Et dybt dyk ned i Fintech-porteføljen i Singapores GIC – Fintech Singapore

Singapores suveræne formuefond, GIC Pte Ltd, er fortsat optimistisk med hensyn til vækstpotentialet inden for fintech-sektoren, selv i lyset af en afmatning, der har fået startup-vurderinger til at falde, efterhånden som investorer bliver mere og mere forsigtige over for mere risikable ventures.

Chris Emanuel, der leder GICs teknologiinvesteringsgruppe, udtrykte begejstring for de innovative fremskridt, der gøres inden for distribution af finansielle produkter, som giver muligheder for global skalering. Fintech giver mulighed for finansiel inklusion for millioner af enkeltpersoner uden bank eller underbank over hele verden og giver muligheder for at demokratisere adgangen til finansielle tjenester for små og mikrovirksomheder, en mission, som GIC deltager aktivt i.

Den globale teknologiindustri har dog på det seneste været ramt af en voldsom nedtur, som har ført til massefyringer, undertrykt fundraising-aktivitet, og en betydelig reduktion i værdiansættelsen af ​​tidligere blomstrende startups. Ikke engang GIC eller søsterenheden Temasek Holdings har været immune over for disse negative virkninger på trods af deres langsigtede investeringsstrategier.

Ikke desto mindre har Singapores suveræne formuefond investeret i en række fintech-selskaber rundt om i verden. Men på grund af investeringsaktiviteternes art offentliggøres omfattende lister over GIC-investeringer ikke eller kan være ufuldstændige. 

Når det er sagt, inkluderer nogle af de bemærkelsesværdige fintech-investeringer fra GIC gennem årene:

Stribe

GIC deltog i en serie I-finansieringsrunde på mere end 6.5 milliarder USD for betalingsfirmaet Stripe, der satte den irske/amerikanske fintech til en værdiansættelse på 50 milliarder USD - næsten halvdelen af, hvad virksomheden blev anslået til at være værd i marts 2021, hvor den blev vurderet til 95 milliarder USD.

GIC og andre nye investorer Temasek og Goldman Sachs Asset and Wealth Management sluttede sig til eksisterende Stripe-backers Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners og Thrive Capital.
Midlerne indsamlet i 'Serie I'-runden vil blive brugt til at "tilføre likviditet til eksisterende og tidligere ansatte og adressere medarbejdernes kildeskatteforpligtelser forbundet med aktietildelinger", ifølge virksomheden.

Stripes betalingsbehandlingsplatform bruges af titusindvis af virksomheder til onlinetransaktioner. Virksomhedens forretningsmodel drejer sig om at tage en mindre procentdel af hver betaling. Det tilbyder også en række yderligere tjenester, lige fra fakturering og fakturering til bedragerihåndtering.

På trods af en delvis genopretning af teknologiaktier fra slutningen af ​​2022-nedturen, forbliver værdiansættelserne betydeligt under deres zenit fra den foregående sommer. I det seneste år annoncerede Stripe en reduktion af arbejdsstyrken på 14%, hvilket også påvirkede virksomhedens base i Irland.

barbermaskine løn

Indisk betalingsgateway Razorpay sikrede US$100 millioner i serie D-finansiering fra GIC i 2020 for at opnå enhjørningstatus, i en runde ledet af Sequoia med deltagelse fra deres eksisterende investorer Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator og Matrix Partners.

På det tidspunkt havde 42.5 % af de 53 millioner SMV'er i Indien ikke adgang til digitale finansielle værktøjer. Razorpay sagde, at 2 ud af 3 virksomheder, der tog på deres betalingsprodukter, accepterede digitale betalinger for første gang.

hævdede at være den første operationelle neobank, der blev en enhjørning med sin RazorpayX platform. Inden for tolv måneder efter lanceringen siges RazorpayX at have tjent over 10,000 virksomheder og betalt for udgifter gennem RazorpayX Corporate Card, betale deres leverandører i realtid og behandle løn.

Coda-betalinger

Singapore-baserede Coda-betalinger sikret en rekordstor investering på US$690 millioner i 2022 fra Singapores suveræne formuefond GIC sammen med amerikanske firmaer Insight Partners og Smash Capital. Denne investering skød værdiansættelsen af ​​platformen til onlinespilbetalinger til imponerende 2.5 milliarder USD.

