মাত্র এক দশক আগে, ব্যাঙ্ক ছাড়াই টাকা ধার করা যায় এমন ধারণা কল্পনার রাজ্যে ছিল। বিটকয়েন ইথেরিয়াম এবং অন্যান্য স্মার্ট কন্ট্রাক্ট প্ল্যাটফর্মের ভিত্তি স্থাপন করার পরে, এটি আর ছিল না।
2022-এর দিকে দ্রুত এগিয়ে যান, এবং আমাদের কাছে Aave, একটি ওপেন-সোর্স ঋণদান পরিষেবা রয়েছে যা যে কেউ ঋণদাতা বা ঋণগ্রহীতা হতে ব্যবহার করতে পারে। এই Aave গাইডে, আপনি বুঝতে পারবেন কিভাবে ব্লকচেইন ধার দেওয়া কাজ করে এবং কিভাবে Aave একটি অগ্রণী DeFi প্ল্যাটফর্ম হয়ে উঠেছে।
Aave এর সংক্ষিপ্ত ইতিহাস
2017 সালে, স্ট্যানি কুলেচভ তার আইনের ডিগ্রি ছেড়ে দেন এবং ETHLend নামে একটি উদ্যোগ প্রতিষ্ঠা করেন। হেলসিঙ্কি বিশ্ববিদ্যালয়ের স্নাতক একটি পিয়ার-টু-পিয়ার ধার এবং ধার নেওয়ার প্ল্যাটফর্ম তৈরি করতে Ethereum দ্বারা অনুপ্রাণিত হয়েছিল।
পরের বছর, কুলেচভ ETHLend-কে Aave-তে পুনঃব্র্যান্ড করেন এবং 2020 সালের জানুয়ারিতে তিনি Ethereum mainnet-এ প্ল্যাটফর্ম চালু করেন। তারপর থেকে, Aave অন্যান্য ব্লকচেইন নেটওয়ার্কগুলিতে প্রসারিত হয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে Avalanche, Fantom, Harmony, Arbitrum, Polygon, এবং Optimism।
27 অক্টোবর, 2021-এ তার শীর্ষে, Aave 19.13B ডলার মোট মূল্য লক করেছে (ধার নেওয়া, ধার দেওয়া এবং শেয়ার করা); প্রায় $15B Ethereum ছিল.
2022 সালে বিয়ার মার্কেট চলাকালীন, Aave এখনও $5.6 বিলিয়ন TVL দিয়ে বিকেন্দ্রীকৃত ঋণের বাজারে আধিপত্য বিস্তার করে।
Aave এর কম্পাউন্ড ল্যাবসের মতো প্রতিযোগী ছিল।
যখন Aave তার প্রবর্তন তরল খনন এপ্রিল 2021-এ প্রোগ্রাম, এটি কম্পাউন্ডকে ছাড়িয়ে গেছে এবং 1 নং ঋণদানকারী dApp হয়ে উঠেছে। আটটি ফান্ডিং রাউন্ডের মাধ্যমে Aave এর বৃদ্ধির অর্থায়নের জন্য $49M সংগ্রহ করেছে।
কারণ এটি একটি বিকেন্দ্রীভূত প্ল্যাটফর্ম, Aave একটি লীন অপারেশন চালায় যা শাখা, সার্ভার ফার্ম এবং অন্যান্য অবকাঠামোর উপর ঐতিহ্যবাহী ব্যাঙ্কগুলির নির্ভরতার সাথে বৈপরীত্য।
জুলাই 2020-এ, UK-এর আর্থিক আচরণ কর্তৃপক্ষ Aave-কে একটি অনুমোদিত ইলেকট্রনিক মানি প্রতিষ্ঠান হিসাবে কাজ করার লাইসেন্স দিয়েছে। 2022 এর শুরুতে, কুলেচভ ঘোষিত একটি Aave মোবাইল ওয়ালেট চালু করা হয়েছে।
আভা কীভাবে কাজ করে?
