ডেটা রুমগুলির জন্য অভ্যন্তরীণ নির্দেশিকা: আপনি উত্থাপন করার আগে কী জানতে হবে

এটি আপনার স্টার্টআপের জন্য তহবিল সংগ্রহের সময়। আপনি একটি ডেক প্রস্তুত করুন, আপনার পিচ অনুশীলন করুন এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে পৌঁছানো শুরু করুন। যদি একটি প্রথম মিটিং ভাল হয়, এটি প্রায়ই আপনার "ডেটা রুম" শেয়ার করার অনুরোধের সাথে শেষ হয়। কিন্তু কি is একটি ডেটা রুম, এবং এটিতে কী অন্তর্ভুক্ত করা উচিত?

একটি ডেটা রুম কি?

"ডেটা রুম" শব্দটি 1900 এর দশকের একটি হোল্ডওভার, যখন কোম্পানিগুলি ফিজিক্যাল ডকুমেন্ট প্রিন্ট করত এবং সেগুলিকে বিনিয়োগকারী এবং অন্যান্য সম্ভাব্য অংশীদারদের পর্যালোচনা করার জন্য নিরাপদ কক্ষে উপস্থাপন করত। আজ, ডেটা রুমগুলি ভার্চুয়াল — তবে তারা এখনও পরিশ্রম প্রক্রিয়ার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। 

ডেটা রুমগুলি আইপিও বা SPAC-এর মতো অন্যান্য তারল্য ইভেন্টগুলির প্রস্তুতির একটি মূল অংশ, কিন্তু এখানে আমরা উদ্যোগের মূলধন বাড়াতে ডেটা রুমগুলির গুরুত্বের উপর ফোকাস করি৷ এখানে প্রতিষ্ঠাতাদের যা জানা দরকার, তাতে বিনিয়োগকারীরা কী তথ্য দেখতে চান, আপনার নথিগুলি সহ না প্রয়োজন, এবং লাল পতাকা খুঁজে বের করার জন্য.

ডাটা রুম 101

শুরু করার জন্য, একটি ডেটা রুম হল নথিগুলির একটি সংগ্রহ যা বিনিয়োগকারীদের আপনার ব্যবসার গতি বাড়াতে সাহায্য করে৷ একটি ডেটা রুমের লক্ষ্য হল বিনিয়োগকারীদের আপনার কোম্পানিতে তাদের যথাযথ পরিশ্রম করার জন্য প্রয়োজনীয় তথ্য দেওয়া (এবং শেষ পর্যন্ত তাদের দলের বাকিদের সাথে আলোচনা করার জন্য একটি বিনিয়োগ মেমো লিখুন)। এখানে সেরা পাঁচটি জিনিস রয়েছে যা আমরা সুপারিশ করছি:

1. পিচ ডেক। এটি একটি সম্পূর্ণ আলাদা পোস্ট হতে পারে! সর্বনিম্নভাবে, ডেকে আপনার কোম্পানির থিসিস, পণ্যের দৃষ্টি, প্রতিযোগিতামূলক ল্যান্ডস্কেপ, ট্র্যাকশন এবং দল, সেইসাথে একটি রুক্ষ রাস্তার মানচিত্র বা আপনি কীভাবে তহবিল ব্যবহার করবেন তার পরিকল্পনা অন্তর্ভুক্ত করা উচিত। 

2. ক্যাপ টেবিল। এটি আপনার কোম্পানির বর্তমান বিনিয়োগকারীদের দেখাতে হবে, তারা কতটা বিনিয়োগ করেছে এবং তাদের কতটা মালিকানা রয়েছে। কার্টা কিছু মহান আছে বিনামূল্যে টেমপ্লেট. 

