Her er "Crypto Contagion"-beskyttelse

Uskyldige kryptoinvestorer bliver fanget af en grim afsmitning, der allerede har fået et par kryptofirmaer til at erklære sig konkurs og andre til at fastfryse eller kraftigt begrænse udbetalinger.

Selvom du ikke er blevet direkte berørt, er en smittefare et problem, som enhver investor skal holde øje med nøje. Det er meget muligt, at flere virksomheder vil blive tvunget til politiske ændringer, der vil låse kundeaktiver eller pålægge tilbagetrækningsgrænser, der vil gøre dem sværere at få adgang til.

I dag vil jeg give dig et overblik over, hvad der er sket, og hvad du skal gøre for at undgå at have din krypto fast på et websted, hvor du ikke kan få adgang til det.

Det hele startede med sammenbrud af TerraLuna-økosystemet. Alene denne hændelse skadede mange kryptoinvestorer. Men det større problem, som det viste sig, var en krypto-hedgefond kaldet Three Arrows Capital.

Three Arrows (populært kendt som "3AC“) havde ingen detailkunder, men det lånte penge fra mange kryptofirmaer, der gjorde det, som f.eks Celsius , Voyager. Det var penge, der stort set bestod af kundeindskud.

Three Arrows lavede mange risikable væddemål med det. Nogle af pengene blev investeret i startups, men hundredvis af millioner gik til krypto-baserede investeringsstrategier, herunder $200 millioner i TerraLuna. Da TerraLuna-kryptovalutaerne styrtede ned til nul, led 3AC så store tab, at det ikke kunne betale sine kreditorer tilbage.

"TerraLuna-situationen fangede os meget ude af vagt," Three Arrows-medstifter Kyle Davies fortalt The Wall Street Journal i hvad der kan være årets underdrivelse.

Topudlånsfirmaer, blandt dem den digitale aktivmægler Genesis og kryptobørsen BlockFi, reagerede ved at likvidere $400 millioner af 3AC's lån.

3AC's resulterende likviditetskrise lod virksomheder som Celsius og Voyager holde posen. Pludselig de ikke havde nok likviditet til at tjene deres kunder – så de indefrøs hævninger. Voyager gik et skridt videre og frøs al handel.

Kunder med aktiver hos disse virksomheder sidder fast i limbo. Ikke alene er deres aktiver fanget, de har ingen idé om, hvornår de vil være i stand til at få adgang til dem, eller hvor meget der kan gå tabt for evigt. Voyager har begæret kapitel 11 konkurs. Celsius leder desperat efter en måde at overleve på, men prognosen er dyster.

Og selvom Celsius og Voyager har fanget det meste af opmærksomheden, var de ikke de eneste kryptovirksomheder, der blev ramt af 3AC-implosionen...

Ripples spredes fra Three Arrows' Fall

En domstol på De Britiske Jomfruøer beordrede Three Arrows i likvidation i slutningen af ​​juni, så dens skæbne er beseglet. (Et par dage senere indgav 3AC kapittel 15 konkurs i New York.)

Virkningen er global. Her er nogle af de virksomheder, vi ved er berørt, enten direkte eller indirekte:

• Blockchain.com: Kryptobørsen Blockchain.com har annonceret, at den kan miste så meget som $270 millioner som følge af sin eksponering for Three Arrows, selvom administrerende direktør Peter Smith sagde i et aktionærbrev, at "kunder ikke vil blive påvirket."
• Genesis: Dens rolle som stor 3AC-kreditor betyder, at Genesis potentielt står over for hundreder af millioner af dollars i tab.
• Babel Finance: Denne Hong Kong-baserede kryptolångiver frøs tilbagetrækninger den 17. juni på grund af "usædvanligt likviditetspres." Babel blev for nylig rapporteret at have hyret omstruktureringsspecialist Houlihan Lokey til at hjælpe med at bestemme de næste skridt.
• CoinFLEX: En kryptofuturesbørs, CoinFLEX standsede tilbagetrækninger 24. juni på grund af "ekstremt markedsforhold." Virksomheden forsøger at rette et hul på $47 millioner i sin balance ved at udstede et nyt token, der tilbyder en rente på 20%.
• 8 Blokke Kapital: Hong Kong-baserede 8 Blocks er et kryptohandelsfirma. I sidste måned anklagede det Three Arrows for uretmæssigt at tage $1 million for at besvare deres marginopkald og derefter "ghoste" 8 Blocks, da det gentagne gange forsøgte at kontakte 3AC for at få en forklaring.
• FinBlox: FinBlox er en krypto-indsatsplatform, der havde lånt en ikke-oplyst sum til 3AC. Virksomheden indførte midlertidigt en månedlig grænse på $1,500 på udbetalinger den 16. juni. I sidste uge hævede FinBlox grænsen til $3,000, da det arbejdede på at fortryde skaden og vende tilbage til normal drift.
• Deribit: Derivatbørsen Deribit rapporterede i retssager, at Three Arrows havde undladt at tilbagebetale et lån på 80 millioner dollars.
• Vault: Denne Singapore-baserede krypto-udlånsplatform indefrøs kundekonti 4. juli. Men Vauld-kunder har mere grund til at håbe end de fleste – kryptolångiver Nexo har underskrevet et term sheet for at erhverve det problemfyldte firma.

