Bancor Network Token: Decentraliseret Cross-Chain Liquidity

Mens der er masser af blockchain-projekter med fokus på dApps og konvertering af tokens, er en, der skiller sig ud, Bancor Network og dets BNT-token.

Faktisk er dette projekt et af de mest kendte inden for kryptovaluta-området. Det har også haft sin rimelige andel af op- og nedture. Fra en stor ICO til juridiske udfordringer. Fra udbredte partnerskaber til et bredt omtalt hack.

Men er det noget du bør overveje?

I denne Bancor Network Token-anmeldelse vil jeg give dig alt, hvad du behøver at vide. Jeg vil også tage et kig på de langsigtede udsigter og adoptionspotentiale for BNT.

Hvad er Bancor Network?

Bancor-netværk has created an elegant solution in its decentralized network which allows traders to swap ERC-20 ad EOS tokens seamlessly across nearly 10,000 token pairs, and all with a single click.

Bancor giver brugerne mulighed for øjeblikkeligt at konvertere mellem to tokens uden at skulle have en modpart til handlen. Alt dette er gjort lige inden for Bancor tegnebog, og denne model har givet Bancor mulighed for at give handlende automatisk likviditet til handler.

Endnu vigtigere er det, at det tillader netværket at forblive fuldstændig decentraliseret, og meget af netværkets funktionalitet er takket være den innovative brug af BNT-tokenet til at lette handler.

Så det hele lyder virkelig spændende, men for at forstå den virkelige tyngde bag Bancor, er vi nødt til at gennemgå dens relativt begivenhedsrige historie.

Bancor netværksbaggrund

Bancor-netværket overvåges af Bancor Fonden, som er baseret i Zug, Schweiz. Virksomheden driver også et forsknings- og udviklingscenter i Tel Aviv, Israel, som giver virksomheden fodfæste i det stigende blockchain-hub i Zug samt det voksende mellemøstlige teknologicenter i Tel Aviv.

Virksomheden blev grundlagt i 2016 af en gruppe israelere med baggrund i Silicon Valley start-ups, samt erfaring med skalering af startups og blockchain-teknologier. Den blev opkaldt efter den internationale handelsbalanceringsvaluta, som John Maynard Keynes oprindeligt forestillede sig.

Bancor-netværket er måske mest kendt for at holde en af ​​de mest succesrige ICO'er nogensinde. I 2017 satte den en verdensrekord ved at rejse over 153 millioner dollars ind Ethereum-symboler på mindre end 3 timer. Verdensrekorden er siden blevet toppet af adskillige projekter (bl.a SIRIN Labs , Tezos), men forbliver en imponerende begyndelse for projektet.

Siden ICO har Bancor Network set over $1.5 milliarder i token-konverteringer finde sted på deres platform, alt sammen lettet af BNT-tokenet. Derudover er der over 100 likviditetsudbydere, der fungerer som Bancor-knudepunkter, og disse noder giver over 13 millioner dollars i likviditet ved at satse BNT-tokens til at drive token-konverteringer.

For nylig, den 1. januar 2020, har Bancor tilføjet dramatisk til sin likviditetspulje ved at airdroppe hele sin Ethereum Reserve, som i alt udgjorde 10 % af BNTs markedsværdi på det tidspunkt, i form af ETHBNT Bancor Pool Tokens.

Dette tilføjede faktisk 60,000 likviditetsudbydere, selvom det er forstået, at mange af airdrop-modtagerne simpelthen vendte om og solgte tokens. Alligevel er Bancor-netværket gået fra likviditet på lige under $4 millioner den 1. januar 2020 til over $17 millioner fra midten af ​​juni 2020.

Tværkædekonvertering

Bancor har gjort brugeroplevelsen med at udveksle tokens ganske let. Den intuitive tegnebogsapp er smart og giver mulighed for hurtig og nem konvertering af tokens svarende til, hvad brugerne får, når de bruger Coinbase Pro eller andre depotpunge.

Mens brugergrænsefladen får det til at se enkelt ud, handler Bancor-pungen bag kulisserne direkte med BNT-smarte kontrakter på blockchain, alt imens det giver brugerne mulighed for at bevare fuld kontrol over deres private nøgler og penge til enhver tid.

Den åbenlyse fordel ved Bancors tegnebog er, at den ikke kun giver mulighed for udveksling af tokens, men den gør det uden behov for en modpart. Dette gør det til det første netværk, der tillader konverteringer på tværs af kæder uden at kræve, at brugere skal opgive deres private nøgler under udvekslingsprocessen.