3. ঐতিহাসিক P&L এবং পোড়া। এটি একটি মাসিক ভিত্তিতে নগদ বহিঃপ্রবাহের মাধ্যমে নেট আয়ের (ক্ষতি) মাধ্যমে মোট রাজস্ব থেকে পথ দেখাতে হবে। বিভিন্ন ধরনের রাজস্ব (যদি প্রযোজ্য হয়) এবং আপনার সমস্ত প্রধান খরচগুলিকে আলাদা করা নিশ্চিত করুন। আপনার নগদ ব্যালেন্স যোগ করাও সহায়ক, যদি আপনি ব্যালেন্স শীট এবং নগদ প্রবাহ বিবৃতি অন্তর্ভুক্ত না করেন।

4. ব্যবহার ডেটা। এই ডেটা কোম্পানির প্রকারের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হবে (আমরা নীচে আরও নির্দিষ্ট মেট্রিক্সের উপর বিস্তারিত জানাব), তবে আপনি নিম্নলিখিতগুলিকে চিত্রিত করে এমন ডেটা অন্তর্ভুক্ত করতে চাইবেন:

• উন্নতি: সাইনআপ এবং সক্রিয় ব্যবহারকারী উভয় ক্ষেত্রেই সময়ের সাথে সাথে আপনার ব্যবহারকারীর ভিত্তি কীভাবে স্কেলিং হচ্ছে? 

• অধিগ্রহণ চ্যানেল: আপনি কোথায় ব্যবহারকারীদের অধিগ্রহণ করছেন? এই চ্যানেলগুলির প্রতিটির জন্য আপনার কত খরচ হয়?

• ব্যস্ততা :  কত ঘন ঘন ব্যবহারকারীরা পণ্যের সাথে জড়িত? তারা এটিতে কতক্ষণ ব্যয় করে এবং তারা কী করছে?

• স্মৃতিশক্তি: সময়ের সাথে ব্যবহারকারীরা কীভাবে ধরে রাখছেন? এটি সাধারণত মাসিক কোহর্টের রূপ নেয় এবং ব্যবহারকারীর সংখ্যা এবং খরচ উভয়ই দেখে। পণ্যের স্বাভাবিক ব্যবহারের ফ্রিকোয়েন্সির উপর নির্ভর করে, আমরা দৈনিক বা সাপ্তাহিক ধরে রাখার জন্যও খুঁজছি। সামাজিক অ্যাপগুলির জন্য আমরা নীচে আরও এটিতে ডুব দেব। 

5. LTV / CAC এবং পেব্যাক সময়কাল। অনেক ভোক্তা কোম্পানির জন্য, বিনিয়োগকারীরা একটি সহজ প্রশ্নের উত্তর খুঁজছেন: "আপনি কি গড় গ্রাহকের কাছ থেকে অর্থ উপার্জন করছেন, তাদের অর্জন এবং পরিবেশন করার খরচের হিসাব করার পরে?" এখানেই এলটিভি (জীবনকালের মূল্য)/সিএসি (গ্রাহক অধিগ্রহণ খরচ) আসে। এলটিভি হল গ্রাহকের জীবনকাল ধরে উত্পন্ন অবদানের লাভের একটি পরিমাপ। অবদান মুনাফা গ্রস মার্জিন থেকে আলাদা — এটি অন্যান্য পরিবর্তনশীল খরচগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে যেমন বিক্রয় এবং বিপণন যা COGS-এ অন্তর্ভুক্ত নয়৷ একটি LTV/CAC > 1 নির্দেশ করে যে আপনি সেই গ্রাহকের থেকে অর্থ উপার্জন করবেন, কারণ গ্রাহকের দ্বারা উত্পন্ন মুনাফা তাদের অর্জনের খরচকে ছাড়িয়ে যায়।

এই সমীকরণে CAC-এর জন্য, আমরা মিশ্রিত CAC ব্যবহার করার পরামর্শ দিই — যদিও এটি অর্থপ্রদত্ত CAC-এর সাথে করা একটি মূল্যবান ব্যায়ামও হতে পারে, কারণ এটি আপনাকে বুঝতে দেয় যে আপনার প্রদত্ত বিপণন প্রচেষ্টা লাভজনক কিনা। 