তাহলে বিকেন্দ্রীভূত, পিয়ার-টু-পিয়ার মডেলে ঋণ দেওয়া ঠিক কী? চলুন এক মুহুর্তের জন্য প্রথাগত ব্যাঙ্কিংকে আবার দেখুন, যাতে আমরা তুলনা করতে পারি।
আপনি যদি একটি ব্যাঙ্ক থেকে ঋণ নিতে চান, তাহলে আপনি একটি নির্দিষ্ট সময় বা মেয়াদে মূল টাকা পরিশোধ করতে পারবেন কিনা তা অবশ্যই বের করতে হবে। আপনি ঋণ পরিশোধ করতে না পারেন এমন ঝুঁকি পূরণ করতে এবং রাজস্ব সংগ্রহ করতে ব্যাঙ্ক সুদ নেয়। মনে রাখবেন: ব্যাঙ্ক আপনাকে তার অন্যান্য গ্রাহকদের আমানত থেকে প্রাপ্ত অর্থ ধার দিচ্ছে। এবং ব্যাঙ্কগুলি আমানতের অপব্যবহার না করে তা নিশ্চিত করার জন্য রাষ্ট্র দ্বারা কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রিত হয়।
ব্যাঙ্কগুলি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে ক্রেডিট ইতিহাস এবং ঋণগ্রহীতার স্কোর, সেইসাথে অন্যান্য আর্থিক ডেটা পরীক্ষা করে এবং সাধারণত আপনার ডিফল্ট ইভেন্টে মূল অংশ বা সমস্ত অংশ কভার করার জন্য জামানত চায়।
তারল্য খনির মাধ্যমে বিকেন্দ্রীকরণ
ব্লকচেইন এবং স্মার্ট চুক্তির মাধ্যমে ব্যাঙ্কিং পরিষেবাগুলি পুনরায় তৈরি করা যেতে পারে। বিশেষত, স্মার্ট চুক্তিগুলি কালানুক্রমিকভাবে স্ট্যাম্প করা ডেটা ব্লকগুলিতে এমবেড করা হয় যা তাদের অপরিবর্তনীয় করে তোলে, অর্থাত্ মিথ্যার বিরুদ্ধে প্রতিরোধী। পরিবর্তে, স্মার্ট চুক্তিগুলি ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতাদের দ্বারা আবদ্ধ অর্থের যুক্তিকে পুনরায় তৈরি এবং স্বয়ংক্রিয় করে।
সেই ভিত্তিপ্রস্তর স্মার্ট চুক্তিগুলির মধ্যে একটি হল তারল্য পুল। Ethereum বাজার নির্বাচন করার সময়, Aave 36টি ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং স্টেবলকয়েন অফার করেছে, যার মধ্যে বিভিন্ন বার্ষিক শতাংশ ফলন (APY) রয়েছে। ঋণদাতারা ধার নেওয়ার জন্য সরবরাহ করার জন্য সেই ক্রিপ্টো সম্পদগুলির মধ্যে একটি বেছে নিয়েছিল।
ঋণগ্রহীতারা তখন ঋণদাতাদের দ্বারা সরবরাহকৃত তারল্য পুলগুলিতে ট্যাপ করে।
চেকমার্ক করা ক্রিপ্টো সম্পদগুলির যেকোনো একটি হিসাবে তাদের অবশ্যই জামানত ব্যবহার করতে হবে। এইভাবে, তারল্য পুলের স্মার্ট চুক্তি ঋণগ্রহীতাদের জন্য ক্রিপ্টো সম্পদ লক করে দেয়। যদি তারা অর্থ প্রদানে ব্যর্থ হয়, তাহলে জামানতটি বাতিল হয়ে যায়।
উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক একজন ঋণগ্রহীতা USD Coin (USDC) ধার করতে চায়। এই স্টেবলকয়েন একটি অ-উদ্যোগী সম্পদ যা ডলারের সাথে পেগ করা হয়। ঋণদাতারা 1.24% এর APY-তে USDC এর মূল্য $0.62B সরবরাহ করেছে।
