Aave (LEND) Anmeldelse: Decentraliseret udlånsplatform

Decentraliseret finans (DeFi) har været et brændende varmt emne inden for krypto i de sidste par måneder. Cryptocurrency udlånsprotokoller som f.eks Forbindelse, MakerDAO, og Aave har med god grund været hovedattraktionerne til dette økonomiske skuespil.

Meget har ændret sig siden vi dækket Aave i april 2019, da det stadig var kendt som ETHlend. Case og pointe: det er steget til at blive en af ​​de mest populære DeFi-apps siden dens rebranding og redesign.

Bare i de sidste par måneder har Aave introduceret nogle af de mest bemærkelsesværdige funktioner, der i øjeblikket findes i DeFi, såsom Flash Loans og Interest Rate Switching. LEND, dets oprindelige token, har også oplevet en udvidelse i use-case, da udviklingsteamet gradvist bevæger sig mod at gøre Aave til en fuldgyldig decentraliseret autonom organisation (DAO).

Som du vil se, er Aave ikke "bare endnu en cryptocurrency-udlånsplatform", men er en af ​​de ubestridte ledere i DeFi-verdenen.

Hvad er Aave?

Aave (udtales "ah-veh") er en decentraliseret cryptocurrency-udlånsplatform. Faktisk var det den første DeFi-udlånsprotokol, da den lancerede sit første hovednet som ETHlend i 2017 (dette var før DeFi overhovedet var en ting!).

ETHlend/Aaves grundlægger Stani Kulechev brænder for at arbejde med førende udviklere fra andre projekter inden for DeFi-området og er hyperfokuseret på at sikre, at platformen appellerer til institutionelle og detailinvestorer både i og uden for kryptovaluta.

For kort at opsummere var ETHlend en slags markedsplads, hvor låntagere og långivere kunne forhandle vilkår uden en tredjepart. Du kan tænke på det som et jobopslagstavle, men med lån i stedet for. Platformen var moderat vellykket, men holdet besluttede, at de var "klar til at være seriøse spillere” i DeFi-rummet.

Dette førte til lanceringen af ​​Aave i januar i år, da Aave mainnet lancerede og introducerede en helt ny protokol til sine brugere sammen med et par nye funktioner, der har ændret DeFi for altid.

Hvordan fungerer Aave?

Aave giver brugerne mulighed for at udlåne og låne kryptovalutaer på en decentraliseret og tillidsfri måde. Kort sagt, der er ingen mellemmand involveret, og der kræves ingen Kend din kunde (KYC) eller Anti Money Laundering (AML) dokumentation for at bruge platformen.

I en nøddeskal indsætter långivere deres midler i en "pulje", som brugerne derefter kan låne fra. Hver pulje afsætter en lille procentdel af aktivet som reserver for at hjælpe med at afdække enhver volatilitet inden for protokollen. Dette giver også bekvemt långivere mulighed for at hæve deres penge til enhver tid.

Aave tilbyder 17 forskellige aktiver til udlån og lån, herunder Dai stablecoin (DAI), USD-mønt (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), chainlink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) og 0x (ZRX).

Selvom dette faktisk er en imponerende liste, kan ikke alle af dem bruges som sikkerhed for et kryptolån.

Ligesom andre udlånsprotokoller inden for rummet tilbyder Aave oversikrede lån, hvilket betyder, at en bruger skal låse et sikkerhedsbeløb, der er større (i USD) end det beløb, der hæves. Dette beløb afhænger af aktivet og varierer fra 50-75%.

Hvis USD-værdien af ​​en brugers sikkerhed falder under den nødvendige sikkerhedstærskel, sendes deres midler til likvidation og kan købes med rabat af andre brugere i systemet. Aave bruger Chainlink (LINK) som et orakel til at indsamle prisdata om aktiver på sin platform. Renterne påløber i sekundet, og du kan se dem stige i realtid.

