Stablecoins forklaret: Enkelt sagt er en stablecoin en digital valuta, der bevarer sin værdi, fordi den understøttes af værdien af et underliggende aktiv, som kan være alt fra fiat-valuta til olie og guld, eller nogle gange endda kryptovaluta.
For eksempel er Tether (USDT) og USD Coin (USDC) stabile mønter, der understøttes af amerikanske dollars, der holdes i reserve. PAX Gold (PAXG) er på den anden side afhængig af en guldreserve for at opretholde en stabil pris.
I det 21. århundrede anses stablecoins for at være et af æraens store økonomiske gennembrud:
- Stablecoins er fantastiske for handlende eller investorer, der har brug for at "holde værdi" i et digitalt aktiv uden de volatile prisudsving fra kryptovaluta.
- Stablecoins tilbyder nye måder at tjene renter på (også kaldet "udbytte") på et tidspunkt, hvor traditionelle sparebiler næsten ikke tilbyder noget. (Se vores side på Bedste rentesatser.)
- Stablecoins tilbyder også et billigt, hurtigt og tilgængeligt middel til at omsætte værdi på tværs af grænser.
I dette stykke vil vi dække vores liste over bedste stablecoins, og derefter forklare mere om, hvordan smarte investorer kan bruge stablecoins til at opbygge rigdom.
Liste over Top Stablecoins
| Navn | Beskrivelse | Grundlagt | Antal sociale følgere | Stabiliseret aktiv | Teamets kvalitet | Stabiliseringsmekanisme | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PAX standard | Paxos Standard Token er en betalingsplatform komplet med PAX stablecoin støttet 1:1 til US Dollar. | 2016 | 26,700 | dollar | Holdet, der støtter Paxos, er en blandet sag med et væld af ekspertise fra teknologiske og finansielle baggrunde | PAX er understøttet 1:1 af en reserve på USD. | 5 |
| Ægte USD | Ægte USD er en en-til-en-stabil valuta, der knytter sin værdi til 1 USD pr. token. | 2018 | 17,200 | dollar | Det unge team bag dette projekt kan prale af nogle af de mest imponerende teknologinavne på området, omend med ringe økonomisk erfaring | Spærret: Hver ægte USD er støttet af $1 US, som opbevares på en spærret konto af tredjepart. Kvalificerende institutioner kan deltage i True USD-systemet, hvilket eliminerer behovet for tillid til et centralt projekt (omend de erstatter det med behovet for tillid til tredjepartsregnskaber). Med kun to mindre afvigelser har prisen holdt sig stabil inden for $0.02. | 4.5 |
| USD Mønter | USDC er en fuld reserve dollar stablecoin udstedt af CENTER Consortium. | 2018 | 5,600 | dollar | CENTER- og CIRCLE-teamet har grundlagt og hjulpet med at drive adskillige højprofilerede teknologivirksomheder, herunder Brightcove og Macromedia. | Sikkerhedsstillelse: Hvert USDC token har en tilsvarende $1 US investeret på en ejet konto. Decentralisering vil blive sikret ved at tillade adskillige forskellige projekter at tilslutte sig et netværk af USDC-udstedere overvåget af CIRCLE-projektet, som hver især opretholder sine egne kontantreserver for at stabilisere de tokens, det udsteder. Selvom tilsynet med CIRCLE kan sikre sig mod værdiudsving, opfordrer det til at tillade tredjeparter uafhængigt at udstede USDC til potentielle bekymringer om individuelle fejl eller dårlige aktører. | 4.5 |
| Kom | Dai er en decentraliseret stabil valuta, som er knyttet til den amerikanske dollar i et 1-til-1-forhold. | 2017 | 190,500 | dollar | MakerDaos grundlægger har næsten ingen erfaring efter at have dimitteret i 2014. Det har kompenseret for denne mangel ved at ansætte andre ledere på lederniveau med en dyb relevant erfaring. | Sikkerhed mod Ethereum: For at skabe Dai-tokens skal brugere købe og satse en tilsvarende værdi (i amerikanske dollars) af Ethereum-tokens. Efterhånden som prisen på Dai stiger, vil brugerne blive tilskyndet til at skabe mere. Efterhånden som prisen falder, vil brugerne blive tilskyndet til at sælge deres aktiver tilbage til puljen. | 4.5 |
| GUSD | Skabt af Gemini cryptocurrency exchange hævder Gemini USD stablecoin at være den første US Dollar-støttede stablecoin, der modtager godkendelse fra en amerikansk regulator og sigter mod at være den mest gennemsigtige stablecoin på markedet. | 2018 | 330,800 | dollar | Gemini blev grundlagt af Tyler og Cameron Winklevoss, to Bitcoin-milliardærer med en rig baggrund inden for erhvervslivet. Dette drypper ned til holdet, der tilsammen besidder et højt erfaringsniveau. | Sikkerhedsstillelse: GUSD understøttes 1:1 af rigtige dollars i reserve med månedlige revisioner. | 4.5 |
