En episk begynderguide til Uniswap [2020]

Med så mange nye decentraliserede finans (DeFi) protokoller, der dukker op næsten dagligt på Ethereum blockchain, hører dem i kryptorummet næsten hver dag om nyslåede millionærer, enorme afkast på små investeringer og også lejlighedsvis tæppetræk.

DeFi-hypen er centreret omkring protokoller, der tilbyder udlånsløsninger eller andre traditionelle centraliserede finansielle produkter på blockchain på en decentral måde, med særligt fokus på udbytte-farmingsprotokoller. Disse apps giver brugerne mulighed for at 'låne' deres cryptocurrency-aktiver ud til gengæld for faste høje afkast, og de tilknyttede tokens på disse platforme har drevet et tyremarked i hele 2020.

Som følge heraf er et af de oftest stillede spørgsmål fra nye deltagere i DeFi-området, hvor kan du købe de seneste DeFi-tokens? Nå, det nemme svar på det spørgsmål, og faktisk den mest pålidelige løsning, er Uniswap. Men hvad er Uniswap, og hvordan fungerer det?

Hvad er Uniswap?

Uniswap er en decentraliseret peer-to-peer-udveksling udviklet specifikt til Ethereum-netværket, også beskrevet som en decentral protokol for automatiseret likviditetstilførsel på Ethereum. Uniswap, der blev lanceret i november 2018 af Ethereum-udvikleren Hayden Adams, bruger et automatiseret markedsskabende system drevet af smarte kontrakter til at matche ordrer på ethvert ERC-20-token på tværs af hele Ethereum blockchain.

I det væsentlige er Uniswap en smart kontrakt til udveksling af ERC-20-tokens. Det trækker likviditet fra likviditetspuljer, som vi vil udforske senere.

På skrivedatoen har Uniswap over 8,484 unikke aktiver, der kan handles på protokollen. Her skal vi undersøge, hvordan du kan komme i gang med Uniswap-protokollen, men lad os først undersøge nogle af kernekoncepterne bag den decentraliserede udveksling.

Hvad er likviditetspuljer?

Likviditetspuljer, som driver Uniswap-platformen, er afgørende for decentraliseret finansiering. Hver likviditetspulje er en pulje af tokens låst inde i en smart kontrakt. Disse tokens, som ellers er utilgængelige for almindelige handlende, bruges til at lette handel gennem tilvejebringelse af likviditet.

Traditionelt er de fleste decentraliserede børser afhængige af disse likviditetspuljer for at matche åbne ordrer på deres bøger – da der altid skal være både en købsside og en salgsside, når en bruger afgiver en ordre.

I traditionelle børser, såsom børser og store, velfinansierede cryptocurrency børser som Binance, er det nemt at matche ordrer mellem brugere, og market makers bruges også til at sikre, at der til enhver tid er tilstrækkelig likviditet på børsen.

Men med decentraliserede børser, som har færre brugere, er der ingen garanti for, at der vil være nogen, der er villige til at købe eller sælge det aktiv, du ønsker at handle. Ligeledes, da decentraliserede børser arbejder gennem blockchain, ville det være utroligt langsomt og ineffektivt at bruge en traditionel ordrebogsmodel – fordi blockchains stadig kun behandler få transaktioner i sekundet.

I stedet likviditetsbassiner kan bruges til at give øjeblikkelig og prisstabil handel mellem to aktiver inden for en decentral børs. Brugere kan levere deres 'likviditet' til en pulje ved at levere tokens, som genererer et afkast til brugeren via gebyrer, mens deres tokens er låst i likviditetskontrakten.

Dette har skabt både lukrative muligheder for yield-farming, muliggjort bedre likviditet på decentraliserede børser og givet passive afkast til langsigtede token-indehavere. Uniswap udnytter disse puljer til at give brugerne mulighed for hurtigt at bytte mellem ERC-20-tokens, og som sådan er det blevet et af de mest populære steder at handle nye tokens.

Hvor populær er Uniswap?

