দেউলিয়াত্বের ক্ষেত্রে নতুন FTX সিইও জন রে এর বিবৃতি একটি নিরবচ্ছিন্ন বিপর্যয়ের গল্প বলে

এই সপ্তাহে অনুগ্রহ থেকে FTX এর পতন কোম্পানির জন্য ফাইলিং এর মধ্যে চূড়ান্ত হয়েছে অধ্যায় 11 দেউলিয়া 11 নভেম্বর। ফাইলিং অন্তর্ভুক্ত সব 130 কোম্পানি ছাতার নিচে, সেইসাথে ট্রেডিং ফার্ম Alameda.

খবরটি ঘোষণা করার পর, স্যাম ব্যাংকম্যান-ফ্রাইড সিইও পদ থেকে পদত্যাগ করেছেন। জন রে, যিনি 2007 সালে অ্যাকাউন্টিং কেলেঙ্কারির পরে এনরনের তত্ত্বাবধান করেন, এসবিএফ-এর পদত্যাগের পর দায়িত্ব গ্রহণ করেন।

দেউলিয়াত্বের বিষয়ে মন্তব্য করে, রায় বলেছিলেন যে অধ্যায় 11 ফাইলিং ত্রাণ প্রদান করবে এবং সমস্ত স্টেকহোল্ডারদের জন্য পুনরুদ্ধার সর্বাধিক করার জন্য পরিস্থিতির পুঙ্খানুপুঙ্খ মূল্যায়নের অনুমতি দেবে।

অধ্যায় 11 ফাইলিং একটি কোম্পানিকে ব্যবসা চালিয়ে যেতে সক্ষম করে এবং সাধারণত ব্যবসায়িক পুনর্গঠনের ক্ষেত্রে প্রয়োগ করা হয়।

এ 'সম্পূর্ণ ব্যর্থতা'

রায় দায়ের করেন অধ্যায় 11 পিটিশন এবং প্রথম দিনের আবেদন 17 নভেম্বর ডেলাওয়্যারের দেউলিয়া আদালতে।

এফটিএক্স-এর বইয়ের মধ্য দিয়ে যাওয়ার পরে, রে পূর্ববর্তী কোম্পানি প্রশাসনকে বিস্ফোরিত করে বলেছিলেন যে তিনি কখনও “কর্পোরেট যেমন একটি সম্পূর্ণ ব্যর্থতা নিয়ন্ত্রণ এবং বিশ্বস্ত পাখনা যেমন একটি সম্পূর্ণ অনুপস্থিতিপ্রাচীন তথ্য।"

বিশেষ করে, তিনি উল্লেখ করেছেন আপস করা সিস্টেমের অখণ্ডতা, বিদেশে ত্রুটিপূর্ণ নিয়ন্ত্রক তদারকি, এবং এর ঘনত্ব একটি খুব ছোট গোষ্ঠীর হাতে নিয়ন্ত্রণ - যার সবগুলিই ছিল অনভিজ্ঞ এবং এফটিএক্সের স্কেলে অপারেশন চালাতে অক্ষম৷

রায় বলেছেন:

“FTX গ্রুপ তার নগদ কেন্দ্রীভূত নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখে না. নগদ ব্যবস্থাপনা পদ্ধতিগত ব্যর্থতার মধ্যে রয়েছে ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট এবং অ্যাকাউন্ট স্বাক্ষরকারীদের একটি সঠিক তালিকার অনুপস্থিতি, সেইসাথে বিশ্বজুড়ে ব্যাঙ্কিং অংশীদারদের ঋণযোগ্যতার প্রতি অপর্যাপ্ত মনোযোগ। আমার নির্দেশনায়, ঋণদাতারা যথাযথ নিয়ন্ত্রণ এবং রিপোর্টিং প্রক্রিয়া সহ একটি কেন্দ্রীভূত নগদ ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা প্রতিষ্ঠা করছে।"