Alt det er slemt nok. Men mange kryptovirksomheder uden forbindelse til 3AC lider af frygt for, at de måske er ved at mislykkes.

Store kryptovirksomheder kan lide Binance, Nexø, KuCoinog Crypto.com er alle blevet tvunget til at komme med udtalelser for at bekæmpe rygter om, at de havde eksponering for Three Arrows, overvejede at fryse tilbagetrækninger eller kigge på at indføre strammere tilbagetrækningsgrænser.

Kunder er med rette skæve, især efter at Celsius CEO Alex Mashinsky kaldte en kundes problemer med at trække sig tilbage fra platformen "FUD" (frygt, usikkerhed og tvivl) blot 24 timer før fastfrysning af alle tilbagetrækninger.

Det er svært at sige, om det værste er overstået, eller der er flere grimme overraskelser forude for kryptoinvestorer. Det betyder, at du vil spille sikkert for nu...

Hvad skal du gøre for at beskytte din krypto mod smitte

Milliardæren Sam Bankman-Fried, administrerende direktør for FTX-børsen, foreslog at CNBC for nylig, at branchen er gået forbi "andre store sko, der skal slippe."

Men det er klart, at SBF erkender, hvor alvorlig smitte kan være. Han fortalt CNBC han er forpligtet til at støtte så mange kryptovirksomheder, som han kan, med FBX's krigskiste på 2 milliarder dollars. Og selv han indrømmede, at et par mindre kryptovirksomheder stadig kunne fejle.

Indtil det er klart, at denne ting virkelig er forbi, vil du gerne sikre dig, at din krypto er så sikkert et sted, som det kan være. Og det betyder en pung, som kun du kontrollerer - en pung, som du ejer den private nøgle til.

Hvis Three Arrows-episoden lærer os noget, er det, at enhver kryptoinvestor ville gøre klogt i at lytte til det slidte mantra om "ikke dine nøgler, ikke din krypto."

Det betyder ikke, at du skal låse din krypto væk og glemme det. Du kan stadig handle, købe og sælge krypto så meget, som du normalt gør. Men du vil gerne have din krypto ud af børserne og ind i en privat tegnebog, du kontrollerer (som Exodus eller Trezor), så snart transaktionerne er gennemført.

Og jeg vil anbefale, at man ikke holder krypto på rentebærende websteder, eller websteder, der udlåner det, eller defi-websteder, der bruger komplicerede "udbytteavl"-teknikker.

Det kan være klogt at undgå sådanne websteder permanent, selv efter 3AC-krisen blæser over. Især den udfoldede Celsius-historie burde give enhver investor pause.

En ny retssag indgivet mod Celsius af en tidligere investeringsforvalter hævder, at firmaet undlod at afdække risiko og pumpede værdien af ​​sit eget CEL-token op for at reducere mængden af ​​det token, det betalte kunderne i renter. Det værste af alt er, at retssagen siger, at Celsius sidste år begyndte at bruge nye kundeindskud til at finansiere tidligere kunders udbetalingsanmodninger - hvilket gjorde virksomheden til en de facto Ponzi-ordning.

Crypto har potentialet til at gøre investorer meget velhavende, men 3AC-nedsmeltningen er en skarp påmindelse om, at sektoren forbliver for det meste ureguleret og kan være vanvittig risikabel. Handle derefter.

Opbevar din krypto på et sikkert sted og vær meget, meget kræsen med de virksomheder, som du vælger at handle med.

Følg mig på Twitter @DavidGZeiler.

---