সিবিডিসি প্রকল্পগুলির অবস্থা: শিক্ষা নেওয়া হয়েছে (কার্লো আরডাব্লু ডি মেইজার)

আর্থিক জগতের ভবিষ্যৎ হবে ডিজিটাল। কিন্তু এটা স্পষ্ট হয়ে উঠছে যে এই বিশ্বে ব্যক্তিগতভাবে ইস্যু করা ক্রিপ্টো সম্পদ যেমন বিটকয়েন বা এমনকি স্থিতিশীল মুদ্রার মতো ক্রিপ্টো মুদ্রার আধিপত্য থাকবে না।

এটি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের ডিজিটাল মুদ্রা (CBDCs) হওয়ার সম্ভাবনা আরও বেশি হয়ে উঠছে যেগুলি দেশের ফিয়াট অর্থের ডিজিটাল সংস্করণ যা কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা জারি এবং নিয়ন্ত্রিত হয় কারণ এগুলিকে আরও সুরক্ষিত এবং সহজাতভাবে অস্থির হিসাবে দেখা হয়৷

"সিRypto সম্পদ এবং stablecoins ভাল-পরিকল্পিত কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রার (CBDCs) জন্য কোন মিল নয়। “যদি সিবিডিসিগুলি বিচক্ষণতার সাথে ডিজাইন করা হয়, তবে তারা সম্ভাব্যভাবে ব্যক্তিগত ফর্মগুলির তুলনায় আরও স্থিতিস্থাপকতা, আরও সুরক্ষা, আরও বেশি প্রাপ্যতা এবং কম খরচ দিতে পারে।
ডিজিটাল টাকা।" ক্রিটালিনা জর্জিভা, আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের (আইএমএফ) ব্যবস্থাপনা পরিচালক ড.

সম্প্রতি, সিবিডিসি প্রকল্পের বর্তমান অবস্থা (আইএমএফ রিপোর্ট) এবং এগুলি আনতে পারে এমন বিভিন্ন ঝুঁকি (আটলান্টিক কাউন্সিল জিও ইকোনমিক্স সেন্টার রিসার্চ) সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে বেশ কয়েকটি আকর্ষণীয় প্রতিবেদন প্রকাশিত হয়েছে। এছাড়াও বিভিন্ন আছে
বিভিন্ন সমস্যা সমাধানে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে এমন প্রাইভেট প্লেয়াররা সিবিডিসি প্রকল্পগুলির মুখোমুখি হয়, যেমন রিপল এবং অ্যালগোরান্ড।

কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলি তাদের ফলাফল থেকে কী শিখতে পারে?

IMF রিপোর্ট: "The Ascent of CBDCs"

সেপ্টেম্বরে আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিল (IMF) "The Ascent of Central Bank Digital currency" নামে একটি প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে। প্রকাশনাটি সিবিডিসিতে সংস্থাটি যে গবেষণা করেছে তার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে, যার ফলে এর অগ্রগতি সম্পর্কে একটি আপডেট দেয়
বিভিন্ন দেশে CBDCs এর বিশ্বব্যাপী উন্নয়ন। এই প্রতিবেদনে আইএমএফ বলেছে যে ক্রিপ্টোর প্রযুক্তিগত ক্ষমতা কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির জন্য একটি সমৃদ্ধ, বৈচিত্র্যময় মুদ্রা ব্যবস্থা তৈরি করার সম্ভাবনা নিয়ে আসতে পারে যদি সুগঠিত হয় এবং বিশ্বব্যাপী সহযোগিতা হতে পারে
আসলে একটি ভাল জিনিস হতে.

এই প্রতিবেদনটি দেখায় যে বিশ্বব্যাপী ক্রমবর্ধমান সংখ্যক দেশে CBDC-এর ধারণার প্রতি প্রচুর আগ্রহ রয়েছে। সারা বিশ্বে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি এখন তাদের সম্ভাব্যতা অন্বেষণ করছে কারণ তারা বিভিন্ন সুবিধা দিতে পারে, কিন্তু বিভিন্ন কারণে
রিয়েল-টাইম পেমেন্ট থেকে শুরু করে ব্যাংকবিহীন এবং আন্ডারব্যাঙ্কডদের আর্থিক অংশগ্রহণ বৃদ্ধি।
 

বর্তমান অবস্থা
রিপোর্টটি ইঙ্গিত করে যে জুলাই 2022 পর্যন্ত বিশ্বের বিভিন্ন মহাদেশ জুড়ে প্রায় 97 টি দেশ আগ্রহের ইঙ্গিত দিয়েছে এবং আজকাল CBDCs অন্বেষণ করছে, যা বিশ্বব্যাপী কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্ধেকেরও বেশি। বেশিরভাগ কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক ইতিমধ্যেই সরে গেছে
ধারণাগত আলোচনার বাইরে এবং প্রক্রিয়াটির গবেষণা, পরীক্ষা বা স্থাপনার পর্যায়ে রয়েছে।  

প্রতিবেদনটি প্রকাশের সময় পর্যন্ত, এ পর্যন্ত মাত্র দুটি দেশ তাদের সিবিডিসি প্রকল্পগুলি সম্পূর্ণরূপে চালু করেছে, যথা