ভবিষ্যৎ ফল

দেউলিয়া হওয়ার প্রক্রিয়া পরিচালনা করার জন্য ব্যবসাগুলিকে চারটি গ্রুপ বা সাইলোতে বিভক্ত করা হয়েছিল। প্রতিটি সাইলোর জন্য, রে 30 সেপ্টেম্বর, 2022 পর্যন্ত একটি অনিরীক্ষিত ব্যালেন্স শীট অন্তর্ভুক্ত করেছে। একটি সারাংশ নিম্নরূপ:

ওয়েস্ট রিয়েলম শায়ার্স ইনকর্পোরেটেড সাইলো (WRS) অন্তর্ভুক্ত FTX US, LedgerX, FTX ইউএস ডেরিভেটিভস, FTX ইউএস ক্যাপিটাল মার্কেটস এবং এম্বেড ক্লিয়ারিং, অন্যান্য সত্তার মধ্যে।

• ব্যালেন্স শীটে $1.36 বিলিয়ন মোট সম্পদ দেখানো হয়েছে, যার মধ্যে $929.2 মিলিয়ন বর্তমান সম্পদের সাথে সম্পর্কিত। মোট দায় $316 মিলিয়ন, বর্তমান দায় $235.9 মিলিয়ন সহ।

আলমেদা সিলো বিশেষায়িত সত্তাকে বোঝায় পরিমাণগত ট্রেডিং তহবিল; এটা অন্তর্ভুক্ত আলামেডা রিসার্চ এলএলসি এবং ডি ভিত্তিক দেনাদারইলাওয়্যার, কোরিয়া, জাপান, ব্রিটিশ ভার্জিন দ্বীপপুঞ্জ, অ্যান্টিগুয়া, হংকং, সিঙ্গাপুর, সেশেলস, কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ, বাহামা, অস্ট্রেলিয়া, পানামা, তুরস্ক এবং নাইজেরিয়া।

• ব্যালেন্স শীটে মোট সম্পদের মধ্যে $13.5 বিলিয়ন দেখানো হয়েছে, যার মধ্যে $13.2 বিলিয়ন বর্তমান সম্পদ। মোট দায় $5.09 বিলিয়ন, যার সবকটিই বর্তমান।

ভেঞ্চারস সাইলো কোম্পানীগুলি বেসরকারী বিনিয়োগ সংস্থাগুলির সাথে সম্পর্কিত, সহ ক্লিফটন বে ইনভেস্টমেন্টস, এলএলসি, ক্লিফটন বে ইনভেস্টমেন্টস লিমিটেড, এফটিএক্স ভিentures Ltd., এবং Island Bay Ventures Inc, অন্যান্য সত্ত্বাগুলির মধ্যে।

• ক্লিফটন বে ইনভেস্টমেন্টস এলএলসি এবং এফটিএক্স ভেঞ্চারস লিমিটেডের সম্মিলিত ব্যালেন্স শীটে মোট সম্পদের পরিমাণ $2.014 বিলিয়ন দেখানো হয়েছে, যার মধ্যে সবই বর্তমান। একইভাবে, মোট দায় 2.012 বিলিয়ন ডলারে আসে, যা বর্তমান।

ডটকম সাইলো নির্দিষ্ট মার্কেটপ্লেস লাইসেন্স এবং নিবন্ধন ধারণ করে এবং FTX ডিজিটাল ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম এবং বিনিময় অন্তর্ভুক্ত।

• ব্যালেন্স শীটে $2.259 বিলিয়ন মোট সম্পদ দেখানো হয়েছে, যার মধ্যে $1.98 বিলিয়ন হল বর্তমান সম্পদ। মোট দায় হল $466 মিলিয়ন, এবং $46,000 ব্যতীত সবই বর্তমান।

প্রতিটি ক্ষেত্রে, বর্তমান সম্পদ মোট দায় অতিক্রম করে। যাইহোক, তার আগমনের আগে অনুপযুক্ত কর্পোরেট নিয়ন্ত্রণের প্রেক্ষিতে, রায় বলেছিলেন যে তিনি "এনআত্মবিশ্বাস আছে" আর্থিক বিবৃতি কোন.