Selvom Uniswap fik en noget langsom start, da brugere foreløbigt kom ind i DeFi-området, er der set en enorm stigning i aktiviteten i løbet af 2020, delvist drevet af den stigende interesse for Ethereum-baserede DeFi-protokoller såsom AAVE og DMM DAO.

I 2020 nåede den samlede likviditet på Uniswap $300 millioner, og 24-timers handelsvolumen overstiger regelmæssigt over $200 millioner samlet på forskellige parringer på platformen - endda lejlighedsvis overstiger Tether i genererede gasgebyrer.

Den 30. august 2020 overhalede Uniswap Coinbase i daglig volumen og behandlede omkring $426 millioner i en 24-timers periode sammenlignet med kun $349 millioner på Coinbase i samme periode.

Også bidraget til Uniswaps popularitet har været lanceringen af ​​deres oprindelige token, UNI. Lad os udforske UNI nedenfor.

UNI-tokenet

Introduceret den 16. september 2020, Uniswap-tokenet, eller UNI, er et styringstoken, der giver brugerne mulighed for at tage del i fremtiden for Uniswap-protokollen. Over 60 % af det samlede UNI-udbud blev distribueret til fællesskabsmedlemmer, hvilket gør det til et ret decentraliseret token, med kun 21.5 % givet til teammedlemmer og omkring 17.8 % givet til investorer.

Omkring 150,000,000 UNI-tokens blev gjort krav på af tidligere likviditetsudbydere på protokollen, og 430,000,000 tokens blev bibeholdt som governance treasury-tokens. Omkring 5,000,000 fælles UNI-tokens vil også være tilgængelige for udbyttebønder at gøre krav på gennem forskellige stablecoin-udbyttelandbrugspuljer.

Uniswap vil bruge UNI-styringstokens til at fremme fællesskabsinitiativer, levere likviditetsminedrift og finansiere andre programmer til gavn for protokollen. Hvis du har brugt Uniswap, bør du være berettiget til at gøre krav på op til 400 UNI-tokens bare for at forbinde din tegnebog.

Sådan finder du Uniswap Gems

Ofte kan du finde cryptocurrency-fællesskabsmedlemmer, der taler om 'Uniswap ædelstene'. Da Uniswap tilbyder nem peer-to-peer-handel mellem ethvert ERC-20-token med lave gasgebyrer, er det ofte det første sted, brugere kan få adgang til helt nye Ethereum-baserede tokens, såsom den seneste DeFi-protokol eller utility-token for eksempel.

Som et resultat holder mange kryptohandlere nøje øje med nye tilføjelser til Uniswap for at få mest muligt ud af helt nye handelsmuligheder. Disse kaldes ofte 'Uniswap gems', og selvom de fleste accepterer, at denne type tokens er noget af en spille, deler de normalt lignende egenskaber, såsom lav markedsværdi, et lille dagligt handlet volumen og et relativt lille antal eksisterende token-indehavere – alle karakteristika, der giver tokens et højt opsidepotentiale, hvis det er forsvarlige projekter.

Der er næppe tvivl om, at antallet af Uniswap ædelstene og det afkast, de har opnået for brugerne, har bidraget væsentligt til protokollens succes, især under det mere bullish 2020-marked.

Sådan bruges Uniswap

Der er et par ting, du skal bruge, før du går i gang med Uniswap. For det første skal du have en browserudvidelse eller et plugin installeret, som lader dig interface med web 3.0-applikationer. Den mest almindelige af disse, og den, der bedst understøttes af Uniswap, er Metamask.

Der er også muligheder for at bruge WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic og Portis tegnebøger for nem adgang. Coinbase wallet er en fantastisk mulighed for brugere, der er relativt nye inden for cryptocurrency og har aktiver gemt i Coinbase-mobilappen. Du kan lære at bruge Coinbase link..

Dette skulle gøre det meget nemmere at overføre dine aktiver på tværs af Coinbase og nemt bytte dem til ERC-20-tokens. Vær dog forsigtig, da du kun kan bruge ETH og Ethereum-baserede tokens på Uniswap – prøv ikke at bruge Bitcoin, for eksempel.