নাইজেরিয়াn 2021 সালের অক্টোবরে eNaira এবং 2020 সালের অক্টোবরে বাহামাসের স্যান্ড ডলার। IMF এর ডেডিকেটেড CBDC ট্র্যাকিং ওয়েবসাইট থেকে প্রাপ্ত তথ্য অনুসারে: আরও 15 CBDC প্রকল্প পাইলট পর্যায়ে রয়েছে, যখন, আরও 15টি বর্তমানে প্রমাণের মধ্যে রয়েছে -ধারণা
পর্যায়, 65টি দেশ এখনও তাদের উপর গবেষণা চালিয়ে যাচ্ছে। ইতিমধ্যে ছয়টি দেশ তাদের সিবিডিসি বাতিল করেছে।

এটা কি আনতে পারে?
অধিকন্তু, আইএমএফ রিপোর্টে সিবিডিসিগুলির সাথে সম্পর্কিত সুবিধা এবং সমস্যাগুলি তুলে ধরা হয়েছে।  

উপকারিতা
প্রতিবেদনে বলা হয়েছে যে ডিজিটাল সম্পদের একটি সুবিধা হল আর্থিক অন্তর্ভুক্তি, কারণ CBDCs কে সারা বিশ্বে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য তাদের ব্যাঙ্কবিহীন জনসংখ্যার জন্য আর্থিক পরিষেবা আনার একটি উপায় হিসাবে দেখা হয়। CBDCs আর্থিক অন্তর্ভুক্তি বৃদ্ধি করবে
ব্যাঙ্কিং অ্যাকাউন্টের নিরাপত্তা এবং সুবিধার জন্য লোকেদের অ্যাক্সেস দেওয়ার মাধ্যমে দেশগুলি।

তবে আরও সুবিধা পেতে হবে। যদি সিবিডিসিগুলি বিচক্ষণতার সাথে ডিজাইন করা হয় এবং ক্রিপ্টো সম্পদের অন্তর্নিহিত প্রযুক্তির সমস্ত গুণাবলীর অধিকারী হয়, তাহলে তারা সম্ভাব্যভাবে দেশীয় পেমেন্ট সিস্টেমের জন্য আরও স্থিতিস্থাপকতা, আরও নিরাপত্তা, বৃহত্তর প্রাপ্যতা এবং
ডিজিটাল অর্থের ব্যক্তিগত ফর্মের তুলনায় কম খরচ। এটি অর্থে আরও ভাল অ্যাক্সেসের দিকে পরিচালিত করতে পারে, অর্থপ্রদানে দক্ষতা বাড়াতে পারে এবং এর ফলে লেনদেনের খরচ কম হতে পারে। কেন্দ্রীয় দ্বারা সমর্থিত আরও স্কেলেবিলিটি এবং স্থিতিশীলতা প্রদানের সাথে সাথে CBDCগুলি স্বচ্ছতা উন্নত করতে পারে
ব্যাঙ্ক ব্যাবহারকারীদের কাছে।

ঝুঁকি
IMF উদাসীনতা সহ CBDC-এর সম্মুখীন হতে পারে এমন কিছু বিষয় উল্লেখ করেছে, যা দত্তক গ্রহণকে প্রভাবিত করতে পারে। যদিও একটি CBDC কাগজে অনেক সম্ভাব্য সুবিধা থাকতে পারে, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে প্রথমে নির্ধারণ করতে হবে যে সেগুলি গ্রহণ করার জন্য একটি বাধ্যতামূলক কেস আছে কিনা, যার মধ্যে রয়েছে
যদি পর্যাপ্ত চাহিদা থাকবে।

উপরন্তু, CBDC ইস্যু করা ঝুঁকি নিয়ে আসে যা কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে বিবেচনা করতে হবে। ব্যবহারকারীরা সিবিডিসি কেনার জন্য একযোগে ব্যাঙ্ক থেকে অনেক বেশি টাকা তুলতে পারে, যা একটি সংকট সৃষ্টি করতে পারে। কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকেও ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করার জন্য তাদের ক্ষমতা ওজন করতে হবে
তথ্য গোপনীয়তা এবং আর্থিক অখণ্ডতা নিশ্চিত করার সাথে সাথে সাইবার আক্রমণ দ্বারা জাহির করা হয়।

ব্যাংকিং শিল্প অ্যাসোসিয়েশনগুলি তাদের আশঙ্কাও ঘোষণা করেছে যে একটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা - যদি ভালভাবে নির্মিত না হয় - গ্রাহকদের ঐতিহ্যবাহী আমানত থেকে আমানত নিতে প্রলুব্ধ করে আমানতকারীদের তহবিল ঋণ দেওয়ার তাদের মূল ব্যবসায়িক মডেলকে বিপর্যস্ত করতে পারে।
অ্যাকাউন্টগুলি এবং সেগুলিকে ডিজিটাল মুদ্রায় রাখুন, যা ব্যাঙ্কগুলিকে ধার দেওয়ার জন্য উপলব্ধ তহবিলগুলিকে গভীরভাবে কাটবে

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কি করা উচিত?
যখন ব্যবহারকারীদের গোপনীয়তা সংরক্ষণ এবং আর্থিক সেন্সরশিপ এড়ানোর কথা আসে, তখন CBDCs তৈরিতে বেশ কয়েকটি চ্যালেঞ্জ রয়েছে যেগুলি বাস্তবায়নের আগে অবশ্যই অতিক্রম করতে হবে।