LTV প্রায়ই গণনা করা আরও কঠিন। একজন গ্রাহক কতক্ষণ আপনার পণ্য ধরে রাখবে এবং সময়ের সাথে সাথে তারা কতটা ব্যয় করবে তা আপনাকে সম্ভবত অনুমান করতে হবে। আমরা এই সিদ্ধান্তগুলিকে গাইড করার জন্য ঐতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করার পরামর্শ দিই এবং বিনিয়োগকারীদের বোঝার জন্য আপনার অনুমানগুলি স্পষ্টভাবে তুলে ধরুন। 

আমরা পেব্যাক পিরিয়ডের দিকেও তাকাই, যা গ্রাহকের দ্বারা উত্পন্ন লাভের জন্য অধিগ্রহণের খরচ "ফেরত" করতে কতক্ষণ লাগে তার একটি পরিমাপ। এখানে লব হবে গ্রাহক অধিগ্রহণ খরচ। ডিনোমিনেটর হবে লাভের একটি পরিমাপ: হয় গ্রস মার্জিন, ধরে নিচ্ছি যে আপনার বিক্রয় এবং বিপণন বাদে কোনো পরোক্ষ পরিবর্তনশীল খরচ নেই, অথবা বিক্রয় এবং বিপণন ব্যতীত অবদানের মার্জিন।

বিরল ক্ষেত্রে, আপনি রাজস্ব শনাক্ত করার আগে একটি নগদ প্রবাহ পেতে পারেন, যা আপনার পরিশোধের সময়কালকে ছোট করতে পারে। উপরের সাবস্ক্রিপশন অ্যাপের উদাহরণটি ভিন্ন দেখাবে যদি একজন গ্রাহক একটি বার্ষিক পরিকল্পনা কিনে থাকেন — অগ্রিম অর্থপ্রদানের ফলে <1 মাসের পেব্যাক সময়কাল পাওয়া যায়।

কি না করা উচিত আপনি অন্তর্ভুক্ত?

একটি ভাল ডেটা রুম তৈরি করা একটি ভারসাম্যমূলক কাজ। আপনি বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনীয় তথ্য সরবরাহ করতে চান, কিন্তু আপনি নথি বা ডেটা একত্রিত করে আপনার নিজের সময় নষ্ট করতে চান না যা তারা দেখতে যাচ্ছে না।

এখানে এমন পাঁচটি জিনিস রয়েছে যা আমরা প্রায়শই ডেটা রুমে দেখি কিন্তু কোনো বিনিয়োগকারী বিশেষভাবে সেগুলির জন্য জিজ্ঞাসা না করলে তা অন্তর্ভুক্ত করার সুপারিশ করব না: 

1. সংগঠন চার্ট এবং/অথবা টিম বায়োস। আমরা অবশ্যই প্রতিষ্ঠাতা দল এবং অন্যান্য নির্বাহীদের পটভূমি বুঝতে চাই, তবে আমরা সাধারণত এর জন্য LinkedIn ব্যবহার করি।

2. বিশদ 3- থেকে 5-বছরের আর্থিক অনুমান। এটি একটি বিতর্কিত হতে পারে, তবে প্রাথমিক পর্যায়ের ভোক্তা সংস্থাগুলির জন্য অগ্রগামী আর্থিক মডেল করা প্রায়শই কঠিন। আসন্ন 12-18 মাসের মধ্যে আপনি যে মূল মাইলফলকগুলি পেতে চাইছেন তা আমরা শুনতে পছন্দ করি (এবং সেখানে যাওয়ার জন্য আপনার কী প্রয়োজন), তবে আমরা একটি সম্পূর্ণ-বেকড মডেল আশা করি না। 

3. ট্যাক্স রিটার্ন, অডিট, এবং অফিস লিজ বা কর্মচারী অফার লেটার মত আইনি নথি। আমরা আইনজীবী বা হিসাবরক্ষক নই! যদি আমাদের কোন উদ্বেগ থাকে, আমরা আমাদের প্রয়োজনীয় নথিগুলির অনুরোধ করব৷