Bytteoplevelsen er enkel på Uniswap. Tilslut først din valgte tegnebogsudvidelse. Når du er tilsluttet, skal du i den øverste boks blot vælge det aktiv, du vil bytte, og indtaste beløbet, eller klikke på 'max', hvis du vil bytte hele dit aktiv. I eksemplet nedenfor vil vi bytte ETH til UBT.

Vælg det aktiv, du vil bytte til, fra listen i den nederste boks. Nogle gange skal du muligvis manuelt søge efter det aktiv, du vil bytte til. Den nemmeste måde at gøre dette på er at indsætte kontraktadressen på dit ønskede token. Dette er også den sikreste måde, da tokens kan have samme navn som andre, og du kan ikke garantere, at du køber den rigtige uden kontraktadressen.

Når du er tilfreds med valutakursen og glidningstolerancen, skal du gå videre og klikke på 'Swap'. Du vil blive vist en anden lysboks med flere detaljer om byttet. Hvis du er glad for at gå videre, skal du klikke på 'Bekræft swap'. Du vil nu blive bedt om at bekræfte byttet via dit wallet-plugin og vælge din gaspris. Vi vil udforske mere om dette nedenfor.

Hvis du allerede er bekendt med Metamask eller bruger andre Ethereum-plugins til at interagere med decentraliserede applikationer eller DApps, så burde det være en ret nem og velkendt oplevelse at bruge Uniswap, men der er et par ting at huske på.

Lad os udforske de mest almindelige ting, nye Uniswap-brugere falder over, når de bruger den decentraliserede likviditetsprotokol.

Uniswap glidning

Slipage opstår, når den pris, du har åbnet en handel til eller ønsker at bytte aktiver til, ikke længere er tilgængelig på tidspunktet for udførelsen af ​​din ordre. Dette kan ske af en række årsager, især i perioder med høj markedsvolatilitet, hvor mange andre brugere forsøger at købe sig til et token – priserne bevæger sig hurtigt.

For at sikre dig, at du ikke mister din transaktion til glidning, hvilket er særligt irriterende på Uniswap, fordi du nogle gange stadig vil blive opkrævet gasgebyrer for at starte transaktionen, skal du navigere til tandhjulet i øverste højre hjørne af udvekslingsgrænsefladen.

Hvis du klikker på tandhjulet, vises en lysboks med flere indstillinger, men øverst vil du se 'skridtolerance'. Det generelle koncept for glidning er enkelt. Hvis du indstiller en glidningstolerance på 0.1 %, vil det meste, du betaler for dine aktiver, være 0.1 % over spotprisen – aktivets aktuelle markedspris.

Hvis du sætter 0.5 %, er du villig til at gå så meget højere end spotprisen for at sikre dine aktiver og så videre. Du kan vælge mellem 0.1 % til 1 % skridning fra de forudindstillede muligheder, eller indstille din egen skridningstolerance ved hjælp af den manuelle sektion.

Nogle gange, i sjældne tilfælde og i perioder med høj markedsvolatilitet, kan du endda være nødt til at gå op til 5 % glidning for at kunne behandle en transaktion. Dette anbefales kun, hvis du virkelig føler, du har brug for at få adgang til et token, og du vil sikre dig, at du får en god placering. Det anbefales ikke at indstille glidetolerancer over 5 %, da du i bund og grund kun betaler en præmie for aktivet.

Gasafgifter

Ligesom alt drevet af Ethereum, skal du betale gas gebyrer i ETH for at behandle transaktioner på Uniswap-protokollen. Selvom du er i stand til at ombytte et ERC-20-aktiv med ethvert andet understøttet ERC-20-aktiv direkte, vil denne transaktion stadig koste dig gas, der skal betales i ETH, så du skal sikre dig, at du har noget ETH ved hånden i din tilknyttede tegnebog for at kunne behandle denne transaktion.

