ করিয়ে দিন যে অতীতের পারফরম্যান্স কোনওভাবেই ভবিষ্যতের প্রত্যাশার নির্দেশক নয়, এবং স্মার্ট কন্ট্রাক্ট শোষণগুলি থেকে অতীতের সুরক্ষা কোনওভাবেই ভবিষ্যতের স্মার্ট চুক্তি সুরক্ষার পরিচায়ক নয়!

সক্রিয় কৌশল ব্যয়

সক্রিয় কৌশলগুলিতে অংশ নিয়ে কয়েকটি বড় ব্যয় প্ররোচিত হয়। আমাদের উপরের বিশ্লেষণগুলি এই ব্যয়গুলিকে অবহেলা করে। বড় আকারে, কিছু ব্যয় নগন্য হয়ে যায়, অন্যেরা প্রাসঙ্গিক থাকে। আমরা কভার করব:

• গ্যাস ফি
• স্থায়ী ক্ষতি
• বাজারের প্রভাব, লেনদেনের ফি এবং অন্যান্য ফি

গ্যাস ফি

গ্যাস ব্যয় হ'ল একটি গুরুত্বপূর্ণ ইনপুট যা ফলনকারী কৃষকদের দ্বারা বিবেচনা করা উচিত, ছোট পজিশনের আকারের জন্য ক্রমবর্ধমান ব্যয়বহুল হয়ে উঠছে। মূলধন এবং অংশগ্রহণের একটি নির্দিষ্ট স্তরে, একজন বিনিয়োগকারী বিটা কেনা এবং ধরে রাখা থেকে ভাল হয়ে যায়।

ডিএফআই-এর প্রতিটি মূল ক্রিয়ায় একটি গ্যাসের দাম যুক্ত থাকবে:

• বেসিক টোকেন স্থানান্তর
• লেনদেন অনুমোদন
• অদলবদল
• পুলিং টোকেন
• এলপির অবস্থান স্থায়ী করা হচ্ছে
• দাবি পুরষ্কার
• পুলিং এবং দাবি করা পুরষ্কারগুলি মিশ্রণ

সাতটি মূল ক্রিয়া, এই ক্রিয়াগুলির জন্য মোট জেউই> price 400 এর বর্তমান গ্যাসের দামে 10 জিওই মানে জিউই (> $ 50)। ষাঁড়ের রান চলার সময় এটিএইচ গ্যাসের দাম ছাড়ায় গ্যাস 90% কমেছে। শীর্ষে গ্যাসের দামগুলি খুব কমই 75-120 রেঞ্জের নিচে নেমে যায়, যার অর্থ এই সাতটি মূল ক্রয়ের দাম নিয়মিতভাবে> 1500 Gwei ছাড়িয়ে গেছে, সেই গ্যাসের দামগুলিতে সহজেই অর্থ হয়> ap 200 কে অদলবদল, পুল, অংশীদার এবং দাবি পুরষ্কারের জন্য।

একমাস ধরে মুষ্টিমেয় কৃষিকাজের অবস্থান পরিচালনা করুন এবং আপনার জমা এবং প্রত্যাহারের মোট ব্যয় সহজেই কয়েকশো ডলারে পৌঁছে যেতে পারে। অনেক ডিএফআই অংশগ্রহণকারীদের জন্য, পুলগুলিতে প্রবেশ এবং প্রস্থান করা এবং স্টেকিং অবস্থান থেকে গ্যাসের ব্যয় প্রায়শই সবচেয়ে বড় ব্যয় exp তারপরে একজনকে অবশ্যই গ্যাসের দামগুলিতে অস্থিরতার কারণ তৈরি করতে হবে যা historতিহাসিকভাবে পৌঁছেছে এবং অনেক উচ্চ স্তরে টেকসই হয়েছে।

স্থায়ী ক্ষতি

আমরা টুকরোটিতে অস্থায়ী ক্ষতির দিকে ইঙ্গিত দিয়েছিলাম। বিচ্ছিন্ন সম্পদ সহ পুলগুলি স্থায়ী ক্ষতি থেকে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি হতে পারে। বেসিক পুলগুলি হ'ল 50/50 জোড়া টকেন্স বনাম অন্য টোকেনের জুড়ি। প্রশাসনের টোকেনগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে অস্থিরতা ভোগ করে। এএমএম পুলগুলি যেভাবে কাজ করে তা এই "স্থায়ী ক্ষতি" তৈরি করা হয়েছে। আরবিট্রেজররা এই 50/50 পুলগুলিকে ভারসাম্যযুক্ত এবং যথাযথভাবে মূল্যবান রাখার জন্য মূল্য সালিসি থেকে লাভের পকেটিংয়ের জন্য কাজ করে।

