Aave vs. forbindelse: Hvilken DeFi-udlånsplatform er bedre?

Aave og Compound er to af de mest populære cryptocurrency-udlånsprotokoller med konkurrencedygtige priser. Som sådan, Aave og forbindelse sammenlignes ofte. 

Aaves opståen fra de tidlige dage som ETHlend og dens voksende indflydelse i DeFi-området (decentraliseret finans) giver en imponerende fortælling. Opstartsplatformen kæmper ofte og nogle gange endda bedst i det øverste lag af DeFi-protokoller som Maker, Uniswap og Curve Finance.

Compound blev lanceret i 2017 og oplevede en dramatisk stigning i popularitet hos investorer i juni 2020 – dens COMP-styringstoken fordobledes i pris på kun 5 dages handel. Prisen blev også påvirket af den tidlige støtte fra store cryptocurrency-børser som Coinbase, som gjorde den tilgængelig for den gennemsnitlige amerikanske investor. Coinbase var også en tidlig investor i Compound og tilbyder omkring $40 i COMP for at lære om projektet Coinbase Lær.

Aave og Compound konkurrerer mod hinanden, mens de konkurrerer om større dominans af DeFi-området, ved at bruge unikke koncepter og tjenester for at få et forspring i konkurrencen. 

Den følgende artikel vil udforske og sammenligne Aave og Compound, deres investeringsplatforme, tokens og forskellige DeFi-låneprodukter, de tilbyder.   

Aave vs. sammensat TL;DR: Aave og Compound tilbyder investorer en mulighed for at låne penge mod deres ledige krypto-tokens som sikkerhed eller låne deres kryptovaluta til ret konkurrencedygtige renter. Aave er en nyere platform og tilbyder et par unikke funktioner, som Compound ikke gør og er vokset meget hurtigt i popularitet i det sidste år. 

Hvordan fungerer DeFi-udlån og -lån?

Traditionelle banker, der foretager langsigtede lån og låntagning, bruger typisk instrumenter som et realkreditlån, et autolån eller et studielån. Kortfristede långivere på pengemarkederne bruger instrumenter såsom CD'er (indskudsbeviser), Repos (tilbagekøbsaftaler), skatkammerbeviser og et par andre.

Udlån og lån i DeFi-verdenen er konkret anderledes. 

Alle låntagning, udlån og ledelsesfunktioner er decentraliserede. 

Processen er tilladelsesløs. 

Dette er i skarp kontrast til den centraliserede struktur og tilladelsesstrukturen i traditionelle bank- og kortfristede udlånsindustrier.

I DeFi sker udlån og låntagning gennem protokoller, såsom Compound og Aave. Disse decentraliserede protokoller kræver ikke nogen af ​​parternes identifikation eller økonomiske historie. 

Nogle af udlånstransaktionerne udføres via decentraliserede børser (eller DEX'er), som letter disse peer-to-peer transaktioner uden indblanding fra en centralbank eller mellemmand, der bevarer depotet over kryptovalutaer. 

Med andre ord er der ikke en tredjepartsorganisation, der besidder og distribuerer kapital for at gøre det muligt for en part at låne til eller låne fra en anden. Disse funktioner varetages af smarte kontrakter, som automatisk udfører vilkårene i en aftale, når visse kriterier er opfyldt.

Traditionelt opkræver disse tredjeparter et gebyr eller en procentdel for deres tjenester. Da DeFi er direkte peer-to-peer, i teorien, er en større mængde af den samlede værdi, der handles, i stand til at strømme igennem i stedet for at gå til en anden parts lommer. 

Magien i tilfældet med Aave og Compound sker gennem decentraliserede apps (dApps.)

DeFi Apps er decentraliseret i både appens styring og opbevaring af data, hvilket er et revolutionerende koncept for den traditionelle finansbranche. Disse funktioner kombineret med et spekulativt boom af opmærksomhed for DeFi-tokens er en stærk grund til, at mange har dannet en bullish sag for DeFi-industrien. 

Både Aave og Compound er ikke-frihedsberøvende, hvilket betyder, at långiverens kryptovaluta forbliver i ejerens pung, og platformen tager ikke elektronisk varetægt over den. 

At have fuld forældremyndighed over dine digitale aktiver var en af ​​de primære motiver for opfindelsen af ​​kryptovalutaer for over ti år siden, og DeFi-fortalere peger på denne funktion som en nødvendighed for decentralisering. 

For eksempel forestillede Satoshi Nakamoto, Bitcoins grundlægger, at kryptovalutaen var et fuldgyldigt finansielt system, der hverken kontrolleres af eller gavner nogen enkelt enhed.

Hvad er Aave?

Aave (udtales "ah-veh") opstod som en peer-to-peer udlånsplatform kaldet ETHlend, som blev omdøbt til at blive Aave i 2020. 

ETHlend var en peer-to-peer-markedsplads, ligesom en jobtavle, hvor långivere og låntagere kunne hash out vilkårene uden nogen mellemmænd. 