IMF নির্দেশ করেছে যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে CBDC জারি করার আগে ঝুঁকিগুলি মূল্যায়ন করতে হবে এবং একই সাথে সাইবার-আক্রমণের ঝুঁকির ক্ষমতাকে শক্তিশালী করতে হবে, যাতে তাদের নিজস্ব দেশে মানুষের সম্পত্তির নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তার সুরক্ষা রক্ষা করা যায়।

এই চ্যালেঞ্জগুলির মধ্যে ব্যবহারকারীদেরকে কীভাবে এটি ব্যবহার করতে হয়, পরিচয় প্রমাণীকরণ, অফলাইনে এটি অ্যাক্সেস করা এবং ব্যবহারকারীর গোপনীয়তা এবং সুরক্ষা সংরক্ষণের ব্যবস্থা নেওয়ার প্রশিক্ষণ অন্তর্ভুক্ত।

জিও ইকোনমিক্স সেন্টার রিসার্চ

CBDCs-এর উপর আরেকটি গবেষণা আটলান্টিক কাউন্সিল জিওইকোনমিক্স সেন্টারের সাথে সম্পর্কিত যা অর্থনীতি, অর্থ এবং বৈদেশিক নীতির সংযোগে কাজ করে এবং একটি উন্নত বিশ্ব অর্থনৈতিক ভবিষ্যত গঠনের চেষ্টা করে। 

"মিসিং কী - সাইবারসিকিউরিটি এবং CBDCs এর চ্যালেঞ্জ" শিরোনামে তাদের সাম্প্রতিক প্রতিবেদন দেখায় যে 105টি দেশ এবং মুদ্রা ইউনিয়ন বর্তমানে একটি CBDC চালু করার সম্ভাবনা অন্বেষণ করছে, হয় খুচরা, সাধারণ জনগণের জন্য জারি করা, বা পাইকারি, ব্যবহৃত।
প্রাথমিকভাবে আন্তঃব্যাংক লেনদেনের জন্য। এটি 35 সালে আনুমানিক 2020 থেকে বেশি। এর মধ্যে মোট 19টি গ্রুপ অফ টুয়েন্টি (G20) দেশ CBDC ইস্যু করার কথা বিবেচনা করছে এবং তাদের বেশিরভাগই ইতিমধ্যে গবেষণার পর্যায় অতিক্রম করেছে।

CBDCs বিভিন্ন ঝুঁকি সৃষ্টি করতে পারে
এই গবেষণাটি দেখায় যে CBDCs বিভিন্ন ঝুঁকি তৈরি করতে পারে, কিন্তু "দায়িত্বপূর্ণ নকশা সেগুলিকে সুযোগে পরিণত করতে পারে"। সাইবার নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তার ঝুঁকি নিয়ে উদ্বেগ বাড়ছে, কারণ আরও দেশ CBDC পাইলট প্রকল্প চালু করছে।

কেন্দ্রীভূত ডাটাবেস থেকে বিতরণ করা লেজার থেকে টোকেন-ভিত্তিক সিস্টেম পর্যন্ত সিবিডিসি-র জন্য অনেক ডিজাইনের রূপ রয়েছে। সাইবার নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তার ঝুঁকি সম্পর্কে সিদ্ধান্তে পৌঁছানোর আগে প্রতিটি নকশা বিবেচনা করা প্রয়োজন। সেজন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উচিত
সিবিডিসি-এর সাথে সম্পর্কিত নির্দিষ্ট সাইবার নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তার ঝুঁকিগুলি বোঝুন।

যথাযথ নিরাপত্তা প্রোটোকল ছাড়া বাস্তবায়িত হলে সিবিডিসি দুর্বলতাকে কাজে লাগিয়ে একটি দেশের আর্থিক ব্যবস্থার সঙ্গে আপস করা যেতে পারে। তবে বর্তমান প্রযুক্তি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে নিশ্চিত করতে সক্ষম করে যে সাইবার নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তা সুরক্ষা উভয়ই এম্বেড করা যেতে পারে
যেকোনো সিবিডিসি ডিজাইনে।

এই ঝুঁকিগুলি প্রশমিত করার জন্য কী করা যেতে পারে?

কেন্দ্রীভূত তথ্য সংগ্রহ
সিবিডিসি (বিশেষত খুচরা সিবিডিসি) এর জন্য প্রস্তাবিত ডিজাইনের অনেকগুলি লেনদেনের ডেটা কেন্দ্রীভূত সংগ্রহের সাথে জড়িত। এটি প্রধান গোপনীয়তা এবং নিরাপত্তা ঝুঁকি তৈরি করছে। গোপনীয়তার দৃষ্টিকোণ থেকে, এই জাতীয় ডেটা নাগরিকদের অর্থ প্রদানের নজরদারি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে
কার্যকলাপ এক জায়গায় এত বেশি সংবেদনশীল ডেটা জমা করাও অনুপ্রবেশকারীদের জন্য অনেক বেশি অর্থ প্রদান করে নিরাপত্তা ঝুঁকি বাড়ায়।