এই মূল্য সালিশি স্থায়ী ক্ষতির ফলস্বরূপ আমানতের সময় থেকে সম্পত্তির দাম আলাদা হয়। বৃহত্তর বিচরণের ফলে স্থায়ী ক্ষতি বৃদ্ধি পায়। ব্যবসায়ীরা এতে কিছু স্তরের উল্লেখযোগ্য স্থায়ী ক্ষতি আশা করতে পারে প্রায় সব ডিএফআই-তে ঝুঁকিপূর্ণ খামার লক্ষ্যটি হ'ল তরলতা খনির পুরষ্কার এবং সংগৃহীত ট্রেডিং ফিগুলিতে এই ক্ষতিটিকে ছাড়িয়ে যাওয়া।

নিম্নলিখিত সিমুলেশনটিতে লক্ষ্য করুন যে ইউএনআইয়ের 1.15x এবং ETH এর একটি 0.83x ফলাফল স্থায়ী ক্ষতির কাছে একটি অবস্থানের 1.31% হারায়। আমাদের সিমুলেশন ফিতে এই মানটি পুনরায় দাবি করতে প্রয়োজনীয় কত দিনের সংখ্যা দেখায়। এই মানটি দাবি করার আরেকটি উপায় হ'ল যদি দামগুলি মূল মানটিতে ফিরে আসে - তাই "স্থায়ী"।

অন্যান্য ফি

অনেক প্ল্যাটফর্ম আছে লেনদেন ফি প্রোটোকল ব্যবহারের জন্য স্থানে কাঠামো। এগুলি হ'ল প্রোটোকল কোষাগার এবং টোকেনধারীদের জন্য উপার্জন আদায়ের কৌশল। উদাহরণস্বরূপ স্ট্যান্ডার্ড DEX ফি সাধারণত ~ 0.30%।

স্লিপেজ কোনও ব্যবসায়ীর প্রত্যাশিত দাম এবং ব্যবসায় থেকে প্রাপ্ত দামের মধ্যে পার্থক্য। একটি প্রত্যাশিত $ 1,000 ডলারের ব্যবসায়িক জাল যা $ 990 জাল হবে 1% স্লিপেজ।

দাম প্রভাব আকারের ব্যবসায়ীদের কাছে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। ব্যবসায়ীরা এএমএম এবং অর্ডার বইগুলিতে পাতলা তরলতা হ্রাস থেকে দামের প্রভাবকে হ্রাস করার জন্য এগ্রিগেটর এবং উদ্দেশ্য নির্মিত অ্যালগরিদম ব্যবহার করে। ছোট ব্যবসায়ীরা কম তরল পরিবেশে দামের প্রভাবের জন্য কিছুটা বিপিএস ন্যূনতমভাবে হারাতে পারে বলে আশা করতে পারেন। বড় অর্ডারগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চতর দামের ক্ষতি ভোগ করতে পারে বলে আশা করতে পারে। পাতলা তরল পদার্থে বড় অর্ডারগুলি প্রায়শই স্বেচ্ছাচারিতার জন্য আকর্ষণীয় সুযোগ তৈরি করতে পারে।

অন্যান্য ফি বাস্তুতন্ত্রের মধ্যে ম্যানেজমেন্ট ফি, পারফরম্যান্স ফি, এবং প্রত্যাহারের ফিসের মতো ফি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যুক্তিযুক্তভাবে সমস্ত বছর দ্বারা জনপ্রিয়। এগুলি বুনিয়াদি ফিগুলি যা কৌশল বিকাশকারী, কোষাগার, এবং কখনও কখনও ধারকদের কাছে যায়। বেসিক 2 এবং 20 কাঠামোটি আকাঙ্ক্ষিত দ্বারা ব্যবহৃত হয় - 2% পরিচালন ফি এবং 20% পারফরম্যান্স ফি।

