Barry Silbert: DCG har en forpligtelse til Genesis Global Capital på omkring $575 millioner

Tirsdag (22. november 2022), Barry Silbert, grundlægger og administrerende direktør for inkubator og krypto-fokuseret venturekapitalfirma Digital Valuta Group (DCG) talte om den urolige kryptoudlåner Genesis Global Capital.

Den tidligere investeringsbankmand Silbert er en af ​​de tidligste og mest aktive investorer i kryptoområdet. DCG, virksomheden han grundlagde i 2015, siger at det "opbygger og understøtter den største tidlige investeringsportefølje i det digitale valuta- og blockchain-økosystem." Dens portefølje inkluderer nogle af de største navne i kryptorummet, herunder Abra, BitPay, BitPesa, Blockchain, Blockstream, Brave, Chainalysis, Circle, Coinbase, Kraken, Ledger, Ripple og Xapo. 

Tre af DCG's mest kendte datterselskaber er kryptonyhedsforretningen CoinDesk, aktivforvalter for digital valuta Grayscale Investments og fuld-service digital valuta prime broker Genesis Global Trading ("Genesis" forkortet). Genesis Global Tradings udlånsarm er Genesis Global Capital.

Den 16. november 2022 meddelte Genesis, at "FTX har skabt en hidtil uset markedsuro, hvilket resulterede i unormale tilbagetrækningsanmodninger", som havde overskredet Genesis Global Capitals likviditet, hvilket tvang dem til "midlertidigt at suspendere indfrielser og nye lån" i Genesis Global Capital.

Nå, tidligere i dag, ifølge en indberette af The Block sendte DCG CEO et brev til aktionærerne, som sagde:

"Genesis Global Capital, Genesis' udlånsforretning, suspenderede midlertidigt indfrielser og nye lån sidste onsdag den 16. november efter markedsuroligheder udløste hidtil usete anmodninger om tilbagetrækning... Dette er et spørgsmål om likviditet og varighedsmisforhold i Genesis lånebog. Det er vigtigt, at disse problemer ikke har nogen indflydelse på Genesis' spot- og derivathandel eller depotvirksomhed, som fortsætter med at fungere som normalt... Genesis ledelse og deres bestyrelse besluttede at ansætte finansielle og juridiske rådgivere, og firmaet undersøger alle mulige muligheder midt i nedfaldet fra implosionen af ​​FTX...

"De seneste dage har der været snak om koncerninterne lån mellem Genesis Global Capital og DCG. For dem, der ikke er klar over, har DCG i den almindelige forretningsgang lånt penge fra Genesis Global Capital på samme måde som hundredvis af kryptoinvesteringsselskaber. Disse lån var altid struktureret på armslængdebasis og prissat til de gældende markedsrenter...

"DCG har i øjeblikket en forpligtelse til Genesis Global Capital på ~$575 millioner, som forfalder i maj 2023. Disse lån blev brugt til at finansiere investeringsmuligheder og til at tilbagekøbe DCG-aktier fra ikke-ansatte aktionærer i sekundære transaktioner, som tidligere er fremhævet i kvartalsvise aktionæropdateringer...

"Vi værdsætter de opmuntrende og støttende ord sammen med tilbud om at investere i DCG. Vi vil give dig besked, hvis vi beslutter os for at lave en finansieringsrunde... På trods af de vanskelige brancheforhold er jeg lige så begejstret som nogensinde for potentialet for kryptovalutaer og blockchain-teknologi i de kommende årtier, og DCG er fast besluttet på at forblive på forkant."

Ifølge Bloomberg, "den urolige mæglervirksomhed Genesis Global har 2.8 milliarder dollars i udestående lån på sin balance, med omkring 30% af dets udlån til nærtstående parter, herunder dets moderselskab, Barry Silbert's Digital Currency Group, ifølge folk, der er bekendt med sagen."