4. বোর্ড সভার কার্যবিবরণী। আমাদের একটি নির্দিষ্ট প্রশ্ন না থাকলে, আমরা সাধারণত এই মিটিংয়ের মিনিটগুলি নিয়ে আলোচনা করি না (এবং সেগুলি যাইহোক ভারীভাবে সংশোধন করা হয়)। যাইহোক, আমরা সাধারণত বোর্ড ডেকের দিকে নজর দেব যদি সেগুলি উপলব্ধ থাকে। 

5. বাজারের আকার। আমরা মার্কেট সাইজিং আমাদের নিজস্ব কাজ করব. এমন বিরল ঘটনা রয়েছে যেখানে আপনি এটি অন্তর্ভুক্ত করতে চাইতে পারেন (উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি একটি অস্পষ্ট বাজারে থাকেন এবং সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ ডেটা খুঁজে পাওয়া কঠিন)।

বিভাগ অনুসারে ডেটা রুম

বিনিয়োগকারীরা যে নির্দিষ্ট মেট্রিকগুলি দেখতে চায় তা আপনার ব্যবসার মডেলের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হবে। নীচে, আমরা স্টার্টআপের বিভাগগুলির জন্য আমরা সাধারণত যে মূল মেট্রিকগুলি দেখতে চাই তার রূপরেখা দিয়েছি। মনে রাখবেন যে এই আইটেমগুলির প্রতিটির জন্য, বিনিয়োগকারীরা সাধারণত একটি ধারনা পেতে চায় যে তারা সময়ের সাথে কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছে (যদি থাকে), কেবল বর্তমান অবস্থা নয়। 

মার্কেটপ্লেস (যেমন Airbnb, Instacart)

• লেনদেন, GMV, এবং নেট আয় 
• প্ল্যাটফর্মে মাসিক নতুন বিক্রেতা এবং ক্রেতা যোগ করা হয়েছে 
• সক্রিয় বিক্রেতা এবং ক্রেতা 
• মার্কেটপ্লেসের দুই পাশে সিএসি 
• GMV ধরে রাখা এবং ক্রেতা এবং বিক্রেতা সমগোত্রীয় উভয়ের জন্য ব্যবহারকারী ধারণ 
• প্রতি মাসে শীর্ষ ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের মধ্যে GMV ঘনত্ব 

সামাজিক অ্যাপ (যেমন স্ন্যাপ, ফেসবুক)

• DAU, WAU, এবং MAU
• দৈনিক ধরে রাখার দল - D1, D7, D30, D60, D90 ধরে রাখা
• সাপ্তাহিক ধরে রাখার দল - W1, W2, W3, W4, W6 ধরে রাখা 
• মাসিক ভিত্তিতে জৈব এবং অর্থপ্রদানকারী ব্যবহারকারীদের মধ্যে অধিগ্রহণ বিভক্ত, এবং অর্থপ্রদানকারী CAC
• সময় ব্যয় এবং ব্যবহারকারী প্রতি সেশন সময় 

সদস্যতা (যেমন শান্ত, নুম) 

• মাসিক সক্রিয় বিনামূল্যে ব্যবহারকারী এবং অর্থপ্রদানকারী গ্রাহকরা
• এমআরআর এবং গ্রস মার্জিন
• প্রবাহের প্রতিটি ধাপের জন্য রূপান্তর হার: অর্থপ্রদানকারী ব্যবহারকারীকে পরীক্ষা করার জন্য নিবন্ধনের জন্য ইনস্টল করুন
• মাসিক ভিত্তিতে জৈব এবং অর্থপ্রদানকারী ব্যবহারকারীদের মধ্যে অধিগ্রহণ বিভক্ত, এবং অর্থপ্রদানকারী CAC
• প্রতিটি ধরনের প্ল্যানে ব্যবহারকারীদের % (যেমন মাসিক বনাম বার্ষিক) 
• মাসিক ধারণকারী দল — অর্থপ্রদানকারী ব্যবহারকারীর ধারণ (% ব্যবহারকারীরা এখনও X মাসে সাবস্ক্রিপশনের জন্য অর্থ প্রদান করে), এবং সক্রিয় ব্যবহারকারী ধারণ (% ব্যবহারকারীরা এখনও X মাসে অ্যাপ ব্যবহার করে) 

