5 diagrammer til at afdække din næste langsigtede DeFi-investering

Det er ikke ualmindeligt, at et projekt genererer hype, for så at kollapse uger senere. Derfor er det især vigtigt for detail-DeFi-investorer at 1) have en ramme til at analysere projekter og 2) anvende denne ramme, før de hopper til.

Den decentraliserede karakter af DeFi lader enhver deltage. Det er overraskende, hvor lidt teknisk ekspertise eller kontanter der kræves for at starte et projekt eller token. Resultaterne kan være katastrofale for investorer, der beslutter sig for at investere uden at foretage due diligence.

Heldigvis er bagsiden af ​​decentralisering, at data er gennemsigtige og let tilgængelige. Dataene lyver ikke, så det er her, en intelligent investor først skal kigge.

Når du undersøger et projekt, kan du ikke gå galt ved at starte med 3 målinger og 5 diagrammer.

1. Samlet låst værdi
   Diagram 1: TVL-vækst
   Figur 2: TVL Distribution
2. Markedsværdi
   Figur 3: MC/FDV-forhold
   Diagram 4: MC/TVL-forhold
3. Tokenpris og tildeling
   Figur 5: Token-kursbevægelse

1. Samlet værdi låst (TVL)

Sørg for, at projektet har stabil TVL-vækst.

TVL refererer til den samlede værdi af aktiver deponeret af brugere og låst ind i en protokol. Flere aktiver i et projekt låst betyder, at brugerne har mere tillid til at stille likviditet og sikkerhed til rådighed for protokollens økonomiske aktiviteter. Begge dele signalerer markedets tillid til projektet.

Som du kan se, har de 10 bedste protokoller både en enorm værdi over 5 milliarder dollars og en stabil TVL-vækst måned for måned. Det indikerer, at et projekt fortsætter med at bevare sin vitalitet og styrke.

På den anden side, når man ser på svagere, mindre velrenommerede projekter, er billedet anderledes. Enorme TVL-ændringer pr. dag med en uholdbar opadgående tendens, normalt efterfulgt af et markant fald dagen efter stigningen.

Vælg projekter, hvis TVL'er er "midt i pakken".

Som det fremgår af punktdiagrammet nedenfor, breder projekter sig som vanvittige med en ekstremt ujævn TVL-fordeling. Der er i øjeblikket over 500 DeFi-projekter, hvoraf 33% har TVL'er under $5 millioner.

Dette er en af ​​de nemmeste måder at opdele projekter i 3 kategorier:

• Allerede "indpriset" eller overvurderet/overvurderet
• Helt nyt, uprøvet og risikabelt
• Projekter med potentiale

Hvordan skal du balancere risiko med belønning?

For at være på den sikre side og for at forhindre risikoen for, at for små projekter løber væk med deres penge, bør individuelle investorer forsøge at vælge projekter i midten af ​​TVL-rækken og derover (omkring $20 millioner), når de skal beslutte, hvem de skal investere i.

Dem i intervallet $1 million til $10 millioner er velegnede til seed-runder af investeringsinstitutioner. Individuelle investorer bør undgå disse, fordi deres fremtidige positionering og strategiske retning ikke er klar.

Mens TVL-projekter i intervallet $10 til 20 millioner dollars har fundet en passende vækststrategi, og investorer har adgang til data om dette segment, er der med hensyn til stabilitet en risiko for hæmmet vækst i disse projekter og en høj risiko for svag vækst eller tilbagegang hvis væksten ikke er tilstrækkelig.

TVL-projekter i intervallet $20 millioner til $50 millioner har til en vis grad fundet en klar pasform med hensyn til produktmekanik og vækst, hvor fællesskabet og teknisk support gradvist er blevet mere sofistikeret, og er et godt valg, hvis du ønsker at opnå højere returnerer end topprotokollerne.