| Digix | Digix tager ideen om en blockchain-guldstandard bogstaveligt og lover, at hvert DGX-token repræsenterer 1 gram faktisk, solidt guld i en hvælving i Singapore. Nytten af dette i forhold til at købe guld direkte eller en optionskontrakt er fortsat usikker, men mekanismen er sund. | 2016 | 17,600 | Guld | Digix drives af et team med stor erfaring inden for både finans- og blockchain-udvikling hos nogle af verdens største firmaer. | Asset-Backed: Et Digix-token præges, når den underliggende Proof of Provenance-protokol bekræfter, at en tilsvarende ounce guld er i hvælvingen. Prisen har svinget inden for cirka 25 procent siden starten. | 4 |
| Binance USD | Udviklet af Binance, en af de største cryptocurrency-børser i verden, er BUSD en fuldt reguleret stablecoin støttet af amerikanske dollars, udstedt via Paxos Trust Company. | 2019 | 6,100,000 | dollar | Som verdens førende cryptocurrency-børs har Binance i partnerskab med Paxos et væld af brancheførende ekspertise. | Sikkerhedsstillelse: Hver BUSD understøttes 1:1 af en reserve af dollars på Paxos-kontoen. | 4 |
| Huobi USD | Huobi er en af Asiens største cryptocurrency-børser, og i samarbejde med Stable Universal udstedte firmaerne HUSD stablecoin-tokenet som et middel til at afkoble eksisterende 3. parts stablecoins, samt opnå eksponering på DeFi-markeder og -platforme. | 2020 | 736,600 | Amerikansk dollar | Den Singapore-baserede børs Huobi har nydt en markedsledende position i nogle år. | Sikkerhedsstillelse: Hvert HUSD-token er støttet af amerikanske dollars, der holdes i reserver af et reguleret trustselskab. | 4 |
| Tether | Tether er en af de mest kendte, værdsatte og pålidelige stablecoins på markedet. | 2015 | 170,300 | dollar | Bloomberg, blandt andre forretninger, har offentliggjort meget alvorlige spørgsmål vedrørende Tethers regnskabspraksis. Virksomhedens stiftere har en række professionel erfaring, lige fra fintech til detailhandel. | Sikkerhedsstillelse: Hver Tether-token har en tilsvarende $1 US investeret på en ejet konto. Mens der er blevet rejst seriøse spørgsmål om virksomhedens regnskabspraksis i denne henseende, er tokens pris forblevet stabil inden for $0.05. | 4 |
| PAX Guld (PAXG) | PAXG er et Ethereum-baseret digitalt aktiv understøttet af guld. Ifølge hjemmesiden er hvert token understøttet af en fin troy ounce (t oz) af en guldbarre. I dette tilfælde, hvis du ejer PAXG, ejer du også guldet, der understøtter det. | 2019 | 26,700 | Guld | Holdet, der bakker op om Paxos, er en blandet sag med et væld af ekspertise fra teknologiske og finansielle baggrunde. | Holdet, der bakker op om Paxos, er en blandet sag med et væld af ekspertise fra teknologiske og finansielle baggrunde. | 4 |
| Stabilt USD | Stably er en kryptovaluta, der er knyttet til den amerikanske dollar, med hver token sat til $1. | 2019 | 2,900 | dollar | Stably har et team med erfaring inden for både teknologi og økonomi. Mens de har lidt baggrund i blockchain, har deres ledelse på c-niveau arbejdet med imponerende firmaer i dette område. | Collateralized: Stabilt vil holde $1 US i reserver for hver token distribueret med kvartalsvise revisioner. | 3.5 |
| Terra USD | Terra er en blockchain-platform, der har bygget adskillige fiat-støttede stablecoins til at drive globale betalingssystemer. Firmaet skabte den decentraliserede stablecoin, UST, så den kunne være tilgængelig for alle udviklere og blockchains, med DeFi-udbytteindtjening som en fremtrædende funktion. Interchain stablecoin-produkter er kernen i virksomhedens mål, ligesom der arbejdes på at løse skalerbarhedsproblemer. | 2020 | 214,000 | Cryptocurrency | Terra har en betydelig tilstedeværelse i Asien-Stillehavsområdet. Holdet har bemærkelsesværdig erfaring inden for e-handel, software engineering og forretningsudvikling. | Collateralized: Terra UST er en algoritmisk stabil mønt. For hver UST præget, brændes $1 værdi af reserveaktivet $LUNA. | 3 |
Top Stablecoins efter størrelse
For at give dig et billede af, hvordan stablecoins står op mod hinanden, er her et kig på deres markedsværdi (eller det samlede beløb, som investorer ejer):
Typer af Stablecoins
Ligesom regeringen støtter fiat-valuta, er stablecoins også støttet af et andet aktiv eller en anden myndighed. Her er typerne af stablecoins, og hvordan de understøttes.