ই-কমার্স (যেমন সাইডার, রথিস)

• মাসিক ওয়েব ট্রাফিক, ক্রেতার সংখ্যা, ক্রয়ের সংখ্যা এবং লেনদেনের পরিমাণ। (কিছু উপ-মেট্রিক্স রয়েছে যা এর থেকে বেরিয়ে আসবে, যেমন রূপান্তর হার এবং AOV)
• রিটার্ন হার
• গ্রাহকের পুনরাবৃত্তি হার এবং পুনরায় ক্রয়ের ফ্রিকোয়েন্সি
• গ্রস মার্জিন এবং অবদান মার্জিন
• অধিগ্রহণ চ্যানেল দ্বারা নতুন গ্রাহকদের %
• CAC, আনুমানিক LTV, এবং পরিশোধের সময়কাল

সচরাচর জিজ্ঞাস্য

আমার কোম্পানি প্রি-লঞ্চ হলে কি হবে?

এই ক্ষেত্রে, একটি ডেটা রুমে সাধারণত একটি ডেক, আপনার দলের তথ্য এবং পরবর্তী রাউন্ডের আগে আপনি যা করতে চান তার জন্য একটি রোডম্যাপ অন্তর্ভুক্ত করে। আপনার যদি একটি বিটা থাকে বা পণ্যটির একটি পাইলট করে থাকেন, যার তথ্য সহ এটিও সহায়ক হতে পারে। 

আমি কখনই একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্কে কাজ করিনি — আমি কীভাবে একটি আর্থিক মডেল তৈরি করব?

ঠিক আছে! আমরা আশা করি না যে প্রতিষ্ঠাতারা এক্সেল হুইজ হবে। আপনার ব্যবসার জন্য মূল্যের মূল চালক চিহ্নিত করে শুরু করুন। উদাহরণস্বরূপ, এটি হতে পারে নতুন ব্যবহারকারী, মাসিক ধরে রাখা এবং প্রতি ব্যবহারকারীর গড় আয়। তারপর গাইড হিসাবে আপনার ঐতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে এই মেট্রিক্সগুলিকে সামনের দিকে এগিয়ে যাওয়ার মতো দেখতে কেমন হতে পারে তা প্রজেক্ট করার চেষ্টা করুন।

বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, আপনার অনুমানগুলি ঐতিহাসিক ডেটা থেকে সম্পূর্ণ আলাদা হওয়া উচিত নয়। যদি MAUs গত ছয় মাসে ~20% MoM বৃদ্ধি পায়, তাহলে পরবর্তী বছরের জন্য 200% MoM বৃদ্ধি অনুমান করা সম্ভবত অবাস্তব। যাইহোক, এমন কিছু ক্ষেত্রে আছে যেখানে এটা ধরে নেওয়া যুক্তিসঙ্গত যে আপনার মেট্রিক্স স্কেলে উন্নতি করবে — উদাহরণ স্বরূপ, অনেক ডেলিভারি ব্যবসায় তাদের নেটওয়ার্ক ঘন হওয়ার কারণে প্রতি ডেলিভারি খরচ কমে যায়।

একটি সম্পর্কিত নোটে, নিশ্চিত করুন যে আপনি আপনার অনুমানগুলি অর্জন করার ক্ষমতার উপর মোটামুটি আত্মবিশ্বাসী। যদি একজন বিনিয়োগকারী আপনার বর্তমান রাউন্ডে পাস করে কিন্তু পরবর্তী রাউন্ডের জন্য পুনরায় সংযোগ করতে চায়, তাহলে আপনি বলতে পারবেন যে আপনি আপনার পরিকল্পনাকে হারান বা অতিক্রম করেছেন।

আমার স্টার্টআপের ডেটা রুম কখন প্রস্তুত থাকতে হবে?

