Et frisk kig på, hvordan man styrker detailinvestorer PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Et nyt kig på, hvordan man styrker detailinvestorer

Tidsstempel: 8. november 2022 kl. 9

  • Detailinvestorer tegnede sig for 52 % af de globale aktiver under forvaltning i 2021, hvilket forventes at vokse til over 61 % i 2030.

  • Uden fuld accept kan den mulighed, der følger med en skiftende investorbase, gå tabt af industrien og have en negativ indvirkning på den bredere økonomis vækst.

  • Den finansielle branche skal prioritere mindre konventionelle metoder for at nå den nye generation af investorer.

Henry Ford sagde: "Hvis du altid gør, hvad du altid har gjort, vil du altid få, hvad du altid har fået." Disse ord har været sande i generationer. Forandring er svært. Men så snart man accepterer, at forandring er sket, kan fremskridt og forbedringer komme hurtigt.

Ifølge Verdensbanken, i 1990 børsværdi i USA var omkring 3.1 billioner dollars, mens befolkning var omkring 250 mio. Det svarer til omkring 12,400 dollars i lagerværdi per person. Tredive år senere er det tal over $122,000 i offentlig aktieværdi pr. person. Men også siden 1990, produktivitet pr. arbejder er steget med 82 %, men inflationskorrigeret median fuldtidsindtjening er kun steget med 15 pct.

Sagt på en anden måde steg USA's aktieværdi pr. indbygger næsten ti gange i løbet af denne periode på tre årtier, mens arbejdernes lønninger og lønninger kun steg med 15%. Selv justerer aktieværdivæksten for inflation, er den ganget flere gange.

Daglige detailinvestorer får indflydelse

Med teknologiske fremskridt er der imidlertid kommet forandring og disruption til finansielle tjenesteydelser. Den gennemsnitlige person har nu en voksende indflydelse, med dagligdags investorer, der står for 52 % af de globale aktiver under forvaltning i 2021, som forventes at stige til over 61 % i 2030. Med dette følger en mulighed for at balancere og vækste den globale økonomi. Men det belyser også forskellene mellem 'old school' og 'new school' finansielle institutioner.

Uden accept fra den 'gamle skole' kan den mulighed, der følger med en skiftende investorbase, gå tabt af industrien og også have en negativ indvirkning på væksten i den bredere økonomi.

World Economic Forums (WEF) indsigtsrapport fra august 2022, Kapitalmarkedernes fremtid: demokratisering af detailinvesteringer, centrerer sig om kraften i den hverdagsinvestor, mens den værdsætter spændingen mellem 'old school' og 'new school' finansielle institutioner. Her undersøger vi, hvordan vi kan gribe mulighederne forude med fokus på tillid, uddannelse og adgang.

Tillid som en tovejsgade

I løbet af de sidste par år er der dannet en fortælling ud fra perspektivet om, hvorfor og hvordan denne nye kundebase påvirker status quo for finansielle institutioner og markeder på kort sigt. Forum-rapporten siger: "Detailinvestorer flytter markeder, påvirker institutionelle investorer og har makroeffekter." Ydermere sætter udtryk som "detailhandel" investorer på "nye skole"-platforme op imod de traditionelle investeringsmuligheder, hvad enten det er gensidige fonde eller rådgiverplatforme. I det væsentlige betragtes den ikke-traditionelle investorbase ofte som en effekt snarere end en præstation.

Er det ikke så mærkeligt, at en global undersøgelse af CFA Institute i 2022 fandt, at omkring 60 % af deres adspurgte detailinvestorer stoler på den finansielle serviceindustri mod 86 % af de institutionelle investorer? Hvordan kan vi i stedet skabe en to-vejs gade af tillid?

Tillid avler tillid. Efter vores mening bør finansielle virksomheder, gamle som nye, henvende sig til alle investorer som værdige til tillid til information og uddannelse. Gennemsigtighed og empati er nøgleingredienser. Fra personlig erfaring bruger mange finansielle virksomheder obskure indtægtsmodeller og produktvalg, som ikke altid synes i kundernes bedste interesse. Dette kan udelukke almindelige detailinvestorer, der mangler de ressourcer - såsom revisorer, advokater og andre rådgivere - som institutioner og investorer med høj nettoformue har, som kan tale for dem.