রে বলেন, FTX গ্রুপ অফ কোম্পানিগুলি তার নগদ কেন্দ্রীভূত নিয়ন্ত্রণ রাখতে ব্যর্থ হয়েছে, যার অর্থ নগদ ব্যালেন্স যাচাই করার জন্য ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টের কোনও তালিকা নেই। একইভাবে, কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ ছিল দুর্বল, যেখানে কোনো নগদ ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা ছিল না বা সঠিক রিপোর্টিং ব্যবস্থার ব্যবহার ছিল না।

রায় বলেন যে WRS সিলোর অডিট ফার্মটি ছিল আরমানিনো এলএলপি, উল্লেখ করে যে তিনি "ফার্মের সাথে পেশাদারভাবে পরিচিত। তিনি উল্লেখ করেছেন, যাইহোক, তিনি ডটকম সাইলো, প্রাজার মেটিসের অডিট ফার্মের সাথে পরিচিত নন, যেটি নিজেকে "প্রথম-প্রথম CPA ফার্ম হিসাবে আনুষ্ঠানিকভাবে মেটাভার্স প্ল্যাটফর্ম ডিসেন্ট্রাল্যান্ডে তার মেটাভার্স সদর দপ্তর খুলতে বলে।"

প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা বলেছেন:

“এই নিরীক্ষিত আর্থিক বিবৃতিতে উপস্থাপিত তথ্য সম্পর্কে আমার যথেষ্ট উদ্বেগ রয়েছে, বিশেষ করে ডটকম সাইলোর ক্ষেত্রে। একটি ব্যবহারিক বিষয় হিসাবে, আমি বিশ্বাস করি না যে স্টেকহোল্ডার বা আদালতের পক্ষে এই সাইলোগুলির আর্থিক পরিস্থিতির একটি নির্ভরযোগ্য ইঙ্গিত হিসাবে নিরীক্ষিত আর্থিক বিবৃতিগুলির উপর নির্ভর করা উপযুক্ত।

অনিয়ন্ত্রিত ঋণ; কোম্পানির তহবিল বাড়ি কেনার জন্য ব্যবহৃত হয়

দেউলিয়াত্ব ফাইলিং এটাও প্রকাশ করেছে স্যাম ব্যাঙ্কম্যান-ফ্রাইড ব্যক্তিগত ঋণে $1 বিলিয়ন পেয়েছেন আলামেডা রিসার্চ থেকে।

এছাড়াও, এফটিএক্স ডিরেক্টর অফ ইঞ্জিনিয়ারিং নিশাদ সিংকে আলামেদা $543 মিলিয়ন ঋণ দিয়েছে। ফার্মটি এফটিএক্স-এর সহ-সিইও রায়ান সালামকেও $55 মিলিয়ন ঋণ দিয়েছে।

কর্পোরেট প্রক্রিয়ার জন্য একটি আপাত উপেক্ষা করে, রায় দাবি করেছেন,

"এফটিএক্স গ্রুপের কর্পোরেট তহবিল কর্মচারী এবং উপদেষ্টাদের জন্য বাড়ি এবং অন্যান্য ব্যক্তিগত আইটেম কেনার জন্য ব্যবহার করা হয়েছিল।"

সম্পত্তি বাহামা ভিত্তিক ছিল, এবং নতুন সিইও বলেছেন যে ক্রয়কে ঋণ হিসাবে চিহ্নিত করার জন্য "কোন ডকুমেন্টেশন" উপস্থিত নেই। একই সঙ্গে কর্মচারী ও উপদেষ্টাদের ব্যক্তিগত নামে রিয়েল এস্টেট নিবন্ধন করা হয়।