Grundlægger Stani Kulechov omdøbte projektet til Aave i en række opdateringer for at gøre det til en mere attraktiv mulighed for investering for institutionelle og detailinvestorer. Med andre ord var rebrandet et ansigtsløft for at komme ind på DeFi-området som en seriøs konkurrent. 

Aave giver både variable og stabile renter. Derimod tilbyder Compound kun variabel rente på lånte midler.

Aaves stabile rente afspejler et gennemsnit af renter opkrævet i markedet for et givent aktiv, som er synligt på Aaves platform for både låntagere og långivere. 

Aave giver også brugerne mulighed for at skifte fra stabil til variabel rente på et hvilket som helst tidspunkt ved blot at betale transaktionsomkostningerne for ETH-gasgebyret.

Aaves variable rente bestemmes af en algoritme, der sporer, hvordan mængden af ​​midler lånt fra brugerpuljer. Jo større lånebeløb, jo større er efterspørgslen, og som følge heraf, jo højere er den variable rente.

Aave aToken

Aave har to tokens, aToken og "AAVE" token.  

aToken repræsenterer værdien af ​​udlånte eller lånte midler og giver investorer mulighed for at tjene renter, mens AAVE-token er et governance-token.

Når en långiver eller en låntager med sikkerhed opfører sine kryptoaktiver hos Aave, modtager brugeren et tilsvarende beløb på en aToken, Aaves native token, der fungerer som en 1:1 peg for et andet aktiv; for eksempel aBTC, aETH og så videre. aTokens giver brugeren mulighed for at tjene renter på enten de udlånte midler, eller det kan stilles som sikkerhed for et lån. 

AAVE var tidligere kendt som LEND, og ​​blev migreret i en 100 LÅN til 1 AAVE ratio i oktober 2020. LEND blev lanceret i 2017 under Aaves ICO. Platformen ændrede navn i sit rebrand. Funktionaliteten forbliver relativt ens; AAVE er et ERC-20-token, der fungerer som et governance-token, der giver indehavere indflydelse på Aaves fremtid. 

Flash-lån

Renter på Aave optjenes i realtid, opdateres hvert sekund og tilføjes i form af en brøkdel af et aToken. Da dette aToken føjes til brugerens tegnebog, kan brugere stort set samtidig hæve det fra deres penge. 

Den funktion, der gjorde Aave berømt, er kortfristede lån kendt som Flash-lån. Flashlån gjorde Aave til en darling for spekulative investorer og påvirkede derfor væksten i markedsandelen.

Sammensat finansiering:

Compound er ligesom Aave en decentral udlånsplatform. Compound blev oprettet i september 2018 af Compound Labs, Inc., en virksomhed med base i Californien.

Oprindeligt var Compound en centraliseret udlånsplatform, men skiftede stort set til at være en decentral platform i hele 2019 og 2020. Den 17. juli 2020 blev det den største fællesskabsdrevne decentrale udlånsplatform og en decentraliseret autonom organisation (DAO) i DeFi efter introduktionen af dets styringstoken COMP. 

I modsætning til traditionelle udlån har både Compound og Aave skabt aktivpuljer, som långivere kan bidrage med deres kryptovaluta til, og som brugerne låner fra.

Dette er især nyttigt, når en investor skal betale en gæld i en valuta, den ikke ejer. Så hvis en investor ejer ETH og skal betale ind DAI, kan de gøre det med det samme ved at bruge en Ethereum smart kontrakt, de har brugt til at bidrage til en sammensat aktivpulje. 

Brugere, der søger at låne fra begge platforme, bidrager normalt med mere end det lånte beløb som sikkerhed – normalt kan op til maksimalt 75 % af kryptoaktiverne, der tilføjes til puljen, lånes.

Værdien (i USD) af sikkerheden skal holde sig over den tærskel, der er fastsat af platformen. De digitale valutaer, der stilles som sikkerhed, likvideres i tilfælde af, at værdien af ​​kryptosikkerhed falder under den fastsatte tærskel. 

Sikkerheden stilles herefter til rådighed og kan benyttes lånt af andre brugere på platformen med de gældende gebyrer til variabel rente.

Compound og Aave holder begge priserne på aktiverne opdateret ved at bruge et orakel (som f.eks chainlink), der leverer ajourførte prisoplysninger for forskellige kryptoaktiver.

Da cryptocurrency-aktiver kan være utroligt volatile, kræver begge platforme at deklarere en lille procentdel fra hver pulje som reserver at sikre sig mod volatilitet inden for protokollen.

Aave vs. Compound: Hvilken er bedre? 

Når det kommer til alsidigheden af ​​tilbud og at tilbyde mere for dine penge, fandt vi Aave som en bedre handel. 

Aave tilbyder et større antal aktiver.

Til at begynde med accepterer Aave langt flere forskellige kryptoaktiver til sin lånepulje end Compound. 

Aave tilbyder 23 forskellige kryptoaktiver fra investorer sammenlignet med 9 fra Compound. 

