বিকেন্দ্রীভূত অর্থ (DeFi) কি? ডিফাই কীভাবে কাজ করে এবং কীভাবে এটি প্রথাগত আর্থিক ব্যবস্থাকে ব্যাহত করে

বিকেন্দ্রীকরণ বিটকয়েনের মতো ক্রিপ্টোকারেন্সির একটি মৌলিক দিক। কিন্তু প্রথাগত ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার বাইরে মুদ্রার একটি রূপ শুধুমাত্র বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়ন বা DeFi এর উদীয়মান বিশ্বে যা সম্ভব তার উপরিভাগ স্ক্র্যাচ করছে।

DeFi এর ভূমিকা

বিটকয়েনের মতো ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি হল অর্থের একটি বিকেন্দ্রীকৃত রূপ, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক বা জাতীয় সরকারের মতো গভর্নিং কর্তৃপক্ষের প্রয়োজন ছাড়াই কাজ করে। বিপরীতে, ফিয়াট মুদ্রাগুলিকে কেন্দ্রীভূত করা হয়, যার অর্থ এগুলি সরকার দ্বারা তৈরি এবং প্রচলন করা হয় এবং মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংক ফেডারেল রিজার্ভের মতো সংস্থাগুলির দ্বারা তত্ত্বাবধান করা হয়।

যেহেতু ক্রিপ্টোকারেন্সি ইকোসিস্টেম বেড়েছে, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে নতুন প্রবেশকারীরা উত্তরাধিকারী আর্থিক ব্যবস্থার অন্যান্য প্রধান উপাদানগুলিকে বিকেন্দ্রীকরণ করার চেষ্টা করেছে। এটি আর্থিক সরঞ্জাম এবং পরিষেবাগুলির একটি বিশাল বাস্তুতন্ত্রের জন্ম দিয়েছে যা সম্পূর্ণ বিকেন্দ্রীকৃত পদ্ধতিতে কাজ করে, ঋণ দেওয়া এবং ধার নেওয়া পরিষেবা থেকে সুদের আয় উপার্জন পর্যন্ত। এই ইকোসিস্টেমের ছাতা শব্দটি হল বিকেন্দ্রীভূত অর্থ, বা DeFi।

ডিএফআই কি?

DeFi, বিকেন্দ্রীভূত অর্থের জন্য সংক্ষিপ্ত, হল বিস্তৃত আর্থিক পরিষেবাগুলিকে দেওয়া একটি কম্বল শব্দ যা পাবলিক ব্লকচেইনে কাজ করে, প্রায়শই ইথেরিয়াম। DeFi ইকোসিস্টেমের কার্যত কোন আর্থিক লেনদেনের জন্য একটি কেন্দ্রীভূত প্রতিরূপ রয়েছে যা ঐতিহ্যগতভাবে প্রধান ব্যাঙ্ক বা অন্যান্য প্রতিষ্ঠান দ্বারা সহজতর করা হয়। DeFi ব্যবহারকারীরা কোনো মধ্যস্থতাকারী বা মধ্যস্থতাকারীর সাথে জড়িত ছাড়াই পিয়ার-টু-পিয়ার (P2P) লেনদেনের মাধ্যমে ধার এবং ঋণ প্রদানের পরিষেবা খুঁজে পেতে, বীমা পেতে, তাদের হোল্ডিংয়ের উপর সুদ অর্জন করতে এবং আরও অনেক কিছু করতে পারেন।

DeFi বনাম CeFi

CeFi, বা কেন্দ্রীভূত ফিনান্সের মধ্যে রয়েছে "পুরাতন গার্ড" প্রাতিষ্ঠানিক খেলোয়াড় যেমন ব্যাঙ্ক, বীমা কোম্পানি এবং কর্পোরেশন, যেখানে প্রচুর অন্যান্য তৃতীয় পক্ষ রয়েছে। এই সংস্থাগুলি একটি লাভের উদ্দেশ্য নিয়ে কাজ করছে, যার অর্থ তারা যেকোন লেনদেন বা অর্থের চলাচলের সুবিধার্থে কিছু ধরনের ফি দিতে হবে।