Gasafgifter på Ethereum-netværket kan blive utroligt høje i travle perioder eller i tider med høj netværksbelastning, og faktisk har den seneste Uniswap- og DeFi-dille tilføjet de stigende gasomkostninger på Ethereum-blockchainen.

Hvis du indstiller gasgebyrer for lavt på Uniswap, kan det få din transaktion til at gå i stå eller helt mislykkes. Vær advaret, selvom din transaktion mislykkes på grund af lav gas, kan du stadig miste nogle ETH-midler for at starte transaktionen.

I stedet er det bedst enten at bruge netværkets anbefalede gaspriser på det tidspunkt (medium hastighed), eller vælge at betale mere gas for en hurtigere transaktion for at sikre, at dit bytte gennemføres med succes. Hvis du ikke har travlt med at bytte dine aktiver, kan du overveje at tjekke ind på Uniswap igen, når gaspriserne er faldet, for at reducere dine omkostninger.

Transaktionsfrister

Som vi har beskrevet ovenfor, kan en for lav afregning af et gasgebyr eller utilstrækkelige skridningstolerancer få din transaktion til at gå i stå, eller i værste fald mislykkes fuldstændigt. Du skal være forsigtig ved at indstille en transaktion på Uniswap og blot forlade din computer.

I perioder med høj markedsvolatilitet eller høje gaspriser kan du betale det indledende transaktionsgebyr, men din swap behandles ikke – og du vil miste nogle midler. I perioder med høj gas kan dette være en ganske betydelig sum penge.

Som følge heraf vil du måske angive transaktionsfrister. Naviger til den samme tandhjulsmenu, som du gjorde for at indstille slip, og du vil se muligheden for at ændre transaktionsfristerne. Standarden er 20 minutter, selvom denne muligvis stadig er for høj for nogle. Grundlæggende, hvis din swap ikke er blevet udfyldt i 20 minutter eller den givne tid, vil den automatisk blive annulleret.

Vi anbefaler alle at sikre sig, at de har en transaktionsfrist sat op. Den nøjagtige længde er op til din risikoprofil og glidningstolerance, men det er et fantastisk værktøj til at sikre, at din transaktion ikke forsvinder i æteren!

Expert Mode

Her er en lille ansvarsfraskrivelse, før vi lærer dig om eksperttilstand – hvis du ikke er ekspert, så lad være med at bruge den! Eksperttilstand tillader ultrahøje slip-handler, hvilket ofte kan resultere i dårlige vekselkurser mellem aktiver og endda få dig til at miste en del af dit oprindelige aktiv eller dine midler.

Så hvorfor kan du bruge Expert-tilstand i første omgang? Er du en erfaren erhvervsdrivende, kan der opstå muligheder, som du bare ikke vil gå glip af. For eksempel har nogle DeFi-mønter opnået astronomiske daglige gevinster i løbet af de sidste par måneder, og det kan være svært at få en position i en mønt ved brug af normale glidetolerancer i et hurtigt bevægende marked.

I stedet, ved at indstille høj glidning og deaktivere bekræftelsestransaktionsprompter, kan du afvikle swaps langt hurtigere end den gennemsnitlige bruger. Det er dog højst sandsynligt, at du vil få mindre af det aktiv, du bytter til i forhold til den aktuelle markedsværdi. Derfor er Ekspert-tilstand kun for erfarne handlende, der er sikre på, at de kan tjene penge på en handel, på trods af de urealiserede tab, de kan få på den indledende swap.

Konklusion

Hvis du er fortrolig med at bruge decentrale applikationer gennem en browserudvidelse, som f.eks Metamask eller Portis, så skulle du have lidt problemer med at navigere i Uniswap. Men sørg for, at du er omhyggelig med at undgå nogle af de almindelige fejl, nye brugere begår på Uniswap, for at undgå at miste dine penge eller gå glip af en fantastisk handelsmulighed.

Er du lige kommet i gang og vil du købe ETH for at bytte til de seneste DeFi-mønter på Uniswap? Find ud af, hvordan du kan købe Ethereum link..

Kilde: https://blokt.com/guides/uniswap