Hvis din risikotolerance er lav, og dit behov for afkast ikke er for højt, kan du vælge projekter fra topprotokollerne til at investere i baseret på din foretrukne DeFi-projektkategori (f.eks. DEX til tilvejebringelse af likviditet, udlån til udlån osv.)

2. Markedsværdi (MC)

Market cap er den mest nøjagtige overordnede afspejling af et projekts markedsværdi.

Denne metrik beregnes på samme måde som aktier på det traditionelle aktiemarked, nemlig ved at gange prisen på tokenet med antallet af tokens i omløb og tilgængelige for handel.

Da antallet af tokens er påvirket af cirkulation og udbud og efterspørgsel, kan prisen på tokenet ændre sig hurtigt. På den anden side har markedsværdien en tendens til at stige eller falde inden for et interval på 20 % uden skarpe stigninger efterfulgt af bratte nedbrud.

Denne stabile kvalitet gør markedsværdien til en god underliggende indikator til at evaluere projekter og identificere potentielle og værdifulde investeringer.

Undgå lave MC/FDV-forhold, når du leder efter langsigtede hold.

Fuldt fortyndet værdiansættelse (FDV) refererer til det maksimale udbud af tokens ganget med token-prisen. Det er med andre ord lig med markedsværdien, når alle tokens er frigivet.

Hvis MC/FDV-forholdet for et projekts tokens er lavt, betyder det, at et stort antal tokens endnu ikke er blevet frigivet. Dette sker, når 1) protokollen er nyligt live; 2) det samlede udbud af token er ekstremt stort.

Investorer bør overveje FDV omhyggeligt med fokus på, hvor lang tid projektet har været online og tidsplanen for token-levering.

Nogle eksempler på projekter med lave nøgletal er:

• Frugt: MC/FDV-forhold er 0.002 %
• StakedZEN: MC/FDV-forhold er 0.077 %
• Hanu Yokia: MC/FDV-forhold er 0.17 %

MC/FDV-forholdet giver investorer mulighed for at vurdere, om en token-pris er overophedet. Det skyldes, at et lavt forhold indikerer, at udbuddet i sidste ende vil være højere end den faktiske efterspørgsel, når projektejere frigiver flere tokens. Med efterspørgslen stigende hurtigt, vil prisen sandsynligvis falde, efterhånden som markedet tilpasser sig.

Se på skemaet nedenfor for at se, hvordan toprangerede projekter så ud fra et MC/FDV-perspektiv.

Projekter med et MC/FDV-forhold på mere end 60 % er bedre til langsigtet beholdning med næsten garanteret prissikkerhed.

På den anden side er projekter med højt MC/FDV-forhold ikke uden ulemper. De har normalt højere indgangspriser. Selvom dette ikke altid er tilfældet, vil analyse af dataene give dig mulighed for at foretage bedre investeringer baseret på dine mål.

Curve (CRV) har for eksempel en MC/FDV på 11.86%. Lido, et andet udlånsprojekt, har en lavere MC/FDV på 5.54 % AND en højere symbolpris. Så når man sammenligner de to, kan vi se, at de, der leder efter langsigtede DeFi-låneprojekter at investere i, bør overveje Curve over Lido.

Hold øje med projekter med et lavt MC/TVL-forhold.

De nuværende MC/TVL-forhold for de 10 bedste TVL-projekter er næsten uden undtagelse mindre end 1. Det betyder, at disse projekter er undervurderet og værd at investere i. Her er grunden:

Fra et økonomisk perspektiv gælder det, at jo højere TVL et projekt har, desto højere bør MC være, fordi en høj TVL indikerer, at investorer har en høj grad af tillid til projektets økonomiske nytteværdi.

Med andre ord, når investorer låser deres tokens inde, betyder det, at de bruger projektet i stedet for at spekulere. Mere udnyttelse i forhold til spekulation er normalt et godt tegn.