DeFi-তে, মধ্যস্বত্বভোগীদের বাদ দেওয়া ব্যবহারকারীদের ব্যবসা লেনদেন করার সময় বা অন্যান্য বিকেন্দ্রীকৃত আর্থিক পরিষেবাগুলিতে জড়িত থাকার সময় সময় এবং অর্থ বাঁচাতে দেয়৷ অতিরিক্তভাবে, কোনো হিসাব ছাড়াই বা ফর্ম পূরণ করার জন্য, যা উভয়ই CeFi-এর প্রধান উপাদান, DeFi ব্যবহারকারীদের এই লেনদেনগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে দ্রুত সম্পন্ন করতে দেয়। শেষ পর্যন্ত, DeFi এর লক্ষ্য হল ইন্টারনেট সংযোগ সহ সারা বিশ্বের যেকোন ব্যক্তির কাছে আর্থিক পরিষেবাগুলিতে অ্যাক্সেস বাড়ানো।

DeFi কিভাবে কাজ করে?

ক্রিপ্টোকারেন্সির মতোই, DeFi আর্থিক লেনদেন রেকর্ড করার জন্য একটি বিশ্বব্যাপী অ্যাক্সেসযোগ্য ডাটাবেস হিসাবে কাজ করার জন্য ব্লকচেইনের বিতরণ করা লেজার প্রযুক্তির ব্যবহার করে। ব্যবহারকারীরা বিকেন্দ্রীভূত অ্যাপ্লিকেশন বা dApps-এর মাধ্যমে DeFi ইকোসিস্টেমের সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করে, যা লেনদেন শুরু বা সম্পূর্ণ করতে স্ব-নির্বাহী, অপরিবর্তনীয় স্মার্ট চুক্তিগুলি ব্যবহার করে। এই স্মার্ট কন্ট্রাক্টগুলিই কেন্দ্রীয় গভর্নিং অথরিটি ছাড়াই P2P লেনদেন সম্ভব করে তোলে। যখন একটি স্মার্ট চুক্তি শুরু করা হয়, উভয় পক্ষকে অবশ্যই একই লেনদেনের শর্তাবলীতে সম্মত হতে হবে, যেগুলি পরে স্মার্ট চুক্তিতে হার্ড-কোড করা হয়। শুধুমাত্র যখন চুক্তির সম্মত পরামিতিগুলি পূরণ করা হয় তখনই লেনদেন সম্পূর্ণ হয় এবং ব্লকচেইনে রেকর্ড করা হয়। ডিস্ট্রিবিউটেড নেটওয়ার্ক এবং এনক্রিপশন প্রযুক্তির মতো মূল ব্লকচেইন বৈশিষ্ট্যগুলি ব্যবহার করে, ডিফাই প্ল্যাটফর্মগুলি একটি টেম্পার প্রতিরোধী এবং বেনামী পদ্ধতিতে লেনদেন রেকর্ড করার জন্য একটি সুরক্ষিত সিস্টেম অফার করতে পারে। এটি ডিফাই নেটওয়ার্কের তথ্যকে পরিবর্তন করা অসম্ভব করে তোলে, যার ফলে এর অখণ্ডতা এবং নির্ভরযোগ্যতা বৃদ্ধি পায়।

বেশিরভাগ DeFi কার্যকলাপ ইথেরিয়াম ব্লকচেইনে সঞ্চালিত হয় কারণ এর ওপেন সোর্স ডিজাইন ডেভেলপারদেরকে প্ল্যাটফর্মে DeFi অ্যাপ্লিকেশন তৈরি করতে উত্সাহিত করে। বিটকয়েন ব্লকচেইন P2P লেনদেন সহজতর করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, কিন্তু Ethereum যে ধরনের স্ব-নির্বাহী স্মার্ট চুক্তির জন্য পরিচিত হয়েছে তা তৈরি করার জন্য নয়।

আপনি DeFi দিয়ে কি করতে পারেন?