Dette tiltrækker et større udvalg og et større antal investorer, hvilket kan gøre platformen mere tiltalende for et større antal mennesker, der har de forskellige tokens.

Aave's giver mulighed for højere lånebeløb i forhold til sikkerhedsstillelse.

Aave tilbyder flere penge til låntagere til gengæld for deres sikkerhed. 

Compound tilbyder kun op til 66.6% lån mod 100% sikkerhed. 

Aave tillader at låne op til 75 % af deres sikkerhed.

Aave tilbyder Flashlån

Aaves kortfristede sikkerhedsløse låneservice, kaldet Flash lån, er en grund til, at låntagere har udforsket platformen. 

Det er et nyligt fænomen i Decentralized Finance (DeFi), der tillader lån uden sikkerhed i en meget kort periode og kun er tilgængelig på Ethereum-netværket.

Hvordan fungerer et Aave Flash-lån?

Meget af arbitrage enten på centraliserede markeder af DeFi fungerer på lånte penge. Centraliserede markeder tilbyder imidlertid instrumenter som CD'er (indskudsbeviser), Repos (tilbagekøbsaftaler) og skatkammerbeviser til at låne disse penge til kortsigtet brug for at udnytte arbitragemuligheder.

En sådan arbitrage-mulighed er for eksempel, hvor investorer udnytter prisforskellen på forskellige cryptocurrency-børser ved hurtigt at købe og sælge aktiverne og tjene på forskellen.

De fleste lån kræver sikkerhed, så hvis et lån ikke betales tilbage, kan långiveren likvidere eller sælge sikkerheden og få nogle eller alle deres penge tilbage. 

Flashlån er usikrede, hvilket betyder, at de ikke kræver sikkerhed. Hvis et Flash lån ikke betales tilbage, sendes det udlånte beløb tilbage pr erstatte den oprindelige transaktion med en nul (0) transaktion. Aave-tilhængere hævder, at denne arbitrage-mulighed ikke var mulig før blockchain på grund af smarte kontrakter og forviklingerne i Ethereums netværk. 

Flash-lån bruger smarte kontrakter, der er programmeret ind i Ethereum-netværket på en sådan måde, at det ikke lader ejerskabet af kryptoaktiver skifte hænder, før visse betingelser er opfyldt.

For spekulanterne har Flash-lån været en gave fra Gud. Flash-lån blev primært oprettet for at hjælpe brugere med at udnytte arbitragemuligheder: Lånet optages og hentes i den samme kontrakt og under den samme transaktionsblok, hvor lånet stammer fra. Hele operationen med at yde lånet og tilbagebetalingen sker næsten øjeblikkeligt. Dette giver brugeren et vindue på et par sekunder til at købe og sælge de samme aktiver.

Flash-lån genererer 0.3 % i omsætning til Aave for hver transaktion. Aave udlånte over 2 mia. USD i Flash-lån i 2020.

Aave vs. sammensatte priser

Aaves priser og Compounds priser ændrer sig ofte (som alle DeFi-platformspriser gør), men Aave har en tendens til at tilbyde 2 % højere på de fleste aktiver. Vi anbefaler at tjekke selv, da disse oplysninger kan ændre sig, så snart vi er færdige med at skrive denne sætning. 

Afsluttende tanker: Aave vs. Compound

DeFi-lån og -lån er på forkant med innovation, og som sådan kan de være meget ustabile og risikable. 

Compound og Aave leverer begge veludviklede løsninger til udlån af kryptovaluta og optjening af renter. 

Når det kommer til at sammenligne Aave og Compound, kan man argumentere for, at Aave har overgået Compound med hensyn til innovation og udførelse. Aave tilbyder et større udvalg af cryptocurrency-aktiver og tilbyder unikke produkter såsom Flash-lån. 

Der er dog stadig masser af plads til, at Compound kan vokse. Den 17. december 2020 annoncerede Compound planer om at skabe Compound Chain, en blockchain, der unikt kan levere pengemarkeds- og finansielle tjenester på tværs af flere netværk. I modsætning til de fleste af DeFi-udvekslingerne i øjeblikket, som kun kan fungere i Ethereum Blockchain, vil en sammensat kæde være i stand til hurtigt at forbinde til enhver blockchain såvel som andre netværk. 

Dette skridt kunne hypotetisk give Compound mulighed for at linke til digitale valutaer, der rygtes at blive udstedt af forskellige centralbanker over hele kloden.

Den sammensatte kæde whitepaper hedder det:

"Compound Chain er en nyopfattelse af Compound Protocol som en selvstændig distribueret hovedbog, der er i stand til at løse disse begrænsninger og proaktivt forberede sig på den hurtige indførelse og vækst af digitale aktiver på en række nye blockchains, herunder Eth2 og centralbanks digitale valutaregnskaber ."

Aave og Compound er dog ikke alene i DeFi-kapløbet og står over for stærk konkurrence Ifølge DeFibase er Maker Dao på trods af populariteten af ​​Aave og Compound markedsleder inden for kryptovalutaudlån DeFi Exchanges. 

Kilde: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/