Konkret bør udviklingen af ​​produkter og tjenester se ud til at betjene kunder på tværs af det finansielle spektrum i stedet for kun at målrette mod én type. Virksomheder bør hjælpe deres kunder på tværs af hele formuespektret, implementere et synspunkt, de anbefaler gennem en række forskellige løsninger og undgå at tilskynde de mest rentable for virksomheden. Virksomheder bør også genoverveje, hvordan finansielle produkter tilgås og anbefales, især dem, der kan ses som en interessekonflikt. Endelig bør de være ærlige om, hvordan gebyrer optjenes.

Dette skulle opbygge langsigtede stordriftsfordele for virksomhederne og give de kortsigtede og langsigtede behov for en kundebase, der kan vokse i velstand over tid.

Accept inden for uddannelse

Kapitalmarkederne kan være svære at navigere i, selv for erfarne detailinvestorer. I vores år med at betjene kunder i en traditionel institution, fandt vi ud af, at læringsstile er lige så forskellige som mennesker selv. Mangel på inkluderende uddannelse kan føre til enten at underinvestere eller overdrive risikofyldte aktiver – begge dele risikerer investorer at ikke nå deres mål.

Historisk set kunne uddannelse kun findes gennem adgang til rådgivning, som stadig har nogle adgangsbarrierer. I Forum-rapporten hedder det, at: "korrekt investeringsrådgivning er generelt en betalt service leveret af registrerede investeringsrådgivere, som anbefaler specifikke handlinger baseret på en forbrugers individuelle forhold og økonomiske mål." Dette rejser spørgsmålet, kan vejen til empowerment også variere fra person til person, sådan at uddannelse, med eller uden rådgivning, kan bevæbne detailinvestorer baseret på deres personlige veje?

Ikke alene bør barriererne for rådgivning fortsætte med at falde, men uddannelse bør også adskilles fra rådgivning. Lever viden til hverdagsinvestorer til at træffe beslutninger uden at antage, at de ikke forstår begreber. Platforme bør transformeres for at give empatiske uddannelses- og rådgivningsbaserede værktøjer, der rækker ud over at levere cookie-cutter-oplysninger eller antagelser.

Yderligere modtager mange hverdagsinvestorer, især generation Z, deres indsigt fra sociale medier. Mens nogle resultater er forankret i fakta og understøttet af data, er en betydelig mængde spekulativ og meningsfuld. Finansielle virksomheder, der med succes fører anklagen, vil møde detailinvestorer, hvor de er. Det betyder at engagere sig med dem på disse platforme for at afsløre misinformation og sprede nyttig indsigt, opbygge tillid og hjælpe den skiftende investorbase med at opbygge rigdom.

Øg adgangen gennem teknologi

Endelig hedder det i Forum-rapporten: "Det nuværende investeringsservicelandskab er tilstrækkeligt med hensyn til bredden af ​​de udbudte tjenester, men er forsømt med hensyn til rækkevidde." Vi er enige om, at adgangen til kapitalmarkederne er eksploderet i de seneste år, men der er stadig begrænsninger, især inden for privat kapital.

Forventningerne til afkast fra offentlige markeder er faldet, mens private markeder kan give et potentielt merafkast og yderligere diversificeringsfordele. Alligevel gennemsnitlig tildeling til privat kapital udgør mindre end 5 % af den individuelle daglige investorportefølje, sammenlignet med 28 % for institutioner. Regulerings-, likviditets- og gennemsigtighedsbegrænsninger hindrer deltagelse, men teknologiske fremskridt kan løse flere af problemerne.

At opbygge og engagere sig i digitale platforme, der giver et sekundært marked, vil give investorer mulighed for at købe og sælge private besiddelser for at forbedre likviditeten. En anden vej er at bruge blockchain-teknologi. Aktiver parret med kryptoinnovationer, såsom stablecoins og automatiserede markedsskabende protokoller, giver et grundlag for at udvide deltagelsen. Innovative tilgange til fondsstrukturer bør også overvejes. For eksempel kan opbygning af åbne private fonde, hvor realiserede investeringsafkast (delvist eller helt) genanvendes tilbage til en fond, i stedet for at blive distribueret tilbage til Limited Partners, åbne døre for flere typer detailinvestorer.

Fortsat deltagelse er afgørende for global økonomisk vækst. Den finansielle serviceindustri har været langsom til at opgive nogle af sine gamle måder og prioritere mindre konventionelle metoder til at nå den nye generation af detailinvestorer. Finansielle institutioner, der anerkender og omfavner de skitserede ændringer, vil blive indvarslet i spidsen for det skiftende investeringslandskab og potentiel bredere økonomisk velstand.

Link: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves

Kilde: https://www.weforum.org

billede

Tidsstempel:

Mere fra Fintech Nyheder