Fiat-Backed Stablecoins
Fiat-støttede stablecoins er forbundet med en bestemt fiat-valuta: amerikanske dollars, euros osv. Fiat-backed stablecoins giver bedre stabilitet, især sammenlignet med krypto-støttede stablecoins. Mens kryptovalutaer kommer med vilde prisudsving, kommer fiat-støttede stablecoins med minimale prisudsving, da der er en pålidelig valuta bag dem.
Fiat-støttede stablecoins er dog relativt nye og kommer med en begrænset track record, så de er ikke uden risiko.
Coinbase, en af verdens største cryptocurrency-udvekslingsplatforme, tilbyder en fiat-støttet stablecoin kaldet USD Coin. Denne mønt kan veksles i forholdet 1:1 til den amerikanske dollar. Det er generelt sikkert at bruge, da hver USDC er støttet af en amerikansk dollar.
Stablecoins med kryptostøtte
Som navnet antyder, er disse stablecoins "støttet" af andre kryptoaktiver. Fordi kryptovalutapriser kan være volatile, er krypto-støttede stablecoins oversikret (hvilket betyder, at de holder ekstra krypto i reserver i tilfælde af et markedskrak).
For for eksempel at låne $5 af en krypto-støttet stablecoin, skal du muligvis "indsætte" (eller låse) $10 af et andet kryptoaktiv som sikkerhed. Hvis det underliggende kryptoaktiv mister sin værdi, har du stadig en indbygget pude på $5. Generelt gør denne volatilitet krypto-støttede stablecoins mindre pålidelige end fiat-støttede stablecoins.
Råvarestøttet Stablecoin
Disse stablecoins bevarer deres værdi gennem ædle metaller eller andre råvarer såsom fast ejendom eller olie. Mens disse stablecoins generelt er centraliserede, beskytter centraliseringen brugerne mod kryptovolatilitet. Guld er den mest populære vare, der skal sikres. Paxos Gold, Tether Gold og Digix er tre af de mest flydende guldstøttede stablecoins.
Råvarestøttede stablecoins giver dig mulighed for at investere i aktiver, som ellers kan være uden for rækkevidde. For eksempel kan det være komplekst og dyrt at skaffe og opbevare en guldbarre, så at holde en "gold stablecoin" er en nemmere måde at opbevare værdi på uden at skulle købe den underliggende råvare.
Algoritmisk stablecoin
Algoritmisk-støttede stablecoins er afhængige af specialiserede algoritmer og smarte kontrakter til at styre udbuddet af tokens i omløb. For eksempel, hvis prisen på en algoritmisk stablecoin er sat til $1, men stablecoin-prisen stiger højere, vil computeralgoritmen automatisk frigive flere tokens til forsyningen for at få prisen ned.
Alternativt vil en algoritmisk stablecoin reducere antallet af tokens i omløb, når markedsprisen falder under prisen på den fiat-valuta, den sporer.
Hvorfor har vi brug for Stablecoins?
Her er nogle af de primære anvendelsestilfælde:
- Safe Haven-aktiv: I modsætning til kryptovalutaer, der svinger dramatisk i pris, har de, der bruger stablecoins til at opbevare værdi, minimal risiko for tab.
- Betalinger: Virksomheder kan drage fordel af at acceptere stablecoins som betaling, hvilket giver dem mulighed for at reducere transaktionsgebyrer, der følger med typiske betalingsprocessorer.
- Øjeblikkelige afregninger: Når afregninger udbetales, kan de ofte ikke leveres med det samme, fordi de er underlagt almindelige banktider. Stablecoins opererer på blockchain, hvilket betyder, at de kører 24/7: Parter kan modtage afregning med det samme.
- Udlån: Stablecoin-udlån er en højafkastmulighed for kryptoinvestorer, da det kan tilbyde tocifret rente.