কেন্দ্রীভূত ডেটা সংগ্রহের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি হয় এটি মোটেও সংগ্রহ না করে বা একটি বৈধতা আর্কিটেকচার বেছে নেওয়ার মাধ্যমে প্রশমিত করা যেতে পারে যেখানে প্রতিটি উপাদান কার্যকারিতার জন্য প্রয়োজনীয় তথ্যের পরিমাণ দেখে।

পরবর্তী পদ্ধতিটি ক্রিপ্টোগ্রাফিক সরঞ্জাম দ্বারা সাহায্য করা যেতে পারে, যেমন জিরো-নলেজ প্রুফ, যা ব্যক্তিগত তথ্যকে প্রকাশ না করে এবং এটিকে আপস করার অনুমতি না দিয়ে প্রমাণীকরণ করে, বা ক্রিপ্টোগ্রাফিক হ্যাশিং কৌশল।

এই ক্রিপ্টোগ্রাফিক কৌশলগুলি এমন সিস্টেম তৈরি করার জন্য আরও বাড়ানো যেতে পারে যা প্রেরক, প্রাপক বা পরিমাণের মতো লেনদেনের বিবরণে শুধুমাত্র এনক্রিপ্ট করা অ্যাক্সেসের মাধ্যমে লেনদেনের বৈধতা যাচাই করে। এই সরঞ্জামগুলি গোপনীয়তা-সংরক্ষণে ব্যাপকভাবে পরীক্ষা করা হয়েছে
ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ক্রিপ্টোগ্রাফি সম্প্রদায়ের উল্লেখযোগ্য অগ্রগতির উপর ভিত্তি করে। প্রযুক্তিটি ইতিমধ্যে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে নিশ্চিত করতে সক্ষম করে যে সাইবারসিকিউরিটি এবং গোপনীয়তা সুরক্ষা উভয়ই যে কোনও CBDC ডিজাইনে এমবেড করা হয়েছে।

স্বচ্ছতা বনাম গোপনীয়তা
গোপনীয়তা-সংরক্ষণের সাথে একটি সাধারণ উদ্বেগ হল নিয়ন্ত্রকদের স্বচ্ছতা হ্রাস করা। নিয়ন্ত্রকদের সাধারণত সন্দেহজনক লেনদেন শনাক্ত করার জন্য যথেষ্ট অন্তর্দৃষ্টি প্রয়োজন, যাতে তারা মানি লন্ডারিং, সন্ত্রাসে অর্থায়ন এবং অন্যান্য অবৈধ কার্যকলাপ সনাক্ত করতে সক্ষম হয়।
আন্তর্জাতিক মান নির্ধারণ এবং ব্যাংকগুলির মধ্যে আরও জ্ঞান ভাগাভাগি তাই দ্রুত উন্নয়ন এবং গ্রহণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।  

ক্রিপ্টোগ্রাফিক কৌশলগুলি সিবিডিসি ডিজাইন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে যা একটি নির্দিষ্ট থ্রেশহোল্ড পর্যন্ত নগদ-সদৃশ গোপনীয়তা প্রদান করে (উদাহরণস্বরূপ EU তে প্রস্তাবিত ইউরো 10,000) যেখানে সরকারী কর্তৃপক্ষকে যথেষ্ট নিয়ন্ত্রক তদারকি করার অনুমতি দেয়। একটি নতুন সিবিডিসি
সিস্টেমের নিরাপত্তা প্রোটোকল পুনঃউদ্ভাবনের প্রয়োজন হবে না বরং সেগুলির উন্নতি করতে পারে।

খুচরা CBDCs
বেশ কয়েকটি দেশ প্রতিশ্রুতিবদ্ধ বা এমনকি খুচরা সিবিডিসি স্থাপন করেছে যার অন্তর্নিহিত অবকাঠামো বিতরণ করা লেজার প্রযুক্তির উপর ভিত্তি করে। এই ধরনের ডিজাইনের জন্য লেনদেনের বৈধতা হিসাবে তৃতীয় পক্ষের অংশগ্রহণ প্রয়োজন। সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি সম্ভাব্য হতে পারে
নিয়ন্ত্রক প্রক্রিয়া যেমন অডিট প্রয়োজনীয়তা এবং কঠোর লঙ্ঘন প্রকাশের প্রয়োজনীয়তার মাধ্যমে প্রশমিত করা। এই কারণেই দ্রুত উন্নয়নের এই মুহুর্তে ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে আন্তর্জাতিক মান-সেটিং এবং আরও জ্ঞান ভাগ করে নেওয়ার প্রয়োজনীয়তা গুরুত্বপূর্ণ
এবং দত্তক।

ক্রস বর্ডার রেগুলেশন, ইন্টারঅপারেবিলিটি এবং স্ট্যান্ডার্ড সেটিং

দেশগুলি বোধগম্যভাবে আভ্যন্তরীণ ব্যবহারের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, আন্তঃসীমান্ত নিয়ন্ত্রণ, আন্তঃব্যবহারযোগ্যতা এবং মান-সেটিং এর জন্য খুব কম চিন্তা করে। সিবিডিসি তৈরির জন্য খণ্ডিত আন্তর্জাতিক প্রচেষ্টার ফলে আন্তঃ-কার্যকারিতা চ্যালেঞ্জ এবং আন্তঃসীমান্ত সমস্যা হতে পারে
সাইবার নিরাপত্তা ঝুঁকি।