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, USDC-এর LTV (লোন-টু-ভ্যালু) হল 85.5%। এর অর্থ জামানত হিসাবে ব্যবহৃত প্রতিটি একক ক্রিপ্টোকারেন্সি ইউনিটের জন্য আপনি 0.855 USDC ধার করতে পারেন। আপনি যদি জামানত হিসাবে 10,000 USDC ব্যবহার করেন, তাহলে আপনি 8,550 USDC ধার নিতে পারবেন। উপরন্তু, আপনি কোন ধরনের সুদের হার দিতে হবে তা বেছে নিতে হবে: পরিবর্তনশীল বা স্থিতিশীল।
USDC-এর ক্ষেত্রে, উভয়ের মধ্যে পার্থক্য বেশ বড় — 1.71% বনাম 10.35%। AAVE ছিল প্রথম ঋণদানকারী dApp যা সুইচিং রেট প্রবর্তন করে, কারণ বেশিরভাগ DeFi ক্রিপ্টো বাজারের অন্তর্নিহিত অস্থিরতার পরিবর্তনশীল হারে স্থির হয়েছিল।
তদনুসারে, ফ্ল্যাশ লোনের মতো স্বল্পমেয়াদী অফারগুলির জন্য, ঋণগ্রহীতারা প্রায়শই পরিবর্তনশীল APY ব্যবহার করে। সর্বোপরি, অল্প সময়ের মধ্যে বাজারের অবস্থার কারণে APY-এর পরিবর্তন হওয়ার সম্ভাবনা কম। উভয় ক্ষেত্রেই, আপনি ঋণদাতাদের APY প্রদান করবেন যারা তাদের ক্রিপ্টো কয়েন দিয়ে তারল্য পুল পূরণ করেছেন।
অন্যভাবে বললে, Aave ঋণদাতারা তরলতা খনন করছে ঋণগ্রহীতাদের ধন্যবাদ যারা সরবরাহকৃত লিকুইডিটি পুলে ট্যাপ করে। সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটি স্বয়ংক্রিয়, যেখানে Aave 0.09% তারল্য ফি চার্জ করে।
একটি চূড়ান্ত নোটে, Aave এর পরিবর্তনশীল হার ফ্ল্যাশ লোনের সাথে হাত মিলিয়ে যায়, কারণ সেগুলি সেকেন্ডের মধ্যে কার্যকর হয়। ক্রিপ্টো ব্যবসায়ীরা সাধারণত পরোক্ষ সুবিধা হিসাবে ফ্ল্যাশ লোন ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি তারা এক্সচেঞ্জের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য খুঁজে পায়, তবে তারা এটিকে কাজে লাগাতে পারে তবে সর্বাধিক মুনাফা লাভের জন্য তাদের হাতে অতিরিক্ত ধার করা তহবিল রয়েছে।
Aave টোকেন এবং Staking
অতিরিক্ত তারল্য নিরাপত্তার জন্য প্রোটোকলের নিরাপত্তা জোরদার করতে, Aave তার AAVE টোকেন দিয়ে স্টেকিং অফার করে। এটি ব্লকচেইন স্টেকিংয়ের সাথে বিভ্রান্ত হওয়া উচিত নয়। উদাহরণস্বরূপ, Ethereum, Cardano, বা Avalanche হল প্রুফ-অফ-স্টেক নেটওয়ার্ক যেখানে বৈধকারীরা লেনদেন যাচাই করতে তাদের স্টেক করা মুদ্রা ব্যবহার করে।
বিপরীতে, Aave staking মানে আপনি Aave এর নিরাপত্তা মডিউলে তহবিল জমা করেন। এটি প্রোটোকলের তারল্য পুল, ধার নেওয়ার উদ্দেশ্যে নয়। পরিবর্তে, এটি বাজারের চরম পরিস্থিতিতে তারল্য নিশ্চিত করার জন্য একটি অপ্রয়োজনীয় পরিমাপ হিসাবে কাজ করে। অগাস্ট 2022 পর্যন্ত, লোকেরা $337.63 মিলিয়ন মূল্যের AAVE টোকেন জমা করেছে।
ঋণগ্রহীতাগণ En Masse