På trods af, at de allerede kan prale af et robust cash flow, som steg fire gange til 68 millioner USD i året, der sluttede september 2021, i henhold til Singapores lovgivningsmæssige ansøgninger, planlægger virksomheden at bruge de nye midler til yderligere vækst.

I lighed med Stripe letter Coda Payments software betalingsbehandling for nogle af verdens mest fremtrædende websteder, herunder Activision Blizzard, Riot Games, Sea Groups Garena, Netease, Tencent og Tinder. Coda behandler over en million transaktioner om dagen og tager 15 % ned fra hver - en sats, der er væsentligt lavere end dens primære konkurrenter, Apple og Google.

Coinbase

GIC var angiveligt blandt de investorer, der bidrog til en 300 millioner dollars fundraising-indsats af den amerikanske kryptovalutabørs Coinbase Inc. i 2019, ifølge kilder tæt på sagen.

Coinbase bekræftede at have modtaget investeringer i sin serie C-finansieringsrunde fra firmaer som Tiger Global Management, Wellington Management og Andreessen Horowitz, men GIC's involvering forblev uoplyst indtil senere.

Kort efter offentliggørelsen blev kryptovalutabørsen indviklet i #deletecoinbase-kontrovers på Twitter, på grund af Coinbases tvivlsomme opkøb af Neutrino, hvis grundlæggere blev anklaget for salg af spyware til autoritære regimer.

Bekræfte

GIC deltog i en finansieringsrunde for Affirm Holdings, en 'køb nu, betal senere' (BNPL) virksomhed, der har specialiseret sig i at yde afdragslån til online shoppere og forbrugere på salgsstedet.

Virksomheden blev etableret i 2017 af Max Levchin, medstifter af PayPal Holdings og dets største aktionær. Affirm kan prale af en fornem liste over investorer, herunder Singapores suveræne formuefond, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners og Shopify.

Efter dets børsintroduktion (IPO) i 2021, i en periode præget af stratosfæriske værdiansættelser af multi-milliard-dollar teknologivirksomheder, så Affirm sin aktiekurs næsten fordobles. Ved udgangen af ​​det år havde BNPL-firmaet en markedsværdi på over 23 milliarder USD.

N26

Singapores suveræne formuefond deltog i en US millioner $ 300 Serie D finansieringsrunde i 2019 for N26, en neobank, der efterfølgende blev Tysklands mest værdifulde fintech-virksomhed med over syv millioner kunder fordelt på 25 lande. På det tidspunkt var GIC i berømt selskab med andre bidragydere, herunder den kinesiske internetbehemoth Tencent, venturekapitalfirmaet Earlybird og Silicon Valley-investoren Peter Thiel.

Spol frem til 2021, og den digitale bank kendt for sin mobilbank-app gennemførte en svimlende US millioner $ 900 finansieringsrunde, som hævede virksomhedens værdiansættelse til over 9 milliarder USD. Listen af ​​støttespillere til denne runde omfattede Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group samt eksisterende N26-investorer.

Firkant

Square, en indflydelsesrig aktør i at fremme accepten af ​​forskellige betalingsformer blandt små og mellemstore virksomheder, tiltrak investeringer fra GIC i 2014. På det tidspunkt udviklede Square et register, der indkapslede en omfattende suite af tjenester, der er nødvendige for, at virksomheder kan levere en enestående kundeoplevelse og administrere deres kerneaktiviteter.

GIC er også rygter at have stået i spidsen for en venturekapitalrunde på USD 150 millioner til Square. Denne San Francisco-baserede mobilbetalingsopstart blev grundlagt af Jack Dorsey, medstifteren af ​​Twitter.

stash

GIC Ptd Lte deltog i en finansieringsrunde for Stash, en amerikansk app til privatøkonomi, i 2020. GIC investerede 112 millioner USD i Stash i april 2020 sammen med andre investorer som LendingTree og T. Rowe Price. Stash personlig økonomi-app er en app, der tilbyder investerings-, bank- og forsikringstjenester for et månedligt gebyr.

Platformen har over 6 millioner kunder og US $ 3 milliarder i aktiver under forvaltning, hvilket muliggør mikroinvestering i en bred vifte af individuelle aktie- og ETF-investeringsvalg, for ikke at nævne investering i kryptovalutaer som bitcoin, ethereum og andre.