ব্যাঙ্ক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টস, IMF এবং G20 সহ আন্তর্জাতিক আর্থিক ফোরামগুলি স্ট্যান্ডার্ড-সেটিং সংস্থাগুলিতে বিশ্বব্যাপী CBDC প্রবিধানগুলির বিকাশের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।

ক্রস বর্ডার পেমেন্টের জন্য IMF গ্লোবাল প্ল্যাটফর্ম
আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিল (IMF) আন্তঃসীমান্ত অর্থপ্রদানের জন্য একটি বিশ্বব্যাপী প্ল্যাটফর্মের জন্য চাপ দিচ্ছে, যা CBDC অর্থপ্রদান গ্রহণ করবে, সেগুলিকে এসক্রোতে ধরে রাখবে এবং আন্তর্জাতিক স্থানান্তরের খরচ কমাতে টোকেন ইস্যু করবে।

প্ল্যাটফর্মটি একে অপরের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ প্ল্যাটফর্মে স্মার্ট চুক্তি লিখতে একটি সাধারণ নিষ্পত্তি বৈশিষ্ট্য এবং একটি সাধারণ প্রোগ্রামিং ভাষা প্রদান করবে। এটি সরকারী এবং বেসরকারী উভয় ক্ষেত্রেই ব্যবহার করার জন্য উপলব্ধ হবে, যা সহজ করতে সাহায্য করবে
আন্তর্জাতিক লেনদেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি ফার্ম একটি স্মার্ট চুক্তিকে আরও প্রোগ্রাম করতে পারে "লেনদেনের বৈদেশিক মুদ্রার ঝুঁকি স্বয়ংক্রিয়ভাবে হেজ করতে বা একটি আর্থিক চুক্তিতে ভবিষ্যতের আগত অর্থ প্রদানের প্রতিশ্রুতি দিতে পারে।"

সেটেলমেন্ট প্ল্যাটফর্মের সামগ্রিক উদ্দেশ্য হল বেসরকারী খাতের জন্য জিনিসগুলিকে সহজ করা, ব্যক্তি, ব্যবসা এবং দেশগুলির মধ্যে লেনদেনগুলিকে সমন্বয় করতে সাহায্য করা এবং বিশ্বব্যাপী সেটেলমেন্ট পরিষেবা প্রদান করা যাতে অর্থপ্রদান করা হয় তা নিশ্চিত করা।
সময়োপযোগী পদ্ধতি এটি প্ল্যাটফর্মকে "আঁটসাঁট পাবলিক-প্রাইভেট পার্টনারশিপ"-এ পরিণত করতে পারে। 

প্ল্যাটফর্মটি অর্থের টোকেনাইজেশনও চালু করবে। এটি অর্থকে "সঠিক ব্যক্তিগত কী সহ যেকোনও ব্যক্তির কাছে অ্যাক্সেসযোগ্য এবং একই নেটওয়ার্কে অ্যাক্সেস থাকা সকলের কাছে হস্তান্তরযোগ্য।" “টোকেনাইজড মানি একটি আমূল রূপান্তর প্রবর্তন করে যা ভেঙে যায়
দ্বি-মুখী বিশ্বস্ত সম্পর্কের প্রয়োজনীয়তা কম। যে কেউ একটি টোকেন ধরে রাখতে পারে, এমনকি ইস্যুকারীর সাথে সরাসরি সম্পর্ক না রেখেও”। 

প্রক্রিয়ার পরবর্তী ধাপ হবে "আরও আলোচনাকে উদ্দীপিত করার আশায় একাধিক দেশের মধ্যে CBDC ক্লিয়ারিং এবং নিষ্পত্তি লেনদেনকে সমর্থন করার জন্য এই জাতীয় প্ল্যাটফর্মগুলির জন্য একটি প্রাথমিক ব্লুপ্রিন্ট তৈরি করবে এমন দুটি গবেষণাপত্রের প্রকাশনা
এই গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলিতে, যা আন্তঃসীমান্ত অর্থপ্রদানের ভবিষ্যত গঠন করতে পারে।" আদ্রিয়ান, আইএমএফের মনিটারি অ্যান্ড ক্যাপিটাল মার্কেট বিভাগের পরিচালক ও বিভাগীয় প্রধান

 

CBDC প্রকল্পে Ripple এর সম্পৃক্ততা

তবে ব্লকচেইন-ভিত্তিক ক্রস বর্ডার পেমেন্ট ফার্ম রিপলের মতো ব্যক্তিগত খেলোয়াড়রাও সিবিডিসি প্রকল্পগুলির মুখোমুখি হওয়া বিভিন্ন সমস্যা সমাধানে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে। Ripple ইতিমধ্যে বেশ গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে এবং অংশগ্রহণ করছে
সক্রিয়ভাবে অনেক CBDC উন্নয়ন কর্মসূচী. Ripple এর ফলে ইতিমধ্যেই বেশ কিছু পাইলট প্রোগ্রামের সাথে CBDC সমাধান নিয়ে কাজ করছে। এবং এমন বেশ কয়েকটি ইঙ্গিত রয়েছে যা দেখায় যে সংস্থাটি বেশ কয়েকটি চলমান প্রকল্পে জড়িত রয়েছে, এখনও প্রকাশ করা হয়নি। 

Ripple Labs 2021 সালে ভুটানের রয়্যাল মনিটারি অথরিটির সাথে অংশীদারিত্ব করেছে। এই অংশীদারিত্বটি দেশীয় মুদ্রা ngultrum এর ডিজিটাল ফর্ম জারি এবং আরও পরিচালনার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছিল। মাস দুয়েক পরে, সংস্থাটিও প্রজাতন্ত্রের সাথে অংশীদারিত্ব করে
একটি ডিজিটাল মুদ্রা উন্নয়নের জন্য পালাউ এর. 