যদি সম্ভব হয়, আনুষ্ঠানিকভাবে আপনার তহবিল সংগ্রহ করার আগে আপনার ডেটা রুম প্রস্তুত করার চেষ্টা করুন। একটি ডেটা রুম একসাথে রাখা আপনাকে বিনিয়োগকারীদের পিচ করার জন্য প্রস্তুত হতে সাহায্য করতে পারে। আপনি সম্ভবত আপনার ডেকের ডেটা ব্যবহার করবেন এবং আপনি আপনার সংখ্যাগুলি আরও ভাল বোঝার সাথে এটি থেকে বেরিয়ে আসবেন। 

একটি ডাটা রুম আগে থেকেই প্রস্তুত রাখা আপনার তহবিল সংগ্রহের প্রক্রিয়াটিকেও সচল রাখবে। এটিকে একটি কাজের অগ্রগতি হিসাবে বিবেচনা করুন, কারণ আপনি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে প্রশ্ন পাওয়ার সাথে সাথে আরও যোগ করবেন। 

কিছু লাল পতাকা কি আমার সচেতন হওয়া উচিত?

আমরা আশা করি না যে ডেটা রুমগুলি নিখুঁত হবে, তবে এমন কয়েকটি জিনিস রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের ভ্রু বাড়াতে পারে: 

• ডেকে যা আছে তার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয় এমন সংখ্যা। উদাহরণস্বরূপ, আপনার ডেক ARR তে $2M বলছে, কিন্তু আপনার মডেল $1.5M দেখাচ্ছে৷
• ট্যাব বা স্প্রেডশীট জুড়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয় এমন সংখ্যা. এটি ঠিক করার একটি উপায় হল একটি ব্যাপক মডেল তৈরি করা (অনেকগুলি বিভিন্ন স্প্রেডশীটের পরিবর্তে) এবং ট্যাব জুড়ে লিঙ্ক করা — তাই আপনি যদি একটি জায়গায় একটি মেট্রিক পরিবর্তন করেন তবে এটি সর্বত্র পরিবর্তিত হয়৷
• সীমিত ঐতিহাসিক আর্থিক. উদাহরণস্বরূপ, আপনার কোম্পানির বয়স তিন বছর হলে আপনি শুধুমাত্র তিন মাসের ডেটা দেখান, অথবা আপনি ত্রৈমাসিক কিন্তু মাসিক আয় দেখান না। এবং নিশ্চিত করুন যে ঐতিহাসিকের শেষ কোথায় এবং ভবিষ্যত অনুমানগুলি একটি ভিন্ন রঙে হাইলাইট করে, অথবা প্রকৃতের পরে একটি (A) এবং অভিক্ষেপের পরে একটি (P) যোগ করে শুরু হয়।
• নির্বাচনীভাবে উপস্থাপিত মেট্রিক্স। আপনি যখন ধারণ বা এনগেজমেন্ট ডেটা উপস্থাপন করেন, তখন আপনার সেরা সমগোত্রীয় ব্যবহারকারীদের চেরি-বাছাই করবেন না। সম্পূর্ণ ডেটা অন্তর্ভুক্ত করুন — যদিও আমরা "উজ্জ্বল দাগ" দেখতে চাই (যেমন "যে ব্যবহারকারীরা 5+ বন্ধু যোগ করেন তারা প্রতিদিন অ্যাপটিতে 20 মিনিট ব্যয় করেন")। 

কার্যকরভাবে তৈরি করা হলে, একটি ডেটা রুম হল আপনার ব্যবসার পিছনের গল্প এবং দৃষ্টিভঙ্গি বাড়ানোর একটি দুর্দান্ত সুযোগ যা আপনি আজ পর্যন্ত যা করেছেন তার "রসিদ" দিয়ে৷

25 আগস্ট, 2022 এ পোস্ট করা হয়েছে