কৌশল ব্যয়

• ETH কিনুন এবং ধরে রাখুন স্পষ্টতই আমাদের কৌশলটি সর্বনিম্ন ব্যয় নিয়ে। এই কৌশলটি থেকে একমাত্র ফিগুলি বিনিময় করার জন্য ফি হবে fees
• ডিপিআই কিনুন এবং ধরে রাখুন একইভাবে কম ব্যয় হবে; এটি ডিপিআই এর মতো সূচক ব্যবহার করার সুবিধা। অতিরিক্ত ব্যয়গুলির মধ্যে একটি 0.95% স্ট্রিমিং ফি অন্তর্ভুক্ত থাকে যা পরিচালন ফি হিসাবে একই হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।
• সুশীলস্বেপে ফলন চাষ সম্পদ অর্জনের জন্য অদলবদল করা, সম্পদগুলিকে পুলিং করা এবং এলপিতে অবস্থান স্থিত করার জন্য গ্যাসের ব্যয় হবে। 1 বছরের সময়কালে সুশি-ওয়েথ উল্লেখযোগ্য স্থায়ী ক্ষতির মুখোমুখি হয়নি, পরিবর্তে Y% ওয়াইটিটিকে ফি থেকে এবং। সুশি লিকুইডিটি ইনসেনটিভগুলি থেকে অতিরিক্ত পুরষ্কার লাভ করে।
• পুরানো ফিনান্সে ফলন চাষের আস্তাবল অপেক্ষাকৃত গ্যাস দক্ষ কৌশল, কেবল আস্তাবলগুলিতে অদলবদল ও পুলটিতে জমা দেওয়ার জন্য গ্যাস ব্যয়। আকাঙ্ক্ষা পরিচালনার জন্য 2% এবং পারফরম্যান্সের জন্য 20% চার্জ করে, প্রতি ডলারের জন্য 20 সেন্ট গ্রহণ করা আপনাকে তৈরি করে।

অলস কেনা এবং ধরে রাখার কৌশলগুলির জন্য ডিএফআইয়ের রিটার্নগুলি হ'ল কম। ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনগুলির জন্য একটি ক্রয় এবং হোল্ড স্ট্র্যাটেজি বেশিরভাগ সময়সীমার তুলনায় ইটিএইচকে ব্যাপকভাবে দক্ষ করেছে per অনেকগুলি সক্রিয় কৌশল অবশ্য সাফল্য অর্জন করেছে, এবং বর্ধমান ডাউনসাইড অস্থিরতার সময়কালে স্থিতিশীল ফার্মগুলিতে একটি সক্রিয় ঘূর্ণন একইভাবে ETH কিনে এবং ধরে রাখে।

যদিও ডিএফআই প্রশাসনের টোকেনগুলিতে রিটার্নগুলি অন্তর্ভুক্ত ছিল কখনও কখনও, বিনিয়োগকারীরা অন্যথায় নির্বিশেষে ধরে রাখা বেছে নিতে পারে এমন সম্পদে ফলনের অ্যাক্সেস অবিশ্বাস্যভাবে শক্তিশালী।

আলফা উদ্ঘাটিত হচ্ছে

এটি আমাদের সাপ্তাহিক বিভাগ যা সংক্ষেপে পূর্বের এবং আসন্ন সপ্তাহের কিছু গুরুত্বপূর্ণ অগ্রগতি নিয়ে আলোচনা করে।

অল্প সময়ের মধ্যে গ্যাসের দাম ধারাবাহিকভাবে একক অঙ্কগুলিকে স্পর্শ করেছে কারণ স্থান জুড়ে ক্রিয়াকলাপ উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে। ক্রিয়াকলাপ ধীর হয়ে যাওয়ার সাথে সাথে প্রচুর নতুন পণ্য এবং সংস্করণ ধাক্কা হওয়ায় দেব চক্রগুলি কার্যকর হতে শুরু করেছে।

• Alchemix alETH এবং Alchemix / Sushterchefv2 ডাবল পুরষ্কারের মেয়াদ প্রকাশ করে। Alchemix EE এর সাথে ALETH 4: 1 সমান্তরাল হিসাবে ALETH এর বিপরীতে যোগ করেছে, একই স্ব-পরিশোধে loansণ DAI এবং alUSD এর সাথে। অতিরিক্তভাবে, ALCX-ETH পুলে এক সপ্তাহ দীর্ঘ 2x পুরষ্কারের মেয়াদ শেষ হয়ে গেছে। দ্বি-পার্শ্বযুক্ত পুরষ্কারগুলি প্রায় একক পাশের পুলের তুলনায় প্রায় ~ 170% এ ~ 95% এর এপিআর অবিরত রয়েছে।

বিঃদ্রঃ: লেখার সময় আলকেমিক্স দল আলিটিইউ পুলটিতে একটি শোষণ আবিষ্কার করেছে। তারা কোনও ঠিকঠাক কাজ করার কারণে orrowণ লক হয়ে গেছে।  