উপরন্তু, ফেব্রুয়ারিতে, রিপলকে সমর্থনকারী অংশীদার হিসাবে ইউরোপ-ভিত্তিক থিঙ্ক ট্যাঙ্ক, ডিজিটাল ইউরো অ্যাসোসিয়েশনে যোগ দেওয়ার কথাও বলা হয়েছিল। এই উদ্যোগটি এই অঞ্চলে ডিজিটাল ইউরো এবং সিবিডিসিগুলির বৃদ্ধি এবং বিকাশের দিকে মনোনিবেশ করেছিল। রিপল সম্প্রতি
(1 সেপ্টেম্বর) CBDC প্রযুক্তি পরীক্ষার জন্য একটি নতুন ডিজিটাল ডলার প্রজেক্ট (DDP) স্যান্ডবক্সে যোগদান করেছে, যাকে বলা হয় টেকনিক্যাল স্যান্ডবক্স প্রোগ্রাম।

Ripple এর সমাধান এর ফলে 2021 সালের মার্চ মাসে চালু হওয়া CBDC প্রোগ্রামগুলিতে তার XRP লেজার (XRPL) এর ব্যক্তিগত সংস্করণ ব্যবহারের উপর ভিত্তি করে, যা প্রযুক্তিগতভাবে ব্লকচেইন নয় বরং ডিজিটাল লেজার প্রযুক্তি (DLT) ব্যবহার করে যা ব্লকচেইনের ভিত্তি।
প্রোগ্রামটির উদ্দেশ্য ছিল দেশের মধ্যে সিবিডিসির আরও সম্ভাব্য প্রযুক্তিগত এবং ব্যবসায়িক প্রভাবগুলি অন্বেষণ করা। 

XRPL এর ফেডারেটেড সাইডচেইন
2022-এর মধ্যে একটি আকর্ষণীয় বিকাশ হল তথাকথিত উদ্দেশ্য-তৈরি সাইডচেইন সমাধানগুলির Ripple এবং Ethereum সহ বেশ কয়েকটি নেতৃস্থানীয় ব্লকচেইন দ্বারা বাস্তবায়ন।

সরকারগুলির অবশ্যই তাদের CBDC উন্নয়নের জন্য কেন্দ্রীয়ভাবে নিয়ন্ত্রিত নেটওয়ার্কগুলির প্রয়োজন হবে। যাইহোক, এই জাতীয় প্ল্যাটফর্মগুলি স্ক্র্যাচ থেকে তৈরি করা যায় না: তাদের ব্যবহারকারীর বেস এবং তারল্য প্রবাহের অভাব হবে।

XRP লেজার দ্বারা ফেডারেটেড সাইডচেইনগুলি এই সমস্যার সমাধান করতে পারে কারণ তারা এর ইস্যুকারীদের জন্য প্রয়োজনীয় প্রতিটি যুক্তি, ধারণা এবং গভর্নেন্স আর্কিটেকচার বাস্তবায়ন করতে পারে। একই সময়ে, কেস, দত্তক নেওয়ার ক্ষেত্রে ফেডারেটেড সাইডচেইনগুলি নমনীয় এবং সামঞ্জস্যযোগ্য।
এবং মূলধারার ব্লকচেইনের সাথে আন্তঃঅপারেবিলিটি।

Ripple blockchain (XRPL) তার ফেডারেটেড সাইডচেইনগুলির সাথে রাষ্ট্র-সমর্থিত ডিজিটাল সম্পদগুলিকে সুপারচার্জ করতে পারে এবং সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের ডিজিটাল মুদ্রার বিকাশে একটি নিষ্পত্তিমূলক ভূমিকা পালন করতে পারে৷ Ripple's XBridge বিভিন্ন জুড়ে সম্পদের স্থানান্তরকে সক্ষম করে৷
খাতা একটি ফেডারেটেড সাইডচেইন কেন্দ্রীভূত বা বিকেন্দ্রীকৃত, উন্মুক্ত বা ব্যক্তিগত হতে পারে, এর যাচাইকারীরা যেকোন ঐক্যমত্য প্রক্রিয়া অনুসরণ করতে পারে। আইন ও বিধি প্রয়োগের জন্য যে কোনো বৈশিষ্ট্য প্রয়োগ করা যেতে পারে।

অ্যালগোরান্ড হাইব্রিড সিবিডিসি মডেল

CBDC উন্নয়ন এলাকায় আরেকটি আকর্ষণীয় খেলোয়াড় হল Algorand. এই ব্লকচেইন কোম্পানী এবং কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক ডিজিটাল কারেন্সি প্ল্যাটফর্ম সম্প্রতি তাদের 2022 রিপোর্ট "ইস্যু করা সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ডিজিটাল কারেন্সি অন অ্যালগোরান্ড" প্রকাশ করেছে, সাম্প্রতিক প্রবণতা নিয়ে আলোচনা করেছে
সিবিডিসি উন্নয়নে, সারা বিশ্বের কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিতে কীভাবে সিবিডিসিগুলি উদ্ভাসিত হচ্ছে তার অন্তর্দৃষ্টি ক্যাপচার করা এবং সিবিডিসিগুলিতে তাদের সাম্প্রতিক ফলাফলগুলি ভাগ করে নেওয়া।