Aave Renter

Aave tilbyder to renter: stabil og variabel. Den variable rente bestemmes algoritmisk baseret på udnyttelsesgraden af ​​en aktivpulje (med andre ord efterspørgsel), hvor en stigning i udnyttelsesgraden af ​​en given pulje resulterer i en stigning i renten for både långivere og låntagere (og vice). omvendt).

Den stabile rente er gennemsnittet af de seneste 30 dages rentesatser for aktivet. Denne rentehistorik kan ses ved udlån eller lån af et aktiv på platformen. Du kan til enhver tid skifte mellem stabile og variable satser (du skal blot betale et lille ETH-gasgebyr).

Aave aToken

Når der indsættes midler på Aave enten som långiver eller som sikkerhed ved lån, får brugeren et tilsvarende beløb i aTokens. For eksempel, hvis du indsatte 100 DAI i Aave, ville du få 100 aTokens. Funktionen af ​​disse tokens er at give dig mulighed for at tjene renter.

Hvert sekund tilføjes en lille brøkdel af tilsvarende aTokens til din Ethereum-pung i overensstemmelse med ÅOP-renten for dit aktiv. Disse kan så ombyttes til det tilsvarende beløb af det underliggende aktiv i Aave på udtrækningstidspunktet.

Aave Flash lån forklaret

Flash-lån er noget, som mange anser for at være den næste generation af finanser og er uden tvivl Aaves hidtil mest berømte bidrag til DeFi. Denne kontroversielle funktion lader brugere låne store mængder kryptovaluta helt uden sikkerhed.

Hvordan dette fungerer på det tekniske niveau er ret kompliceret, men det er konceptuelt let at forstå. Kryptovalutaen, der er lånt, skal betales tilbage, når den næste Ethereum-blok er blevet udvundet. Hvis det ikke er blevet betalt tilbage, annulleres enhver transaktion, der fandt sted inden for det tidsrum. Der betales et gebyr på 0.3 % for hvert flashlån.

I betragtning af den utroligt korte tid, som aktivet kan lånes, kan du undre dig over, hvordan denne funktion kunne være nyttig. Tro det eller ej, brugen af ​​denne funktion er endnu ikke fuldt ud realiseret, da både den og DeFi er så tidlige i deres udvikling.

Foreløbig flashlån har 3 primære use-cases: at handle aktivet andetsteds for at opnå en fortjeneste (også kendt som arbitrage), for at refinansiere lån i andre låneprotokoller eller bytte den sikkerhed, der i øjeblikket er deponeret på dem.

Flash-lån har gjort det muligt for cryptocurrency-handlere at lave en hel masse skøre ting, primært yield farm. De er nøglen til det nu berømte Landbrug med sammensat udbytte teknik indeni instadapp, en DeFi-protokolaggregator.

Hvad mere er, er, at Aave har gjort den underliggende kode til flashlån offentligt tilgængelig, hvilket åbner døren til mange andre muligheder, da stort set alle andre Ethereum-udviklere kan implementere det på deres platform. Det er faktisk derfor, InstaDapp også er i stand til at tilbyde funktionen.

Aave LEND Kryptovaluta

I 2017, da Aave stadig var kendt som ETHlend, lancerede det en multi-runde ICO med sin ERC-20 token LÅN til en pris på 1.6 cent USD. Over 1 milliard af dens samlede forsyning på 1.3 milliarder blev solgt, hvilket rejste over 16 millioner USD. Omtrent 23% af tokens blev holdt af grundlæggerne og udviklerne af projektet.

Tokenet var og bliver ved med at blive brugt til betale for gebyrer på protokollen og brændes, når du gør det. Dette betyder, at LEND-tokenet er et deflationært aktiv. Mens Aave også planlægger at bruge sit LEND-token til styring, er dette endnu ikke blevet til noget i skrivende stund.

Aave køreplan

I tråd med temaet om gennemsigtighed, definerer Aave klart deres køreplan på deres hjemmesides Om side. Det eneste problem er, at det slutter i maj i år og ikke viser nogen fremtidige milepæle for projektet.