DeFi-এর মাধ্যমে, ব্যবহারকারীরা তৃতীয় পক্ষের কোনো সম্পৃক্ততা ছাড়াই বিকেন্দ্রীভূত আর্থিক পরিষেবার জগতে অ্যাক্সেস করতে পারে। আসলে, DeFi-এ অংশগ্রহণ করার জন্য আপনার ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের সাথে একটি অ্যাকাউন্টেরও প্রয়োজন নেই। DeFi এর কয়েকটি জনপ্রিয় ব্যবহারের মধ্যে রয়েছে:

বিকেন্দ্রিত এক্সচেঞ্জ (ডিএক্স)

বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ, বা DEX, ব্যবহারকারীদের স্মার্ট কন্ট্রাক্ট ব্যবহার করে তাদের ক্রিপ্টো ওয়ালেট থেকে অন্য ব্যবহারকারীদের সাথে সরাসরি ক্রিপ্টোকারেন্সি কিনতে, বিক্রি করতে বা বাণিজ্য করতে সক্ষম করে। সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ, যেমন কয়েনবেস এবং ক্র্যাকেন, সকলেরই কিছু কিছু কেন্দ্রীয় সংগঠন আছে যা পর্দার আড়ালে চলে, কিন্তু বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জগুলি সম্পূর্ণরূপে P2P। DEXs অটোমেটেড মার্কেট মেকার (AMMs) ব্যবহার করে যেগুলো যেকোনো অর্ডার সাইজের জন্য মূল্য আবিষ্কার বজায় রাখে। ব্যবহারকারীদের তারল্য পুল সরবরাহ করতে উত্সাহিত করতে, তারল্য প্রদানকারীরা ব্যবহারকারীদের কাছ থেকে ফি আয় এবং অদলবদল করে। ক্রিপ্টো কেনা, বিক্রি এবং অদলবদল করার জন্য একটি বিকেন্দ্রীভূত বিনিময় ব্যবহার করা প্রায়শই অনেক সস্তা এবং কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জের তুলনায় বিস্তৃত বিভিন্ন ধরণের সম্পদে অ্যাক্সেস প্রদান করে। জনপ্রিয় বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জগুলির মধ্যে রয়েছে সুশি সোয়াপ, 1 ইঞ্চি, প্যানকেক সোয়াপ, ইউনিসওয়াপ।

ক্রিপ্টো ধার দেওয়া এবং ধার নেওয়া

DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্ম যেমন মেকার, Aave এবং কম্পাউন্ড ব্যবহারকারীদের অন্য ব্যবহারকারীদের কাছে ক্রিপ্টো সম্পদ ধার বা ঋণ দেওয়ার অনুমতি দেয়। ঋণগ্রহীতারা ক্রিপ্টোকারেন্সি লিলি বিটকয়েনকে সমান্তরাল হিসাবে প্রতিশ্রুতি দেয়, একটি আকর্ষণীয় সুদের হারে একটি স্থিতিশীল কয়েন-বিন্যস্ত ঋণ সুরক্ষিত করে। লেনদেনের উভয় পক্ষের পক্ষই বিকেন্দ্রীকরণ থেকে উপকৃত হয় কারণ শর্তাদি কম এবং হারগুলি একচেটিয়া কেন্দ্রীভূত আর্থিক সত্তার সাথে ডিল করার চেয়ে বেশি আলোচনা সাপেক্ষ। চুক্তির শর্তাবলী স্মার্ট চুক্তির মাধ্যমে বহাল থাকে, যা পরিবর্তন করা যায় না এবং সমস্ত সম্মত শর্ত পূরণ হয়ে গেলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে কার্যকর হয়। ঋণ নেওয়ার এই ধরনের উদ্ভাবনী উপায়গুলি ভোক্তাদেরকে কারেন্সি ফাইন্যান্স রুটের তুলনায় অনেক দ্রুত মূলধনে অ্যাক্সেস পাওয়ার বিকল্প দিয়েছে, কারণ DeFi ধার বিশ্বের যে কোনও জায়গা থেকে 24/7 কাজ করতে পারে।