Derfor bør investorer tage et kig på MC/TVL-forholdet. Et forhold større end 1 indikerer, at værdiansættelsen kan være for høj, og at investerbarheden er lav, mens en ratio mindre end 1 indikerer, at projektet er undervurderet, og at afkastet forventes at stige.

Husk altid at sammenligne projekter inden for de samme kategorier for valide sammenligninger, og sammenlign især mindre kendte projekters forhold fra topprotokollerne.

2. Stabil tokenpris og rimelig tokenallokeringsmekanisme

Vælg projekter, hvis tokens er stabile.

Mange mennesker laver DeFi-investeringer baglæns. De starter med at se på token-priser og laver derefter research på det underliggende projekt for at retfærdiggøre deres (ofte FOMO-drevne) investering.

I stedet burde du allerede have undersøgt egnede projekter ved hjælp af de målinger og indikatorer, der er forklaret ovenfor.

Når du har oprettet en shortliste over projekter, du er interesseret i, screenet for solide fundamentals, kan du derefter se på token-priserne.

I krypto er "stabil" et relativt begreb.

At Fodspor, anbefaler vi at være på vagt over for prisspring og fald inden for 20 %. Normalt indikerer den ekstreme prisændring en usund markedsreaktion på nogle nyheder, der måske bare er en pumpe.

Hvis tokenprisen forbliver relativt stabil, er tokens likviditet også relativt stabil. Derfor er muligheden for skade på projektet forårsaget af et stort antal individuelle investorer, der sælger tokens, reduceret.

Som med andre målinger anvendes denne regel bedst, når du sammenligner dine forskellige muligheder på et visualiseringsdiagram som ovenfor.

Dataene indikerer, at InstaDApp og MakerDAO er mere modstandsdygtige over for de negative effekter af et frasalg end for eksempel Curve.

Resumé: 5 trin til at vurdere investerbarheden af ​​et DeFi-projekt

Når du leder efter det næste projekt at investere i, så start med det grundlæggende. Brug data til at sammenligne projekter inden for de DeFi-projekter, du føler stærkt for i dit speciale.

Takeaways:

• Stabil TVL vækst
• TVL-rangering i mellemklassen eller derover, cirka $20 mio. eller højere
• MC/FDV-forhold højere end 5 %
• MC/TVL-forhold mindre end 1
• Stabil tokenpris med månedlige udsving under +/- 20 %

For ovenstående metrics kan læsere få adgang til dem direkte i denne fremhævede artikel: Footprint-dashboard med titlen "Sådan opdager du værdifuldt projekt"

Ydermere er tokenomics og teamstrukturen af ​​en protokol også vigtige grunde til at overveje, når du investerer. Hvis procentdelen af ​​tokens, som holdes af holdet eller fonden, er for høj, så er der en større chance for, at projektet er et pengegreb.

Dette kan let føre til en situation, hvor en kernegruppe af mennesker kan frigive tokens hurtigt i et forsøg på at "udbetale", hvilket fører til en alvorlig udvanding af tokenprisen og en øget mulighed for, at tokens bliver solgt fra.

DeFi har som et nyt investeringsmarked skabt flere investeringsmuligheder end traditionel finansiering med mange værdifulde projekter, der er sovet meget på.

Mulighed og risiko går dog hånd i hånd. Det er vigtigt at huske, at DeFi-markedet i sagens natur er uforudsigeligt, og at selv ovenstående indikatorer ikke er nogen garantier for langsigtet levedygtighed.

Hvad er Footprint Analytics?

Footprint Analytics er en alt-i-én analyseplatform til at visualisere blockchain-data og opdage indsigt. Det renser og integrerer on-chain data, så brugere på ethvert oplevelsesniveau hurtigt kan begynde at undersøge tokens, projekter og protokoller. Med over tusind dashboardskabeloner plus en træk-og-slip-grænseflade kan enhver bygge deres egne tilpassede diagrammer på få minutter. Afdække blockchain-data og invester smartere med Footprint.

Ligesom hvad du ser? Abonner for opdateringer.

Kilde: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/