Bancor begyndte deres tværkæde-integrationsbestræbelser med EOS og Ethereum, men de har planer om at tilføje andre broer over tid, hvilket i sidste ende gør dem i stand til at fungere som en multi-chain likviditetsløsning, der kan give øjeblikkelige token-konverteringer til mange af de populære blockchains som f.eks. som Bitcoin, Tron og Ripple.

Omfang af konverteringer

Already Bancor gives traders and investors an amazing range of conversion options, with fee-less, instant trades available for Ethereum and EOS tokens across more than 8,700 token pairs right through the Bancor wallet.

For at lave en sammenligning har en af ​​de mest populære børser Binance omkring 196 tokens tilgængelige, men kun 586 handelspar.

Automatisk likviditet

En af de største fordele ved Bancor og BNT-tokenet er, at de bringer likviditet til kryptovalutamarkederne, og uden likviditet er valutaer tilbøjelige til at visne og dø. Når alt kommer til alt, hvem ønsker at eje en valuta, der ikke nemt kan købes og sælges.

Selvfølgelig er de bedste kryptovalutaer som Ethereum, Ripple, Litecoin, og andre i top 20 har nok handelsvolumen alene, men Bancor-protokollen bringer en unik løsning, der leverer automatisk decentral likviditet til ethvert token.

Gennem Bancor-protokollen kan enhver token overhovedet, selv de privat oprettede, få øjeblikkelig likviditet, uanset hvilken størrelse handelsvolumen tokenet har. Dette er en utrolig vigtig funktionalitet, når det kommer til at lette overtagelsen af ​​decentrale applikationer.

Da mange dApps har deres egne tokens, og nu er disse tokens i stand til at konverteres med andre kryptovalutaer med det samme og med et enkelt klik lige i en brugers tegnebog.

Sådan fungerer Bancor-protokollen

På dette tidspunkt spekulerer du måske på, om det virkelig er nødvendigt at have en anden decentraliseret udveksling. De centraliserede børser virker trods alt langt mere populære på dette tidspunkt, og der er snesevis af aktive børser, der allerede giver en handelsplatform og likviditet til kryptovalutaer.

Kort sagt, ja, verden har brug for en anden udveksling, eller i det mindste har den brug for en udveksling som Bancor. Det skyldes, at Bancor-platformen giver en tiltrængt service med at øge likviditeten for ethvert token og skabe en platform, hvor ethvert token kan udveksles uden behov for en modpart.

Dette er noget, der ikke kan opnås med noget andet aktiv. Tag fiat-valutaer som et eksempel. Hvis du vil veksle amerikanske dollars til yen, skal du finde nogen, der er villig til at sælge yen for at gennemføre transaktionen. Ethvert aktiv er sådan her. Der skal være en køber og en sælger for at en transaktion kan fungere.

Bancor kræver kun én person for at gennemføre en handel med likviditeten tilvejebragt af det indfødte BNT-token og dets smarte kontrakter. BNT-tokens smarte kontrakter sikrer, at der til enhver tid er balance mellem tokens. Når en handel er afsluttet, vil der også være en total tilbage, der repræsenterer BNT-saldoen kodet ind i den smarte kontrakt.

Denne struktur fjerner behovet for, at børsen fungerer som en tredjepart til transaktioner. Med Bancor og dets BNT-token er du i stand til løbende at udføre udvekslinger for Ethereum- og EOS-kompatible tokens gennem Bancor-pungen.

Du kan tænke på systemet som et timeglas. Det er et lukket system, og det er lige meget, hvordan du drejer timeglasset, det rummer altid den samme mængde sand. I denne analogi repræsenterer timeglasset BNT's smarte kontrakt, og sandkornene er de tokens, der handles.

Og den næste fra holdet vil være en udviklingsmarkedsplads for dApps, der også vil gøre brug af kompatibilitet på tværs af kæder og afbalancerede smarte kontrakter. Også i pipelinen for fremtiden er at satse belønninger for at tilskynde til likviditet, og en BancorDAO til at tilføje selvstyre til blockchainen og fuldt ud decentralisere.

Bancor Staking-belønninger

BNT-indsatsbelønninger er en fremtidig forbedring, der er planlagt til at tilskynde brugerne til at levere likviditet til netværket. Grundlaget for at tilføje indsatser er, at Bancor har brug for likviditet for at sænke gebyrer for handlende, samtidig med at handelsvolumen og de samlede netværksgebyrer øges. Ved at give brugerne et incitament til at tilføje likviditet til netværket forventer Bancor at se sit netværk vokse og blomstre.