হাইব্রিড সিবিডিসি মডেল

অন্যান্য টোকেন-ইস্যুকারী L1 প্রোটোকলের তুলনায় CBDCs ব্যবহার করার জন্য Algorand-এর হাইব্রিড মডেল এবং এর সুবিধাগুলিও প্রতিবেদনে বর্ণনা করা হয়েছে। এই হাইব্রিড সিবিডিসি মডেলটি ওপেন পাবলিক অ্যালগোরান্ড ব্লকচেইনের একটি ব্যক্তিগত উদাহরণে তৈরি করা হয়েছে।

এই মডেলটি, যা বিভিন্ন CBDC প্রকল্পে পরীক্ষা করা হয়েছে, এটি একটি দ্বি-স্তরের সিস্টেম যা এন্টারপ্রাইজ এবং অন্যান্য প্রদানকারীদের থেকে একটি অনন্য পদ্ধতি হিসাবে দেখা হয়। এটি একটি পরিবেশ তৈরি করে যা বিভিন্ন ইকোসিস্টেমের মধ্যে জটিল এবং মসৃণ মিথস্ক্রিয়া সক্ষম করে
অংশীদারদের।

এই মডেলে, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির CBDC-এর উপর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ রয়েছে, একইসাথে লাইসেন্সপ্রাপ্ত পরিষেবা প্রদানকারী (LSPs) যেমন বাণিজ্যিক ব্যাঙ্ক, পেমেন্ট প্রোভাইডার এবং অন্যান্য ফিনটেক কোম্পানী যেমন ই-মানি ফার্মগুলিকে একই সাথে বিতরণের সুবিধা প্রদান করতে সক্ষম করে।
এবং লেনদেন

অ্যালগোরান্ডের "উন্মুক্ততা-দ্বারা-ডিজাইন" আর্কিটেকচারটি প্রোটোকল এবং প্রক্রিয়াগুলিকে শক্তিশালী এবং স্থিরভাবে তৈরি করতে সক্ষম করে যা উত্তরাধিকার সিস্টেম এবং ভবিষ্যতের প্রয়োজনীয়তার সাথে পারস্পরিক ক্রিয়াশীল। অ্যালগোরান্ডের ঐকমত্য অ্যালগরিদম গ্যারান্টি দেয় যে লেনদেনগুলি দ্রুত এবং তাত্ক্ষণিকভাবে হয়৷
চূড়ান্ত এবং যে ব্লকচেইন নরম কাঁটা কখনও. এটি সিবিডিসিগুলির জন্য অ্যালগোরান্ডকে একটি নিখুঁত ব্লকচেইন করে তোলে।

উদাহরণ হিসেবে ইইউ ডিজিটাল ইউরো প্রকল্প

একটি সিবিডিসি প্রকল্প কীভাবে অগ্রসর হচ্ছে তার একটি উদাহরণ হল ডিজিটাল ইউরো প্রকল্প। 2021 সালের জুলাই মাসে ইসিবি ডিজিটাল ইউরো প্রকল্পের তদন্ত পর্ব চালু করেছে। এই পর্যায়ের লক্ষ্য হল একটি ডিজিটাল ইউরোর সর্বোত্তম নকশা চিহ্নিত করা এবং এটির চাহিদা পূরণ করে তা নিশ্চিত করা
এর ব্যবহারকারীরা। এই পর্যায়ে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক বিশ্লেষণ করবে যে কীভাবে আর্থিক মধ্যস্থতাকারীরা ডিজিটাল ইউরোতে তৈরি ফ্রন্ট-এন্ড পরিষেবাগুলি সরবরাহ করতে পারে), কীভাবে ব্যবহারকারীদের কাছে মুদ্রা বিতরণ করা হবে এবং কীভাবে অর্থপ্রদান নিষ্পত্তি করা হবে। . 

ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক ওয়ার্ল্ডলাইন, নেক্সি এবং ইপিআই এর পাশাপাশি স্প্যানিশ ক্যাক্সাব্যাঙ্ক এবং মার্কিন প্রযুক্তি জায়ান্ট অ্যামাজন সহ একটি ডিজিটাল ইউরো প্রোটোটাইপ বিকাশে সহায়তা করার জন্য পাঁচটি অংশীদারকে বেছে নিয়েছে। Caixabank
ডিজিটাল ইউরো ব্যবহার করে P2P অনলাইন পেমেন্টের জন্য একটি প্রোটোটাইপ তৈরিতে ফোকাস করবে। নেক্সি
বিভিন্ন পেমেন্ট ব্যবহারের ক্ষেত্রে পরীক্ষা করার জন্য ভৌত দোকানগুলিতে ফ্রন্ট-এন্ড প্রোটোটাইপ প্রদানের জন্য নিযুক্ত করা হয়েছে। ওয়ার্ল্ডলাইনকে ডিজিটাল ইউরোর নির্দিষ্ট ব্যবহারের ক্ষেত্রে 'পিয়ার-টু-পিয়ার অফলাইন পেমেন্ট'-এর জন্য নির্বাচিত করা হয়েছে, যা ব্যক্তিদের মধ্যে অর্থপ্রদানের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে,
একটি ডিজিটাল ওয়ালেটের মাধ্যমে..