Hver enkelt af dem blev opfyldt, og nogle af de vigtige omfattede succesfuld lancering af protokollen, integration af Chainlink-oraklet, tilføjelse af support til MyEtherWallet og Trust Wallet, og integration af Uniswap Market på Aave, som giver handlende mulighed for at lave alverdens magi med Aaves Flash-lån.

Det meste af snakken omkring Aaves udvikling har handlet om indførelsen af ​​governance i protokollen. Dette ville gøre det muligt for indehavere af LEND-tokenet at have indflydelse på projektets fremtid og gøre det til en DAO.

Mens den nøjagtige mekanik af dette ikke er blevet officielt annonceret, i en nylig interview med Messari, udtalte Stani Kulechov, at indehavere af LEND vil være i stand til at satse tokenet for at tjene en brøkdel af den rente, der betales på lån. Denne pulje af satsede LEND-poletter ville også fungere som nødreserver for protokollen, hvor små beløb bliver likvideret for at opretholde stabilitet under sorte svanebegivenheder.

Aave vs. Sammensætning

Aave og Compound er begge overcollateralized cryptocurrency udlånsprotokoller og fungerer effektivt på samme måde. Begge samler långiveres aktiver i udlånspuljer, som låntagere kan tage fra, de har begge deres eget styringstoken, og de sammen med MakerDAO er de største protokoller i DeFi hvad angår "aktiver under forvaltning" (AUM). Når det er sagt, er Compound meget mindre kompleks og tilbyder derfor ikke nær så mange funktioner som Aave.

Aave tilbyder stabile renter, det gør Compound ikke. Aave giver dig mulighed for at skifte mellem stabil og variabel rente, det gør Compound ikke. Aave har Flash-lån, Compound har ikke. Aave har 17 aktiver til udlån og lån, Forbindelsen har 9. Det bedste af det hele er, at Aave lader brugerne låne en højere procentdel af den underliggende sikkerhed (75 % vs. Compounds 66.6 %).

På papiret ser det ud til, at Aave objektivt set er bedre end Compound som udlånsprotokol for kryptovaluta. Der er dog to store fordele Compound har i forhold til Aave. Den første er, at den er meget mere brugervenlig.

Det faktum, at det ikke tilbyder så mange funktioner, gør det grundlæggende nemmere at forstå og navigere for nye brugere. For det andet giver Compound brugerne meget mere incitament til at deltage i protokollen ved at give både långivere og låntagere en lille brøkdel af COMP tokens hvert par sekunder.

Det sidste element, der adskiller de to projekter, er, at Compound i bund og grund er "færdig", mens Aave lige er i gang. Compound er i sin sidste fase med at aflevere protokollen til sit samfund, på hvilket tidspunkt det vil være en fuldt operationel DAO med absolut ingen indgriben eller indflydelse fra dets oprindelige udviklingsteam. Aave er kun lige lanceret i år og har endnu ikke implementeret den community governance, der kræves for at være en DAO.

LÅN Prisanalyse

Du kan blive overrasket over at opdage, at prisen på Aaves LEND-token aldrig er steget over 1$USD. LEND-tokenet fik sin debut på kryptomarkedet i november 2017 og blev fejet op i det historiske tyreløb, der begyndte en måned senere. Det nåede sit højeste niveau på over 40 cent USD, før det styrtede ned til under 2 cent og til sidst 1 cent, hvor det forblev indtil udgangen af ​​2019.

Som du måske har gættet, har introduktionen af ​​den nye Aave-protokol i januar i år sendt LEND-tokenet i kredsløb. Den steg gradvist i pris fra 1 cent USD til over 14 cent USD i juni i år, da DeFi for alvor begyndte at varme op.

Dette er noget imponerende i betragtning af tokens begrænsede brug som et valgfrit middel til at betale gebyrer på protokollen. Det bliver interessant at se, hvilke effekter indførelsen af ​​governance vil have på prisen på LEND, når den er rullet ud.