- Spærrede: Stablecoins automatiserer deponeringsprocessen gennem smarte kontrakter, der evaluerer deponeringsbetingelser uden brug af institutionel formidling.
- Alternativ bankvirksomhed: 14.1 millioner amerikanske voksne er uden bank. Alt du behøver er internetadgang for at have en stablecoin "konto", der åbner økonomisk adgang for alle.
Hvordan tjener du penge med Stablecoins?
De fleste tjener deres penge med almindelig cryptocurrency gennem handel, minedrift eller satsningen, udlån eller udbytte landbrug. Fordi stablecoins er knyttet til et aktiv, fungerer det lidt anderledes at tjene penge med stablecoin. Her er måderne at tjene penge på med stablecoins:
- Afsætning: Indsats involverer at hjælpe med at opretholde flowet af blockchain-netværket på et bestemt aktiv. Til gengæld optjener du kompensation af indtægter fra netværket. I bund og grund låser du dine stablecoins ind for at modtage belønninger. Eksempler på stablecoins, der tilbyder indsatsbelønninger, inkluderer Binance, Tether og PAX Gold. (Se vores guide til Bedste kryptoindsatsudbytte.)
- Udlån: Du kan låne dine stablecoins ud til låntagere for at tjene penge, med afkast på mellem 5 og 12 procent. Du kan låne din stablecoin på mange store kryptoudlånsplatforme, såsom BlockFi eller Celsius. (Se vores guide til Top krypto-udlånsplatforme.)
- Yield Landbrug: Yield farming giver investorer mulighed for at tjene penge ved at udlåne stablecoins gennem smarte kontrakter, som at tjene renter på en traditionel opsparingskonto. (Se vores guide til Bedste udbytte landbrugspriser.)
Etuiet til Stablecoins
For at en valuta skal fungere, skal den opbevare værdi pålideligt. Opsparere skal føle sig sikre på, at det beløb, de sætter i banken på mandag, med rimelighed vil afspejle deres formue på fredag. Både inflation og deflation skal holdes under kontrol.
Derfor har flere digitale valutaprojekter taget en ny tilgang. I stedet for at erstatte traditionelle penge, vil de arbejde sammen med dem. "Stabile kryptovalutaer" knytter sig til en valgfri fiat-valuta, typisk dollaren, og justerer automatisk antallet af tokens i omløb for at holde prisen stabil.
Det er en tilgang, der er taget af flere lande, selv før kryptovaluta var udbredt. For eksempel fastgør Cambodja sin riel til 4,400 til én amerikansk dollar. Deres mål er at skabe en elektronisk tegnebog, der fungerer som en bankkonto, ikke en investeringsportefølje.
Stablecoins tager bare denne valuta "tilknytning" og sætter den i kode.
Hvor prisstabile er Stablecoins?
Når du ser på priserne på stablecoins på digitale aktivdataplatforme, vil du bemærke, at stablecoins ofte ikke forbliver "stabile" på $1.00. For eksempel på tidspunktet for skrivningen af denne artikel, Tether (USDT), USD Coin (USDC), og Gemini Dollar (GUSD) handlede til henholdsvis $1.01, $1.01 og $1.02.
Årsagen er, at udstederne af dollar-sikrede stablecoins skal styre udbuddet af deres mønter gennem udstedelse og brænding/indløsning for at sikre, at værdien af deres mønter opretholdes nogenlunde en-til-en med den amerikanske dollar.
Der har dog også været stablecoins, der helt har mistet deres pind. For eksempel, Steem Dollars (SBD), en kryptovaluta af Steemit netværk, blev designet til at opretholde sin værdi på én dollar. Opstarten bag Steemit-netværket stoppede dog til sidst med at styre møntens pengemængde og lod den digitale valuta flyde frit. Dette fik møntens værdi til at stige til $15 under 2017-rallyet, før den styrtede ned til så lavt som $0.51.
Ikke alle stablecoins er virkelig 100 procent prisstabile. På grund af deres centraliserede karakter og lejlighedsvise mangel på gennemsigtighed er nogle stablecoins faktisk mere risikable, end de kan se ud, selvom deres værdier svinger tæt omkring $1-mærket. Lav din research og invester aldrig mere, end du er villig til at tabe.
Relaterede artikler:
Vil du vide, hvordan digitale valutaer transformerer verden? Abonner på Bitcoin Market Journal dag!
Stillingen Bedste stablecoins, vurderet og anmeldt i 2022 dukkede først på Bitcoin Market Journal.