এই পর্যায়টি 2023 সালের অক্টোবরে শেষ হবে, যখন গভর্নিং কাউন্সিল পরবর্তী ধাপে যেতে হবে কিনা তা সিদ্ধান্ত নেবে, যেখানে ECB সমন্বিত পরিষেবাগুলির উন্নয়নের পাশাপাশি পরীক্ষা এবং সম্ভাব্য লাইভ পরীক্ষা চালানোর আশা করে
একটি ডিজিটাল ইউরো। এই তথাকথিত "উপলব্ধির পর্যায়" এর লক্ষ্য একটি ডিজিটাল ইউরো প্রদানের জন্য প্রয়োজনীয় উপযুক্ত প্রযুক্তিগত সমাধান এবং ব্যবসায়িক ব্যবস্থাগুলি বিকাশ এবং পরীক্ষা করা। এই পর্যায়টি প্রায় তিন বছর স্থায়ী হতে পারে।

একটি ডিজিটাল ইউরোর সম্ভাব্য ইস্যু সংক্রান্ত একটি সিদ্ধান্ত শুধুমাত্র পরে আসতে পারে, এছাড়াও একটি প্রবিধান সংক্রান্ত আইনী উন্নয়ন এবং ডিজিটাল ইউরোর প্রয়োজনীয় দিকগুলির উপর নির্ভর করে। এটি ইউরোপীয় সংসদ এবং কাউন্সিল দ্বারা আলোচনা করা হবে
ইইউ এর, ইউরোপীয় কমিশনের চুক্তির ভিত্তিতে।

নীতিনির্ধারকরা শীঘ্রই ডিজিটাল ইউরো স্কিমের জন্য একটি নিয়ম বইতে কাজ শুরু করবেন, যা ডিজিটাল ইউরো সমাধান বিকাশের জন্য প্রয়োজন এবং ডিজিটাল ইউরো চালু হলে প্রস্তুত থাকবেন।

চূড়ান্ত মন্তব্য

অর্থের ভবিষ্যত নিঃসন্দেহে ডিজিটাল। লক্ষ্য হল নতুন প্রযুক্তির মাধ্যমে অনেক সস্তা, তাৎক্ষণিক অভ্যন্তরীণ এবং ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট অর্জন করা। এর মাধ্যমে একটি প্রধান ভূমিকা পালন করবে CBDC যেগুলো এখন বিশ্বব্যাপী নির্মাণাধীন। তবে এটাও হয়
এই ল্যান্ডস্কেপ কিভাবে বিকশিত হবে তাড়াতাড়ি বলতে.

প্রশ্ন হলো, চূড়ান্ত পরিণতি কী হবে? এর উত্তর IMF রিপোর্ট থেকে আসতে পারে যা বিভিন্ন কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে তাদের ডিজিটাল মুদ্রা প্রচেষ্টা থেকে শেখা কিছু পাঠ ভাগ করে নিয়েছে।

প্রথমত, CBDC-এর জন্য কোনও সার্বজনীন ক্ষেত্রে নেই কারণ প্রতিটি অর্থনীতি আলাদা। তাই কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে এবং প্রয়োজন অনুসারে পরিকল্পনা তৈরি করা উচিত।

দ্বিতীয়ত, আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং গোপনীয়তা বিবেচনা CBDC-এর ডিজাইনের জন্য সর্বোত্তম। সেজন্য কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে CBDC-এর সাথে সম্পর্কিত নির্দিষ্ট সাইবার নিরাপত্তা এবং গোপনীয়তার ঝুঁকি বোঝা উচিত।

অনেক দেশে, গোপনীয়তা উদ্বেগগুলি সিবিডিসি আইন প্রণয়ন এবং গ্রহণের ক্ষেত্রে একটি সম্ভাব্য চুক্তি ভঙ্গকারী। সুতরাং নীতিনির্ধারকদের মিশ্রণটি সঠিক হওয়া অত্যাবশ্যক।

তৃতীয়ত, ডিজাইন ফ্রন্ট এবং নীতি ফ্রন্টে উন্নয়নের মধ্যে ভারসাম্য থাকা উচিত।

চতুর্থত, বিশ্বব্যাপী কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে নিয়ন্ত্রণ, আন্তঃকার্যযোগ্যতা এবং স্ট্যান্ডার্ড সেটিংয়ের মতো ক্ষেত্রে সহযোগিতা করা উচিত। আন্তর্জাতিক মান নির্ধারণ এবং ব্যাংকগুলির মধ্যে আরও জ্ঞান ভাগ করে নেওয়া দ্রুত উন্নয়ন এবং গ্রহণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।  

আর তাতে যোগ হয়েছে "ডিজিটাল ইউরোতে সরকারি-বেসরকারি সহযোগিতা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ"।"
ফ্যাবিও প্যানেটা, নির্বাহী বোর্ডের সদস্য ইসিবি