Mens planer om at tilføje indsatsbelønninger er i de tidlige stadier, er det grundlæggende, at brugere vil modtage belønninger på BNT for at holde deres BNT i en eksisterende likviditetspulje såsom MKR/BNT eller ETH/BNT. Mængden af ​​nye BNT, der vil blive oprettet som indsatsbelønninger og fordelingen af ​​indsatsbelønninger til forskellige puljer på netværket, vil blive besluttet af brugere, der stemmer i BancorDAO.

Denne type belønningssystem forventes at trække nye brugere ind i økosystemet takket være den ÅOP, der genereres af gebyrer og indsatsbelønninger. Bancor designer omhyggeligt deres indsatsbelønningssystem for at undgå at koncentrere belønningerne i et lille antal puljer, og vælger i stedet at give en jævn fordeling på tværs af snesevis af netværkspuljer.

Bancor Team

The Bancor Network was founded in 2016 by Israeli siblings Guy and Galia Benartzi. Begge forbliver aktive med projektet, med Guy i Fondsrådet, mens Galia er ansvarlig for forretningsudvikling. Hun er også en stærk fortaler for kvinder i blockchain og krypto.

The Foundation Council president was Bernard Lietaer until his death in February 2019. Since then I have been unable to locate any update that names his successor.

Bancors CTO er Yudi Levi, og han har haft den stilling siden starten af ​​Bancor i 2016. Før det var han medstifter og CTO for AppCoin. Han tilbragte også over et årti som chefarkitekt for adskillige mobile projekter, herunder Real Dice, Mytopia og Particle Code.

The team also has an impressive list of advisors, including Brock Pierce, the Chairman of the Board at the Bitcoin Foundation, and venture capitalist TimDraper.

BNT-tokenet

Som tidligere nævnt afholdt Bancor en ICO den 12. juni 2017, der rejste $153 millioner på kun tre timer. Denne ICO solgte omkring 40 millioner BNT-tokens til en gennemsnitlig pris på $3.92 hver. I øjeblikket er der en cirkulerende forsyning af BNT på næsten 70 millioner tokens.

The BNT token hit its all-time high of $10.00 on January 10, 2018 and its all-time low of $0.117415 on March 13, 2020. As of mid-June 2020 it has recovered remarkably from its March all-time low and trades at $1.17 for an amazing gain of 1,500% in three months! That gain was primarily powered by news of the July 2020 release of Bancor V2.

Den cirkulerende forsyning kan dog ændre sig, da BNT oprettes efter behov for at starte udvekslinger. Bancor-protokollen vil skabe så meget BNT som nødvendigt for at matche værdien af ​​valutaer, der holdes inden for den smarte kontrakt. Når indsatsbelønninger er tilføjet, vil den cirkulerende forsyning nødvendigvis stige hurtigere og mere regelmæssigt.

Handel og opbevaring af BNT

Interestingly, the Bancor Network only handles around 2% of the trading volumes of BNT. The largest trading volumes by far can be found at Coinbene, followed by Bilaxy, Binance, and OKEx, and then comes the Bancor Network. There are a handful of other exchanges that also handle BNT exchanges, but trading volumes are minimal at best.

In fact, Coinbene controlled over half of the total token trading volume for BNT when I checked. This could actually be a problem from a market liquidity perspective. It means that trading is highly dependent on one exchange and any disruption there could cause a collapse volume.

Desuden, hvis vi skulle tage et kig på ordrebøgerne på en individuel børs såsom Binance det er tydeligt, at der mangler likviditet der. Du skal være meget forsigtig, når du afgiver en ordre der, som om ordrer af rimelig størrelse sandsynligvis vil føre til glidning.

Once you have your BNT tokens you are going to want to store them in a secure offline wallet. Given that these are ERC20 tokens it means that you can store it any Ethereum compatible wallet. There is also a mirror-image EOS based token that was created to mimic the ERC-20 token and to allow exchanges of EOS based tokens.

If you’re trading or staking (once that’s available) then storing BNT in the native Bancor tegnebog vil give mening.

Bancor V2

I slutningen af ​​april 2020, hvor BNT-tokenet svandt omkring $0.20-niveauet, annoncerede holdet, at de snart ville udgive Bancor V2. Tokenet reagerede ikke umiddelbart, men i midten af ​​maj var det begyndt et seriøst rally, og en måned senere handles det til $1.17. Det er især forbløffende i betragtning af, at tokenet var på sit laveste nogensinde kun kort tid før i midten af ​​marts 2020.