সুদ অর্জনের জন্য সম্পদ মজুত করা

বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নের আরেকটি জনপ্রিয় ব্যবহার হল DeFi স্টেকিং, যার মাধ্যমে ক্রিপ্টো হোল্ডাররা সুদের অর্থপ্রদান বা অন্যান্য পুরস্কারের বিনিময়ে একটি স্মার্ট চুক্তিতে তাদের সম্পদ লক আপ বা "স্টক" করে। এই পুরষ্কারগুলি সাধারণত একটি সেভিংস অ্যাকাউন্টে দেওয়া সুদের হারের তুলনায় যথেষ্ট বেশি। ডলার-পেগযুক্ত ডিজিটাল সম্পদ যাকে স্টেবলকয়েন বলা হয়, এছাড়াও ব্যবহারকারীদের এই DeFi বাজারে নিয়োজিত ক্রিপ্টো সম্পদের উপর ফলন তৈরি করতে সক্ষম করেছে, ক্রিপ্টোর দামের অস্থিরতা থেকে রক্ষা করার সময় ফলন উপার্জনের একটি জনপ্রিয় উপায় হয়ে উঠেছে। ইউএস ডলারের মতো ফিয়াটকে ইউএসডিসি-র মতো একটি স্টেবলকয়েনে রূপান্তর করা হল হোল্ডিং টোকেনাইজ করার সবচেয়ে সহজ উপায়, যা ডিফাই প্রোটোকলগুলিতে স্থাপন করা যেতে পারে। DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্মগুলি ঐতিহ্যগত কম সুদ-ফলন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে আমানত রাখার একটি জনপ্রিয় বিকল্প হয়ে উঠেছে।

DAOs-এ অংশগ্রহণ করুন

বিকেন্দ্রীভূত স্বায়ত্তশাসিত সংস্থাগুলি (DAOs) হল সম্প্রদায়ের সদস্যদের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত সংস্থা যারা সাধারণত একটি ভাগ করা লক্ষ্যের অধীনে কাজ করে। কমিউনিটির সদস্যরা DAO কিভাবে কাজ করে তা নির্দেশ করে স্মার্ট চুক্তির মাধ্যমে নিয়ম প্রতিষ্ঠা করে। এর মধ্যে সব কিছু অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে যেগুলি থেকে নতুন প্রকল্পগুলিকে অনুসরণ করতে হবে তার কোষাগারের তহবিল কীভাবে ব্যয় করা হয়। ব্যবহারের ক্ষেত্রে একটি সমষ্টিগত এবং দাতব্য সংস্থার মালিকানাধীন ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত যেখানে সদস্যরা অনুদান অনুমোদন করতে পারে।

জনপ্রিয় DeFi প্ল্যাটফর্ম এবং প্রোটোকল

যদিও DeFi একটি অপেক্ষাকৃত তরুণ প্রযুক্তি, অনেক জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম আবির্ভূত হয়েছে যেগুলি বিভিন্ন ধরনের পরিষেবা সম্পাদন করতে পারে, তাদের মধ্যে অনেকগুলি লক্ষ লক্ষ মাসিক ব্যবহারকারী সংগ্রহ করে৷