• আর্কএক্স তাদের ডিএফআই পাসপোর্টের v3 চালু করেছে। আরএক্সএক্স এবং অন্যান্যরা ডিএফআই শৈলীর ক্রেডিট রেটিংয়ের ধারণা নিয়ে কাজ করছেন। ধারণাটি হ'ল যে ঠিকানাগুলি historতিহাসিকভাবে স্বাস্থ্যকর আচরণ, উচ্চ অংশগ্রহণ ইত্যাদি রয়েছে তাদের উত্সাহিত পুরষ্কার, প্রাথমিক বৈশিষ্ট্য ইত্যাদির জন্য আরও ভাল প্রার্থী are
• সাইরেন তাদের বিকল্প বাজারে বহুভুতে চালু করেছিলেন।ডেরিভেটিভগুলির পরে আর একটি অপশন প্রোটোকল চালু হচ্ছে গত 6 মাস ধরে স্বাস্থ্যকর অর্থায়ন করা হয়েছে। বিকল্পগুলি, ফিউচার এবং অন্যান্য উপকরণগুলির ভূমিকা আরও চালিয়ে যেতে আরও প্রত্যাশা করে। আপাতত অন-চেইন বিকল্পগুলি গ্রহণ করা নগণ্য; সম্ভবত স্তর 2 এর সাথে এটি পরিবর্তন হবে।
• আলফা ফিনান্স ল্যাব একটি বিকেন্দ্রিত পণ্য লঞ্চপ্যাড চালু করেছে। তারা এই নতুন বিকেন্দ্রীভূত বিনিয়োগের গাড়ির মাধ্যমে তাদের বাস্তুসংস্থানের সাথে প্রাসঙ্গিক প্রকল্পগুলিকে তহবিল দেওয়ার পরিকল্পনা নিয়েছে।
• ডিএফএক্স তাদের ফরেক্স এএমএম চালু করেছে।
• জটিল গণিতে পূর্ণ একটি হোয়াইটপেপার সহ কার্ভ ভি 2 চালু করা হয়েছে। অনেকে এখনও এর প্রভাব সম্পর্কে কঠোর পরিশ্রম করছেন।
• ম্যাচা v2.0 প্রকাশ করেছে।ডেক্স এগ্রিগেটর ম্যাচা 0 এক্স প্রোটোকল দ্বারা চালিত সংস্করণ 2.0 প্রকাশ করেছে, স্পোর্টিং পলিগন সমর্থন, একটি ফিয়াট অন-র‌্যাম্প এবং আরও অনেক কিছু।
• 1 ইঞ্চি একটি ওটিসি মার্কেট যুক্ত করেছে এবং অতিরিক্ত ফি ছাড়াই অর্ডার সীমাবদ্ধ করে। মহাকাশে আরও বেশি প্রকল্প যেমন সামনের চালনা এবং অন্যান্য মেমপুল বহিরাগতদের লড়াইয়ের দিকে নজর দেয়, 1 আইঞ্চ একটি স্লিপেজ, ফ্রন্ট-রানিং এবং বড় ব্যবসার জন্য অন্যান্য সুবিধাগুলি হ্রাস করার লক্ষ্যে একটি ওটিসি বাজার চালু করে। তারা অতিরিক্ত ছাড় ছাড়াই সীমাবদ্ধতার অদলবদল শুরু করে।
• সুশীলসাপ একীভূতd পুল-টুগেদার লটারিতে সুশির পুরষ্কারের জন্য পুলটওজারের সাথে। পুলটওগার্ড হ'ল চাষের ফলনের একটি প্ল্যাটফর্ম যেখানে ব্যবহারকারীরা অতিরিক্তভাবে লটারিতে প্রবেশ করেন। সুশীলসপ ইকোসিস্টেম জুড়ে সক্রিয়ভাবে অংশীদারিত্ব গড়ে তুলতে থাকে।

ডিএফআই বাস্তুতন্ত্রের সর্বশেষতম গ্লাসনোড বিশ্লেষণের সাথে আপ টু ডেট রাখার জন্য, নীচে এই নতুন সামগ্রী সিরিজের সাবস্ক্রাইব করতে ভুলবেন না।

দাবি অস্বীকার: এই প্রতিবেদনে কোনও বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়া হয় না। সমস্ত তথ্য কেবল তথ্যের জন্য সরবরাহ করা হয়। এখানে প্রদত্ত তথ্যের ভিত্তিতে কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া হবে না এবং আপনি নিজের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য একমাত্র দায়বদ্ধ।

সূত্র: https://insights.glassnode.com/defi-unc આરોપী- does-defi-outperform-eth/