SPX 500 টেকনিক্যাল: ষাঁড়রা ক্লান্ত হয়ে পড়ছে – মার্কেটপালস

এটি আমাদের পূর্ববর্তী প্রতিবেদনের একটি ফলো-আপ বিশ্লেষণ, "মার্কিন স্টক মার্কেট ষাঁড়গুলি একটি বাস্তবতা যাচাইয়ের মুখোমুখি হচ্ছে (দেখতে 3টি অশুভ লক্ষণ)" 14 ফেব্রুয়ারী 2024 এ প্রকাশিত। ক্লিক করুন এখানে একটি সংকলন জন্য.

গত দুই সপ্তাহে, দ US SPX 500 তার ত্বরণের গতি অব্যাহত রেখেছে এবং সোমবার, 5,150 মার্চ আরেকটি নতুন সর্বকালের 4 আঘাত করেছে।

যাইহোক, পৃষ্ঠের নীচে, একটি সেক্টর ঘূর্ণন দৃষ্টিকোণ থেকে দুর্বলতার লক্ষণ রয়েছে। SPX 500 কে 11টি প্রধান সেক্টরে বিভক্ত করা হয়েছে এবং "আক্রমনাত্মক" এর থেকে "আক্রমনাত্মক" এর মত সেক্টরগুলির মধ্যে আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা অতীতের মূল্য কর্মের উপর ভিত্তি করে S&P 500 এর গতিবিধির দিকে একটি অগ্রণী ইঙ্গিত তৈরি করে।

ভোক্তা স্ট্যাপলের তুলনায় ভোক্তা বিবেচনার সম্ভাব্য নিম্ন কর্মক্ষমতা

চিত্র 1: 7 মার্চ 2024 সালের এসএন্ডপি ভোক্তা বিচক্ষণ/ভোক্তা স্ট্যাপল অনুপাত প্রধান প্রবণতা (উৎস: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

ভোক্তা বিবেচনামূলক খাতটিকে একটি উচ্চ বিটা "আক্রমনাত্মক" খাত হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ সাধারণভাবে এর কার্যকারিতা সরাসরি অর্থনীতির চক্রাকার প্রবণতার সাথে চলে। বিপরীতে, কনজিউমার স্ট্যাপলস সেক্টর একটি নিম্ন বিটা সেক্টর যাকে "প্রতিরক্ষামূলক" হিসাবে লেবেল করা হচ্ছে কারণ এর গতিবিধি একটি সাধারণ অর্থনৈতিক চক্রের সাথে সরাসরি কম সিঙ্ক্রোনাইজ করা হয়।

কনজিউমার স্টেপলস সেক্টর এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (XLP) এর তুলনায় কনজিউমার ডিসক্রিশনারি সেক্টর এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (XLY) এর অনুপাত প্লট করে, আমরা একটি ভিজ্যুয়াল পরিমাণগত আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা ঐতিহাসিক চার্ট পেতে পারি।

এর পরে, SPX 500 এর সাথে XLY/XLP-এর সাপ্তাহিক অনুপাতের চার্টকে ওভারলে করা হয়েছে (চিত্র 1 দেখুন), আমরা XLP-এর উপরে XLY-এর দুটি সাম্প্রতিক নিম্ন-কার্যকারিতা সনাক্ত করতে পারি (অনুপাতটি তার সমর্থনের নীচে ভেঙে গেছে) যার ফলে বহু-সপ্তাহের সংশোধনমূলক পতন ঘটেছে SPX 500-এ।

2 মার্চ 2020-এর সপ্তাহে, XLY/XLP অনুপাত তার মূল সমর্থনের নীচে ভেঙ্গেছে এবং তারপরে S&P 500 -22% হ্রাস পেয়েছে। পরবর্তী ঘটনাটি ছিল 18 জানুয়ারী 2022-এর সপ্তাহে যেখানে XLY/XLP তার সমর্থনের নীচে ভেঙে পড়ে এবং পরবর্তী নয় মাসে SPX 18-এ -500% হ্রাস পায়।

এই মুহুর্তে, XLY/XLP অনুপাতের বর্তমান মূল্য ক্রিয়া গত দুই সপ্তাহে কম হয়েছে এবং 19 ডিসেম্বর 2022 এর সপ্তাহ থেকে এটির মূল সমর্থনের উপর পুনরায় পরীক্ষা করতে চলেছে। এছাড়াও, এর বর্তমান পুনঃপরীক্ষার আগে সমর্থন, এটি একটি নিম্ন উচ্চ আকার ধারণ করেছে যা ভোক্তা স্ট্যাপলগুলির তুলনায় উপভোক্তা বিবেচনার নিম্ন কর্মক্ষমতার ঝুঁকি বাড়ায় যা ফলস্বরূপ SPX 500-এ একটি সম্ভাব্য বহু-সপ্তাহ সংশোধনমূলক পতন ঘটাতে পারে।

SPX 5,150-এ 500-এর মূল রেজিস্ট্যান্স দেখুন

চিত্র 2: US SPX 500 মধ্য-মেয়াদী এবং 7 মার্চ 2024 পর্যন্ত প্রধান প্রবণতা (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

চিত্র 3: US SPX 500 স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা 7 মার্চ 2024 (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

SPX 500-এর দৈনিক RSI মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর 9 ফেব্রুয়ারি 2024 সাল থেকে এটির অতিরিক্ত কেনা অঞ্চলে একটি অবিরাম বিয়ারিশ ডাইভারজেন্স অবস্থা প্রকাশ করেছে যা মাঝারি-মেয়াদী উল্টো গতিতে মন্থরতা নির্দেশ করে।

যদি SPX 5,150-এ 500 মূল প্রধান প্রতিরোধকে অতিক্রম না করা হয়, এবং 5,055 নিকট-মেয়াদী সমর্থনের নীচে একটি বিরতি (এছাড়াও 20-দিনের চলমান গড়) একটি বহু-সপ্তাহের সংশোধনমূলক পতনের সূচনা করতে পারে যা প্রকাশ করে পরবর্তী মধ্যবর্তী প্রথম ধাপে 5,000 এবং 4,950 এ সমর্থন করে।

উল্টো দিকে, 5,150-এর উপরে একটি ছাড়পত্র 5,200/210-এ পরবর্তী মধ্যবর্তী প্রতিরোধের জন্য আবেগপ্রবণ আপমুভ ক্রম অব্যাহত রাখার জন্য বিয়ারিশ পরিস্থিতিকে বাতিল করে।

বিষয়বস্তু শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে। এটি সিকিউরিটিজ কেনা বা বিক্রি করার জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ বা সমাধান নয়। মতামত লেখক; অগত্যা OANDA Business Information & Services, Inc. বা এর কোনো সহযোগী, সহায়ক, কর্মকর্তা বা পরিচালকের। আপনি যদি MarketPulse-এ পাওয়া কোন বিষয়বস্তু পুনরুত্পাদন বা পুনঃবিতরন করতে চান, একটি পুরস্কার বিজয়ী ফরেক্স, পণ্য এবং গ্লোবাল সূচক বিশ্লেষণ এবং OANDA Business Information & Services, Inc. দ্বারা উত্পাদিত সংবাদ সাইট পরিষেবা, অনুগ্রহ করে RSS ফিডে অ্যাক্সেস করুন বা আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন info@marketpulse.com। পরিদর্শন https://www.marketpulse.com/ বিশ্ববাজারের বীট সম্পর্কে আরও জানতে। © 2023 OANDA ব্যবসায়িক তথ্য ও পরিষেবা Inc.