মেকার ডিএও
প্রাচীনতম এবং সবচেয়ে বিশ্বস্ত ডিএক্সগুলির মধ্যে একটি, মেকার DAO হল একটি P2P ক্রিপ্টো ঋণদান এবং ধার নেওয়ার প্ল্যাটফর্ম যা স্মার্ট চুক্তি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়৷ এটি এর নেটিভ টোকেন, DAI দ্বারা চালিত, একটি ERC-20 স্টেবলকয়েন ইউএস ডলারে সফট-পেগড।

আনিস্পাপ
Ethereum ব্লকচেইনের শীর্ষ DEX গুলির মধ্যে একটি, Uniswap ব্যবহারকারীদের P2P ক্রিপ্টো লেনদেন করতে দেয় বা এক্সচেঞ্জে নতুন DeFi টোকেনগুলি বিনামূল্যে তালিকাভুক্ত করতে দেয়৷ এর নেটিভ টোকেন, UNI, 4.5 সালের সেপ্টেম্বর পর্যন্ত মার্কেট ক্যাপ মাত্র $2022 বিলিয়ন।

polkadot
আন্তঃ-ব্লকচেন সামঞ্জস্য, বা এর অভাবকে প্রায়শই DeFi এর বৃহত্তর গ্রহণের ক্ষেত্রে একটি শীর্ষ বাধা হিসাবে উল্লেখ করা হয়, যেহেতু বিকাশকারী এবং ব্যবহারকারীরা সাধারণত একটি একক বাস্তুতন্ত্রের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে। Polkadot একটি ওপেন-সোর্স নেটওয়ার্ক হিসাবে কাজ করে যা ব্লকচেইনের মধ্যে বৃহত্তর আন্তঃব্যবহারের জন্য অনুমতি দেয়। Polkadot এর নেটিভ গভর্নেন্স টোকেন DOT নেটওয়ার্ক লেনদেন যাচাই করতে ব্যবহৃত হয়।

বহুভুজ
সম্ভবত DeFi বিশ্বের সবচেয়ে পরিচিত প্রকল্পগুলির মধ্যে একটি, পলিগন ব্লকচেইনের জন্য স্কেলেবিলিটি এবং ইন্টারঅপারেবিলিটি উভয়ই সুবিধা দেয়। Ethereum ব্লকচেইন প্রযুক্তি ব্যবহার করে, পলিগনের নেটিভ ERC-20 টোকেন MATIC নেটওয়ার্ককে সুরক্ষিত করার জন্য ব্যবহার করা হয়, এবং এটি স্টেকিং পুরষ্কার অর্জনের জন্য একটি জনপ্রিয় পছন্দ।

DeFi নিরাপদ?

ডিফাই স্পেসে যে কোনও কিছুতে ঝাঁপ দেওয়ার আগে, এটি কতটা নিরাপদ তা ভাবা স্বাভাবিক কৌতূহল। প্রথাগত আর্থিক ব্যবস্থার তুলনায় ন্যূনতম ভোক্তা সুরক্ষা এবং সুরক্ষা ব্যবস্থা সহ Defi এবং এর অনেকগুলি অ্যাপ্লিকেশনের আশেপাশে নিয়ন্ত্রণ অস্থির রয়ে গেছে। যেমন, DeFi বিনিয়োগ উচ্চ ঝুঁকি থেকে যায় এবং সতর্কতার সাথে অনুসরণ করা উচিত।

সর্বদা হিসাবে, যদি একটি প্রকল্প বা বিনিয়োগের সুযোগ সত্য হতে খুব ভাল মনে হয়, এটি সম্ভবত হয়. DeFi ডিজিটাল সম্পদে একটি বিপ্লবের চেয়ে কম নয়, যা আর্থিক খাতে অনেক নতুন এবং উত্তেজনাপূর্ণ জিনিস আনতে সক্ষম। কিন্তু সমস্ত প্রযুক্তিগত অগ্রগতির সাথে, সাধারণ জ্ঞান এখনও হ্যাকার এবং স্ক্যামারদের বিরুদ্ধে লড়াইয়ের অন্যতম সেরা অস্ত্র।