Blanding

GIC investerede i Blend, en startup, der gør realkreditudlånsprocessen nemmere for både låntagere og långivere. GIC Ptd Lte deltog i en serie G-finansieringsrunde på USD 300 millioner for Blend i januar 2021 sammen med andre investorer som Coatue og Tiger Global.

Blend er en digital låneplatform, der driver realkreditlån, forbrugslån og indlånskonti for over 285 finansielle institutioner.

bill.com

GIC var en del af en finansieringsrunde på 100 millioner USD for Bill.com, en førende udbyder af cloud-baseret software, der automatiserer back-office finansielle operationer for små og mellemstore virksomheder. Andre investorer, der deltog i runden, var Franklin Templeton og Mastercard.

Frø

I 2022 annoncerede den indonesiske digitale investeringsapplikation Bibit, at den havde sikret over 80 millioner USD i en finansieringsrunde ledet af GIC. Prosus Ventures deltog sammen med andre eksisterende investorer også i denne runde.

Bibit planlægger at bruge de indsamlede midler til at lancere nye produkter og tjenester samt til at videreudvikle teknologien. Bibit blev lanceret i begyndelsen af ​​2019 af Stockbit med det formål at give sine brugere mulighed for at investere i en bred vifte af aktivklasser.

Ud over introduktionen af ​​e-IPO-funktionen Stockbit Sekuritas og aktiemarkedsuddannelsesværktøjet Stockbit Academy, blev Bibit udpeget af Indonesiens finansministerium som distributionspartner for salg af statspapirer (SBN) i begyndelsen af ​​2022.

Lumsk

GIC investerede i Trumid, en fintech-virksomhed, der bringer effektivitet til kredithandel gennem data, teknologi og innovative produkter. GIC var med til at lede en finansieringsrunde på USD 50 millioner for Trumid i september 2020 sammen med andre investorer såsom DST Global og Dragoneer Investment Group.

Trumid er en renteplatform, der forbinder obligationshandlere og leverer markedsdata og analyser.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, en britisk bank, der tilbyder hurtig, fleksibel og tilgængelig gældsfinansiering (spænder fra £500k til £40m) til mindre mellemmarkedsvirksomheder og ejendomsudviklere, har rejst over US$576 millioner fra forskellige investorer over tid. I 2018 sikrede SMV-långiveren US$100 millioner i finansiering fra bagmænd, herunder GIC, EDBI også i Singapore, NIBC Bank, Clermont Group og Coltrane Asset Management.

Denne kapitaltilførsel blev brugt til at fremskynde væksten af ​​ACORN-maskine, en cloud-baseret finansiel teknologiplatform, der udnytter maskinlæring. Denne platform gør det muligt for banker at dykke ned i SMV-udlånsmarkedet ved at automatisere og fremskynde de datadrevne lånebeslutningsprocesser. Derudover lettede finansieringen også virksomhedens fortsatte udvidelse af sine udlånsbestræbelser i Storbritannien.

ACORN-maskinen er siden blevet omdøbt til OakNorth Analytical Intelligence, mens banken nu er kendt som OakNorth Bank.

ChainalysisGIC førte en serie F-finansieringsrunde på 170 millioner USD hvilket drev Chainalysis' værdiansættelse til en imponerende US$8.6 milliarder sidste år.

Eksisterende investorer, herunder Accel, Blackstone, Dragoneer og FundersClub, styrkede deres ejerandele i virksomheden, hvor Bank of New York Mellon og Emergence Capital også deltog i denne investeringsrunde. Chainalysis har til hensigt at bruge de seneste midler til at fortsætte med at drive produktinnovation og udvide sine globale aktiviteter for at imødekomme den voksende kundeefterspørgsel, efterhånden som aktivklassen bevæger sig mod almindelig accept.

Siden 2021 har Chainalysis angiveligt øget sin kundebase med 75% og kan nu prale af over 750 kunder fordelt på 70 lande. Denne udvidelse fulgte efter en serie E-finansieringsrunde på 100 millioner USD i juni 2021, ledet af Coatue, som på det tidspunkt vurderede virksomheden til 4.2 milliarder USD.

Bandhan Bank

GIC deltog i flere investeringer i Bandhan Bank, en kommerciel bank med fokus på at betjene underbankede og underpenetrerede markeder i Indien.

I 2020 styrkede GIC sin ejerandel på 4.9 % til 7.4 % ved at købe yderligere 40.07 millioner aktier for en sum på 167 millioner USD. Singapore-fonden fik denne gang følgeskab af søsterenheden Temasek Holdings (som skaffede aktier til en værdi af 102.5 millioner USD) i samarbejde med Credit Suisse og Societe Generale.

