Australian Securities and Investments Commission (ASIC) gennemtvang regulatoriske handlinger mod tre virksomheder tirsdag. Finansmarkedsovervågningen suspenderede Quantum Funds Management Limiteds (QFML) licens til Australian Financial Services (AFS), annullerede autorisation af AFSL Group Pty Ltd (AFSL Group) og anlagde civile sanktioner mod American Express Australia Limited (Amex).
AFS-licenssuspension og annullering
QMFL, hvis licens blev suspenderet, drev fire administrerede investeringsordninger. ASIC siger, at virksomheden ikke har tilstrækkelig ansvarsforsikring til at tilbyde sådanne produkter. Efter suspensionen kan enheden stadig levere de ydelser, der er nødvendige for at afvikle de nuværende ordninger.
AFSL fik sin licens helt tilbagekaldt på grund af manglen på finansielle rapporter for regnskabsårene afsluttet 30. juni 2020 og 2021, og det mistede medlemskab af Australian Financial Complaints Authority (AFCA) ordningen.
En sag omhandlende Amex virker afgjort mere interessant.
American Express Australien i retten over kreditkortdistribution
Ifølge en pressemeddelelse fra 6. december 2022 har tilsynsmyndigheden indledt retssager mod American Express Australien i sin første civile sanktionssag vedrørende overtrædelse af distributions- og kreditkortdesignpligter.
Amex og David Jones butikskæde tilbød co-branded kreditkort. Amex burde have udarbejdet en Target Market Determination (TMD) for at vurdere den korrekte distribution af produktet og for at undersøge den potentielle gruppe af de relevante modtagere. ASIC hævder, at de TMD'er, som virksomheden præsenterede, ikke begrænsede distributionen for folk, der ønskede at foretage kreditkøb med et kort, der optjente loyalitetspoint.
Ifølge tilsynsmyndigheden var virksomheden klar over, at annulleringsraten for David Jones-kort var høj, et godt stykke over annulleringsraten for standard kreditkort. Derudover vidste Amex, at tilbuddet var forvirrende for nogle kunder; de vidste ikke, om de havde ansøgt om et kredit- eller et loyalitetskort. Af denne grund burde Amex stoppe med at udstede kreditkort, men det fortsatte processen indtil 5. juli 2022.
“Designet og distributionen forpligtelser integrere en forbrugercentreret tilgang til udstedere og distributører af finansielle produkter. Produktudbydere skal overvåge og gennemgå, om forbrugerne modtager produkter i overensstemmelse med deres behov og ikke kan bringe en "sæt-og-glem-tankegang" til produktstyring. Det er afgørende, at udbydere reagerer på dårlige resultater, de identificerer ved at foretage ændringer,” sagde Sara Court, næstformand hos ASIC.
ASIC spørger domstol at pålægge Amex økonomiske bøder.
Australian Securities and Investments Commission (ASIC) gennemtvang regulatoriske handlinger mod tre virksomheder tirsdag. Finansmarkedsovervågningen suspenderede Quantum Funds Management Limiteds (QFML) licens til Australian Financial Services (AFS), annullerede autorisation af AFSL Group Pty Ltd (AFSL Group) og anlagde civile sanktioner mod American Express Australia Limited (Amex).
AFS-licenssuspension og annullering
QMFL, hvis licens blev suspenderet, drev fire administrerede investeringsordninger. ASIC siger, at virksomheden ikke har tilstrækkelig ansvarsforsikring til at tilbyde sådanne produkter. Efter suspensionen kan enheden stadig levere de ydelser, der er nødvendige for at afvikle de nuværende ordninger.
AFSL fik sin licens helt tilbagekaldt på grund af manglen på finansielle rapporter for regnskabsårene afsluttet 30. juni 2020 og 2021, og det mistede medlemskab af Australian Financial Complaints Authority (AFCA) ordningen.
En sag omhandlende Amex virker afgjort mere interessant.
American Express Australien i retten over kreditkortdistribution
Ifølge en pressemeddelelse fra 6. december 2022 har tilsynsmyndigheden indledt retssager mod American Express Australien i sin første civile sanktionssag vedrørende overtrædelse af distributions- og kreditkortdesignpligter.
Amex og David Jones butikskæde tilbød co-branded kreditkort. Amex burde have udarbejdet en Target Market Determination (TMD) for at vurdere den korrekte distribution af produktet og for at undersøge den potentielle gruppe af de relevante modtagere. ASIC hævder, at de TMD'er, som virksomheden præsenterede, ikke begrænsede distributionen for folk, der ønskede at foretage kreditkøb med et kort, der optjente loyalitetspoint.
Ifølge tilsynsmyndigheden var virksomheden klar over, at annulleringsraten for David Jones-kort var høj, et godt stykke over annulleringsraten for standard kreditkort. Derudover vidste Amex, at tilbuddet var forvirrende for nogle kunder; de vidste ikke, om de havde ansøgt om et kredit- eller et loyalitetskort. Af denne grund burde Amex stoppe med at udstede kreditkort, men det fortsatte processen indtil 5. juli 2022.
“Designet og distributionen forpligtelser integrere en forbrugercentreret tilgang til udstedere og distributører af finansielle produkter. Produktudbydere skal overvåge og gennemgå, om forbrugerne modtager produkter i overensstemmelse med deres behov og ikke kan bringe en "sæt-og-glem-tankegang" til produktstyring. Det er afgørende, at udbydere reagerer på dårlige resultater, de identificerer ved at foretage ændringer,” sagde Sara Court, næstformand hos ASIC.
ASIC spørger domstol at pålægge Amex økonomiske bøder.
- Amex
- ant finans
- ASIC
- Australien
- blockchain
- blockchain konference fintech
- klokkespil fintech
- coinbase
- coingenius
- kryptokonference fintech
- Finansforstørrelser
- fintech
- fintech-app
- fintech innovation
- OpenSea
- PayPal
- paytech
- betalingsvej
- plato
- platon ai
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- platogaming
- razorpay
- Revolut
- Ripple
- firkantet fintech
- stribe
- tencent fintech
- Xero
- zephyrnet