Hvor kan man få LÅN

Mens LEND-tokenet er noteret på omkring et dusin børser, er den eneste velrenommerede med nogen volumen desværre Binance. LEND-tokenet har et relativt 24-timers volumen givet dets markedsværdi, og det ser ud til, at næsten halvdelen af ​​dette volumen kan være falsk.

Denne lave volumen koncentreret om en enkelt børs kan give mulighed for alvorlig markedsmanipulation, så vær forsigtig, når du køber eller sælger LÅN!

LÅN cryptocurrency tegnebøger

Da LEND er et ERC-20-token, kan det gemmes på stort set enhver cryptocurrency-pung, som understøtter Ethereum. Listen er ret lang, men de mest kendte digitale tegnebøger inkluderer MyEtherWallet (web), MetaMask (web), Exodus (desktop og mobil) og Atomic Wallet (desktop og mobil).

Hardware tegnebøger inkluderer Trezor, Ledger og KeepKey. Bemærk, at du kun kan interagere med Aave-protokollen ved at bruge en håndfuld tegnebøger, inklusive MetaMask, Ledger og Coinbase tegnebog.

Vores mening om Aave

Aave er et yderst lovende projekt, som ser ud til at være fløjet noget under radaren. Sammenlignet med andre DeFi-udlånsprotokoller tilbyder den et arsenal af funktioner, aktiver og udviklingsværktøjer, så andre kan implementere de samme funktioner i deres egne DeFi-projekter.

Vigtigst af alt er det faktum, at det i øjeblikket fylder 3^rd sted som en helt ny og meget ufærdig DeFi-udlånsplatform antyder, at dette kun er begyndelsen for dette projekt og værdiansættelsen af ​​dets LEND-token.

Når det er sagt, lider Aave af det samme problem, som plager Compound og næsten alle andre DeFi-udlånsprotokol: hvem ville egentlig bruge det uden for kryptorummet?

Fordelen ved lån som en service er, at det giver dig mulighed for at låne mere, end du ejer i øjeblikket, nogle gange væsentligt mere. Det er næsten helt meningsløst at låne mindre end hvad du ejer i øjeblikket, medmindre du planlægger at gøre noget DeFi magi.

Dette bringer os til Flash-lån. Hvis der er noget, der skal huskes om Aave, er det denne yderst unikke funktion. Tilhængere af Flash-lån hævder (og med rette), at det giver folk uden absolut ingen aktiver mulighed for at prøve deres hånd på hurtigt at tjene penge i DeFi.

Måske det mest berømte tilfælde af dette involverer en "hacker" der brugte et flashlån med 10$USD for at opnå et overskud på næsten 400$USD ved hjælp af arbitrage. At gøre sådan noget uden at pådrage sig en betydelig gæld eller risiko er umuligt i klassisk finans og åbner en helt ny verden af ​​potentiale.

Ydermere synes Aaves grundlægger Stani Kulechov at have et fast greb om, hvad der er nødvendigt for at DeFi kan nå mainstream-adoption. I et nyligt interview, bemærkede han, at det hele handler om at kvantificere risiko og gøre den gennemsigtig for investorer, især institutionelle investorer.

Risiko er grundlæggende grunden til, at folk vender sig væk fra kryptovaluta, og virkeligheden er, at det er en meget risikabel og volatil aktivklasse. Kulechov mener dog, at hvis denne risiko kan kommunikeres og forklares tilstrækkeligt, så vil den endelig bringe den bølge af adoption, som hele kryptorummet har ventet på.

Endelig har Kulechov bemærket noget meget vigtigt, når det kommer til DeFi: hvordan incitamenter og driver man tjenester som kundesupport uden en centraliseret struktur? Denne slags spørgsmål kan måske være grunden til, at vi endnu ikke har set nogen solid dokumentation eller forklaring af LEND-tokenets nye tokenomics.

Aaves udviklingsteam er måske netop ved at skabe en governance-protokol, der er lige så stor en game-changer som Flash-lån. Bedst af alt, kan du vædde på, at de vil lave den kode open source også!

Funktionsbillede via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/