Bandhan Bank har et omfattende netværk af filialer på tværs af landdistrikterne i Indien og er et datterselskab af Bandhan Financial Holdings. Moderselskabet, i samarbejde med GIC og private equity-firmaet ChrysCapital, købte for nylig IDFC MF med et øje på at udnytte Indiens hastigt voksende investeringsforeningsindustri.

GreenSky

GIC deltog i en finansieringsrunde for GreenSky, en fintech-virksomhed, der leverer teknologi til banker og handlende til at yde lån til forbrugere til boligforbedring, solenergi, sundhedspleje og andre formål.

GIC var en af ​​investorerne i en finansieringsrunde på 50 millioner USD for GreenSky i september 2016 sammen med andre investorer som Wellington Management og TPG. GreenSky er en fintech-virksomhed, der leverer BNPL-løsninger til boligforbedring, sundhedspleje og detailkøb.

paraffin   

GIC stod i spidsen for en US$60 millioner Series B-finansieringsrunde for Parafin, en fintech-infrastrukturopstart, der understøtter virksomheder som markedspladser, vertikale SaaS-udbydere og betalingsprocessorer med at lancere og integrere finansielle tjenester til deres sælgere.

Parafin driver de indlejrede finansieringstilbud fra virksomheder, der håndterer over 100 milliarder USD i betalingsvolumen, inklusive f.eks. DoorDash Capital og Mindbody Capital. Samlet henvender virksomheder, der bruger Parafins tjenester, over 700,000 små og mellemstore virksomheder globalt.

Med denne ekstra kapital planlægger Parafin yderligere at cementere sin markedslederskab inden for indlejrede finansielle tjenester ved at lancere innovative nye produkter rettet mod små virksomheder, såsom kreditkort til virksomheder.

historie
Mexicanske fintech Stori nåede en værdiansættelse på 1.2 milliarder USD efter en finansieringsrunde på 150 millioner USD i serie C ledet af GIC, BAI Capital og GGV Capital. Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital og Tresalia Capital deltog også.

Stori, en låneplatform, der primært henvender sig til mexicanere uden bank, blev den anden mexicanske startup i 2022 til opnå enhjørning status takket være finansieringen. Fintech-opstarten tilbyder lån fra så lidt som 500 mexicanske pesos (ca. 24 USD), kan prale med en acceptrate på 99% af sine ansøgere, og har til formål at fremskynde kortanmodninger inden for blot 10 minutter. Denne hurtige vending er især bemærkelsesværdig i et land, hvor kun 31 % af befolkningen har adgang til kredit. 

I øjeblikket har Stori samlet en kundebase på over 1.4 millioner i Mexico og har sat et mål om at nå 2 millioner i 2023. Ydermere har startup'et ambitiøse planer om at udvide sit fodaftryk til andre dele af Latinamerika inden for året.

Pagaya teknologier

GIC vil udvide sin investering i den amerikansk-israelske fintech Pagaya Technologies i yderligere tre år. Dette kommer oven på den oprindelige femårige periode, hvilket illustrerer GIC's dedikation til at pleje sine investeringer på lang sigt.

GIC vil fortsætte med at investere i Pagayas finansieringsinstrument i den forlængede periode og opretholde de samme betingelser som den eksisterende aftale. GIC er en af ​​de største aktionærer i Pagaya med 9% af sine A-aktier, som blev børsnoteret i juni 2022 efter at have gennemført en virksomhedssammenslutning med EJF Acquisition Corp, et SPAC.

Pagaya beskæftiger AI til at føre tilsyn med aktiver for en række finansielle enheder, herunder banker, forsikringsselskaber, pensionsfonde, kapitalforvaltere og suveræne formuefonde. Størstedelen af ​​Pagayas indtægter stammer fra gebyrer, der betales af institutionelle investorer, der køber produkter, der er faciliteret af dets netværk.

Denne igangværende alliance mellem de to finansielle kraftcentre skal yderligere styrke Pagayas position i fintech-verdenen, samtidig med at GICs robuste portefølje forbedres, hvilket understreger Singapores betydelige indflydelse i det globale fintech-landskab.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
• Køb og sælg aktier i PRE-IPO-virksomheder med PREIPO®. Adgang her.
• Kilde: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/