Bancor Protocol V2 forventes at tilføje flere vigtige funktioner, der vil placere Bancor i forreste række af decentraliserede finansieringsprojekter. Ændringerne er beregnet til at løse fire nøgleproblemer, der almindeligvis nævnes som hindringer for den udbredte anvendelse af Automated Market Makers (AMM'er):

1. Eksponering for "uendeligt tab"
2. Eksponering for flere aktiver
3. Kapitalineffektivitet (dvs. høj glidning)
4. Mulighedsomkostninger ved at tilvejebringe likviditet

It’s interesting to see that the new features will be opt-in and users are able to create and fund new AMMs with some, all, or none of the new features. Technical details, documentation, and source code has been promised to be released prior to the July launch of Bancor V2.

Udvikling & køreplan

The Bancor network is an interesting mix of open source and closed source software. Some of the core code is known only by the company whereas there are open source repositories for developers to build on.

Some people argue that the lack of full open source code means that potential vulnerabilities could exist which have not been vetted by the community. Indeed, this may have been the case with the hack we cover below.

Having said that, we can still get a good idea of how much work is being done on the Bancor protocol based on these two repositories.

Below you have the total commits to two smart contract repositories in the Bancor GitHub. These are the total commits over the past 12 months to the repos.

As you can see, there has been a relatively steady flow of commits that have been pushed to these repos. This shows that the developers are still actively working on the protocol.

Of course, this may exclude all the work that is being done in the private repositories. Indeed, if we were to take a look at the roadmap it would seem as if the project has quite a bit in front of them.

køreplan

In September of this year, the Bancor team frigivet their updated roadmap for the next 6-12 months. Some of the most important things to look out for include the following:

• Community Staking: This will allow anyone on the Bancor Network to stake their tokens and add to the liquidity of the network. In return for this they will earn a staking reward
• Stable BNT: This will be a stablecoin Bancor Token which will hold its value with USD. This will provide liquidity to the ecosystem while eliminating the risk posed by a fluctuating BNT price.
• BNT Airdrop: Those who hold BNT on Ethereum & EOS can look forward to an airdrop of BNT’s Ethereum reserve
• BNT Inflation: The team hopes to upgrade the BNT token to an inflationary model where the initial inflation level will be set to 0%
• BNT Voting: A governance component will be added. With voting, holders of BNT tokens will be able to take part in decisions that will affect the ecosystem

The team has not released defined milestones for these steps but they have managed to execute on previously defined goals. This includes the BancorX launch on the EOS MainNet and the EOS / ETH cross chain experience.

As of June 2020 the only goals from this roadmap that have been achieved are the BNT Airdrop and the stable BNT token, which is the USDB. We can only presume the other goals will be achieved after Bancor V2 is released, supposedly in July 2020.

If you wanted to keep up to date with developments on the Bancor protocol then you can read follow their officielle blog eller deres Twitter-konto.

Konklusion

En af de store vejspærringer i masseadoption er manglen på likviditet og vanskeligheder med at udveksle forskellige tokens til hinanden. Bancor-protokollen har gjort op med dette problem gennem automatisering af likviditet.

Det er rigtigt, at helt nybegyndere vil stå over for en lille indlæringskurve, men tegnebogens brugergrænseflade er så enkel, som den kommer. Enhver, der er ny inden for kryptovalutaer, bør ikke have noget problem med at lære, hvordan man foretager udvekslinger ved hjælp af Bancor-pungen.

Moreover, the Bancor Protocol is making it easier for developers to build a seamless exchange application between a plethora of tokens. There are also a host of updates that have been planned for the next 6 to 12 months.

Selvfølgelig er der stadig spørgsmål omkring projektet, herunder spørgsmålene om reguleringer i USA og videre. Potentiel centralisering af kontrollen i den treårige overgangsperiode kan afskrække nogle, der frygter potentialet for vilkårlige frosne konti.

You also have the really paltry token performance of BNT especially over the past year. Yes, it is true that many other tokens are in a rut but BNT appears to have been hit particularly hard. Perhaps this was all in relation to the legal challenges?

Either way, Bancor does have some great technology, use cases and a strong team powering it forward. Those ICO funds are likely to help them weather the storm and further refine their offering.

Fremhævet billede via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/bancor-network-token-bnt/