এই পরিষেবার জন্য, AAVE ষ্টেকাররা 9.04% এর APR (বার্ষিক শতাংশ হার) পায়, যা যে কোনও ব্যাঙ্কিং অ্যাকাউন্ট থেকে আশা করা যায় তার চেয়ে অনেক বেশি। একটি ঘাটতি ঘটনা (SE), যেখানে ঋণগ্রহীতারা তাদের বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করতে পারে না, সেফটি মডিউলের মধ্যে AAVE টোকেনের 30% ঘাটতি পূরণের জন্য ব্যবহার করা হবে।
এখানে সর্বাধিক 16 মিলিয়ন AAVE কয়েন রয়েছে, যার মধ্যে 13.9 মিলিয়ন সরবরাহ চলছে।
AAVE টোকেন একটি ঋণ সমান্তরাল হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে, কিন্তু এটি 62.50% এর LTV অনুপাত সহ ঋণদাতাদের কোন APY ফলন প্রদান করে না। এইভাবে, Aave AAVE টোকেন হোল্ডারদের পরিবর্তে নিরাপত্তা মডিউলে অংশ নিতে উৎসাহিত করে। অন্য দিকে, একটি AAVE- সমান্তরাল ঋণের একটি ঋণ ফি নেই।
Aave এর লেন্স প্রোটোকল
সবশেষে, কুলেচভের নেতৃত্বে Aave দল ঋণ দেওয়ার বাইরেও প্রসারিত হচ্ছে। 2022 সালের মে মাসে, এটি চালু হয়েছিল লেন্স প্রোটোকল, সোশ্যাল মিডিয়া প্ল্যাটফর্ম তৈরি করার জন্য একটি Web3 ফ্রেমওয়ার্ক৷ এই ধরনের একটি অভিজ্ঞতা NFTs ব্যবহার করে অন-চেইন পরিচালিত হবে।
লেন্স অনুগামী, মন্তব্য এবং পোস্টগুলিকে টোকেনাইজ করতে দেয়, ব্যবহারকারীদের তাদের মিথস্ক্রিয়াগুলির সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ দেয় কারণ সমগ্র প্রোফাইলটি NFT হিসাবে মিন্ট করা হয়। এর মানে হল টোকেনাইজড পোস্ট মুছে ফেলা যাবে না। টুইটার বা ফেসবুকের মতো কেন্দ্রীভূত ওয়েব2 প্ল্যাটফর্মের ক্ষেত্রেও একই কথা বলা যাবে না।
তবুও NFT হিসাবে বিষয়বস্তু এবং অনুগামী যোগ করা খরচ-নিবিড় হবে। এই ধরনের লেনদেনের জন্য সর্বাধিক ফি কমাতে, Aave Ethereum এর প্রধান স্তর 2 স্কেলেবিলিটি সমাধান হিসাবে বহুভুজকে বেছে নিয়েছে। সর্বোপরি, ওপেনসি, বৃহত্তম এনএফটি মার্কেটপ্লেস, পলিগনকে তার নো-ফি মিন্টিং অভিজ্ঞতা হিসাবে বেছে নিয়েছে।
সিরিজ দাবিত্যাগ:
এই সিরিজের নিবন্ধটি শুধুমাত্র ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ডিফাইতে অংশগ্রহণকারী নতুনদের জন্য সাধারণ নির্দেশিকা এবং তথ্যের উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছে। এই নিবন্ধের বিষয়বস্তু আইনি, ব্যবসা, বিনিয়োগ, বা ট্যাক্স পরামর্শ হিসাবে বোঝানো হবে না. সমস্ত আইনি, ব্যবসা, বিনিয়োগ, এবং করের প্রভাব এবং পরামর্শের জন্য আপনার উপদেষ্টাদের সাথে পরামর্শ করা উচিত। Defiant কোনো হারানো তহবিলের জন্য দায়ী নয়। স্মার্ট চুক্তির সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করার আগে অনুগ্রহ করে আপনার সর্বোত্তম বিচার এবং যথাযথ অধ্যবসায় অনুশীলন করুন।
