Beyond the Token Economy – Hvordan konvergens bringer private investeringer ind i DeFi

I løbet af det sidste år har vækstbanen for DeFi været bemærkelsesværdig på alle måder, idet den er steget fra under 1 milliard dollars til et højdepunkt over $ 85 milliarder i maj 2021. Ydermere viser de stigende niveauer af innovation, investering og interesse for DeFi et betydeligt løfte om at revolutionere de finansielle markeder som helhed. Skriver i Financial Times i januar udtalte Brian Brooks, dengang fungerende kontroller af valutaen og nu Binance US CEO, sin tro på, at "selvkørende banker" vil være her på kortere tid, end vi tror.

Men hvis dette nogensinde skal blive en realitet, er der flere kritiske barrierer, der skal overvindes først. En af de mest betydningsfulde er den mur, der i øjeblikket eksisterer mellem krypto-aktiver og virkelige aktiver. På trods af den imponerende vækst er DeFi næsten udelukkende fokuseret på kryptovalutamarkederne, hvilket repræsenterer en lille andel af al verdens rigdom. Derfor er tokenisering af aktiver måske den mest konsekvensmæssige udvikling til at bringe visionen om almindelig DeFi-udnyttelse ud i livet.

Konvergens – Tokenizing Real-World Assets for DeFi

Konvergens er en DeFi-protokol, der har til hensigt at gribe denne mulighed, og et af de investeringsområder, som den mener er modent til disruption, er private equity. Convergence har udviklet et proprietært lag til indpakning af tokens og giver derved en gateway mellem virkelige aktiver og DeFi-økosystemet. Døbt ConvO, det præger tokens, der er programmeret til at overføre de økonomiske fordele ved ejerskab mellem købere.

Projektet driver også en automatiseret market maker, designet til at understøtte prisopdagelse og reducere spredning, og puljer, hvor aktivejere kan skabe tilbud for at lokke likviditetsudbydere.

Ved at bruge protokollen kunne enhver, der ønsker at rejse privat finansiering, pakke deres virkelige aktiver, såsom virksomhedskapital, og skabe et likvidt marked for dem på Convergence DEX.

Der er et overbevisende argument for at implementere produkter af typen DeFi i privat finansiering, både i krypto-sfæren og bredere markeder. Ideen om at bruge tokens til at crowdfunde en startup er ikke noget nyt inden for krypto, men det har været igennem sin egen udvikling.

Fra ICO-modellen, som var ret meningsløs set i forhold til aktieinvestering, opstod sikkerhedstokenmodellen. Sikkerhedstokens, som formidler aktieejerskab til investorer, har for det meste undladt at fange markedernes opmærksomhed på grund af mangel på sekundær handelsinfrastruktur fra et teknisk og regulatorisk perspektiv.

Protokoller som Konvergens løser den tekniske side. Fra et regulatorisk perspektiv er der også positive tegn på fremskridt. I maj, Cyberdyne Tech Exchange i Singapore lanceret som verdens første regulerede digitale børs for asset-backed tokens. I år vil Schweiz også fuldende sit banebrydende "Blockchain-loven” udrulning i august, hvor det sidste segment dækker sekundær handel med digitale aktiver.

Imidlertid er Convergence blandt de første til at markedsføre med en DeFi-protokol, der tillader decentral udstedelse og handel med asset-backed tokens, styret udelukkende af smarte kontrakter, der kører på blockchain.

At bringe frisk likviditet til illikvide markeder

Krypto-projekter, der søger private investeringer, foretager ofte en tildeling af native tokens til investorer. Det er dog almindeligt, at disse tokens er låst for at forhindre dumping. Dette problem taler om et bredere problem på de private finansieringsmarkeder – at investorer ofte er bundet langsigtet med illikvide aktiver. Selv hvor der er mulighed for at sælge og en villig køber, er der ingen børs eller platform, hvor købere og sælgere mødes, hvilket gør prisopdagelse vanskelig.

Derfor er privat finansiering en glimrende kandidat til DeFis automatiserede market makers og incitamentsbaserede likviditetspuljer. End-to-end-løsningen på Convergence giver en aktivejer mulighed for at præge deres tokens og skabe åbne, likvide markeder for dem uden at skulle ansøge om notering på en centraliseret børs.

Fraktionalisering introducerer endnu flere muligheder for at øge likviditeten. I øjeblikket er private equity-markederne næsten udelukkende forbeholdt institutionelle investorer, hvilket nægter individuelle investorer enhver mulighed for at spekulere. Den åbne karakter af decentraliseret finans betyder, at konvergens er åben for alle. Fraktionalisering af tokeniserede aktiver betyder dog, at selv investorer med minimale midler kan købe en andel af en startup eller venture, de finder interessant.

Ideen om selvkørende banker er virkelig spændende, men de kommer ikke bare til at ankomme fuldt ud. De vil udvikle sig som et resultat af, at first-movers tager de modige skridt, der er nødvendige for at forbinde nutidens DeFi-protokol til aktiver og markeder af virkelig værdi.

Udvalgt billede via Pixabay

Kilde: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/