যেখানে ডিজিটাল সম্পদ ও অন্যান্য বিনিয়োগ রয়েছে

বিস্ময়করভাবে, সত্যজিৎ হিসাবপত্র এবং নিরাপত্তার ক্ষেত্রে একটি বিশৃঙ্খল পদ্ধতির চিত্রিত করেছেন। SBF এবং সহ-প্রতিষ্ঠাতা গ্যারি ওয়াং "এফটিএক্স গ্রুপের প্রধান ব্যবসার ডিজিটাল সম্পদগুলিতে অ্যাক্সেস নিয়ন্ত্রণ করেছেন।" অভ্যন্তরীণ অনুশীলনগুলি রে দ্বারা "অগ্রহণযোগ্য" হিসাবে বর্ণনা করা হয়েছিল। একটি গ্রুপ ইমেল অ্যাকাউন্ট অনুপযুক্ত নিরাপত্তা পরিচ্ছন্নতার একটি উল্লেখযোগ্য উদাহরণ হিসাবে "গোপনীয় ব্যক্তিগত কীগুলি অ্যাক্সেস করার জন্য রুট ব্যবহারকারী" হিসাবে ব্যবহৃত হয়েছিল।

"ব্লকচেইনে অবস্থানের পুনর্মিলন" এর জন্য কোন নিয়মিত ক্যাডেন্স ছিল না, যখন সফ্টওয়্যারটি "গ্রাহকের তহবিলের অপব্যবহার গোপন করতে" ব্যবহার করা হয়েছিল৷ রে বিশেষভাবে ম্যানুয়াল হস্তক্ষেপ ছাড়াই তহবিল বর্জন করা থেকে বিরত রাখার জন্য নির্দিষ্ট ডকুমেন্টেশন থেকে "আলামেডার গোপন ছাড়" হাইলাইট করেছেন।

নতুন মানিব্যাগ এখনও আবিষ্কৃত হচ্ছে বলে অভিযোগ। এই ধরনের একটি কোল্ড ওয়ালেটে মোটামুটি $740 মিলিয়ন রয়েছে, কিন্তু কোম্পানির FTX গ্রুপ এখনও তহবিলের উত্স সম্পর্কে নিশ্চিত নয়৷ আরও, FTX গ্রুপের মধ্যে একাধিক সত্তার মধ্যে তহবিল ভাগ করা উচিত কিনা তা স্পষ্ট নয়।

বর্তমানে, রে নিশ্চিত করেছেন যে $372 মিলিয়ন দেউলিয়াত্বের পিটিশন ফাইল করার পরে অনুমোদন ছাড়াই স্থানান্তর করা হয়েছে, যখন $300 মিলিয়ন FTT টোকেনও সময়সীমার পরে মিন্ট করা হয়েছে। এছাড়াও, FTX কোম্পানিগুলি বিশ্বাস করে যে অন্যান্য ক্রিপ্টো ওয়ালেট রয়েছে যা SBF এবং প্রাক্তন নেতৃত্ব দল এখনও প্রকাশ করেনি।

ফরেনসিক বিশ্লেষকদের নিযুক্ত করা হয়েছে অনুপস্থিত তহবিল অনুসন্ধান করার জন্য এবং ক্রিপ্টো সম্পদ লিঙ্ক করার জন্য লেনদেন ট্রেস করার চেষ্টা করার জন্য। রায় মন্তব্য করেছেন যে বিশ্লেষকরা আবিষ্কার করতে পারে "কোম্পানির সম্পত্তির খুব উল্লেখযোগ্য স্থানান্তর কী হতে পারে। সমস্যা সমাধানের সম্ভাব্য দিকনির্দেশনা হিসেবে আদালতের সহায়তা উল্লেখ করা হয়েছে।

রায় তার বর্তমান অবস্থায় তদন্তের ওভারভিউ জানিয়েছেন।

"এটি এখন পর্যন্ত প্রাপ্ত তথ্যের উপর ভিত্তি করে আমার দৃষ্টিভঙ্গি যে, FTX গ্রুপের অনেক কর্মচারী, এর কিছু সিনিয়র এক্সিকিউটিভ সহ, ঘাটতি বা সম্ভাবনা সম্পর্কে সচেতন ছিলেন না।
একত্রিত ডিজিটাল সম্পদ।"

নতুন সিইও বিশ্বাস করেন যে "বর্তমান এবং প্রাক্তন কর্মচারীরা" FTX এবং SBF এর কথিত কর্মের ব্যর্থতার দ্বারা "সবচেয়ে বেশি আঘাত" হতে পারে।

আশ্চর্যজনকভাবে, রায় দাবি করেছেন যে আলামেডা এবং এফটিএক্স ভেঞ্চারস সম্পর্কিত নেতৃস্থানীয় সংস্থাগুলি "তাদের বিনিয়োগ এবং কার্যকলাপের সম্পূর্ণ বই এবং রেকর্ড রাখে না।" নগদ রেকর্ডের মাধ্যমে "নিচ থেকে" ক্ষতিগ্রস্ত কোম্পানিগুলির জন্য একটি ব্যালেন্স শীট চূড়ান্ত করা হচ্ছে।

পেপার ট্রেইল নেই

SBF-এর সমালোচনামূলক সিদ্ধান্তের জন্য রেকর্ডের অভাবকে ভারপ্রাপ্ত সিইও দ্বারা "সবচেয়ে ব্যাপক ব্যর্থতা" হিসাবে বর্ণনা করা হয়েছিল। SBF দ্বারা ব্যবহৃত যোগাযোগ অ্যাপ্লিকেশনগুলিকে "স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুছে ফেলা" বার্তাগুলি সেট করা হয়েছিল এবং কর্মচারীদেরও এটি করতে উত্সাহিত করা হয়েছিল৷

একটি আপাতদৃষ্টিতে মৌলিক কাজে, রে বিস্তারিতভাবে বলেছেন যে কোম্পানিগুলি এখন, "জিনিসগুলি লিখছে।"

দেউলিয়া হওয়ার প্রক্রিয়ার সাথে জড়িত দলটিতে মার্কিন অ্যাটর্নি অফিসের সাইবার ক্রাইম ইউনিটের সদস্যদের সাথে SEC এবং CFTC-এর প্রাক্তন পরিচালকরা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। সত্যজিৎ এবং তার কর্মীরা "ডজন নিয়ন্ত্রকদের" সাথে যোগাযোগ করেছেন কারণ তিনি স্বচ্ছতার প্রয়োজন প্রকাশ করেছেন।

SBF এর বর্তমান ভূমিকা

রায় বলার সুযোগ নিয়েছিলেন যে SBF দেউলিয়া প্রক্রিয়ার সাথে জড়িত FTX কোম্পানি সম্পর্কে "তাদের পক্ষে কথা বলে না"। তিনি আরও নিশ্চিত করেছেন যে এসবিএফ বর্তমানে বাহামাসে রয়েছে এবং তার যোগাযোগকে "অনিশ্চিত এবং বিভ্রান্তিকর" হিসাবে বর্ণনা করেছে।

পুনরুদ্ধার

রে উল্লেখ করেছেন যে এই নগদ ব্যবস্থাপনা ব্যর্থতার কারণে, সঠিক নগদ অবস্থান এই সময়ে জানা যায়নি। যাইহোক, কোম্পানিগুলি এই পরিস্থিতি সমাধানের জন্য টার্নঅ্যারাউন্ড পরামর্শদাতা আলভারেজ এবং মার্সালের সাথে কাজ করছে।

FTX গ্রুপ অফ কোম্পানির দ্বারা অবস্থিত যেকোন তহবিল "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে জমা করা হবে।" তহবিলের প্রতিটি "সাইলো" ভাগ করা হবে যাতে রে'র দল "বিভিন্ন সাইলো এবং ঋণদাতাদের জন্য খরচ" বরাদ্দ করতে পারে।

একটি নগদ ব্যবস্থাপনা মোশন "তাত্ক্ষণিকভাবে" দাখিল করা হবে যাতে বিশদভাবে নগদ কীভাবে এগিয়ে যেতে পরিচালিত হবে।